उपकरणाच्या पेबॅक कालावधीची गणना कशी करावी. परतावा आणि गुंतवणूक खर्चाचा परतावा आम्ही प्रकल्पाच्या परतफेडीची गणना करतो

गुंतवणूक करण्यापूर्वी, प्रत्येक गुंतवणूकदाराने गुंतवणूक कोणत्या कालावधीनंतर उत्पन्न (नफा) निर्माण करण्यास सुरुवात करते हे निश्चित केले पाहिजे. हे करण्यासाठी, अर्थव्यवस्था आर्थिक गुणोत्तर म्हणून पेबॅक निर्देशक वापरते.

परतावा कालावधीतो कालावधी आहे ज्यानंतर गुंतवलेल्या (खर्च केलेल्या) निधीची रक्कम प्राप्त उत्पन्नाच्या रकमेइतकी असेल. पेबॅक फॉर्म्युला तो कालावधी निश्चित करतो ज्याच्या शेवटी निधी (प्रकल्पात गुंतवलेला खर्च) गुंतवणूकदारांना (भागधारक आणि इतर इच्छुक पक्षांना) परत केला जाईल, तर एंटरप्राइझ (प्रकल्प) नफा कमवू लागतो.

बहुतेकदा, गुंतवणूक करण्यासाठी प्रकल्प पर्यायांपैकी एक निवडताना खर्च पुनर्प्राप्ती सूत्र वापरला जातो. गणनेच्या निकालांनुसार, गुंतवणूकदाराने कमीत कमी परतफेडीचे प्रमाण असलेल्या प्रकल्पाला (एंटरप्राइझ) प्राधान्य देण्याची अधिक शक्यता असते. या प्रकरणात खर्च पुनर्प्राप्ती सूत्र एंटरप्राइझची जलद नफा प्रतिबिंबित करते.

साधे ROI सूत्र

सर्वात सोपी गणना पद्धत निधी गुंतवल्यापासून (खर्च केला जातो) ते फेडल्याच्या क्षणापर्यंत निघून जाणारा कालावधी निर्धारित करते:

Cos=I/P

Z - खर्चाची रक्कम (घासणे.),

पी - प्रकल्पातून नफा (घासणे.)

काही अटी पूर्ण झाल्यास पेबॅक कालावधी सूत्र अधिक अचूक परिणाम देईल:

• तुलनात्मक (पर्यायी) प्रकल्पांचे समान जीवनकाळ,
• प्रकल्पाच्या सुरूवातीस एक-वेळची गुंतवणूक;
• गुंतवलेल्या निधीतून उत्पन्नाची एकसमान पावती (समान भागांमध्ये).

पेबॅक कालावधीची गणना करण्याचा हा मार्ग समजण्यासाठी सर्वात सोपा आणि स्पष्ट आहे.

गुंतवणूक निधीच्या जोखमीचे सूचक म्हणून कॉस्ट रिकव्हरी फॉर्म्युला खूपच माहितीपूर्ण आहे. जेव्हा परतफेड करण्याची वेळ मोठी असते, तेव्हा आम्ही उच्च गुंतवणुकीच्या जोखमींबद्दल (आणि उलट) बोलू शकतो.

ही पद्धत, त्याच्या साधेपणासह, अनेक तोटे आहेत:

• गुंतवलेल्या निधीचे मूल्य ठराविक कालावधीत लक्षणीय बदलू शकते;
• प्रकल्पाच्या पेबॅक पॉइंटवर पोहोचल्यानंतर, तो गणनासाठी आवश्यक नफा आणणे सुरू ठेवू शकतो.

डायनॅमिक पेबॅक सूत्र

डायनॅमिक (सवलतीचा) पेबॅक कालावधी हा कालावधीच्या कालावधीचा एक सूचक आहे जो गुंतवणुकीच्या प्रारंभापासून त्याच्या खर्चाच्या भरपाईच्या क्षणापर्यंत जातो, परंतु सवलतीची वस्तुस्थिती लक्षात घेऊन.

या परिस्थितीत, निव्वळ वर्तमान मूल्य सकारात्मक झाल्यावर परतावा कालावधी येऊ शकतो आणि भविष्यातही तसाच राहील. डायनॅमिक पेबॅक कालावधी हे स्थिर कालावधीपेक्षा नेहमीच मोठे मूल्य असते, कारण निर्देशकाच्या डायनॅमिक मूल्याची गणना करताना, वेळेच्या घटकानुसार निधीच्या किंमतीतील बदल विचारात घेतला जातो.

