Lukoil mencari di mana lebih dalam... di Amerika? Skandal dengan Bashneft dan Lukoil meneruskan "Selamat tinggal, Rusia yang tidak dicuci ...".

rumah / bergaduh

Subbotin Valery Sergeevich (lahir pada tahun 1974, Tyumen, Khanty-Mansi Autonomous Okrug, RSFSR, USSR) - pengurus atasan syarikat minyak LUKOIL. Pada tahun 1996 beliau lulus dari Universiti Negeri Tyumen. Pada 1996-1998 beliau belajar di Anglia Business School, Cambridge (UK), mendapat gelaran Sarjana Pentadbiran Perniagaan.

Pada 1998-2000 - penganalisis kewangan, pengurus kewangan LUKOIL-Prague. Pada 2000-2001 - Timbalan Ketua Pengarah LUKOIL-Bulgaria. Pada 2001-2002 - pengurus kewangan pejabat perwakilan Moscow peniaga Switzerland LUKOIL Litasco. Pada 2002-2003 - Timbalan Ketua Pengarah LUKOIL Pan-Americas (USA). Pada 2003-2005 - Timbalan Ketua Pertama Pejabat Lembaga Pengarah LUKOIL. Pada tahun 2005-2007 - Timbalan Ketua Pertama Jabatan Bekalan dan Jualan Utama LUKOIL. Dari Oktober 2007 hingga Februari 2017 - Naib Presiden-Ketua Jabatan Bekalan dan Jualan Utama LUKOIL. Sejak Februari 2017 - Pengerusi Lembaga Pengarah pedagang antarabangsa LUKOIL - Litasco.

artikel berkaitan

Bagaimana seorang peniaga Lukoil mengambil tempat yang menonjol dalam pasaran perdagangan minyak

Rosneft telah menamatkan kontrak utama Bashneft dengan LUKOIL lebih awal daripada jadual

Dua minggu selepas membeli pegangan kawalan dalam Bashneft, Rosneft memutuskan untuk menamatkan perjanjiannya dengan LUKOIL mengenai pembelian minyak untuk tiga kilang penapisan Ufa dan penjualan produk petroleum. Jumlah keseluruhan perjanjian ini adalah kira-kira 400 bilion rubel.

Adakah Alekperov akan mengikuti Yevtushenkov?

Selepas penahanan pemilik holding Sistema, Vladimir Yevtushenkov, kerajaan juga boleh mengemukakan tuntutannya terhadap pemegang saham utama Lukoil, Vagit Alekperov.

MOSCOW (Reuters) - Syarikat minyak swasta terbesar Rusia Lukoil telah menggantikan naib presidennya untuk bekalan minyak dan jualan di tengah-tengah komplikasi dalam hubungannya dengan Rosneft milik kerajaan, tiga sumber yang mengetahui situasi itu memberitahu Reuters.

Logo Lukoil di stesen minyak di Moscow. Syarikat minyak swasta terbesar Rusia Lukoil telah menggantikan naib presidennya untuk bekalan dan jualan minyak di tengah-tengah komplikasi dalam hubungannya dengan Rosneft milik kerajaan, tiga sumber yang mengetahui situasi itu memberitahu Reuters. REUTERS/Maxim Shemetov

Menurut mereka, Valery Subbotin, pemilik 0.0152% saham Lukoil, yang bekerja di syarikat itu selama 18 tahun, termasuk sembilan terakhir sebagai naib presiden, berpindah ke jawatan pengurusan di syarikat dagangan Lukoil, Litasco, dan tempatnya telah pun telah diambil oleh Vadim Vorobiev, yang sebelum ini naib presiden Lukoil untuk penapisan minyak, petrokimia dan pemprosesan gas.

Perkhidmatan akhbar Lukoil enggan mengulas mengenai perubahan kakitangan dalam syarikat itu. Reuters cuba menghubungi Subbotin melalui telefon dan e-mel, tetapi dia tidak menjawab.

Lukoil ialah syarikat minyak swasta terbesar di Persekutuan Rusia dan syarikat minyak kedua terbesar di negara itu selepas Rosneft. Kedua-duanya adalah pemain utama dan aktif dalam pasaran minyak Rusia, yang kepentingannya telah bertembung lebih daripada sekali dalam segmen berbeza, sama ada perjuangan untuk bidang, aset, atau pembeli minyak dan produk petroleum.

Sejak dua bulan lalu, Rosneft, diketuai oleh Igor Sechin, sekutu lama Presiden Rusia Vladimir Putin, telah membuat beberapa transaksi utama, termasuk pengambilalihan rakan kongsi Lukoil Bashneft, pembelian pegangan dalam kilang penapisan minyak terbesar India Essar dan penjualan saham dalam Rosneft itu sendiri.

Sechin dapat dengan cepat mendapatkan penjualan 19.5 peratus Rosneft kepada dana kedaulatan Qatar dan peniaga Glencore, memperoleh 10.5 bilion euro yang sangat diperlukan oleh bajet Rusia. Dan walaupun pemerhati meragui keberkesanan perjanjian itu, Putin memuji usaha ketua Rosneft, yang bertindak balas dengan mengatakan bahawa perjanjian itu hanya mungkin hasil sumbangan peribadi Putin.

Terdahulu, semasa proses pengilhakan Bashneft, Sechin berjaya mengatasi penentangan terhadap perjanjian dalam eselon kuasa tertinggi.

Oleh itu, bekas Menteri Pembangunan Ekonomi Rusia Alexey Ulyukaev, yang ditangkap pada 15 November atas tuduhan rasuah, pada Julai menggelar Rosneft sebagai "pembeli tidak wajar" untuk Bashneft, lapor agensi negara Rusia.

Salah satu sumber Reuters mengaitkan pemergian Subbotin dengan akibat kekalahan Lukoil dalam pertarungan dengan Rosneft untuk kepentingan mengawal Bashneft.

