Warren Buffettin ailə dəyərləri: uşaqları necə böyütmək olar.

22-də, naməlum bir investor, Warren Buffett Syuzan Tompsonla evləndi və birlikdə üç övlad böyüdülər: Susan Alice, Howard və Peter. Hər üç uşaq valideynlərinin izi ilə gedib xeyriyyə işlərində fəal iştirak edirlər. 2004-cü ildə Susan Thompson Buffett xərçəngdən öldü. İkinci Forbes xeyriyyə sammitində Warren Buffett valideyn tərbiyəsi ilə bağlı bir neçə suala cavab verdi.

Warren, çox varlı insanlar uşaqları necə böyüdürlər, dəyərlərini onlarda aşılayırlar? Bu ailənizdə necə oldu?

Warren Buffett: Uşaqlarımız normal şəraitdə böyüdü. Bütün ömrümüzü 1958-ci ildə satın aldığım bir evdə yaşamışıq. Bahalı yeni tikilmiş evlərə yerləşmədilər, şəxsi təyyarələrdə uçmadılar. Məktəbə avtobusla gedirdilər. Omahadakı Baffett ailəsinin hər bir üzvü dövlət məktəbində iştirak edirdi. Uşaqlar anasının oxuduğu eyni məktəbə getdilər. Bir qonşunun ortalama gəliri, bugünkü standartlara uyğun olaraq, ildə 75.000 dollar və ya belə olduğu bir ərazidə yaşadıq. Buna görə də, başqalarından maddi cəhətdən fərqləndiyimizə inanmırdılar.

Vəziyyətiniz böyüdükcə həyat tərzinizi dəyişdirməməyə çalışmısınız?

Warren Buffett: Xeyr, mən sadəcə uyğun gördüyüm kimi yaşayırdım, həyat yoldaşım da eyni şəkildə yaşayırdı, uşaqlar da eyni münasibət böyüdü.

Bir şey əldə edə bilərdik, ancaq qazanc üçün susuzluq və ya bu kimi bir şey yox idi. Həyatdan ləzzət alırdıq. Qonşular da xüsusi bir şey etdiyimizi düşünmürdülər. Baxmayaraq ki, peşələrimin təbiəti ilə maraqlanardım, çünki altı ilə yaxın bir ofisim belə yox idi. Bu illər evdə, düz yataq otağında işlədim, katibəm və mühasibim yoxdu. Buna görə uşaqların pulla xüsusi bir əlaqəni inkişaf etdirməsi üçün heç bir səbəb yox idi.

Peter, atanızın Forbes-in ən varlı amerikalılar siyahısında olduğunu biləndə bu barədə nə dediniz? Bu tərbiyənizə təsir etdi?

Peter Buffett: Bir ailə olaraq nə qədər pulumuz olduğunu bildiyimiz bir dövr idi. Zarafat etmirəm. Artıq 20 yaşım var idi və anamla birtəhər danışdıq, çünki getməyə heç bir yer yoxdur - burada bu reytinqdə var. Buna güldük: “Həqiqətən gülməlidir? Yəni kim olduğumuzu bilirik, amma indi hamı bizə qarşı fərqli münasibətdədir. " Keçid o qədər də nəzərə çarpan olmasa da, heyrətamiz idi - görünür, çünki o dünyada və ya sərvət nümayiş etdirilən mədəni ənənələrdə yaşamamışıq. Dostlarımız bizdən daha az təəccübləndilər.

Warren Buffett: O vaxta qədər uşaqlar artıq meydana gəlmişdilər və dostlarının kim olduğunu başa düşürdülər və ünsiyyət qurmağı sevdikləri üçün dost idilər, varlı valideynlərin övladları və ya buna bənzər bir şey olmadığına görə.

Warren, bəxtinizin çox hissəsini xeyriyyə layihələrinin xeyrinə verməyi qərara aldığınız barədə danışın? Uşaqlara nə qədər pul qoyacağınıza necə qərar verdiniz və niyə fond idarəçiliyini onlara həvalə etmək qərarına gəldiniz?

Warren Buffett: Həyat yoldaşım və mən 20 yaşdan yuxarı ikən bu qərarı verdik. Arzu edəcəyimiz hər şey var idi; Ona daha çox pulun olacağını söylədim və güldü.

Ailə təməlini 1960-cı illərdə qurmuşuq. Birlikdə bir böyük ailə fondumuzun olacağına da birlikdə qərar verdik, ancaq üç uşağın hər birinin öz fərdi fondu olmalıdır.

Bir neçə qohumun direktorlar şurasında oturması və bəzilərinə maraqlarının laqeyd edildiyi və sair kimi bir çox problemin yarandığı vəsaitləri gördüm. Bu işlər daha da pisləşməyə başlayır və sonra qohumlar altı yaşına çatanda qardaşlarından birinin pişiyini quyruğu ilə bükdüyünü xatırlamağa başlayırlar ( gülür) və bilirsiniz ki, bununla bitməyəcək.

Beləliklə, təxminən 25 il əvvəl, hər uşağın alacağı nisbətən az miqdarda pul ayırdıq. Sonra, 1990-cı illərin sonlarında üç şirkət yaratdım və bir dəfə Miladda uşaqlara təqdim etdim. Hər birimiz 10 milyon dollardan başladıq, amma daha çox olacağını söylədik və bir-birimizi məhkəməyə verməməyimizi söylədi. Xeyriyyəçilikdə həmişə hansı fəaliyyətin nəticəsi olacağı məlum deyil. Beləliklə, yol boyunca pul əlavə etməyi düşündük, eyni dərəcədə əlavə edirik.

Bu üç fondun idarə heyətində xidmət etməmişəm. Yoldaşım da məsləhətdən uzaq idi. Vəsait tamamilə uşaqlara verilirdi. Məbanı bir neçə dəfə artırdıq və bir dəfə bunu sonuncu dəfə etdik, doğum günümdə hər fonda gedən məbləği iki qat artırdım. Uşaqlara nə edəcəyimi izah etdiyim məktublar BerkshireHathaway.com saytındadır. Onlarda qeyd etdim ki, bəzi məsələlərdə uğursuz olacağını gözləyirəm. Bu baş vermirsə, deməli səhv bir iş görürlər. Üç uşağımla qürur duyduğumu və pulla necə davranacağına dair hər hansı bir seçimimi təsdiqlədiyimi də yazdım. Bu çox sadə bir yanaşmadır.

Peter, bunların hamısı sizin tərəfinizə necə baxdı?

Peter Buffett: Bacım 2006-cı ilin martında mənə zəng etdi və dedi: "Faksdan uzaqsan?" Atamın bütün bunları edəcəyinə dair bir mesaj verən cihazın yanına getdim. İlkin söhbətlər olmayıb. Əvvəlcə çox kiçik bir fondumuz var idi və 1999-cu ildən sonra böyük oldu. Təxminən altı ildə 10 milyon dollardan 120 milyon dollara qədər artmışdır. Əlbətdə ki, bu müddət ərzində çox şey öyrəndik.

Həyatınızda nə dəyişdi?

Peter Buffett: Həyat yoldaşım Gennifer mənə vəqf işləri ilə bağlı çox kömək etdi, çünki karyeramda ciddi iştirak edirdim (Peter Buffett uğurlu musiqiçi, Viskonsin sənədli filmi üçün musiqiyə görə Emmy mükafatı laureatı: Amerikan Portreti -) Forbes) Üstəlik, hər gün boyanan öz həyatım var idi.

İki il ərzində sadəcə dinlədik. Nyu-Yorka baş çəkdik və hər kəslə ünsiyyət qura bildiyimiz üçün ustad dərsləri kimidir. Gülməlidir, bilirsiniz, bir milyardlıq fondunuz olduqda, zarafatlarınız əyləncəli olur, daha yaxşı görünürsən, sadəcə sehirli olur.

İnsanlar sizinlə görüşməyə razıdırlar.

Peter Buffett: Tamamilə. Başqalarının vaxtına və səylərinə hörmətlə yanaşdıq, lakin çox şey öyrənmək üçün hər kəslə bir araya gəldik. Bu, həqiqətən qiymətlidir.

Warren, uşaqları istədiklərini etməyə təşviq etmək nə qədər vacibdir?

Warren Buffett: Heç vaxt onlara xüsusi təlimat verməmişik, amma məncə, anaları və özüm üçün mənalı olan dəyərləri mənimsədilər. Atama ən çox minnətdar olduğum məqamlardan biri də hər hansı bir göstərişimin təsdiqlənməsidir. Fikirlərini mənim vasitəmlə həyata keçirməyə çalışmırdı. Bunu da övladlarımın ixtiyarına verməyə çalışdım.

Warren Buffett - gələcək milyarder və planetin ən varlı insanlarından biri Nebraska'nın ən böyük şəhərində - Omaha'da anadan olub. Valideynləri Amerikalı ailə modelinin tipik nümayəndələridir. Ata birja ticarəti (daha sonra konqresmen), anası, keçmişdə bir modeli olan bir evdar qadındır. Robert ailənin ən kiçik uşağıdır, onun iki bacısı var - Doris və Roberta. Ən uğurlu və varlı kimi Warren olduqca yaxşı sahibkar olan atasının ardınca böyüdü. Bu, Warren-in və bütövlükdə bir şəxsin maraqlarının formalaşmasına çox təsir etdi.

Buffett ailəsi bolluq içində yaşayırdı, amma Uorren həmişə daha çox istədiyini bilirdi. Jurnalist olmağı planlaşdıran atası, bir müddət əvvəl çox vaxtında birjaya alışmağa qərar verdi - qiymətli kağızların satışına hər zamankindən daha çox tələbat var idi. Böyük Depressiya dövründə anadan olan Baffett Jr, bu çətin dövrün dərsini əbədi olaraq öyrəndi - həmişə çox zəngin olmağa çalışmalısınız.

erkən illər

1942-ci ildə oğlan Omaxadakı sevimli məktəbini tərk etməlidir - atası ABŞ Konqresində qalib gəlir və bütün ailə Vaşinqtona köçür. Burada Alice Deal Junior Liseyi və Woodrow Wilson Liseyini bitirir. Eyni zamanda, gənc 12 yaşından əvvəl özünü milyarder olmaq üçün qoyduğu hədəfi haqqında bir saniyə də unutmur.

İlk addımlar

Warren üçün Vaşinqtona getmək olduqca çətin oldu, lakin yeni bir yerdə təşəbbüskar bir oğlan istəyini biraz parlaq edən xoşuna gələn bir şey tapdı. İşğal, əlbəttə, pul qazanırdı. Hər səhər məktəbin qarşısında qəzetləri (beş müxtəlif marşrut üzrə 500 nüsxə) verərək ilk "ciddi" kapitalını xilas edə bildi. Baffettin aylıq 175 dollar təşkil edən maaşı böyüklərin maaşına bərabər idi. 14 yaşına çatan gəncin doğma Nebraskada torpaq almasına investisiya etdiyi 1200 dollarlıq aktivi var. Nə üçün? İcarəyə götürərək daha çox qazanc əldə etmək.

Növbəti biznes layihəsində Warren artıq yad adamları özünə cəlb etdi. Orta məktəbdə oxuyan Warren və bir dostu qiyməti 25 ilə 75 dollar arasında dəyişən, istifadədən çıxmış slot maşınları almağa başlamaq qərarına gəldi. Buffett investisiya etdi və mexanikanı sevən dostu onları iş vəziyyətinə gətirdi. Bundan əlavə, qurğular çox populyar olduğu bərbər salonlarında quraşdırıldı. Hər şey qaydasında idi: oyun üçün gözləmə vaxtı olmayan insanlar, gənc sahibkarların qazancının yaxşı faizini alan sahiblər və əlbətdə özləri dostlar. Pul qazanan Baffett, məzun olduqdan sonra işini 1200 dollara satdı.