परतफेड कालावधीचे मूल्य

भांडवली गुंतवणुकीची गणना करताना बहुतेक प्रकरणांमध्ये कॉस्ट रिकव्हरी फॉर्म्युला वापरला जातो. हे सूचक पुनर्बांधणी आणि उत्पादनाच्या आधुनिकीकरणाच्या कार्यक्षमतेचे मूल्यांकन करते, ज्या कालावधीत बचत दिसून येते आणि भांडवली गुंतवणुकीवर खर्च केलेल्या रकमेपेक्षा जास्त नफा दर्शवितो.

बर्‍याच प्रकरणांमध्ये, भांडवली गुंतवणुकीची परिणामकारकता आणि व्यवहार्यता मूल्यमापन करण्याच्या प्रक्रियेत पेबॅक कालावधी सूत्राचा वापर केला जातो. या गणनेमध्ये, खूप मोठ्या पेबॅक कालावधीसह, बहुधा, तुम्हाला गुंतवणूक सोडावी लागेल.

कॉस्ट रिकव्हरी फॉर्म्युला हे शोधणे शक्य करते की विशिष्ट उत्पादन युनिटमध्ये गुंतवलेला निधी त्याच्या ऑपरेशनमधून मिळालेल्या नफ्याच्या खर्चावर किती कालावधीसाठी परत केला जाऊ शकतो.

समस्या सोडवण्याची उदाहरणे

उदाहरण १

बाजार संबंधांच्या परिस्थितीत कोणत्याही संस्थेच्या आर्थिक क्रियाकलापांना त्याच्या कार्याच्या परिणामांमध्ये स्वारस्य असलेल्या व्यावसायिक प्रतिनिधींच्या मोठ्या मंडळाचे व्यापक लक्ष आवश्यक आहे.
सध्याच्या परिस्थितीत उद्योगांचे अस्तित्व त्यांच्या आर्थिक स्थितीचे आणि संभाव्य प्रतिस्पर्ध्यांच्या संभाव्यतेचे वास्तविक मूल्यांकन करण्यास अनुमती देईल, सर्व आर्थिक क्रियाकलापांचे वेळेवर, उच्च-गुणवत्तेचे विश्लेषण करणे, कमतरता ओळखणे आणि त्यांना वेळेत दूर करणे आवश्यक आहे हे निर्धारित करण्यासाठी. .

प्रिय वाचकांनो! लेख कायदेशीर समस्यांचे निराकरण करण्याच्या विशिष्ट मार्गांबद्दल बोलतो, परंतु प्रत्येक केस वैयक्तिक आहे. कसे हे जाणून घ्यायचे असेल तर तुमची समस्या नक्की सोडवा- सल्लागाराशी संपर्क साधा:

अर्ज आणि कॉल 24/7 आणि आठवड्याचे 7 दिवस स्वीकारले जातात.

ते जलद आहे आणि मोफत आहे!

या निर्देशकाचा अर्थ काय आहे?

नफ्याची पातळी एंटरप्राइझच्या वर्तमान खर्चाचा किती प्रभावीपणे वापर केला जातो हे दर्शविते. हे टक्केवारी म्हणून मोजले जाते, नफ्याच्या प्रमाणात, म्हणजेच निव्वळ नफ्याच्या आकाराद्वारे व्यक्त केले जाते.

निव्वळ नफा मिळविण्यासाठी, एखाद्या एंटरप्राइझने फायदेशीर क्रियाकलाप करणे आवश्यक आहे जे भांडवलाच्या उलाढालीवर, उत्पादित किंवा विक्री केलेल्या उत्पादनांच्या प्रमाणात अवलंबून असते. नफा विकास, वैज्ञानिक आणि तांत्रिक उपकरणांची तरतूद, कर्मचाऱ्यांच्या वेतनात वाढ, अर्थसंकल्पीय निधीची निर्मिती यावर खर्च केला जातो.

हे दोन शब्दांत व्यक्त केले जाते:

• निरपेक्ष.ही कमाईची रक्कम आहे जी आर्थिक क्रियाकलाप, उत्पादन खर्चापेक्षा जास्त आहे.
• नातेवाईक. परताव्याचा दर दाखवतो.

निव्वळ नफा संपूर्ण एंटरप्राइझसाठी किंवा त्याच्या स्वतंत्र विभागांसाठी उत्पादित केलेल्या उत्पादनांच्या प्रकारानुसार मोजला जातो. त्याच्या निर्देशकांचे विश्लेषण आपल्याला विकासाची गतिशीलता, उत्पादन कार्यक्षमता, उत्पादनांची विक्री मिळविण्यास अनुमती देते.