"Lukoil bekerja rapat dengan Bashneft, benar-benar ingin membelinya, tetapi Rosneft, ternyata, menghalang, dan selepas perjanjian itu ia segera mula membentuk semula skim jualan minyak, secara semula jadi, tidak memihak kepada Lukoil. Tidak boleh ada hubungan baik di sini,” kata seorang peniaga di pasaran minyak Rusia.

Subbotin bertanggungjawab di Lukoil untuk membina dasar perdagangan syarikat dalam pasaran domestik dan dalam pembekalan minyak untuk eksport.

Pada 12 Oktober 2016, setiausaha akhbar Rosneft Mikhail Leontyev berkata di saluran TV Dozhd bahawa Rosneft mempunyai banyak soalan untuk Bashneft dan aktiviti operasinya, termasuk isu yang berkaitan dengan penjualan minyak antara Lukoil dan Bashneft

Rosneft, sebagai tindak balas kepada permintaan Reuters, berkata bahawa "sokongan logistik untuk aset Bashneft akan dijalankan terutamanya berdasarkan kebolehlaksanaan ekonomi. Syarikat itu kini mempunyai kontrak aktif. Menukar parameternya adalah mungkin - berdasarkan keperluan pelan perniagaannya, Rosneft akan menentukan laluan bekalan optimum untuk produknya."

TIADA PERSETUJUAN

Semasa penswastaan Bashneft, Lukoil menyerahkan aset itu kepada Rosneft dan hampir meninggalkan perlumbaan pada masa keputusan dibuat untuk menjual kepentingan itu. Selepas mendapat kawalan ke atas Bashneft, Rosneft mendekati dengan berhati-hati penamatan semua kontrak syarikat Bashkir dengan Lukoil.

Oleh itu, sejak November, Rosneft berhenti membeli minyak dari Lukoil untuk kilang penapisan Bashkir Bashneft, walaupun Lukoil adalah pembekal terbesar, menghantar kira-kira 500,000 tan minyak sebulan.

Pada masa yang sama, Rosneft tidak menamatkan kontrak pembekalan minyak ke kilang penapisan Bashkir dengan Gazprom Neft, walaupun jumlah pembelian di bawah perjanjian ini jauh lebih rendah - kurang daripada 50,000 tan sebulan.

Isu yang tidak dapat diselesaikan selepas penggabungan Bashneft dengan Rosneft kekal sebagai skim pemasaran minyak dari bidang yang dinamakan selepas itu. Trebs dan mereka. Titov, pengendalinya Bashneft-Polyus, di mana Bashneft memiliki 74.9 peratus dan Lukoil - 25.1, kata peniaga.

Minyak dari ladang memasuki saluran paip Kharyaga-Varandey ke terminal Varandey, keseluruhan infrastruktur adalah milik Lukoil, dan dihantar sebagai sebahagian daripada Campuran Varandey. Sejak permulaan bekalan, Litasco telah memasarkan bahan mentah.

Kontrak untuk bekalan kepada Litasco hanya sah sehingga akhir 2016, tetapi pada masa ini tiada laluan alternatif untuk membekalkan minyak daripada Trebs dan Titov, kata sumber industri.

"Rosneft tidak mempunyai banyak pilihan: sama ada secara aman terus bekerjasama dengan Litasco dan menggunakan infrastruktur Lukoil, atau cuba membeli keseluruhan infrastruktur di Varandey, walaupun Lukoil tidak mungkin mahu menjualnya," kata sumber industri.

Menurutnya, pada bulan lalu, eksport minyak dari Trebs dan Titov menjadi isu paling mendesak dalam hubungan antara Rosneft dan Lukoil.

"Nampaknya segala-galanya rumit dengan Trebs: tarikh akhir hampir habis, Sechin sama sekali tidak mahu membekalkan minyak melalui Lukoil, tetapi tidak ada alternatif, sama seperti tidak ada wang. Bidang ini dalam fasa pembangunan aktif, jika pengeluaran dihentikan kerana perselisihan faham, ia akan menjadi kegagalan,” kata satu sumber industri yang biasa dengan rundingan itu.

Peserta pasaran juga bimbang bahawa perubahan dalam pengurus atasan yang bertanggungjawab untuk bekalan minyak boleh menyebabkan pengurangan bekalan bahan mentah ke pasaran domestik Persekutuan Rusia.

“Lukoil menghantar banyak minyak ke pasaran domestik, dan kini tidak jelas sama ada bekalan ini akan berkurangan atau tidak. Sekarang, dalam apa jua keadaan, syarikat-syarikat yang bekerja dengan Lukoil di bawah skim gantian tidak menerima apa-apa setakat Januari,” kata salah seorang peniaga.

Naib Presiden Kanan syarikat Valery Subbotin akan mengetuai syarikat antarabangsa Litasco. Adakah Vagit Alekperov mengeluarkan aset?

Pada awal Februari, pertukaran kakitangan secara besar-besaran berlaku di Lukoil. Salah satunya ialah pemergian naib presiden kanan syarikat untuk bekalan dan jualan, Valery Subbotin. Dia akan mengetuai Litasco, seorang peniaga antarabangsa untuk Lukoil.

Menurut sumber dari syarikat Lukoil, Valery Subbotin telah lama bersedia untuk mengucapkan "selamat tinggal" kepada Rusia, kerana dia telah memohon kewarganegaraan AS dan juga menerima kad hijau. Dan keluarganya telah lama mengucapkan selamat tinggal kepada tanah air mereka. Dan Subbotin sendiri menghabiskan lebih banyak masa di Switzerland daripada di Rusia. Dari Switzerland, beliau mengendalikan syarikat perdagangan Lucoy-Litasco.

Pada dasarnya, Lukoil telah lama memperhalusi pengurusan aset antarabangsanya. Dan dia melakukan ini dengan bantuan syarikat Lucoy Overseas, yang berdaftar di British Virgin Islands. Atas sebab tertentu, pejabat syarikat itu tidak terletak di Moscow, tetapi di UAE. Dan ini walaupun Lukoil meletakkan dirinya sebagai syarikat nasional.