Warren Buffett Təhsil

Avtomatik maşınlarla vidalaşan Buffett Pensilvaniya Universitetinin maliyyə məktəbinə gedir. Biznes haqqında çox kitab oxumuş və öz sahibkarlıq təcrübəsinə sahib 17 yaşlı Warren, tədris səviyyəsindən biraz məyus olur.

Lakin təlim uzun sürmədi - oğlan Nebraskaya qayıtmaq üçün təyin olundu. 1948-ci ildə atası Konqresdən ayrıldıqdan sonra, Baffett Nebraska-Linkoln Universitetinə köçür. 1949-cu ildə məzun olduqdan sonra, Warren biznesin idarə edilməsi sahəsində bir bakalavr dərəcəsi alır. Daha sonra tədqiqatları nəticəsiz qalmış Harvard və daha sonra müəllim Benjamin Graham - peşəkar investor və iqtisadçı olan Warren haqqında böyük təəssürat yaradan Columbia University Business School var. Buffettin özünün dediyinə görə, Graham atasından sonra həyatına ən böyük təsir göstərmişdir. Wall Street tendensiyalarını izləməməyə çağıran iqtisadçı "Ağıllı İnvestor" kitabını oxuduqdan sonra Baffett o qədər ilhamlandı ki, hətta sonrakı biznesi qurmaq üçün əsas götürdü. Bundan əlavə, təhsilini bitirdikdən sonra, Baffett Graham-ın rəhbərliyi altında işləməyi də bacardı, bu da onun üçün həm iş, həm də həyat üçün əla bir məktəb oldu.

Peşəkar fəaliyyət

1957-ci ildə Baffett əvvəlcə müstəqil bir iş qurmağa qərar verdi - doğma Omaha'ya qayıdaraq investisiya təşkilatı yaradır. Dözümlülük və əzmkarlıqla bir sıra sahibkarları ona 25 min dollar dəyərində əmanət verməyə inandırır. Və işləyir! Onun proqramı minimal idi - ildə 10% (yalnız Dow Jones böyüməsini öldürmək üçün). İki il sonra, təşkilat ləğv edildikdə, sərmayəsi 29,5% artdı, Dow Jones - cəmi 7,4%.

Növbəti layihə, ABŞ-dakı bütün toxuculuq sənayesi kimi, acınacaqlı vəziyyətdə olan demək olar ki, iflas edən bir toxuma fabriki idi. Səhmləri aktiv şəkildə satın alır və sonradan istehsalına rəhbərlik edir (sərmayələrin 49% -i), Warren, sərvəti 360 milyard dollar dəyərində olan maliyyə liderinin sahibi olur - Berkshire Hafrtway fabrikinin sahibi.

Sonra çox sayda layihə və o qədər də böyük bir sərmayə yox idi, ancaq 70-ci illərdə buffetti başqa bir uğur dalğası tutdu. ABŞ-da 1967-ci ildə qəbul edilən sosial yardım haqqında qanun, iş adamını bir anda beş sığorta şirkəti almağa məcbur etdi və bu da öz sərvətini 28 milyard dollara qədər artırdı.

Warren Buffett Yeni Minillikdə

Buffettin biznes inkişafının XX əsrin ikinci yarısında baş verməsinə baxmayaraq, yeni minillikdə fəal olmağa davam edir. Beləliklə, 2009-cu ildə iş adamının artıq olduqca böyük varlığı qitələrarası dəmir yolu BNSF Dəmiryolu ilə, 2015-ci ildə isə Egey dənizindəki Müqəddəs Tomas adası ilə (Alessandro Proto ilə birlikdə) dolduruldu. Bundan əlavə, Baffett bazar tendensiyalarını yorulmadan izləyir - hətta investisiya qoyuluşunu da dəyişdirdi. Əvvəllər investor istehsal, nəqliyyat və sığorta biznesinə investisiya qoymağı üstün tuturdusa, 2016-cı ildə ümumi dəyəri 1 milyard dollar olan Apple səhmlərini alıb, bir az sonra məbləği 1,6 milyarda qədər artırdı. Əvvəllər iş adamı qabaqcıl texnologiyalar inkişaf etdirən müəssisələrə sərmayə qoymaq hallarını görməmişdi.

Xeyriyyə

İdarə heyətinin üzvü olan Bill və Melinda Geyts Fondunun üzvü Warren Buffett hər il xeyriyyəçilik fəaliyyətinə yardım göstərir. Beləliklə, bəxtinin böyük hissəsini xeyriyyə təşkilatlarına verəcəyini vəd edən milyarder hər iyulun 1-də şəxsi aktivindən vəsait çıxarır. Belə ianələrdən biri Berkshire Hathaway investisiya fondunun səhmləridir (təxminən 1,9 milyard dollar). Baffett, eyni zamanda "ən səxavətli xeyirxah" statusuna sahibdir - 2010-cu ildə 37 milyard dollar (sərvətin 50% -i) beş fərqli fonda köçürüldüyünü elan etdi.

Şəxsi həyat.

Nəhəng hesablara və bütöv bir ada almaq fürsətinə baxmayaraq, Baffetin şəxsi həyatı buludsuz adlandırıla bilməz. İlk həyat yoldaşı, 1977-ci ilə qədər yaşadığı Syuzan Buffett 2004-cü ildə vəfat etdi. Warren 76 yaşının tamam olduğu gün ikinci dəfə evləndi - Latviyadan olan mühacir Astrid Menks maliyyəçi seçilmiş biri oldu. Baffetin uşaqlar ilə münasibətləri olduqca mürəkkəbdir - onları tələsmədən tərbiyə etməyə çalışan bir milyarder çox vaxt həddən artıq çox gedirdi. Beləliklə, bir dəfə Warrenin qızı - Suzy ondan bir avtomobil park etməsi üçün 20 dollar istədi, alınan vəsait haqqında qəbz yazmağa məcbur oldu və atasının ferma almağında kömək istədiyi oğlu Howard, aldı, ancaq çox gözlənilməz bir şəkildə - Buffett fermanı alıb təhvil verdi bir oğlan icarəyə götürür. Buna görə bu milyarderləri başa düş.

• Buffettin ən sevimli cizgi filmi Duck Tales-dir. Maraqlıdır ki, bir milyarderin tərcümeyi-halını öyrəndikdən sonra lentin əsas xarakteri ilə çoxlu oxşarlıqlar çəkə bilərsiniz.
• Mediya Buffettə "Omaha'dan bir oracle" adlandırır
• 50-dən sonra həyat yeni başlayır - Büfenin 99% altıncı hissəni mübadilə edərək qazandı
• Buffett hər şeyin qiymətini, xüsusən də vaxtını bilir - 2014-cü ildə Sinqapurdan bir iş adamı Buffettlə nahar üçün 2,2 milyon dollar ödəyib.
• Bazarın irəliləməsi - Buffettin hobbisi. Bu məsələdə onun dünya rekordçusu bütün dünya investorları arasında ən böyükdür.

Warren Buffett Kitablar

Dünyanın ən yaxşı investoru və bu adlandırdıqları, müvəffəqiyyətinin bir çox sirlərini və kitablarında yüzlərlə məsləhət paylaşdı:

İnvestisiya, korporativ maliyyə və şirkətin idarə edilməsi haqqında esse.

"Məktəbə qayıt! Böyük bir iş adamının və investorun əvəzsiz dərsləri. ”

Baffet də tez-tez bir çox Amerika və Avropa müəlliflərinin əsas xarakteri kimi çıxış edir.

Səhv tapsanız, lütfən bir mətn seçin və basın Ctrl + Enter.

Daha uğurlu, varlı və müstəqil olmaq istəyirsiniz? Sonra planetin ən varlı adamı olan Warren Buffettin faydalı məsləhətlərini oxuyun! Yerləşdirmək!

Kimdi Warren Buffett?

Bu, bütün dünyanın ən nüfuzlu və məşhur investorlarından biridir!

Buffett Forbes jurnalında dünyanın ən varlı adamı olaraq üçüncü yeri tutur. Onun sərvəti 46 milyard dollar civarındadır.

Birjaya kapital qoymaq bacarığı sayəsində kapitalını qazandı.

İlk təcrübə Warren Buffett  ilə işləyən bir gənclik (o zaman 11 yaşında) olaraq qəbul edildi.

O illərdə, atasından ona 3 şəhər səhmləri xidmətinə üstünlük verilməsini istədi - 1 ədədə 38 dollar.

Bir az sonra səhmlər bahalaşdı və artıq 40 dollar oldu və Warren dərhal onları satıb qazanc əldə etmək qərarına gəldi.

Ancaq bir az sonra səhmlərin qiyməti daha da artdı və artıq 200 dollar oldu. Bəri Warren Buffett  birdəfəlik qərar verdi ki, o heç vaxt "at sürməz" (yəni tələsik).

Bu təcrübə sayəsində - Buffett layiqli pul qazana bildi!

Bu həyat mövqeyini qeyd etmək istəyirəm Warren Buffett  və onun əvəzolunmaz tövsiyələri təkcə birjada işləyən insanlar üçün deyil, həm də yeni başlayanlar üçün, Forex bazarı sayəsində pul qazanmaq imkanını düşünənlərə - varlı və müstəqil olmaq istəyənlərin hamısına faydalı olacaqdır!

Uğurlu olmaq istəyənlər üçün Uorren Baffetdən dəyərli məsləhətlər:

Ip ucu # 1: Unutmayın - həmişə özünüzə investisiya qoymalısınız!

“Hər gün zəif xarakter əlamətləriniz üzərində işləyin, onları ən yaxşı hala gətirin və qabiliyyət və bacarıqlarınızı inkişaf etdirin.

Özünüzə investisiya qoymaq həmişə universitet təhsili üçün pul ödəməli olduğunuz demək deyil.

2 diplomum var, amma onları divarımda asmıram - harada yalan danışdıqlarını da bilmirəm! ”

İpucu # 2: Xeyr deməyi öyrənin!

Warren Buffett  Mən həmişə təkrar etmişəm: “Əgər öyrənməsən, vaxtınızı tam idarə edə və idarə edə bilməzsən!

İpucu # 3: Heç vaxt başqalarına qulaq asma!

“Başqalarının fikirlərinə əsaslanacaq qərarlar verməməyə çalışın.

Karyeramın əvvəlində, investorlardan təxminən 100 min dollar toplaya bildiyimdən sonra daim böyük bir uğursuzluğa dair proqnozlar verirdim və 10 ildən sonra bu pul artıq 100 milyon dollar gətirəndə onların üzlərindəki ifadə nə idi.

Özünüzü yalnız daxili miqyasda qiymətləndirin! "

İpucu # 4: Tez və məhsuldar davranın!

“Qərarı gecikdirməyin və çox düşünməyin. Həmişə sürətli düşünməyə çalışın, zaman keçdikcə pul qazanmağın yeganə yolu olduğunu görəcəksiniz. "

İpucu # 5: Qazancınızı yenidən investisiya etməyə çalışın!

İlk işinizin köməyi ilə qazana bildiyiniz pulları xərcləməməyə, biznesin inkişafına investisiya qoymağa çalışın.

"Bir dəfə bir dostum və mən bir bərbər salonunda oyun maşını quraşdırdıq və biraz pul qazandıq, amma digər gənclər kimi istifadə etmədik, amma dövriyyəyə daha çox pul yatırdıq. Nəticədə, 26 yaşımda 1.4 milyon dollar qazanmışam! ”

İpucu # 6: Əvvəlcədən tədbir alın!

Warren Buffett  israr edir:

“Hər hansı bir işə başlamazdan əvvəl dərhal pul aspekti ilə razılaşın, əgər etməsəniz, yəni aldanacağınız üçün böyük bir şans var.