सूत्रांसह विविध प्रकारचे पेबॅक

रशियन फेडरेशनच्या अध्यक्षांच्या सूचनेनुसार, 10-20% च्या प्रमाणात नफ्याची किरकोळ पातळी अशा उत्पादनांवर लागू केली जाते जी, सध्याच्या कायद्यानुसार, विनामूल्य किंमती - दर सेट करतात.

अबकारी कराच्या रूपात स्थापित भाडे देयके असलेल्या वस्तूंसाठी, ते विचारात न घेता निर्धारित केले जातात.

खरेदी केलेली सामग्री, अर्ध-तयार उत्पादने आणि घटकांच्या वापरामुळे उत्पादन खर्चाच्या वाटा वाढीसह 85 % ते आकारावर सेट केले आहे 15 टक्के.

तक्ता 1. वर्तमान निर्देशक

खर्च

पेबॅक म्हणजे गुंतवलेल्या अधिकृत भांडवलाची आर्थिक कार्यक्षमता. पेबॅक कालावधी सूत्रानुसार मोजला जातो:

T=Vzat/D,कुठे

Vzat- गुंतवलेल्या भांडवलाची रक्कम;
डी- विचाराधीन कालावधीसाठी उत्पन्न वाढीची सरासरी रक्कम.

तांत्रिक आणि डिझाइन सोल्यूशन्स, उत्पादन तंत्रज्ञानाशी संबंधित एंटरप्राइझच्या क्रियाकलापांच्या अंमलबजावणीसाठी सर्वोत्तम पर्याय निवडताना याचा वापर केला जातो. भिन्न पर्यायांसाठी भिन्न भांडवली गुंतवणूक आणि ऑपरेटिंग खर्च आवश्यक आहेत.

ROI अशी गणना केली जाते:

P=Prp/S,

कुठे प्रा- कर आधी नफा;
पासून- विकलेल्या उत्पादनाची एकूण किंमत.

निर्देशकानुसार, गतीशीलतेचा आलेख तयार केला जातो, जो उत्पादनाच्या खर्चात सुधारणा करण्याची, किंमत वाढवण्याची आवश्यकता दर्शवितो. नफा वाढल्याने व्यापाराचे प्रमाण वाढते, जर खर्चाचे मूल्य अपरिवर्तित राहते, तर त्यानुसार नफा वाढतो आणि त्याउलट.

उपक्रम

उत्पादन क्रियाकलापांमधील खर्च पुनर्प्राप्तीची गणना उत्पादनांच्या विक्रीवर खर्च केलेल्या खर्चाच्या रकमेच्या विशिष्ट कालावधीसाठी निव्वळ नफा आणि घसारा यांचे गुणोत्तर म्हणून केली जाते, जे ऑपरेटिंग खर्चाचा संदर्भ देते.
तिचे सूत्र:

R \u003d (Pchp + Amor) / Z,

कुठे पीपीपी- निव्वळ नफा;
अमोर- घसारा वजावट;
प- उत्पादनांच्या उत्पादनाची आणि विक्रीची किंमत.

उत्पादन क्रियाकलापांमध्ये, संस्थेच्या नफ्याचे प्रमाण उत्पादन खर्चाची परतफेड, उत्पादनांच्या उत्पादन आणि विक्रीवर खर्च केलेल्या प्रत्येक रूबलसाठी नफ्याची रक्कम व्यक्त करते.

सेवा

कोणत्याही क्षेत्रातील सेवांच्या तरतूदीसाठी विशिष्ट उत्पादन खर्चाची आवश्यकता नसते.

या परिस्थितीत, विकलेले उत्पादन "सेवा" बनते, म्हणून त्याची किंमत आणि नफा प्रमाणावर अवलंबून असतो.

प्रदान केलेल्या सेवेची किंमत, क्रियाकलापाचे क्षेत्र लक्षात घेऊन, अंदाजित मागणीची गणना करणे आणि एकूण उत्पन्न शोधणे आवश्यक आहे. सकल उत्पन्नातून चल आणि निश्चित खर्च वजा करा.
प्रस्तुत सेवेसाठी परतावा कालावधी सूत्रानुसार मोजला जातो:

तू=झु/पु,

कुठे प्राणीसंग्रहालय- व्यवसायात गुंतवलेले खर्च;
पु- सेवांच्या तरतूदीसाठी क्रियाकलापांच्या परिणामी प्राप्त होणारा नियोजित नफा.
प्रदान केलेल्या सेवांची प्रभावीता सूत्रानुसार मोजली जाते:

Rsd \u003d (Psd * Spvr) / Z * 100%,

कुठे प- सेवांच्या संस्थेशी संबंधित खर्च;
spvr- ठराविक कालावधीसाठी सेवांची संख्या;
PSD- सेवांच्या विक्रीतून नफा.