Apakah jenis perubahan yang berlaku dalam fikiran pengurusan Lukoil ketika itu? Dari mana datangnya sentimen pro-Barat sebegitu? Dan semuanya, ternyata, mudah. Pada 13 Januari tahun ini, Amerika melanjutkan sekatan terhadap individu dan syarikat dari Rusia selama setahun.

Dan jika kebanyakan syarikat, dengan mengambil kira sekatan, mengembangkan perniagaan mereka di dalam negara, maka Lukoil, nampaknya, memutuskan untuk membuat langkah kesatria - untuk memindahkan perniagaannya ke luar negara. Dan tiada tempat, tetapi ke Amerika sendiri. Jadi, agak mungkin kita akan mengetahui tentang syarikat baru Lukoil-America tidak lama lagi.

Ia tidak boleh dikatakan bahawa ini akan menjadi satu kejutan, kerana pemilik Lukoil Vagit Alekperov dan Leonid Fedun bukan sahaja mempunyai perniagaan di luar negara, tetapi juga sentiasa memindahkan aset ke sana.

Lukoil sedang mencari ke mana hendak pergi lebih dalam

Pemilik bersama Lukoil sudah mempunyai perniagaan Amerika - syarikat Panatlantic Exploration, yang mereka peroleh pada tahun 2010. Pengerusi lembaga pengarah syarikat itu ialah Olga Plaksina, yang juga pengerusi lembaga IFD Capital, yang menguruskan aset Lukoil.

Penerokaan Panatlantik terlibat dalam penggerudian laut dalam. Perniagaan adalah padat modal. Kos satu telaga adalah kira-kira $100 juta, dan peluang untuk berjaya ialah 30%. Pejabat syarikat itu terletak di Houston, ibu kota minyak Amerika. Pelaburan Lukoil dalam syarikat itu sudah melebihi $100 juta.

Pengurusan operasi syarikat dijalankan oleh Leonid Fedun. Menurut pakar, projek sedemikian tidak dinilai dalam satu atau dua tahun, tetapi direka selama beberapa dekad. Nampaknya, Alekperov dan Fedun pada tahun 2010. Sebelum sekatan, kami secara serius dan kekal memutuskan untuk berpindah ke Amerika. Dan mereka menyediakan papan anjal baru untuk ini.

Leonid Fedun

Zaman kanak-kanak luar pesisir Lukoil

Syarikat luar pesisir pertama muncul di kalangan pemegang saham Lukoil pada tahun 1999. Sebelum ini, pemegang saham syarikat itu agak telus - negeri, syarikat yang bergabung dengan Lukoil sendiri, bank pelaburan dan syarikat Amerika ARCO. Mungkin pemilik syarikat itu telah mengembangkan cinta untuk Amerika pada masa itu?

Dan jika Amerika adalah isu kontroversi, maka kehidupan luar pesisir Lukoil bermula pada masa itu. Syarikat itu dipanggil Reforma Investment, ia memiliki 9% saham.

Para eksekutif Lukoil sendiri mengangkat tangan kerana kebingungan. Seperti, kami tidak tahu jenis syarikat ini. Di belakangnya adalah kumpulan beberapa pelabur yang tidak dikenali. Walau bagaimanapun, segala-galanya mengatakan bahawa semuanya telah diketahui oleh semua orang.

Hanya satu permohonan telah diserahkan kepada pertandingan, memandangkan pemohon kedua menawarkan hanya $1000 lebih tinggi daripada harga permulaan, yang menunjukkan bahawa keputusan pertandingan adalah kesimpulan yang telah diketepikan.

Apakah sebab yang memaksa Lukoil menyembunyikan pembeli sebenar sahamnya? Mungkin tiada siapa yang akan tahu tentang perkara ini. Tetapi satu perkara yang jelas bahawa walaupun ketika itu Lukoil memasuki kehidupan luar pesisir. Dan kemudian dia sembuh sepenuhnya.

Adakah Lukoil bergerak ke luar pesisir?

Pengeluaran wang kepada syarikat luar pesisir oleh Lukoil juga bukan perkara baru. Kembali pada tahun 2014 syarikat menerbitkan laporan mengikut mana untuk tahun itu keuntungan bersih syarikat menurun hampir 40%, dan hasil daripada projek meningkat sebanyak 2%. Bagaimana ini boleh terjadi? Keuntungan menurun, tetapi pendapatan meningkat.

Pakar menjelaskan ini dengan "mengoptimumkan" asas cukai. Pada masa yang sama, pengurusan tertinggi Lukoil meningkatkan sahamnya, sekali lagi membeli resit depositari Amerika syarikat itu. Pada masa yang sama, program pelaburan sedang dikurangkan. Dan semua ini, sudah tentu, meningkatkan dividen dalam dolar.

Semua ini mengingatkan kelakuan pemilik TNK-BP, apabila sebelum penjualan Rosneft mereka menyingkirkan aset mereka. Kini pengurusan Lukoil melakukan perkara yang sama. Tetapi buat masa ini tidak ada perbincangan mengenai penjualannya di Rusia.

Menarik juga bahawa dengan melabur sejumlah besar wang dalam projek West Qurna-2 yang meragukan, Lukoil membekukan kerja Kilang Penapisan Minyak Ukhta, yang telah wujud sejak 1934. Apa yang tidak dapat dicapai oleh perang, mahupun perestroika, mahupun krisis, pengurusan Lukoil berjaya dicapai. Dan tidak mengapa Vagit Alekperov berjanji untuk tidak memberhentikan kakitangan. Dia mengambil dan menipu orang.

Lukoil merancang untuk membelanjakan 60% daripada keuntungannya untuk membayar dividen, iaitu, pihak pengurusan sebenarnya membayar wang kepada dirinya sendiri, yang pakar memanggil "imbuhan tersembunyi." Hakikat bahawa pada tahun 2013 juga membimbangkan. pengurusan atasan menerima gaji 3 bilion rubel, dan pada tahun 2014 pada 1.5 bilion rubel. Adakah anda telah membuat skema pintar untuk mengelakkan cahaya?