Bu dərsi çox gənc yaşda öyrəndim.

Birtəhər babam məndən və dostumdan mağazasında təmizlənməsini istədi. 5 saat ərzində süpürgə ilə işlədik və qutular çəkdik, bu müddətdən sonra babamız iki nəfər üçün cəmi 90 qəpik ödədi.

O anda vəziyyətin ədalətsizliyi məni heyrətləndirdi. ”

İpucu # 7: Kiçik şeylərə diqqət yetirin və onlardan faydalanın!

“Həmişə xırda şeylərə diqqət yetirin ki, çox şey qazana bilərsiniz.

Bir yaxşı nümunə verilə bilər.

Rəfiqəm küçəyə baxan divarları rəngləməyə başladı və o, çox ağıllı bir şəkildə etdi və bununla da sadəcə 4 divar deyil, yalnız yolun qarşısındakı birinə rəng verdi. "

İpucu # 8: Pulunuzu düzgün idarə edin!

Warren Buffett  nəinki milyardıncı kapitalı sayəsində uğur qazandı, həm də pulunu məharətlə idarə etmək bacarığı qazandı.

"1 nömrəli qayda. Heç vaxt pul itirməyin! ”

"2 nömrəli qayda. Qaydanın 1 nömrəsini heç vaxt unutma. "

Bu sxemi Forex bazarında ticarət etmək üçün necə istifadə etmək olar? Hər şey göründüyündən olduqca sadədir: Həmişə məntiqsiz risklərdən qaçın!

Heç bir şəkildə ticarət etməyin!

Həmişə yalnız pul kapitalını artıra bilən və qənaət edə biləcək pul qənaət üsullarından istifadə edin.

İpucu # 9: Həyatını yaşa!

"Heç vaxt pul götürməyə çalışmayın, beləliklə büzüşməyəcəksiniz və bütün həyatınızda yoxsulluq içində yaşayacaqsınız.

Borclarla məşğul ol və sonra dövriyyəyə buraxılan kiçik bir kapital toplamağa çalış! "

İpucu sayı 10: Dözümlü olun!

“Səbr etmədən, heç nəyə nail ola bilməzsən.

1984-cü ildə bir qadını - bu müəssisənin yaradıcısını çox sevdiyim bir şirkət aldım.

Qeyd etmək lazımdır ki, o vaxtdan bəri o, mebel satışı ilə əlaqəli bütün mağazalar şəbəkəsini aça bildi və bu yalnız əzmkarlıq sayəsində! ”

İpucu sayı 11: Həmişə itirən şirkəti vaxtında tərk etməyə çalışın!

"Gəncliyimdə birtəhər qaçışa bahəm və itirdim, sonra geri dönmək üçün yenidən bahis oldum və yenidən itirdim.

Bundan sonra düşüncələrimi topladım və ayrıldım, sonra daima yalnız bir itki vəd edən işdən ayrıldım. ”

İpucu # 12: Həmişə perspektivə baxın!

“Həmişə gələcək hərəkətinizi və növbəti birini qiymətləndirin.

Ətrafınızda baş verənlərə adekvat baxmağa çalışın və çox şey əldə edə bilərsiniz. "

İpucu # 13: Uğurun sizin üçün nə demək olduğunu başa düşün!

"Şəxsən mənim üçün! - qazandığınız pulun miqdarı deyil, nə etdiyinizi çox sevdiyiniz!

İşinizdən çox böyük zövq və ləzzət aldığınız zaman ... qaz iti qədər! "

Warren Buffett maraqlı bir video ilə!

Mən sizə (bu məsləhətlərdən sonra) gecikməməyi, bu gün fəaliyyətə başlamağı təklif edirəm.

Faydalı məqalə? Yenilərini qaçırmayın!
Elektron poçtunuzu daxil edin və poçtda yeni məqalələr alın

Warren Buffett (ləqəbi Warren Buffett) Omaha Oracle  - ən məşhur investorlardan biri.

Warren Buffett tərcümeyi-halı

30 avqust 1930-cu ildə Nebraska ştatının Omaha şəhərində anadan olmuşdur. Atası (Howard Buffett) uğurlu birja ticarəti (sonradan broker firmasının sahibi oldu) və konqresmen idi. Buffettin ailə ənənələrinin davam etdirilməsi üçün iş və investisiya edəcəyini güman etmək yalnız təbiidir. Ancaq ümumiyyətlə bunu söyləmək olmaz "gizli"  Baffett'i müvəffəq etdi. Əlbətdə ki, atasının əməyi Warren Buffettdə kiçik yaşlarından bəri maliyyə əməliyyatları, bazarlar və birjada maraq oyandırdı.

Gənc Buffett ilk müqaviləsini altı yaşında etdi. Babasının mağazasında Coca-Colanın altı qutusunu 25 qəpiyə cibinə pul alıb ailə üzvlərinə 50 qəpiyə satdı (bəzi məlumatlara görə, Baffet o vaxt cəmi 12 sent qazanırdı, amma fakt 6 yaşında olduğu üçün qalır Buffett ilk pulunu qazandı).

11 yaşında, Warren Buffett, atasının nümunəsini görərək əllərini səhm spekulyasiyasında sınamağa qərar verdi. Dorisin böyük bacısı ilə birləşərək (Buffettin cəmi 3 bacısı var idi) və atasından borc götürərək üç Şəhərlər Xidmətinin səhmlərini 38 dollara aldı. Tezliklə onların qiyməti 27 dollara düşdü və sonra 40 dollara yüksəldi. Bu zaman Uorren mənfəət əldə etmək üçün səhmlərini satdı və mənfi 5 dollarlıq bir komissiya qazandı. Ancaq bir neçə gündən sonra Şəhərlər Xidmətinin qiyməti bir səhm üçün 200 dolları keçdi. Baffet yenə də səhvini xatırlayır. Bir dərs aldı: Vəziyyəti əvvəlcədən bilmək bacarığında mübadilə ilə rəqabət etmək faydasızdır. O vaxtdan bəri, Warren Buffett, həyatın özü ona investisiya qoymağın əsas prinsipini öyrətdiyinə inanır - "Səbir mükafatlandırılır".

13 yaşında gənc Warren Buffett Washington Post’un təhvil-təslim işlərini apardı və bu ayda 175 dollar qazandı. Uğurdan ilhamlanaraq bütün qohumlarını təəccübləndirdi, 30 yaşında milyonçu olmayacağını söyləsə, Omaxadakı ən yüksək binanın damından atlayacağını söylədi. Sonra, 1943-cü ildə, 13 yaşında Warren Buffett, 35 dollarlıq ilk gəlir vergisini ödədi. Baffet 30 illik nişanını etibarlı şəkildə aşdı və 31 yaşında ikən ilk milyonunu qazandı.

1945-ci ildə, 15 yaşında (orta məktəbdə), Baffett və dostu, dostlarının bərbərdə qoyduğu və gələn aylarda qurulmuş istifadə olunan oyun maşını (langırt) almaq üçün 25 dollar sərmayə qoydu "şəbəkə"  şəhərin müxtəlif yerlərində 3 ədəd oyun maşınları.

Heç vaxt tək qazanc mənbəyindən asılı olmayın. İkinci bir qaynaq yaratmaq üçün investisiya qoyun

1947-ci ildə Warren Buffett Vaşinqtondakı Woodrow Wilson Liseyini bitirdi və onun qarşısında hər hansı bir gənc kimi sual yarandı: bundan sonra nə olacaq; Bu zaman pul qazana biləcəyiniz zaman öyrənməyə vaxt sərf etməyə dəyərmi? 17 yaşına çatanda Baffetin sərvəti beş min dollara çatdı, o da eyni şəkildə qazandı - poçt göndərdi və daim bazarlıq etdi. Bu heyranlıq, bu məbləği müasir ekvivalenti - 42 min 610 dollar və 81 qəpiyə çevirsəniz, məlum olur ki, hətta o zaman Uorren Baffet də milyonçu olmağa qərar vermişdi.

Təlimin davamı ilə aydınlıq Warren'ın atası Howard Buffett, oğluna barmaqlarına açıqca izah edən keçmiş broker, həyatında ən böyük pul qazandığını yalnız layiqli təhsili olan insanlar tərəfindən təqdim etdi. Əlbəttə ki, bu, əldə edilmiş biliklər haqqında deyil, yalnız düzgün institutlarda vacib qapıları açmağa imkan verən sosial vəziyyət haqqında.

Universitet araşdırmaları

Nəticədə 1947-ci ildə orta məktəbi bitirdikdən sonra Warren Buffett iki il təhsil aldığı Pensilvaniya Dövlət Universitetinə (The Wharton School) daxil oldu. 1949-cu ildə W.Baffett, Nebraska Universitetinin üzvləri də atası və əmisi olan Alpha Sigma Phi'nin qardaşlıq hissəsinə girdi. Tale elə oldu ki, Howard Buffett (gələcək milyarderin atası) 1948-ci ildə növbəti konqresmen seçki kampaniyasını itirdi və ailə doğma Omaha, Nebraska ştatına köçdü və Warren 1950-ci ildə bakalavr dərəcəsi aldığı Nebraska Universitetinə köçdü. Bundan sonra Warren Buffett, Columbia District Universitetinə, Biznes Məktəbinə (Columbia Business School) köçdü. Qeyd etmək lazımdır ki, Harvard Biznes Məktəbinə müraciət etsə də, orada qəbul olunmadı.

Buffettin seçimi (Benjamin Graham) və David Dodd kimi qiymətli kağızlar sahəsindəki mütəxəssislərin yeni universitetdə dərs deməsini nə dərəcədə əvvəlcədən təyin etdiyi məlum deyil. 1934-cü ildə Columbia Universitetinin başqa bir professoru David Dodd ilə birlikdə yazılmış Graham'ın təsirli əsəri saysız-hesabsız nəşrlərə məruz qaldı, milyonlarla nüsxə satıldı və hər hansı bir ciddi investorun həyatında qeyd-şərtsiz Ən Ümumi Kitabın podiumunu tutdu. Graham fundamental təhlilin atası, "dəyər investisiya" məktəbinin qurucusu və həqiqətən görkəmli bir insan idi.

Graham'ın "dəyər investisiya" anlayışı birja ticarətinin irrasional təbiəti anlayışına əsaslanır. Ağıllı bir investor qiymətli kağızların davranışını proqnozlaşdırmaq əvəzinə, şirkətin daxili dəyərini və maliyyə göstəricilərini (ilk növbədə qiymətin mənfəət ilə qiymətin balans dəyərinə nisbəti) öyrənməyə yönəltməlidir. Rüblük və illik mühasibat hesabatlarında diqqətlə fikirləşərək, hər zaman mübadilə dəyəri (bazar kapitallaşması adlanan) real qiymətdən xeyli aşağı olan "boz at" tapa bilərsiniz. Bu cür qiymətləndirilməyən qiymətli kağızlarda "ağlabatan investorların" investisiya etməsi lazımdır. Graham-a görə, gec-tez mübadilə dengesizliği aradan qaldırılacaq və hər bir təhlükəsizlik mükafatlandırılacaqdır. Grahamın fikirlərinin məşhur bir ekspozisiyası, (1949), Warren Buffett dəfələrlə maliyyə mövzusunda yazılmış ən yaxşı kitab adını almışdır.

Bu və ya digər şəkildə, Columbia Universitetində Baffet Benjamin Graham-ın qiymətli kağızların təhlili seminarına qatıldı və son qiyməti "A +" idi - Graham müəllimlik karyerasında ilk dəfə bu əlamətdar bir iz qoymuşdur. Ancaq Graham Buffettini şirkətində (Graham-Newman) işləməyə aparmadı və gələcək milyarder rəsmi karyerasını doğma Omaxada atasının şirkətində investisiya məhsulu satış meneceri olaraq başladı.