एंटरप्राइझची नफा आणि नफा या विषयावरील व्हिडिओ पहा

स्थिर मालमत्ता

श्रमाची साधने जी उत्पादन प्रक्रियेत भाग घेतात आणि त्यांचे मूळ स्वरूप कायम ठेवतात त्यांना स्थिर मालमत्ता म्हणून वर्गीकृत केले जाते. यामध्ये सेवांच्या उत्पादनात किंवा तरतुदीमध्ये वापरल्या जाणार्‍या मूर्त मालमत्तेचाही समावेश होतो, जी स्थिर मालमत्तेची किंमत आणि संचित घसारा यांच्यातील फरक बनवते.

ते बर्याच काळासाठी एंटरप्राइझच्या क्रियाकलापांची खात्री करतात, शारीरिक झीज प्राप्त करतात, ज्यामुळे ते कमी होते आणि घसाराद्वारे त्यांना किंमतीच्या किंमतीवर हस्तांतरित केले जाते.

स्थिर मालमत्तेची परतफेड सूत्राद्वारे निर्धारित केली जाते:

T=Os/Pch,

कुठे OS- एंटरप्राइझची स्थिर मालमत्ता, आर्थिक अटींमध्ये व्यक्त केली जाते;
Pch- ठराविक कालावधीसाठी निव्वळ नफा.
स्थिर मालमत्तेचा प्रभावी वापर सूत्राद्वारे निर्धारित केला जातो:

Rosn \u003d Pch / Os * 100%,

कुठे os- स्थिर मालमत्तेचे मूल्य;
Pch- निव्वळ नफ्याची रक्कम.

सौदे

उत्पादनांच्या विक्रीच्या व्यवहारातून मिळणारा नफा त्याच्या संस्थेच्या खर्चाशी सुसंगत असावा. सरलीकृत स्वरूपात, एक अट प्रदान केली जाते ज्यामध्ये परतफेड खर्चाच्या समान असते.
पेबॅकमध्ये सर्व व्यवहारांमधून एकूण नफा समाविष्ट आहे:

O=P*Co,

कुठे पी- प्रति व्यापार सरासरी नफा;
तर- व्यवहारांची संख्या.

जर एखाद्या कंपनीने एंटरप्राइझच्या विकासासाठी बँकेकडून कर्ज घेतले असेल, तर बँकेचे कर्ज गणनामध्ये विचारात घेतले जाते.

तुम्ही सूत्र वापरून वेगळ्या प्रकारच्या व्यवहारांसाठी पेबॅक कालावधीचा अंदाज लावू शकता:

Tokup \u003d W / (Sper * P),

कुठे प- व्यवहाराच्या संस्थेशी संबंधित खर्च;

sper- ठराविक कालावधीसाठी व्यवहारांची संख्या;

पी- व्यवहाराच्या परिणामी प्राप्त झालेला सरासरी नफा.

Rsd \u003d (Psd * Sper) / Z.

कर्मचारी

नफा मिळवण्याव्यतिरिक्त, श्रमातील भांडवली गुंतवणूकीची परतफेड करणे आवश्यक आहे. परतफेड कर्मचार्याच्या एंटरप्राइझमधील कर्मचार्‍यांच्या सेवेच्या लांबीच्या थेट प्रमाणात असते.

कर्मचार्‍यांचे पेबॅक सूत्रानुसार मोजले जाते:

T=Zed/Fgod,

कुठे ट- परतावा कालावधी;

झेड- एक वेळ खर्च;

वर्ष- वार्षिक आर्थिक प्रभाव.

एंटरप्राइझ, प्रभाव प्राप्त करण्यासाठी आणि सेवेची लांबी वाढवण्यासाठी, यावर कार्य करते:

• कामकाजाच्या वेळेच्या निधीचे त्वरित ऑपरेशन, कर्मचारी प्रशिक्षण, श्रम उत्पादकता वाढ;
• एंटरप्राइझमध्ये कर्मचार्‍यांच्या राहण्याचा कालावधी वाढवा. उत्तम कामाच्या अनुभवामुळे जलद परतावा मिळतो.