Mengikut pelbagai anggaran, Lukoil pada tahun 2014. memindahkan kira-kira $5 bilion kepada syarikat luar pesisir. Selain itu, ternyata, dengan sedikit kegembiraan, beberapa syarikat Cyprus LUKOIL Employee Limited dan Lukoil Investments Cyprus Ltd memiliki 11% saham syarikat itu. Mengapa mereka akan menerima penghormatan sedemikian? Alasannya ialah kehadiran stesen minyak Lukoil di pulau itu. Tetapi mereka boleh didapati di seluruh dunia; atas sebab tertentu Lukoil tidak menawarkan bahagian kepada negara lain.

Lukoil juga enggan mendedahkan margin penapisan minyak. kenapa? Tetapi kerana beberapa kilangnya terletak di Itali. Dan ia adalah berfaedah bagi syarikat untuk wang disimpan dalam akaun bank asing.

Selamat tinggal, Rusia?

Apabila rakyatnya meninggalkan sesebuah negara, ia boleh dianggap sebagai perkara peribadi untuk semua orang. Seseorang akan sentiasa mencari di mana ia lebih baik. Apabila syarikat swasta besar bercadang untuk meninggalkan negara, maka ini sudah menjadi masalah negara.

Lukoil juga sedang mencari di mana ia lebih baik, atau lebih tepat lagi, di mana ia lebih menguntungkan untuk menjalankan perniagaannya. Dan dia tidak kisah bagaimana ekonomi negara akan berkembang atau sama ada ia akan berkembang sama sekali. Nampaknya Vagit Alekperov dan Leonid Fedun tidak mempedulikan apa-apa selain keuntungan. Atau adakah mereka takut bahawa mereka akan ditelan oleh Rosneft?

Walau apa pun, keadaan ini menunjukkan bahawa perniagaan swasta yang besar pun tidak merasakan tanggungjawab sosial. Anda boleh membekukan kerja kilang, anda boleh membuat janji kosong, anda boleh "mengoptimumkan" skim cukai supaya cukai ini tidak dibayar kepada bajet. Anda boleh mengeluarkan wang kepada syarikat luar pesisir, tanpa mengira tuntutan kepimpinan negara mengenai nyahshorisasi.

Bagaimana untuk membetulkan keadaan? Dan adakah ini mungkin? Mungkin, mungkin. Hanya orang lain yang akan melakukan ini. Siapa yang akan berfikir dan bertindak sama sekali berbeza daripada pengurusan Lukoil.

Bermula pada 20 Januari, pentadbiran Rumah Putih baharu yang diketuai oleh Donald Trump akan memulakan tugasnya di Washington. Tetapi pada hari Jumaat, 13 Januari, Presiden yang akan keluar Barack Obama melanjutkan satu tahun lagi Perintah Eksekutifnya No. 13660 pada 6 Mac 2014, yang melaluinya pentadbiran Amerika mengenakan sekatan terhadap individu dan syarikat dari Rusia.

Salah satu sasaran utama sekatan Amerika ialah syarikat Rusia yang beroperasi dalam sektor minyak dan gas. Selama hampir tiga tahun, syarikat minyak dan gas Rusia telah belajar untuk bekerja dalam keadaan di mana senjata sekatan Amerika berkuat kuasa terhadap Persekutuan Rusia (contohnya, larangan mengeluarkan pinjaman, larangan akses kepada teknologi, larangan ke atas sebarang pemindahan pinjaman atau pembayaran antara institusi kewangan, larangan melabur dalam blok saham, dsb.)

Oleh itu, syarikat Rusia yang menentang Amerika Syarikat telah mengumumkan sekatan sedang berusaha untuk membangunkan perniagaan mereka di dalam negara, bergantung pada rizab dan keupayaan Rusia.

Tetapi pemilik salah satu gergasi industri minyak Rusia memilih strategi pembangunan yang sama sekali berbeza - mereka memutuskan untuk menarik balik perniagaan mereka dari Rusia sebanyak mungkin. Lebih-lebih lagi, mereka tidak boleh dibawa ke mana-mana, iaitu ke wilayah Amerika Syarikat. Kita bercakap tentang syarikat LUKOIL dan projek yang dipanggil LUKOIL-America.

Sepanjang tahun aktiviti perniagaan mereka, pemilik LUKOIL telah memperoleh pengalaman unik dalam mencipta dan mengurus aset asing mereka. Terutamanya, untuk tujuan membayar cukai di mana-mana bidang kuasa asing, cuma bukan di Rusia. Sebagai contoh, pada satu masa pemilik LUKOIL mendaftarkan anak syarikat Lukoil Overseas (LUKOIL Overseas) di salah satu zon luar pesisir yang paling terkenal - di British Virgin Islands.

Untuk mematuhi undang-undang Rusia, ibu pejabat sebenar LUKOIL Overseas di Moscow dipanggil "pejabat perwakilan" (kerana kononnya syarikat asing), tetapi sebenarnya menguruskan aset minyak dan gas Lukoil di seluruh dunia. Kemudian, aktivitinya telah disekat di Moscow dan dipindahkan ke Emiriah Arab Bersatu (UAE), di mana ia masih beroperasi.

Pakar mendakwa bahawa Lukoil, terima kasih kepada struktur pemilikannya yang licik, setiap tahun mengeluarkan berbilion dolar ke bidang kuasa luar pesisir.