Bir atanın broker evində işləyin

Bu zaman Baffet, investisiya prinsipləri mövzusunda Nebraska Universitetində öz seminarını keçirməyə başladı. O dövrdə (1951) Warren Buffettin 21 yaşı vardı və tələbələrinin orta yaşı iki dəfə çox idi. Deyirlər ki, atasının şirkətində işləyərkən səhmlərini əldə etməyi tövsiyə edən ilk şirkətlərdən biri də Geiko sığorta şirkəti idi. (Bu gün Geico, 4 milyard dollardan çox qazancı olan altıncı ən böyük avtomobil sığortası şirkətidir; 1976-cı ildə Geico-ya nəzarəti əldə etmiş və 1996-cı ildə tamamilə mənimsəmiş Buffettin Berkshire Hathaway holdinqinin təməl daşlarından biridir).

Bununla birlikdə, çox güman ki, Warren Buffettin taleyində bu şirkətin meydana çıxması Geiko direktorlar şurasının üzvünün Benjamin Graham olması ilə əlaqədardır - universitetdə qiymətli kağızların təhlili kursunu öyrətmiş eyni Graham. Şirkət haqqında bu detalı öyrəndikdən sonra Baffet dərhal qatarla Vaşinqtona yola düşdü, burada istirahət günü Geiko ofisinin qapısını döydü. 50-ci illərin əvvəllərində Geiko, maliyyə vitse-prezidenti fəxri vəzifəsini tutan Lorimer Davidson demək olar ki, yeganə işçisi olan adi kiçik bir şirkət idi. O gün təsadüfən ofisdə idi və Buffett onunla bir neçə saat söhbət etdi. Bu söhbət əsnasında, Baffet belə danışdı, "ilk əl"  gələcəkdə ona çox kömək edən sığorta işinin və risklərin idarə edilməsinin prinsipləri və xüsusiyyətləri barədə məlumat almaq. Ancaq "Geico" -nun maddi vəziyyəti daha sonra Warren üçün heç bir əhəmiyyət kəsb etmədi: əsas odur ki, sonradan məlum olduğu kimi, özü ilə B. Graham arasında əlaqə yarada biləcək bir insan tapdı.

Omaha döndü və atasının broker firmasında işləməyə davam etdi. 1950-1956-cı illər arasında Baffetin şəxsi kapitalı 9,800 dollardan 140 min dollara qədər artdı. 1952-ci ildə 22 yaşında Warren Buffett Syuzan Tompsonla evləndi.

1954-cü ildə Benjamin Graham nəhayət Buffettə Warren'ın iki il işlədiyi şirkətdə analitik vəzifəsini təklif etdi. Bu dövrdə mübadilə əməliyyatlarını bacarıqlı etdi və böyük bir işə başlamağa hazır olduğunu hiss etdi.

Buffett Associates şirkətinin yaradılması

Beləliklə, 1956-cı ildə Baffett Vaşinqtondan Omaha qayıdıb və Buffett Associates (Buffett Partnershop Ltd) təsis etdi. Ailənin yeddi üzvü və dostları paytaxta 105 min dollar pul qoydu.Maraqlıdır ki, Baffett yeni layihəyə cəmi 100 dollar yatırım qoymuşdu, baxmayaraq ki, əvvəllər qeyd olunduğu kimi, o dövrdə şəxsi sərvəti artıq 140 min dollara yaxın idi.Lakin hesabladı Başqalarının pulları müvəffəqiyyətsiz bir şəkildə yatırıldığı təqdirdə kapitalınıza toxunmamaq lazımdır.

Buna görə Baffetin şəxsi töhfəsi cəmi 100 dollar idi. 1958-ci ildə Baffettin rəhbərliyi üçün ortaqlıq fondları 1956-cı ilə nisbətən iki qat artdı. Baffettin investisiya qərarları tarixi, bu vaxtdan bəri qeyri-müəyyən, daha doğrusu, bu günə qədər davam etdirilmişdir. Əksər hallarda bu qərarlar düzgün çıxdı və Buffettin özünə və şirkətinin səhmdarlarına qazanc gətirdi.

Ehtiyacınız olmayan şeyləri alsanız, o zaman tezliklə ehtiyacınız olanı satmağa başlayacaqsınız

Baffetin fondun direktoru kimi maaşına zəmanət verilmədi. İlin sonunda mənfəət səhmdarlar arasında illik 4% dərəcəsi ilə bölüşdürüldü. Daha çox mənfəət olsaydı, artım tərəfdaşlar və Baffett arasında 3 nisbətində bölünürdü: 1. Mənfəət az və ya çox deyilsə, Baffett maaşsız qaldı.

Əlbətdə ki, Baffet təhlükəsiz idi: 1962-ci ildə itki verən "The Berkshire Hathaway" adlı bir tekstil şirkəti tapdı. Bir səhm üçün 19 dollar xalis aktiv dəyəri ilə heç kim bir səhm üçün 8 dollardan çox pul ödəmək istəmir. Baffettdən başqa heç kim. Şirkəti almağa başladı. 1965-ci ilə qədər şirkətin 49% -i artıq Buffett Partnershop Ltd-yə məxsus idi və Warren Buffett direktor seçildi. Digər səhmdarların təəccübünə səbəb olan yeni direktor tekstil istehsalını inkişaf etdirməyə başlamadı və şirkətin bütün gəlirlərini qiymətli kağızların alınmasına yönəltməyə başladı.

Buffettin növbəti böyük alışı sığorta işi idi. 1967-ci ildə o, alınması üçün müvafiq olaraq 8.6 milyon və 17 milyon dollar sərmayə qoyaraq National Indemnity Co., sonra GIECO aldı. Berkshire Hathaway imperiyasındakı sığorta sektoru indi 7.5 milyard dollardan çox dəyərdədir.Sonra 1967-ci ildə Berkshire Hathaway ilk və son dəfə dividentlər ödədi. O vaxtdan bəri, Baffett'in müvəffəqiyyət sirlərinin başqa bir tərəfinə çevrilən bütün mənfəətlər yenidən yatırıldı.

1970-ci ildə Buffett Partnershop Ltd ləğv edildi. Bütün səhmdarlardan ya Berkshire Hathaway hissələrini, ya da pullarını almaq istəndi. Baffett təbii olaraq birincisini seçdi. Beləliklə, "The Berkshire Hathaway" şirkətinin 29% payının sahibi oldu. 30 ildir bir pay satmadı, eyni zamanda onu da aldı. İndi bu şirkətdə 42,7% paya sahibdir.

Warren Buffett ən uğurlu alış-verişini böyük birja böhranları zamanı və ya dərhal sonra, investorların əksəriyyəti bazarı keçdikdə etdi. Beləliklə, 1973-cü il böhranı zamanı Washington Post qəzetində 11 milyon dollara böyük bir pay aldı (indi bu pay 1,1 milyard dollara başa gəlir). 1988-ci ildə, 1987-ci il Qara Cümə axşamından bir qədər sonra Berkshire Hathaway Coca-Cola hissələrini almaq üçün 1,3 milyard dollar xərclədi. Bundan əlavə, The Berkshire Hathaway portfelində American Express, Gillette, McDonald's, Walt Disney, Wells Fargo Bank, General Re və digərlərinin böyük paketləri var. The Berkshire Hathaway-ın səhmlərinin qiyməti 35 il ərzində 8 dollardan 43 500 dollara qədər yüksəldi.

Buffett həyatında nə qədər qazandı? Bir tərəfdən - çox deyil. Mütəxəssislərin fikrincə, son 35 ildə orta gəlir illik 24% olmuşdur. Bir spekulyator üçün illik 24% nədir? Ayda 24%, hətta gündə də qazanırlar. Son bir il üçün ən çox gəlir gətirən investisiya fondlarının siyahısını al. Hamısının 500% və daha çoxu var - bu, Baffettdən 20 dəfə çoxdur! Yeganə fərq, hər il və sabit bir şəkildə qazanmasıdır və onlar bir dəfə bir ömürdə olurlar. Buna görə də çox vəsait və yalnız Warren Buffett.

Onun görkəmli qabiliyyəti, hər kəs, ilk növbədə, super uğurlu investisiya hesab edir. Bir insan sadəcə lazım olanı almaq və lazım olduğu kimi satmaq üçün lazımi anda sənətə sahibdir. Ciddi aktivlərlə təmin edilmiş səhmləri, bazarın gec-tez bu qiymətli kağızları dəyərləndirməsini gözləyir. Onun əsas strategiyası qiymətləndirilməmiş şirkətlər almaqdır. Buffett, ən böyük satınalmalar və birləşmə ilə yanaşı, sığorta şirkətlərinin alınması üçün edilən əməliyyatlarla da məşhurdur. 90-cı illərdə Baffett Salomon Brothers İnvestisiya Bankı tərəfindən xilas edildi.

Son vaxtlara qədər, Buffettin yüksək texnologiyalı şirkətlərin perspektivlərini qiymətləndirmədən çox şey qaçırdığı görünürdü. Fevral ayında bütün Wall Street Buffettə lağ edərsə, köhnə spekulyator heç nə başa düşmür "Yeni iqtisadiyyat", NASDAQ səhmlərinə investisiya qoyan bütün investorların illik 30-40% qazandığı üçün indi vəziyyət 180 dərəcəyə döndü. 2000-ci ilin mart ayında səhmlərin qiymətində böyük bir eniş başladı, bunun nəticəsində yüksək texnoloji şirkətlərin səhmdarları aktivlərin dəyərinin 60% -ni itirdilər.

Bu andan Berkshire Hathaway səhmlərinin dəyəri yüksəlməyə başladı.

Buffett yüksək texnologiyalı şirkətlərdən bəyənildiyini danışsa da, onlara investisiya qoymağa tələsmir. İnternet şirkətlərinin bumu zamanı çoxları gəlirli investisiya imkanlarını itirdiyinə görə onu təhqir etdi. Bununla birlikdə, Oracle, məhsullarından özü istifadə etməyən şirkətlərə şübhə ilə yanaşır. Mikroçiplər, proqram təminatı, biotexnologiya və peyk rabitəsi prinsipə görə Berkshire Hathaway tərəfindən rədd edildi: “Mən şəxsən bütün bunların necə edildiyini başa düşmürəm- qürurla Baffet bildirir, - və əgər bir şey başa düşmürəmsə, investisiya qoymuram ”. Böyük İnvestorun, Microsoft və Hewlitt-Packard kimi vaxt sınanmış şirkətlərinin səhmləri belə yoxdur, çünki onların qazancları 10-20 il əvvəlcədən proqnozlaşdırıla bilməz. Yeri gəlmişkən, Buffett İnternetə yalnız 1997-ci ildə qoşuldu - ancaq şəbəkədə poker oynamaq üçün. Bu, Warren Buffettin dostlarından biri və müntəzəm qolf partnyoru olan Microsoft Prezidenti Bill Geyts (yeri gəlmişkən, Berkshire Hathaway-a sahib olduğu) olmağına baxmayaraq.

Sirri nədir Omaha Oracle?

Warren Buffettin İnvestisiya prinsipləri

Əksər həmkarlarının qənaətinə görə, Warren Buffett kapitalını səhmlərə investisiya qoymaqla qazanan ən uğurlu investordur. Ancaq söz "şans" burada, bəlkə də ən uyğun deyil. İnvestisiya obyektlərini seçərkən Baffet yalnız fundamental təhlillərə sadiq qalır - səhmləri buraxan şirkətlərin maliyyə və istehsal göstəriciləri ilə seçir. Yalnız səhmləri deyil, bu qiymətli kağızların arxasında dayanan uğurlu bir iş alır. Eyni zamanda, Baffet, onun fikrincə, alış zamanı qiymətləndirilməyən aktivlərə üstünlük verir. Əlbətdə ki, Baffet uzunmüddətli investordur - orta hesabla 10 ildir ki, səhmlərə sahibdir. Dediyinə görə, onları satın aldıqdan sonra birjada nə baş verəcəyinə əhəmiyyət vermir. Öz etirafı ilə qazanc əldə edə biləcəkləri qədər yaxşı ehtiyatlara sahib olacaq. Onları vaxtından əvvəl satmayacaq və bu, bəlkə də Berkshire Hathaway (BRKA) (BRKB) -nın maliyyə göstəricilərini bir qədər azaldır - Buffetin özünün də düşündüyü kimi.