Tetapi Lukoil pergi lebih jauh; sebagai tambahan kepada modal, mereka memutuskan untuk memindahkan perniagaan mereka ke luar negara. Di sini, adalah benar bahawa dasar Lukoil bertentangan dengan slogannya - "syarikat nasional." Setelah menerima faedah untuk kebanyakan tapaknya, syarikat itu tidak tergesa-gesa untuk membuat sumbangan yang boleh dilaksanakan kepada ekonomi negara, sebaliknya sedang menyediakan batu loncatan baharu di luar negara, di mana ia perlu membayar cukai di negara yang mengetatkan sekatan terhadap Rusia. dalam setiap cara yang mungkin. Adalah diketahui bahawa Lukoil telah pun menerima pembiayaan di Amerika, melalui resit depositari Amerika.

Menurut sumber dari syarikat LUKOIL, beberapa pengurus bersedia untuk berpindah ke USA pada bila-bila masa untuk menyertai kerja LUKOIL-America. Sebagai contoh, naib presiden kanan LUKOIL Valery Subbotin, yang syarikat itu panggil "tangan kanan" Alekperov, lama dahulu memohon kewarganegaraan AS dan menerima kad hijau, dan keluarganya meninggalkan Rusia lama dahulu. Dan Subbotin sendiri menghabiskan lebih banyak masa di Switzerland, di mana dia menguruskan aktiviti syarikat perdagangan LUKOIL - LITASCO ("LUKOIL-Litasco").

Sesetengah pakar percaya bahawa dengan membawa perniagaannya di bawah bidang kuasa Amerika, LUKOIL akan merumitkan kerja pihak berkuasa kawal selia Rusia, khususnya Kementerian Sumber Asli. Bagaimanakah kementerian dan jabatan akan mengawal selia aktiviti pelesenan sesebuah syarikat jika ia berada di bawah apa yang dipanggil perlindungan keadilan Amerika. Alangkah terkejutnya... daripada mengikuti arahan Presiden dan Kerajaan Persekutuan Rusia mengenai penyahoffshorisasi dan pembangunan perniagaan di Rusia, sesuatu yang meragukan sedang berlaku dan tidak termasuk dalam logik syarikat nasional itu.

Mana-mana ahli perniagaan yang waras berusaha untuk meminimumkan kos, termasuk membayar cukai. Melainkan persoalannya tetap terbuka: adakah Lukoilites telah meninggalkan garis tipis yang memisahkan keinginan ahli perniagaan untuk meminimumkan cukai daripada pengkhianatan langsung terhadap Tanah Airnya?

Mengapa naib presiden Lukoil untuk bekalan dan jualan minyak, yang bersaing untuk tempat Vagit Alekperov, pergi "bekerja" di luar negara?

Litasco adalah fenomena unik untuk perniagaan minyak Rusia. Nampaknya ini adalah satu-satunya peniaga minyak asal Rusia yang bukan sahaja menjual minyak dan produk petroleum asing, tetapi juga melakukannya dalam jumlah yang setanding dengan bekalan syarikat berkaitan. Pada Disember 2016, bekas naib presiden Lukoil untuk bekalan dan jualan minyak Valery Subbotin menaiki pesawat dan meninggalkan Rusia. Kemungkinan besar untuk masa yang lama. Di Lukoil, pemergian Subbotin dari pejabat pusat diumumkan hanya pada Februari 2017 dan dijelaskan oleh "penggiliran pasukan pengurusan yang dirancang," walaupun syarikat itu menganggapnya sebagai salah seorang pengganti Presiden Vagit Alekperov.

Malah, Subbotin telah diselamatkan. Keesokan harinya selepas penswastaan Bashneft pada Oktober 2016, Rosneft dengan cepat mengambil alih anak syarikat baharu itu. Pembiasaan dengan dokumen, lebih seperti carian dan rampasan, sebulan kemudian membawa kepada penamatan sebahagian daripada kontrak dengan Lukoil - mereka menimbulkan persoalan, jelas setiausaha akhbar Rosneft Mikhail Leontyev. Dan ancaman menimpa Subbotin, dua peniaga minyak pasti. Dialah yang bertanggungjawab untuk hubungan perdagangan dengan Bashneft. Pukulan utama diberikan kepada Subbotin, kerana sebelum ini dia mempunyai perselisihan faham dengan ketua Rosneft, Igor Sechin, kata seorang peserta dalam rundingan antara Rosneft dan Lukoil. Adalah berbahaya untuk kekal di Rusia dalam keadaan sedemikian.

Mikhail Leontyev

Kini Subbotin, menurut rakan-rakannya, melawat Amerika Syarikat dan Switzerland. Tidak dapat menghubunginya. Di Geneva, beliau mengetuai lembaga pengarah Litasco, syarikat perdagangan Lukoil sendiri. Pada tahun 2015, ia menjadi pembeli terbesar minyak Rusia menurut Forbes. Peniaga yakin pada 2016 Litasco pasti akan kehilangan kedudukannya kerana geseran antara Lukoil dan Rosneft. Tetapi itu tidak berlaku. Lebih-lebih lagi, Litasco berjaya mengekalkan kontrak penjualan minyak dari ladang yang dinamakan. Trebs dan Titov, yang dihasilkan oleh usaha sama Bashneft dan Lukoil.

Masa perantara

"Lukoil tidak menghasilkan sesuatu yang baru!" - seru salah seorang bekas pemimpin Soyuznefteexport. Organisasi ini dari sistem Kementerian Perdagangan Luar Negeri USSR, menurut teman bicara Forbes, yang menjadi prototaip Litasco. Sehingga 1991, Soyuznefteexport adalah monopoli mutlak dalam eksport minyak Rusia dan mempunyai pejabat perwakilan di seluruh dunia. Walaupun perolehan tahunan sebanyak 200 juta tan minyak, Soyuznefteexport menggaji beberapa dozen peniaga dan 200 kakitangan perkhidmatan, kata seorang bekas pekerja organisasi itu.

Pada tahun 1991, pengeluar minyak, kilang penapisan dan peniaga menerima hak untuk mengeksport minyak. Lesen telah dikeluarkan secara tidak terkawal sehingga pada tahun yang sama jumlah eksport yang dibenarkan melebihi sumber yang sebenarnya ada, Menteri Bahan Api dan Tenaga Vladimir Lopukhin melaporkan kepada Timbalan Perdana Menteri Yegor Gaidar. “Ia adalah satu rompakan negara! Semua orang, termasuk gereja, menerima kuota eksport,” seorang bekas pekerja Soyuznefteexport marah. Ini tidak keterlaluan: pengurusan kewangan dan ekonomi Moscow Patriarchate sememangnya merupakan pengasas bersama salah seorang pengeksport - syarikat Kerjasama Ekonomi Antarabangsa.

Pedagang persendirian pertama Rusia ialah Ural Trading, yang diasaskan oleh orang dari Soyuznefteexport. Salah seorang pengasas Ural ialah pegawai perisikan Soviet dan bekas pekerja pejabat perwakilan Sweden Soyuznefteexport Andrei Pannikov. Terima kasih kepada hubungannya, Ural menjadi pemain terkemuka dalam pasaran, kata seorang bekas pekerja syarikat. Sebagai contoh, kenalan dan rakan perniagaan Pannikov ialah rakan Vladimir Putin, Gennady Timchenko, yang mengasaskan syarikat perdagangan Gunvor pada tahun 1997.

Pannikov sendiri memberitahu Forbes bahawa dia mengambil bahagian dalam penciptaan Lukoil dan didakwa secara peribadi bekerja untuk Kementerian Perdagangan Luar Negeri untuk mengeluarkan syarikat itu lesen eksport. Ini tidak menghairankan, kata bekas rakan kongsi perniagaan Pannikov: bulatan pekerja dalam industri minyak Soviet sangat sempit, dan semua orang mengenali satu sama lain dengan baik. Ural juga memperuntukkan premis kepada Lukoil di Hotel Zvezdnaya berhampiran VDNKh (syarikat itu mempunyai pejabat Moscow di sana); pada awal 1990-an, Vagit Alekperov, presiden Lukoil dan bekas Timbalan Menteri Industri Minyak dan Gas USSR, menggunakannya sebagai pejabat.

Vagit Alekperov

Ia adalah Ural yang pada mulanya mengeksport sejumlah besar minyak Lukoil. Pembeli utama lain ialah Taurus Petroleum dan Western Petroleum. Mereka bergabung antara satu sama lain, salah seorang peniaga memberitahu Forbes. Taurus adalah milik Benjamin Pollner Amerika dan membeli jumlah yang begitu besar daripada Lukoil sehingga peserta pasaran mengesyakinya mempunyai hubungan dengan syarikat Rusia itu. Menurut Businessweek, Pollner adalah salah seorang lelaki Kaya - pedagang dari kalangan legenda Mark Rich, kawan lama pemimpin perdagangan asing Soviet. Pada awal 1990-an, Marc Rich + Co (kini Glencore) adalah salah satu pembeli terbesar minyak Rusia.

“Di Rusia, Tuhan tahu apa yang berlaku. Semua orang menipu antara satu sama lain,” kata peniaga minyak Rusia itu. Dengan membeli minyak Rusia bukan secara langsung, tetapi melalui peniaga, kilang penapisan asing mengurangkan risiko mereka. Ini juga sesuai dengan pekerja minyak: peniaga boleh menyediakan 90% bayaran pendahuluan. Tetapi terdapat satu tangkapan: bank-bank Barat enggan membiayai bekalan Rusia. Pengecualian ialah BNP Paribas Perancis, yang mana Taurus bekerjasama. Ural juga menjalin hubungan dengan cawangan Geneva bank, kata seorang bekas pekerja syarikat itu: pengarah kewangan peniaga minyak berasal dari Paribas. Ural kekal sebagai peniaga Lukoil selama kira-kira tiga tahun, tetapi eksport Lukoil terikat dengan pekerja Ural untuk masa yang lama.

Pembantu dari Ural

Satu panggilan telefon pada Malam Tahun Baru 1998 mendapati Oleg Yakovitsky, pengarah projek khas di Lukoil Europe, membuat persiapan sebelum bercuti. Suara arahan bosnya Valery Golovushkin kedengaran di telefon: "Bersedia segera, kami akan terbang ke Romania!" "Oh, semuanya abu," Yakovitsky mengeluh, mengemas beg pakaiannya, mengucapkan selamat tinggal kepada keluarganya dan tidak lama kemudian terbang ke Bucharest dengan pesawat rasmi Lukoil. Di sana, pekerja minyak bersetuju untuk membeli kilang penapisan Petrotel dan segera terbang ke Bulgarian Burgas, di mana penjualan Neftohim Burgas sedang disediakan. Terdapat beberapa pembida untuk penapisan minyak terbesar di Balkan, tetapi orang Bulgaria memberi jaminan kepada wakil Lukoil bahawa mereka akan mendapatkan kilang itu: "Kerana anda mempunyai pesawat yang lebih besar daripada pembeli lain."

Pada 1990-an, pesawat mereka sendiri bekerja dengan sempurna pada pengarah kilang, mengesahkan bekas pekerja Ural. Helah dengan pesawat itu bukanlah rahsia bagi bekas ketua cawangan Denmark Ural dan berasal dari Soyuznefteexport Valery Golovushkin. Pada tahun 1994, beliau mengetuai Lukoil Europe, pejabat perwakilan Lukoil di London. Matlamat utamanya adalah untuk menghapuskan orang tengah Barat daripada eksport.

Pada permulaan 1990-an–2000-an, semua syarikat minyak dunia memperoleh bahagian perdagangan khusus. Pekerja minyak Rusia mengikuti contoh mereka. Secara fungsional, ini adalah syarikat asing di mana margin daripada penjualan minyak mereka sendiri didepositkan, kata salah seorang peniaga minyak: "Tegasnya, ini adalah pengeluaran modal." Skim mudah membolehkan anda memperoleh tambahan $1–2 setong, kata sumber Forbes. Selepas itu, YUKOS telah dimusnahkan untuk skim tersebut dan dua pemegang saham utamanya dipenjarakan.