“Uğurlu yatırımın əsas sirri"İnvestisiya qüsuruna görə" Omaha Oracle "ləqəbli Baffett deyir:" vaxtında yaxşı səhmləri seçin və bu səhmlər yaxşı qalana qədər saxlayın. ”. Buffett strategiyasının müvəffəqiyyətinin ən məşhur və ən çox bəhs edilən təsviri 1965-ci ildə şirkətinə qoyulan 10.000 ABŞ dollarının indi 30 milyon dollara yaxın gəlir gətirməsidir. S&P 500 indeksinə qoyulan eyni 10 min dollar yalnız 500 min dollara başa gələcək. Baffet özü ardıcıl olaraq Forbes-in dünyanın ən zəngin üç adamının siyahısında yer alır.

Buffettin strategiyası 1983-cü ildə formalaşdırdığı 13 korporativ idarəetmə prinsipində ifadə edilmişdir.

Birincisi, Buffett özünü, digər Berkshire rəhbərlərini və şirkətin səhmdarlarını səhm alqı-satqısı əməliyyatının iştirakçısı kimi deyil, öz vəsaitlərini səhmlərə birgə qoyan tərəfdaşlar hesab edir. Bunlar boş sözlər deyil. Səhmdarlara göndərdiyi məktubda Baffet bir dəfə şəxsi sərvətinin 99% -i Berkshire Hathaway-a yatırıldığını etiraf etdi. Onun ən yaxın müttəfiqi (Charlie Manger) 90% investisiya qoydu. Berkshire Hathaway-dakı səhmlər şirkətin direktorlarının ailə üzvləri, dostları və tanışları tərəfindən də sahibi olur.

Baffettə görə, bu yanaşma özünü doğruldur, çünki Berkshire sərmayələrinin yüksək şaxələndirilməsi onların riskliliyini əhəmiyyətli dərəcədə azaldır. Bundan əlavə, Baffett, belə bir investisiya strategiyasının holdinqin direktorları və səhmdarları arasında tərəfdaşlıq prinsipini vurğuladığını söyləyir - səhmdarlar zərər görərsə, şirkətin direktorları da mütənasib itkilər verərlər. Berkshire Hathaway, idarə heyətində 11 yerə sahibdir. Buraya, xüsusən Buffettin şəriki Çarli Munger (Charlie Munger) və oğlu - Howard Buffett (Howard Buffett) daxildir. 2004-cü ildə Buffettin həyat yoldaşı Susanın (Susan Buffett) ölümündən sonra şirkətin səhmdarlarından biri və Buffettin dostu Bill Geyts Berkshire Hathaway-ın direktorlar şurasına qoşuldu.

Buffettin çox vacib bir prinsipi, əldə edilmiş şirkətlərin əməliyyat rəhbərliyinə müdaxilə etməməsidir. Omaha Oracle  özünə cəlbedici görünən bir şirkət satın alır və etdiyi yeganə əməliyyat qərarı şirkətin icraçı direktorunun təyin edilməsi və ya yenidən təyin edilməsi və mükafatlandırma ölçüsünü və qaydasını müəyyənləşdirməsidir. Bir qayda olaraq, mükafat müəyyən menecerlərə müəyyən nəticələr əldə edildikdə şirkətin səhmləri üzrə seçimlər almaq imkanı verir. Qalan bütün qərarlar menecerin öhdəsindədir. Əksər hallarda bu yanaşma bir daha özünü doğruldur - öz mükafatlarını artırmaq üçün menecerlər şirkətin kapitallaşmasını artırırlar, bu da Baffettin axtardığı şeydir.

Ən uğurlu insanlar ən sevdiklərini edənlərdir.

Risklərin minimuma endirilməsi Buffett strategiyasının əsas əsaslarından biridir. Öz etirafı ilə, şirkətinin borc yükünü artırmaqdansa, maraqlı bir satınalmadan imtina edərdi. Təsadüfi deyil ki, onun Berkshire Hathaway holdinqi indi Moody's - Aaa görə ən yüksək kredit reytinqinə sahib olan yeddi emitentdən biridir. Yüksək kredit reytinqi Baffettə kapitalın aşağı dəyəri ilə təmin edir. Baffett hesab edir ki, müasir iqtisadiyyata zərər verən əsas fəsadlardan biri maliyyə bazarının iştirakçıları arasında haqların düzgün bölüşdürülməməsidir. Onun fikrincə, birjadakı əməliyyatların əhəmiyyətli bir hissəsi vasitəçilərin - müxtəlif növ brokerlərin və ticarətçilərin şəxsi zənginləşdirilməsi üçün tövsiyə olunur və edilir. Həyatı boyu hər bir şəxs üçün icazə verilən əməliyyatların sayını məhdudlaşdırmaq ağıllı olar. Baffett 10 rəqəmini verir - maliyyə bazarlarında iştirak edənlərin hər biri üçün həyatda on əməliyyatdan çox deyil.

Bununla belə, hətta Baffett səhv edir. 2005-ci ildə bir dolların enəcəyini gözlədi və ilin sonuna qısa dollar mövqelərinin həcmi 21.4 milyard dollar oldu.Baffettə görə dolların bir avro üçün 1.40 dollara enməsi ehtimal edildi. Bunun əvəzinə, Fed-in pul siyasətini sərtləşdirmə kampaniyası nəticəsində dollar 14% artdı və Berkshire Hathaway'ın valyuta itkisi 955 milyon dollar oldu .. Yeri gəlmişkən (George Soros) və Bill Geyts kimi böyük oyunçular Buffett ilə yatırımlarını itirdilər.

Warren Buffett-in kreditinə deyilməlidir ki, 2002-ci ildən 2005-ci ilin sonunadək Berkshire Hathaway-ın valyuta əməliyyatlarından qazancı 2 milyard dollar təşkil etmişdir. Yeri gəlmişkən, 2002-ci ildə həyatında ilk dəfə olaraq xarici valyutaya sərmayə qoymağa başladı. 2004-cü ilin martında səhmdarlara məktub. Ən azı bir Berkshire səhmdarı Buffettin valyuta əməliyyatları haqqında məlumat almasına çox təəccübləndi. Gardner, Russo & Gardner şirkətinin ortağı olan Tom Russo, 15 ildir Berkshire'nin illik toplantılarında iştirak edir.

Onun sözlərinə görə, hər dəfə Baffetdən dollar və ya valyuta ticarəti barədə soruşulduqda, Baffettin cavabı mütəmadi olaraq aşağıdakılara qayıdır: "Amerika Birləşmiş Ştatlarına qarşı bahis edərək pul qazana bilməzsiniz".

Son bir ildə Baffett valyutalara qoyuluşu azaltdı. Bu addımını xarici valyutada təyin olunmuş xarici şirkətlərin və ya qazancının böyük hissəsini xaricdə alan Amerika şirkətlərinin səhmlərini almaqla kompensasiya etdi. Baffett hələ də ABŞ-ın cari hesabının vəziyyəti barədə çox pessimistdir. Buffettin fikrincə, son zamanlar rekord həddə çatan xarici ticarət kəsiri ilə yanaşı, investisiya gəliri balansı da mənfi olacaqdır. Eyni zamanda, Baffet, ABŞ iqtisadiyyatının bu mənfi nəticələrə dözə biləcəyini etiraf edir, lakin uzun müddət deyil. Gələcəkdə bu problem həll olunmasa, çox, çox ağrılı hala gələ bilər, Warren Buffett xəbərdarlıq etdi.

Berkshire Hathaway-ı idarə edərkən Buffett tez-tez gənc yaşlarında öyrəndiyi sərmayə qoyuluşunun əsas prinsipinə - gözləmə qabiliyyətinə istinad edir. Bu baxımdan, Berkshire Hathaway səhmdarlarına 2003-cü ilin martında dərc etdiyi məktub özünü göstərir və özü və müavini, Berkshire direktorlar şurası sədrinin müavini Charles Mungere haqqında danışan Baffett bunları yazır: “Səhmlərlə bağlı demək olar ki, heç bir iş görməyə davam edirik. Charlie və mən Berkshire’nin ən böyük investisiya layihələrinə etdiyi investisiyalardan daha çox məmnun qalırıq, əksəriyyəti mənfəətlərini artırdı, səhmlərinin dəyəri isə yaxşılaşdı. Ancaq mövcud paketlərə səhm almağa meylli deyilik. Bu şirkətlərin yaxşı perspektivləri olsa da, hələ də səhmlərinin dəyərdən düşmədiyini düşünmürük. Fikrimizcə, eyni şey bütövlükdə birjaya aiddir. Adi səhmlərin cəlbediciliyini əhəmiyyətli dərəcədə yaxşılaşdıran kotirovkaların üç illik azalmasına baxmayaraq, yenə də bizə ən azı orta dərəcədə maraqlı olanların çox azını tapırıq. Bu kədərli fakt, Böyük Bubble (1990-cı illərin sonu - 2000-ci illərin əvvəlləri) zamanı əldə edilmiş ehtiyatların qiymət xüsusiyyətlərinin qəzəbliliyini göstərir. Təəssüf ki, bir asma əyləncəyə mütənasib ola bilər. Hazırda Çarli ilə mənim nümayiş etdirdiyimiz səhmlərin rədd edilməsi ümumiyyətlə xas deyil. Həqiqətən adi səhmlərə sahib olmağı sevirik - cəlbedici qiymətlərlə satın almaq mümkünsə ... Ancaq bəzən uğurlu investisiya səriştəsizlik tələb edir ".

Bununla birlikdə, Barron'un 2003-cü ilin oktyabrında nəşr etdiyi maliyyə nəşrinə verdiyi müsahibədə, keçmişdə buraxılmış səhvlərdən danışarkən, Baffet Wall Wall Mart Stores şirkətinin səhmlərini almadığına görə peşman olduğunu bildirdi. Onları aşırı tapdı. Bu səhv, Baffettə görə, Berkşirə 8 milyard dollara başa gəldi.

Səhmləri 31 dekabr 2005-ci il tarixinə Berkshire-in 47 milyardlıq aktivində ən böyük paya sahib olan şirkətlər arasında American Express, Ameriprise Financial, Anheuser-Busch, Coca-Cola, M&T Bank, Moody's, PetroChina, Procter & Gamble, Wal var. -Mart, Washington Post, Wells Fargo, Ağ Dağlar Ins. Bu məlumatlar 2005-ci ildə Berkshire Hathaway illik hesabatında yer alıb. 2005-ci ilin sonunda Berkshire Hathaway-ın qazancı 16,6% artaraq 8.5 milyard dollar və ya hər səhm üçün 5538 dollar oldu. 2004-cü ildə qazanc 7.31 milyard dollar və ya hər səhm üçün 4753 dollar idi. İl ərzində 5 alış əməliyyatı başlandı. Berkshire səhmlərinin balans dəyəri 6,4% artdı. Berkshire Hathaway səhmləri 41 ildir əzilmir.

Bu vaxt, Buffettin Berkshire Heathaway əməliyyatları haqqında yazdığı illik hesabat və məktublar, investisiya cəmiyyətindən daha çox tanınmağa başlayır.

2005-ci ilin fevral ayında Amerika Ailələri, Məktəbləri və Kollecləri üçün Milli Yazı Komissiyası Buffettin yazıya verdiyi töhfələri qeyd etdi. 2005-ci il mükafatına dair şərhlərdə komissiya qeyd etdi "Aydınlıq, dərin görmə və ağıl"Buffettin hesabatlarına və iş Amerikasına böyük təsirinə xasdır.

Warren Buffettin şəxsi həyatı

Gündəlik həyatda Warren Buffett olduqca mühafizəkar və qənaətcildir. Birincisi, o, öz sözləri ilə istifadə etdiyi məhsulları istifadə edən şirkətləri almağa üstünlük verir. Beləliklə, Berkshire Hathaway səhmdarlarına göndərilən məktublardan birində, gündə beş Albalı Coke qabından içdiyini etiraf etdi. Bu yaxınlarda Berkshire işinin digər sahələrinə diqqəti yönəltmək üçün Coca-Cola şirkətinin idarə heyətinin sədri seçilməyəcəyini açıqladı. Ancaq şirkətdəki payını satmaq niyyətində deyil (indiki anda - 8,4%). Ehtimal ki, Pepsi'nin içkisinə də keçin. Buffet, çox xəsisdir, xəsislik etmək deyil.

Baffet, Kaliforniya sahillərində yaşamağa köçmədi, ancaq Omahada 1950-ci illərdə geri aldığı bir evdə yaşamağa davam edir. "The Berkshire Hathaway" əsasən dividend ödəmədiyindən və Baffett səhmlərini satmadığından və bunu etmək niyyətində olmadığından çox təvazökar maaş və şəxsi əmanətlərlə yaşamaq məcburiyyətindədir. Omahanın Farnham küçəsindəki evində yaşayır, 1957-ci ildə 31.500 dollara geri alınıb. Sürücü maaşlarına qənaət edərək maşınını özü idarə edir. Hətta onun avtomobilindəki nömrəli nömrənin də əlamət olduğunu söyləyir "Təqvalı". Baffet, hətta qastronomik məsələlərdə də prinsipini dəyişdirmədən hamburger yeməyi üstün tutur - McDonalds-dakı payı 4,3% -dir.

Onun iradəsinə görə, ölümündən sonra ailə onun böyük sərvətinin cüzi hissəsini alacaqdır. Çoxu xeyriyyə əmanətlərinə gedəcək. Və daha bir qəribəlik. Baffettin bədnam texnofob olduğu deyilir. Evdə nəinki kompüteri, hətta faks maşını da var. Deyirlər ki, dostu Bill Geyts buffetə bir müddət əvvəl kompüterdən istifadə etməyi öyrətdi. Sonuncu Buffeti buna inandırmaq üçün çox səy göstərməyə dəyərdi.

Warren Buffett çox qeyri-adi bir insandır və bir çox mütəxəssis Berkshire Hathaway'ın müvəffəqiyyətini ilk növbədə şəxsi xarizması və qabiliyyətinə borclu olduğuna inanır. Buffett təqaüdə çıxmaq qərarına gəldikdə şirkətlə nə baş verəcək? Heç kim bilmir. Baffet, onun sözlərinə görə, artıq bir varisi, daha doğrusu, iki varisi seçdi, lakin adlarını gizli saxlayır. Buffettin son "investisiya qərarı" əvvəlkilər kimi həqiqətə uyğun olacaqmı?

Berkshire Hathawayın qırx illik tarixi ərzində Warren Buffettin heç bir səhmini satmadığı diqqət çəkir. Eyni təcrübəni nəticədə elit klubun bütün davranışlarını əldə edən holdinqin digər investorlarının əksəriyyəti izləyir: illik yığıncaqlar (Berkshire Hathaway İllik İclası), mərasimlər və fərdi mifologiya. 2005-ci ilin Noyabr ayında Berkshire Hathaway'ın bir hissəsinin (NYSE: BRK A) səhm qiyməti 90 500 ABŞ dolları idi! Bir pay! Müqayisə üçün: bir Microsoft səhminin qiyməti 28 dollar, Coca-Cola 42 dollardır.

Təmkin simvolik səviyyədə Warren Buffett uşaqlıq xəyalını gerçəkləşdirdi: ilk mübadilə sövdələşməsində üç səhm almaqdan qazancı 6 manatdan 280 min dollara gətirdi!

Suala cavab verməyin vaxtı gəldi: "Warren Buffett 62 milyard dollara nə üçün ehtiyac duyur?". Əslində - niyə? Baffett, iradəsində, ölümdən sonra verdiyi bütün pulun 99% -nin Uorrenin keçmiş əri qızı Susie'nin Allen Greenberg'in rəhbərlik etdiyi qondarma Buffett Vəqfinə gedəcəyini ifadə etdi.

Əgər bu gün bu iyrənc təşkilat az miqdarda rasiona müdaxilə etsə (Baffettin acınacaqlısı hər il özünə 10 milyon dollar bağışlayır), onda Baffett Fondunun sahibi vəfat etdikdən sonra qəflətən dünyanın ən zəngin xeyriyyə fonduna çevriləcəkdir.

2006-cı ilin iyununda Warren Buffett sərvətinin 50% -dən çoxunu və ya təxminən 37 milyard dollarlıq beş xeyriyyə fonduna bağışladığını elan etdi. Vəsaitlərin böyük hissəsi Bill və Melinda Geytsin rəhbərliyi altında fondun sərəncamına gəldi. Bu hərəkət bəşər tarixində ən səxavətli xeyriyyə aksiyasına çevrildi.

Baffettin özünəməxsus yumor hissi var və hər zaman özü haqqında zarafatlar oynamağa hazırdır. Ən məşhur zarafatları arasında: "Əslində bahalı kostyumlar geyirəm, sadəcə mənə ucuz görünürlər".

Buffett həyatda təcrübəsizdir, dəbdəbədən qaçır, həqiqətən zəif olduğu tək şəxsi təyyarələr istisna olmaqla (Buffettin xarakterik yumoru ilə satın aldığı ilk istifadə təyyarəsi belə adlandırıldı) "Müdafiəsiz"  (Müəyyən edilməz)). Baffett, Bill Gates ilə birlikdə ukulele və körpü oynamağı sevir. Bundan əlavə, Baffett Bekshire Hathaway-da bir proqramçı işə götürdüyü üçün onlayn poker oynamaqdan zövq alır. İldə bir dəfə Buffett, auksionda bu hüququ qazanan şəxslə nahar edir. 2007-ci ildə Baffettin səhər yeməyi qalibə 600.000 dollara başa gəldi. Yığılan vəsait xeyriyyəçiliyə verilir. 2008-ci ildə Warren Buffett dünyanın ən varlı adamları siyahısına başçılıq etdi (Forbes jurnalına görə). 2016-cı ildə Forbes Warren Buffettin sərvətini 65,5 milyard dollar olaraq qiymətləndirdi.

Warren Buffett haqqında bir video izləməyi də təklif edirik

Warren Buffett  - Son dövrlərin ən böyük və ən məşhur investoru. Onun formalaşdırdığı iş qaydaları bir növ Qiymətli Kağızlar Bazarlığına çevrildi. New York brokerlərinin bir əlaməti var: birjada oynayarkən kitablarından sitatları özünüzə söyləsəniz, şanslı olacaqsınız. Bəziləri bunun adi hal olduğuna inanır, bəziləri onun sadəcə şanslı olduğuna inanır. Hələ başqaları onun ruhunu şeytana satdığını düşünür. 3 Mart 2011 Forbes Magazine, dünyanın ən varlı insanları sıralamasında, 50 milyard dollar ilə Warren Buffett'i üçüncü yerə (yalnız Carlos Slim və Bill Geyts bu yarışda qabaqlaya bilər) qoydu.

Uğur hekayəsi, Warren Buffett Bioqrafiyası

Uşaqlıq, yeniyetməlik və tələbəlik illəri   Warren Buffett

Warren Edward Buffett 30 avqust 1930-cu ildə Omahada anadan olub. Atası Howard Buffett, birja ticarəti və Respublikaçı konqresmenidir. Ümumilikdə bufetlərin dörd uşağı var idi və Warren onların arasında yeganə oğlan idi. Warren'in babası, Baffet'in hazırkı yoldaşı Charlie Manger'in işlədiyi Omahada bir baqqal mağazası saxladı. Uşaqlıqda Warren, dostlarını təəccübləndirərək nömrələr üçün möhtəşəm bir yaddaş tapdı. Amerikanın bir çox şəhərinin əhalisini asanlıqla xatırladı.

Gənc Buffett ilk müqaviləsini altı yaşında etdi. Babasının mağazasında hər biri cib pulu ilə 25 qəpikdən altı qutu Coca-Cola alıb ailə üzvlərinə 50 qəpiyə satırdı. Və 11 yaşında Warren Buffett atasının fəaliyyət sahəsinə maraq göstərməyə başladı. Elə həmin il, böyük bacısı Doris ilə bir araya gələrək gələcək böyük investor, atasından pul borc aldı və ilk üç səhmini 38 dollara satdı. Satın alındıqdan sonra onların qiyməti dərhal 27 dollara düşdü, lakin bir neçə gündən sonra 40 dollar səviyyəsində qərarlaşdı. Gənc Buffett risk etməməyi qərara aldı və əməliyyatlardan ilk 5 dollar qazanaraq səhmləri satdı. Eyni şirkətin səhmləri bir həftədə 200 dollara qədər bahalaşanda onun xəyalını təsəvvür edin! Bu Baffettin səbr mövzusunda ilk dərsi idi.

13 yaşında gənc Warren Washington Post qəzetlərinin təhvil verilməsini öz üzərinə götürdü. Öz strategiyasını hazırlayaraq, səhər saatlarında daha çox ünvanları keçməyə və buna görə daha çox pul qazanmağa imkan verən marşrutu optimallaşdırdı. Sonda onun aylıq gəliri poçt şöbəsi müdirinin maaşına bərabər oldu və sonra da iki qat artırdı. Bir il sonra, Baffettin dediyinə görə, onun əmanətləri yerli fermerlərə icarəyə vermək üçün torpaq almaqla xərcləməyi yavaşlamamış təxminən 1,5 min dollar təşkil etmişdir.

Sonra maraqları qumar biznesinə doğru getdi. Ucuz zədələnmiş və sıradan çıxmış slot maşınları satın alaraq, Uorren onları təmir üçün təhvil verdi və sonra ən çox ziyarət edilən yerlərdə - dükanlarda, bərbərlərdə və s. Bu qurumların sahibləri ilə vicdanla qazancı bölüşdü və hər ay onun donuz bankına 600 dollar əlavə edildi.

Məzun vaxtı çatdıqda, valideynlərinin təkidi ilə Buffet, Pensilvaniya Universitetinə getdi. Ancaq araşdırmaları onu tez cansıxırdı: təşəbbüskar bir gənc iş nəzəriyyəçiləri və professorları haqqında daha çox şey bilirdi. Bir il sonra məktəbi tərk edərək Nebraskaya qayıtdı və yenidən qəzet işi ilə məşğul oldu, yalnız indi çatdırılma şöbəsinin müdiri, sonra isə ofisinin ortağı rütbəsindədir. İş yaxşı gedirdi və tədricən gənc sahibkarın gözləri yenidən birjaya yönəldi. Öz qənaətinə əlavə olaraq, Baffet artıq atasının pulunu almışdı və dərhal ailə kapitalını artırmağa başladı. Paralel olaraq Nebraska Universitetini bitirib.