Lukoil melangkah lebih jauh daripada pesaingnya dan pada tahun 2002 mengumumkan pemusatan bekalan eksport di satu anak syarikat. Ia adalah idea Alekperov, kata seorang pekerja Lukoil. Dan dalam banyak cara ia adalah langkah yang perlu. Pelabur Barat mengkritik Lukoil kerana menjual minyak kepada anak syarikat luar pesisirnya pada harga yang lebih rendah. Oleh sebab itu, syarikat induk, yang ADRnya didagangkan di bursa saham London dan Berlin, kerugian kira-kira $1 bilion pada 2000–2003, mengadu William Browder, ketua dana Hermitage Capital.

Untuk menyatukan eksport, Swiss Lukoil-Geneva telah dipilih, yang pada tahun 2000 telah dinamakan semula sebagai Litasco (Syarikat Dagangan dan Bekalan Antarabangsa Lukoil). Switzerland mempunyai perundangan cukai yang sangat fleksibel, walaupun negara itu tidak secara rasmi dianggap sebagai luar pesisir dan terletak di tengah-tengah Eropah, jelas pedagang minyak. Penstrukturan semula itu bertepatan dengan pemergian salah seorang pengasas dan penyelia eksportnya Ralif Safin dari Lukoil. Tempatnya dalam status naib presiden pertama Lukoil diambil oleh Dmitry Tarasov. Dia bekerja di Soyuznefteexport, dan pada awal 1990-an dia mengetuai bahagian Ural Finland (Timchenko juga bekerja di sana). Bekas rakan sekerja Uralnya Golovushkin, yang sehingga awal 2000-an lebih menonjol dalam pengembangan Lukoil ke Eropah Timur, berpindah dari London ke Geneva dan mengetuai Litasco.

Tingkap ke dunia

Pedagang syarikat itu sendiri tidak murah, kata seseorang yang rapat dengan Lukoil: pelaburan dalam modal Litasco dan jaminan kepada bank berjumlah kira-kira $7–10 bilion. Apabila mencipta Ltasco, tugas telah ditetapkan untuk nisbah ROI (nisbah keuntungan kepada pelaburan ) untuk mencapai 15%, tetapi ia tidak berjaya serta-merta. Dan juga tidak mungkin untuk memindahkan semua eksport Lukoil ke Litasco dengan cepat. Pada tahun 2005, peniaga menjual 87% daripada minyak yang dieksport oleh Lukoil; pada tahun 2011, bahagian ini kekal pada tahap yang lebih kurang sama. Lukoil kini menunjukkan bahawa Litasco menjalankan semua bekalan Lukoil di luar Rusia.

Selain menjual produknya sendiri dan membekalkan minyak ke kilang penapisan asing Lukoil, Litasco berhadapan dengan tugas menjual minyak asing dalam jumlah yang setanding. Pada tahun 2004, pihak ketiga menyumbang 28% daripada perdagangan Litasco, pada tahun 2008 - 40%, dan dua tahun kemudian - 52%. Pada 2015, nisbahnya ialah 51 hingga 49 memihak kepada Lukoil. Peniaga itu adalah "tetingkap kepada dunia" untuk Lukoil, kata laman web Litasco.

Litasco telah meningkatkan jumlah dagangannya dengan pihak ketiga dengan ketara berkat strategi baharu yang diterima pakai pada 2007, kata naib presiden Lukoil Valery Subbotin dalam temu bual dengan majalah Oil of Russia. Ia terdiri daripada menghubungkan semua pejabat asing Lukoil untuk berdagang (pada masa itu terdapat 17 cawangan dan pejabat perwakilan di seluruh dunia). "Mereka mula mengoptimumkan aliran, menjual apabila ia menguntungkan, dan menggunakan arbitraj," menyenaraikan salah seorang peserta pasaran. Menurutnya, disebabkan operasi dagangan, margin Litasco boleh meningkat sebanyak $2.5–3 setong.

Valery Subbotin

Terdapat versi lain. Pada mulanya, peniaga itu berkembang kerana jumlah Lukoil yang besar, yang mana dia tidak perlu melawan. Jumlah yang besar memungkinkan untuk menjimatkan pengangkutan dan pinjaman, dan walaupun begitu Litasco dapat menawarkan harga yang baik kepada pasaran.

Seseorang yang rapat dengan Lukoil mengaitkan kejayaan Litasco kepada seorang Bulgaria yang berasal dari Iraq, Gati Al-Jeburi. Pada awal 2000-an, beliau adalah timbalan kepada dua menteri Bulgaria - tenaga dan kewangan. Dan kemudian Golovushkin memanggilnya ke Litasco - pengarah kewangan. Pada tahun 2005, Golovushkin dinaikkan pangkat, menjadi naib presiden Lukoil untuk bekalan dan jualan, dan Al-Dzheburi mengambil kerusi ketua Litasco.

Orang Bulgaria memutuskan untuk menakluk pasaran baru. Di China, Litasco pada mulanya terpaksa membuang, ingat salah seorang peniaga minyak: untuk mengurangkan sama ada keuntungan dagangannya atau keuntungan kilang penapisan yang mengeluarkan minyak bahan api. Semua keputusan sedemikian telah diluluskan di Moscow dan dipersetujui "untuk masa yang sangat lama," kata teman bicara Forbes: proses korporat dalam Lukoil menyerupai kementerian besar Rusia. Gati Al-Jeburi bukan sahaja melihat pasaran baharu, malah berjaya menembusi birokrasi Lukoil.

Hasilnya, jualan Litasco meningkat dari 2005 hingga 2010 sebanyak 37%, kepada 125 juta tan, manakala eksport Lukoil meningkat hanya 6%. Pada 2015, peniaga itu menjual 165 juta tan minyak dan produk petroleum. Pendapatan Litasco tidak didedahkan, tetapi dari laporan IFRS Lukoil boleh disimpulkan bahawa pada tahun 2015 ia sekurang-kurangnya $63 bilion, dan pada tahun 2016 - $68 bilion.