Lakin məzun olduqdan sonra Baffet təhsili davam etdirməyə qərar verdi. "Mən çox şey bildiyimi və şəxsi qabiliyyətlər səviyyəsində edə biləcəyimi başa düşdüm, amma əlavə biliklərin məni super bir hala gətirəcəyini də başa düşdüm" deyə istehza ilə xatırladı. 1950-ci ildə Harvard-a girməyə çalışdı, lakin universitet seçim komitəsi "çox yaşa görə" namizədliyini rədd etdi. Sonra Baffett, investisiya işində köpək balığı kimi tanınan Benjamin Grahamdan mühazirə oxuduğu Vaşinqtondakı Kolumbiya Universitetinə girməyə qərar verdi. Artıq 1920-ci illərdə məşhur birja oyunçusu oldu, artıq heç kimə maraq göstərməyən dəyərsiz səhmləri satın aldı, ancaq birdən, Graham onları satın aldıqdan bir müddət sonra qiymət kəskin şəkildə qalxmağa başladı. Birja oyunçularının hamısı birjanı rulet oyunu kimi qəbul edərkən, Graham bunu bir elm hesab etdi və investisiya yatıracağı şirkətlərin balans hesabatlarını diqqətlə öyrəndi.

Cənab Graham tələbələrə şirkətlərin maliyyə hesabatlarını diqqətlə təhlil etməyi, fəaliyyət istiqamətlərinə əhəmiyyət verməməyi və səhm alqı-satqısı barədə qərar qəbul etmək üçün alınan məlumatlara əsaslanaraq öyrətdi. Graham, öz təcrübəsinə əsaslanaraq, bu gün birjada məşhur olan şirkətlərə deyil, səhmləri həqiqi aktivlərindən daha ucuz satılan şirkətlərə vəsait qoyulmamalı olduğunu müdafiə etdi. Graham onları "siqar kötükləri" adlandırdı: bud artıq atılmışdır, lakin hələ də bir neçə puff etmək olar.

Lakin, bütün kursu dinlədikdən sonra gənc Baffet bunun tam əksini etmək lazım olduğu qənaətinə gəldi: “Aktivlərinin satıldığından daha bahalı olduğunu bildiyim zaman şirkətin hesabatına nə baxıram? Səhmləri deyil, onların arxasında duran işimizi almaq lazımdır! " Bu prinsipdən istifadə edərək, gələcəkdə Warren cənab Graham-ın bütün fondundan bir neçə dəfə çox gəlir əldə edə bildi.

Baffett Grahamdan ən yüksək A dərəcəsini alan yeganə şəxs idi. Ancaq tələbəyə maliyyə sektorunda işləməyi tövsiyə etməyib. Xarakterlər barəsində bir fikirdə deyildilər: yuxarı Baffett mühazirələrdə Qrem ilə açıq mübahisə edir, kənarda isə hətta bəzi müəllim nəzəriyyələrini lağa qoyurdu. Lakin, məzun olduqdan sonra müəllimi ilə ayrılmaq istəmədən Warren Graham-a onun üçün pulsuz işləməyə hazır olduğunu söylədi, lakin təklifi rədd etdi. Buffett əlini yellədi, evə qayıtdı, evləndi, yerli universitetdə dərs verməyə başladı və sonra bir möcüzə baş verdi - Grahamdan bir telefon zəngi. Maliyyə qrupu fikrini dəyişdi və Uorreni işə dəvət etdi. Altı il ərzində şirkətində işləyən Warren 140 min dollarlıq bir sərvət tapdı və öz biznesini açmaq qərarına gəldi. Baffett müstəqil "üzgüçülük" etməyə hazır olduğunu başa düşdü və 1957-ci ildə doğma Omaha'ya qayıdaraq ilk investisiya ortaqlığı Buffett Associates'i yaratdı. İstedadlarına inanaraq, Baffeti baş menecer təyin edən və 25 min dolları təhvil verən bir sıra sahibkarları inandırmalı idim. Şirkətin ilkin kapitalı 105 min dollar idi, altı ay sonra üç qat artdı.

Çıxarmaq Warren Buffett

Buffettin əsas iş prinsipi yalnız yaxşı idarə olunan firmaların səhmlərinə investisiya qoymaqdır. Müəlliməsi Grahamdan fərqli olaraq, yalnız müəssisələrin balans hesabatlarını deyil, həm də korporativ quruluşlarını və yüksək menecerlərin tərcümeyi-hallarını öyrəndi. Digər bir məşhur investor Corc Sorosdan fərqli olaraq, Baffett qısa müddətli fərziyyələrlə maraqlanmadı. O, pulu yalnız o şirkətlərə qoymuşdur ki, onun fikrincə, bazarda çox uzun müddət qalacaqdır. "Səhmləri satmaq üçün ən çox sevdiyimiz vaxt heç vaxt deyil" deyir. Belə bir sadə strategiya gətirdi və hələ də inanılmaz nəticələr verir. Buffettin mövcud olduğu beş il ərzində firmanın səhmləri 251% artdı, Dow Jones İndeksi (ABŞ-ın aparıcı sənayesindəki 30 ən böyük şirkətin səhm qiymətlərinə əsaslanan ən yaxşı bilinən birja indeksi) yüksəldi. yalnız 74%. Beş il sonra, Baffettin səhmləri artıq 1156% baha idi, Dow Jones bu müddət ərzində yalnız 122% böyüyə bildi.

Bu, Baffettin ilk uçuşu idi. İkinci, daha böyük olan satış padşahı 1969-cu ildə qoyuldu, bu vaxt Baffett Associates-in dəyəri 102 milyon dollara çatdı. Baffett gözlənilmədən fondu dağıtdı və bütün aktivlərini satdı, lakin o zaman dərin böhran içində olan kiçik Berkshire Hathaway (BH) tekstil şirkətini aldı. Səhmləri 8 dollar satıldı, xalis aktivlərin dəyəri isə 20 dollara satılmasına imkan verdi. Yalnız üç ildə VN-nin yarısını satın alan Baffet bunu qiymətləndirə bilər. Ancaq qalan səhmdarların gözləntilərinə zidd olaraq, tekstil istehsalını inkişaf etdirmədi və şirkətin bütün gəlirlərini qiymətli kağızların alınmasına yönəltdi. Məhz o dövrdə Amerika sığorta şirkətləri millət vəkillərindən böyük vergi güzəştləri aldılar. Bu işin gələcək mənfəətliliyini sürətlə qiymətləndirən Baffett tədricən Amerikanın ən böyük 5 sığorta şirkətini əldə etdi və bu nöqtəyə çatdı.

O dövrdə sığorta şirkətləri başqalarına nisbətən daha yaxşı sərmayə qoyurdular. Sığorta haqları əvvəlcədən ödəmələrdir, yəni müxtəlif fondların sonrakı yaradılması üçün pul axını təmin edilmişdir. Mexanizm işlədi və bu, 1930-cu ildən bəri ölkənin huşunu itirməsindən sonra ən böyük xəbər oldu. Lakin Baffet sakitləşmədi və həmişə digər dəyərləri axtarırdı, alış-veriş etməyə davam edir, portfelini dəyərində artan möhkəm şirkətlərin səhmləri ilə doldururdu, yalnız dəstəyini bərpa etməyə dəyərdi. Nəticədə, qırxdan artıq olduqda, 28 milyardıncı sərvətin sahibi oldu.

Warren Buffett investisiya obyektlərini seçərkən yalnız fundamental təhlillərə sadiq qalır, şirkətlərin maliyyə və əməliyyat göstəricilərinə əsaslanaraq səhmlər seçir. Yalnız səhmləri deyil, bu qiymətli kağızların arxasında dayanan uğurlu bir iş alır. Eyni zamanda, Baffet, onun fikrincə, alış zamanı qiymətləndirilməyən aktivlərə üstünlük verir.

Onun prinsipinə əməl edərək tədricən "yaxşı şirkətlərdə" böyük paylar əldə etdi. Business Week jurnalının məlumatına görə, Baffettin 1,3 milyard dollara satdığı Coca-Cola səhmləri hazırda 13,4 milyard dollara, VN-ə məxsus Gillette payı isə 600 milyon dollardan 4,6 milyard dollara yüksəlib. The Washington Post qəzetinə xərclənən 11 milyon dollar indi 1 milyard dollara çevrildi.

Heç kim Baffettin hər vəziyyətdə necə təxmin etdiyini izah edə bilməz. Lakin müvəffəqiyyətinin əsasını qoyduğu əsas prinsip yaxşı məlumdur - Baffett heç vaxt səhmlərdə spekulyasiya etmirdi. O, analitiklərin dediyi kimi, onlara “sərmayə qoymuşdur”.

Buffettin adı, bütün varlıların adları kimi, mif və əfsanələrdə kəfənlənir. Onun haqqında saysız-hesabsız jurnal məqalələri yazılmışdır, bir çox kitab Warren Buffett-in uğur hekayəsinə həsr edilmişdir.

Warren Buffett'in Berkshire Heathaway'ın fəaliyyəti haqqında yazdığı illik hesabat və səhmdarlara investisiya cəmiyyətindən daha çox tanınma alır. 2005-ci ilin fevral ayında Amerika Ailələri, Məktəbləri və Kollecləri üçün Milli Yazı Komissiyası Buffettin yazıya verdiyi töhfələri qeyd etdi. 2005-ci il mükafatına dair şərhlərdə, komissiya W.Baffettin məruzələrinə xas olan "aydınlıq, dərin düşüncə və ağıl" və iş Amerikasına böyük təsir göstərmişdir.

Buffett ekssentrikdir, ictimaiyyətdə çox zarafat edir və çox sözləri ilə məşhurdur. Dünya mətbuatı sitatlarını dərc etməyi sevir. Bir dəfə maliyyə ictimaiyyəti tərəfindən tənqid olunan başqa bir əməliyyatdan sonra atdığı sadəcə sərt ifadələr nədir: "Hamınız belə ağıllısınızsa, onda mən niyə bu qədər varlıyam?" Bununla yanaşı, onun çıxışları təkcə jurnalistlər üçün yemək deyil, həm də dünyanın birjalarında möhtəkirlərin əks olunması üçün bir mövzudur. Sözləri və hərəkətlərinin hər biri diqqətlə öyrənilir və təhlil olunur. Birinin maliyyə müflisləşməsinə dair bir investisiya qrupunun bir az işarəsi də birjanı aşağı sala bilər. Məsələn, şirkətinin səhmdarlarına bir mesajla danışarkən, Baffett təkrarsığorta bazarında fəaliyyət göstərən böyük bir təşkilatın iflasından danışdı. Onun sözlərinə görə, bu şirkət ilkin sığortaçılara inanılmaz milyardlarla dollar borcu olub və sığorta müqavilələri üzrə pul ödəməyi demək olar ki dayandırıb. Narahat həyəcan keçirən analitiklər buffettin dünyanın yeddinci ən böyük təkrar sığorta şirkəti olan Alman Gerling Global Re-ni nəzərə alması qənaətinə gəldilər. Mütəxəssislər onun ödəmə qabiliyyətindən ciddi şəkildə qorxurdular, çünki Buffettin açıqlamasından sonra Gerling Global-da müştərilərin axını kəskin şəkildə qurudu.

Bununla birlikdə, Baffett yalnız hər hansı bir şirkətin səhmlərini aşağı sala bilməz, həm də onların dəyərini əhəmiyyətli dərəcədə artıra bilər. Bunun üçün sadəcə onları almaq lazımdır. Bu, Omnicom reklam şirkəti ilə oldu. Warren Buffettin özünün səhmlərini satın aldığı xəbərinə birjada bütün Amerikan reklam nəhənglərinin qiymətlərinin artması ilə reaksiya göstərildi.