Peranan personaliti

Pada awal tahun 2011, keruntuhan berlaku di pelabuhan Latvia di Ventspils. Tangki-tangki di terminal Ventbunkers telah diisi dengan minyak bahan api. Oleh sebab itu, 1,700 tangki dengan kargo terkumpul di landasan kereta api menghampiri pelabuhan, menunggu pemunggahan. Minyak bahan api yang terkumpul di terminal itu adalah milik Litasco, yang enggan memindahkannya ke kapal tangki, lapor Ventbunkers. Litasco menjelaskan bahawa disebabkan kerosakan terminal, minyak bahan api telah merosot dan tidak lagi memenuhi syarat kontrak. Mungkin terdapat sebab lain untuk konflik: Ventbunkers akan menggantikan Litasco dengan peniaga lain - Mercuria Energy. Akibatnya, adalah mungkin untuk membuka sekatan pelabuhan hanya beberapa minggu kemudian melalui pengantaraan Menteri Pengangkutan Latvia.

Kisah ini sangat tidak tipikal untuk seorang peniaga, meyakinkan salah seorang rakan bicara Forbes: Litasco, seperti syarikat induk, tidak terdedah kepada risiko dan cuba untuk tidak terlibat dalam konflik. Pada pertengahan 2000-an, dalam masa beberapa tahun, Gunvor menjadi pedagang utama minyak Rusia, dan Lukoil menerima peraturan permainan, walaupun ia menyebabkan kesulitan kepada pedagangnya. Litasco dan Gunvor "tidak mempunyai banyak pertindihan pelanggan"; kesulitan itu agak disebabkan oleh amalan yang kemudiannya diterima di pelabuhan: dengan kenaikan harga, kapal tangki Gunvor telah dimuatkan dengan lebih kerap, dan tingkap pemuatan untuk pedagang lain beralih. Dan sebaliknya, kata teman bicara Forbes: "Minyak telah surut - Kapal Gunvor diletakkan di hujung barisan, dan selebihnya ditolak masuk."

Pemilik Lukoil sangat jelas memahami sempadan apa yang dibenarkan, dan ini adalah salah satu rahsia kejayaan mereka, pembicara Forbes mengakui. Pada tahun 2016, Lukoil adalah salah satu pesaing untuk Bashneft, kerana kedua-dua syarikat ini mempunyai hubungan rapat. Bashneft-Polyus (25% daripada Lukoil) menghasilkan minyak di ladang yang dinamakan sempena namanya. Trebs dan Titov (rizab - 140 juta tan minyak), dan Litasco menjualnya. Pada tahun 2015, menurut anggaran Forbes, peniaga Lukoil mengeksport 1.4 juta tan minyak JV bernilai $535 juta, pada tahun 2016 - hampir 2.2 juta tan bernilai $634 juta. Tetapi peristiwa mengambil giliran yang berbeza: Bashneft mendapat "Rosneft". "Kami akan menganggap bahawa ia berada di tangan yang baik," Leonid Fedun, naib presiden Lukoil, mengulas mengenai perjanjian ini.

Leonid Fedun

Selepas pembelian Bashneft, Rosneft mula membina semula dasar perdagangannya, dan kontrak dengan Lukoil adalah yang pertama berada di bawah pisau. Pada 1 November 2016, kontrak pembekalan minyak Lukoil ke kilang penapisan Bashneft dan pembekalan pemulangan produk minyak Litasco telah ditamatkan. Mereka juga ingin mengkaji semula bekalan minyak Bashneft-Polyus. Tetapi buat masa ini, Rosneft tidak boleh menolak perkhidmatan Litasco, dua peniaga minyak berkata: satu-satunya tempat perkapalan yang boleh dilaksanakan dari segi ekonomi - pelabuhan Varandey - adalah milik Lukoil. Oleh itu, penghantaran ke Litasco diteruskan, tetapi sejak awal tahun ini, harga telah dikira semula, kata salah seorang rakan kongsi Forbes. Dia tidak menamakan harga baru, tetapi menyatakan bahawa ia telah menjadi lebih menguntungkan bagi Rosneft. Formula harga tidak berubah, kata sumber yang rapat dengan Lukoil: "Apa yang mereka ramalkan Brent, harga itu dimasukkan dalam kontrak." Litasco tidak mengulas mengenai urusan perniagaan atau perdagangan, kata seorang jurucakap. Lukoil tidak menjawab permintaan Forbes. Dari ulasan perkhidmatan akhbar Rosneft, dapat difahami bahawa kontrak itu telah menjadi lebih menguntungkan: Rosneft melihat peluang untuk mengoptimumkan saluran jualan produk dan, sebagai hasilnya, meningkatkan kecekapan ekonomi jualan, dan perjanjian semasa bertujuan untuk memaksimumkan keuntungan.

Vagit Alekperov tidak berani berkonflik secara terbuka dengan Sechin. Secara umum, dia jarang mengganggu kerja syarikat perdagangannya. Seorang peniaga minyak yang rapat dengan Lukoil mengimbau kembali kejadian sebegitu. Disebabkan oleh operasi ketenteraan di utara Iraq, semua minyak tempatan sedang disalirkan ke dalam paip biasa. Ini mengurangkan kualiti dan, sebagai akibatnya, kos bahan mentah yang dieksport Litasco dari medan Iraq Barat Qurna 2. Tetapi harga pembelian tidak mengambil kira ini, dan peniaga mula kehilangan wang. Alekperov terpaksa berunding secara peribadi dengan pengurusan syarikat minyak milik negara Iraq SOMO pada harga yang lebih berpatutan. Akibatnya, ia dikurangkan sebanyak $13. "Peranan individu dalam sejarah mesti dihormati," kata seorang kenalan Alekperov. "Perdagangan ialah perhubungan dan lebih banyak perhubungan."

Sergey Titov

Pilihan Editor