Buffettin ecazkarlığı investisiya strategiyasında da özünü büruzə verir. Və bu bir növ mühafizəkar ekssentriklikdir. Məsələn, Buffett yalnız məhsullarına üstünlük verdiyi şirkətlərə investisiya qoyur. Artıq qeyd edildiyi kimi, portfelində Coca-cola, Gillette, The Washington Post, American Express, McDonald's və hətta Walt Disney böyük paketləri var. Bu da təsadüfi deyil: müxbirlərin fikrincə, 80 yaşlı bir iş adamı gününü bir stəkan Coca-Cola ilə başlayır, hamburger yeməyi üstün tutur, Gillette bıçaqları ilə qırxır, Washington Post qəzetini səhər yeməyində oxuyur və Amerikan Express kartı ilə bütün bunları ödəyir.

İndiki vaxtda Baffettin yüksək texnologiyalı şirkətlərdə iştirak etməməsi çox qəribədir: "Onların məhsullarını istifadə etmirəm, çünki kompüterim də yoxdur". Yeri gəlmişkən, Buffett də bir kalkulyatordan istifadə etmir. Ağlındakı ən mürəkkəb riyazi birləşmələri hesablamağı və çox dəyərli nömrələri manipulyasiya edə bilir. Ola bilsin ki, onun bu qabiliyyəti ona səhm möhtəkirlərinin “yanan” səhvlərdən qaçmasına kömək etdi.

Peyğəmbər

10 il əvvəl, planetin işgüzar birliyi, Baffettin müasir texnologiyaya sərmayə qoymaq istəməməsi ilə səmimi şəkildə çaşdı. Bütün dünyada sərmayəçilər məmnuniyyətlə əllərini ovuşdurdular, çox milyonlarla dollar qazancı saydılar və köhnə quruluşlu milyarderə "yeni iqtisadiyyat haqqında heç nə bilməyən" lərinə lənət etdilər. Baffet yalnız tərpəndi və sakitcə müdirlərinə dedi: “Hər şey yaxşıdır. Öz işinlə məşğul ol. ” Cəmi iki ildən sonra növbə Buffettə sevindi. Yüksək texnologiyalı bazarın inkişafının əsas göstəricisi olan NASDAQ fond indeksi aşağı düşməyə başladı. İnvestorlar çox böyük itkilər verdilər və öz şirkətinin dəyərinin böyüməsindən məmnun olan Baffet, sadəcə olaraq söyüdlərini təkrarladı: "Sizə xəbərdarlıq etdim".

2006-cı ildə Baffet, sabun köpüyü adlandırdığı Amerika əmlak bazarının çökəcəyini proqnozlaşdırdı. "Bir şeyin qiyməti müşayiət olunan xərclərdən daha sürətli artdıqda, bu çox ciddi nəticələrə səbəb ola bilər" deyə müdafiə edir. 2007-2008-ci illərdə qiymətlərdə, tikinti qiymətlərində və satış həcmində kəskin azalma baş verdi. İpoteka borcları üçün daşınmaz əmlakın kütləvi şəkildə özgəninkiləşdirilməsinə başlandı. 2009-cu ilin əvvəlində yaşayış binalarının qiymətlərinin 2008-ci ilin yanvar ayına nisbətən enməsi 19%, 2006-cı ilin ən yüksək göstəriciləri ilə 29% təşkil etmişdir. Guru bir daha haqlı idi.

Və 2003-cü ildə artan büdcə kəsirindən və ABŞ xarici ticarət balansından narahat olan Baffet, valyuta spekulyasiyası ilə məşğul olmamaq qaydasını dəyişdirdi və 13 xarici valyutaya sərmayə qoydu. Dolların düşəcəyini və dolların düşəcəyini proqnozlaşdırdı. 2004-cü ilin payızında Baffet yenidən dolların qaçılmaz bir düşəcəyini proqnozlaşdırdı və amerikalılara avroya investisiya qoymağı tövsiyə etdi. Reaksiya dərhal baş verdi - dünya mərkəzi bankları (təsadüfən rus bankı da daxil olmaqla) dolların möhkəmlənməsi dövründə tədricən öz valyuta ehtiyatlarını fərqləndirməyə və avronu almağa başladılar. Eyni zamanda, Baffet sakit qaldı və tələsmədən, dolları ölçülmüş bir şəkildə qurtarmağa çağırdı: “Fanatizm olmadan dostlar! Dediklərimi edin və hamı yaxşı olacaq. " Özü də, görünür, heç bir yerə tələsmir və heç vaxt.

İdarəetmə strategiyası   Warren Buffett

Buffettin çox vacib bir prinsipi, əldə edilmiş şirkətlərin əməliyyat rəhbərliyinə müdaxilə etməməsidir. Uorrenin adlandırdığı Oracle, onun üçün cəlbedici görünən bir şirkəti satın alır və etdiyi yeganə əməliyyat qərarı şirkətin baş direktorunun təyin edilməsi və ya yenidən təyin edilməsi və qonorarının həcminin və qaydasının müəyyənləşdirilməsidir. Bir qayda olaraq, mükafat müəyyən menecerlərə müəyyən nəticələr əldə edildikdə şirkətin səhmləri üzrə seçimlər almaq imkanı verir. Qalan bütün qərarlar menecerin öhdəsindədir. Əksər hallarda bu yanaşma bir daha özünü doğruldur - öz mükafatlarını artırmaq üçün menecerlər şirkətin kapitallaşdırılmasını artırırlar, bu da Baffettin axtardığı şeydir.

Risklərin minimuma endirilməsi Buffett strategiyasının əsas əsaslarından biridir. Öz etirafı ilə, şirkətinin borc yükünü artırmaqdansa, maraqlı bir satınalmadan imtina edərdi. Təsadüfi deyil ki, onun Berkshire Hathaway holdinqi indi Moody's - AAA-ya görə ən yüksək kredit reytinqinə sahib yalnız yeddi emitentlərdən biridir. Yüksək kredit reytinqi Baffettə kapitalın aşağı dəyəri ilə təmin edir. Baffett hesab edir ki, müasir iqtisadiyyata zərər verən əsas fəsadlardan biri maliyyə bazarının iştirakçıları arasında haqların düzgün bölüşdürülməməsidir. Onun fikrincə, birjadakı əməliyyatların əhəmiyyətli bir hissəsi vasitəçilərin - müxtəlif növ brokerlərin və ticarətçilərin şəxsi zənginləşdirilməsi üçün tövsiyə olunur və edilir. Həyatı boyu hər bir şəxs üçün icazə verilən əməliyyatların sayını məhdudlaşdırmaq ağıllı olar. Baffett 10 rəqəmini verir - maliyyə bazarlarında iştirak edənlərin hər biri üçün həyatda on əməliyyatdan çox deyil.

Buffettin strategiyası 1983-cü ildə formalaşdırdığı 13 korporativ idarəetmə prinsipində ifadə edilmişdir. Warren Buffett özünü, digər Berkshire rəhbərlərini və səhmdarlarını səhm alqı-satqısı əməliyyatının iştirakçısı kimi deyil, kapitala birgə investisiya qoyan tərəfdaşlar hesab edir. Səhmdarlara göndərdiyi məktubda Baffet bir dəfə şəxsi sərvətinin 99% -i Berkshire Hathaway-a yatırıldığını etiraf etdi. Onun ən yaxın müttəfiqi Charlie Munger 90% investisiya qoydu. Berkshire Hathaway-dakı səhmlər şirkətin direktorlarının ailə üzvləri, dostları və tanışları tərəfindən də sahibi olur.

Warren Buffettə görə, bu yanaşma özünü doğruldur, çünki Berkshire sərmayələrinin yüksək şaxələndirilməsi onların riskliliyini əhəmiyyətli dərəcədə azaldır. Bundan əlavə, Baffet iddia edir ki, belə bir investisiya strategiyası holdinqin direktorları və səhmdarları arasında tərəfdaşlıq prinsipini vurğulayır - səhmdarlar zərər görərlərsə, şirkət direktorları mütənasib itkilərə məruz qalırlar.

Varlıların sualları var

Warren Buffettin ən çox sevdiyi cizgi filmi Uolt Disneyin Ördək Nağıllarıdır: onların baş qəhrəmanı, milyonçu Scrooge McDuck, Baffettin özünə aid sözləri təkrar etməyi sevir: "Saxlanılan dollar qazanılmış dollardır."

Buffet, çox xəsisdir, xəsislik etmək deyil. Omahanın Farnham küçəsindəki evində yaşayır, 1957-ci ildə 31.500 dollara geri alınıb. Sürücü maaşına qənaət edərək öz avtomobilini (ikinci bazarda 700 dollara aldığı köhnə Honda) idarə edir. Hətta onun avtomobilindəki nömrə nişanı da "Zərərli" deyən bir işarədir. Bəli və iş adamının özü də bir milyon dollara bənzəmir. Ayaqqabısı və kostyumları ya satışda, ya da orta sinif üçün ucuz mağazalarda alınıb. Baffet'i müasir zəngin insanlarla "əlaqələndirən" yeganə şey, onun golf sevgisi və bahalı idman təyyarələrinə olan həvəsidir.

Buffett uşaqları ilə eyni dərəcədə incidir. Oğlu Howard atasına bir ferma almaq fikrini söylədikdə, Warren, köməkinin özünəməxsus olmasına baxmayaraq, oğluna kömək etməyi təklif etdi: Warren Buffett ferma alır və oğlu bu fermanı atasından icarəyə götürür və atasına maraq göstərir. Howard başlamaq üçün istənilən şərtlərə razılıq verdi. Atası altı ildə təsərrüfata yalnız iki dəfə baş çəkdi. Və bu, Warren Buffettin cuddlesinin yeganə nümunəsindən çox uzaqdır. Bir dəfə qızı Susie ondan avtomobilini hava limanının qarajından götürmək üçün pul istədikdə, onu ondan borc götürdüyü 20 dollar üçün qəbz yazmağa məcbur etdi.

Bu münasibət Baffeti misantrop kimi xarakterizə edir. Nəhəng şəxsi sərvətinə baxmayaraq, Baffett xüsusilə xeyriyyəçiliyi sevmir. Buna görə də tez-tez tənqid olunur və səfeh adlanır. Lakin buna baxmayaraq, 2010-cu ildə Warren Buffett və Microsoftun qurucusu Bill Geyts, Birləşmiş Ştatların ən varlı insanlarını sərvətlərinin ən azı yarısını xeyriyyəçiliyə göndərməyə inandırmağa yönəlmiş bir kampaniyanın başladığını elan etdilər. Milyarderlər həm həyat boyu, həm də ölümdən sonra iradəyə uyğun bir maddə etməklə ianə edə bilərlər. Warren Buffettin vəsiyyətinə görə, ölümündən sonra ailə onun böyük sərvətinin cüzi hissəsini alacaq. Warren, sərvətinin 99% -ni Bill və Melinda Geyts Vəqfinə vermək niyyətindədir.

Həqiqətən, gec-tez ən böyük investor bu dünyanı tərk edəcəkdir. Və sonra Berkshire Hathaway ilə nə olacaq? Şübhəsiz ki, bu Wall Street-in ən böyük dramlarından biri olacaq. Şirkət səhmlərinin yüksək dəyəri birbaşa səhmlər blokunun ən böyük sahibindən asılıdır, çünki şirkətin fəaliyyətini qoruyan məhz özüdür. Bu vəzifədə Buffettin adekvat birinin əvəz oluna biləcəyi məlum deyil. Warren özü bərabər bir varisi tapdığını söylədi, amma kim olduğunu heç tanımadı: ya uzun müddətdir ortağı olan Charlie Munger ya da Hökumət İşçiləri Sığorta Şirkətinin sədri Lou Simpson.

Hər halda, Berkshire Hathaway ilə bir şey olacaq və ya olmayacaq, ancaq Warren'ın öyrətdiyi dərs artıq dünyanın hər yerində öyrənilir və aşağıdakı kiçik Buffetts də artıq investisiya məktəbinin inkişafına töhfə verir.

Səhv tapsanız, lütfən bir mətn seçin və basın Ctrl + Enter.