परिणामी, स्थिर वातावरण असलेल्या संघात, जेथे कामाचा वेळ पूर्णपणे वापरला जातो, निधीवर परतावा मिळविण्यासाठी आणि नफा मिळविण्यासाठी परिस्थिती तयार केली जाते.

कर्मचार्‍यांच्या वापरातून मिळणारा नफा सूत्रानुसार मोजला जाऊ शकतो:

R \u003d Pch / Kp * 100%,

कुठे Pch- निव्वळ नफा;
केपी- यादीतील कर्मचाऱ्यांची सरासरी संख्या.

निव्वळ नफा

काही काळ चालू असलेल्या स्टोअरच्या उदाहरणावर परतफेड कालावधी शोधला जाऊ शकतो. निव्वळ नफ्याची परतफेड निश्चित करण्यासाठी, विचाराधीन कालावधीसाठी आउटलेटच्या एकूण कमाईचा आकार शोधणे आवश्यक आहे. पुढे, त्याच कालावधीसाठी संस्थेला त्याच्या क्रियाकलापांदरम्यान किती नफा मिळवायचा आहे हे निर्धारित केले जाते.

मग निव्वळ नफा आहे:

P=W*Stz

कुठे एटी- वस्तूंच्या विक्रीतून मिळालेले एकूण उत्पन्न;
stz- चालू खर्च.

पेबॅक कालावधी सूत्रानुसार मोजला जातो:

Tokup=Ko/Pch

कुठे कॉ.- वस्तूंच्या खरेदीमध्ये गुंतवणूक;
Pch-करानंतर निव्वळ उत्पन्न.
वस्तूंच्या विक्रीतून मिळणारे नफा गुणोत्तर हे सूत्र लागू करून निश्चित केले जाऊ शकते:

Rpr=Ppr/Vpr *100%,

कुठे पीपीआर- उत्पादनांच्या विक्रीच्या परिणामी नफा प्राप्त झाला;
VPR- विक्री महसूल.

गुणधर्म

परतफेड निश्चित करण्यासाठी, एंटरप्राइझच्या ताळेबंदावर असलेल्या मालमत्तेची यादी संकलित करणे आवश्यक आहे, त्या प्रत्येकास सूचित करते. घसारा किंमत नंतर वैयक्तिकरित्या गणना करणे आवश्यक आहे.

गणनेमध्ये मालमत्तेचे अवशिष्ट मूल्य असते, ज्याची मूळ किंमत आणि घसारा रक्कम यांच्यातील फरक म्हणून गणना केली जाते. घसारा हिशोबात दिलेल्या अवमूल्यनाच्या वस्तूंसाठी एकसमान नियमांच्या निर्देशांनुसार मोजला जातो.

मालमत्तेचा परतावा कालावधी निश्चित करण्यासाठी, खालील सूत्र वापरले जाते:

टिम \u003d Comp / Pch,

कुठे रचना- एंटरप्राइझच्या मालमत्तेचे मूल्य;
Pch- विचाराधीन कालावधीसाठी निव्वळ नफा.

ठराविक कालावधीसाठी मालमत्तेचा कार्यक्षम वापर सूत्र वापरून निर्धारित केले जाते:

रोम \u003d Pch / Comp * 100%,

कुठे Pch- मालमत्तेच्या ऑपरेशनच्या परिणामी प्राप्त झालेला निव्वळ नफा;
रचना- ठराविक कालावधीसाठी मालमत्तेचे अवशिष्ट मूल्य.

सामान्य

उत्पादनात गुंतवलेल्या निधीचा एकूण परतावा कालावधी हा परिणाम साध्य करण्याच्या कालावधीद्वारे निर्धारित केला जातो, जो नफा किंवा उत्पादन खर्चात घट म्हणून कार्य करतो.

येणार्‍या रोख रकमेवर अवलंबून आणि चलनवाढ लक्षात घेऊन पेबॅक कालावधी वेगवेगळ्या प्रकारे मोजला जातो.

एकूण नफा खालीलप्रमाणे निर्धारित केला जातो:

P=V/P,

कुठे व्हीभांडवली गुंतवणुकीचे एकूण प्रमाण आहे;
पी- एंटरप्राइझचे सरासरी वार्षिक उत्पन्न.

एकूण पेबॅक कालावधीनुसार, संस्थेची आर्थिक क्रियाकलाप, त्याची नफा, आर्थिक कार्यक्षमता आणि पुढील विकासाची व्यवहार्यता स्थापित केली जाते. या मूल्यमापनाच्या आधारे, पुनर्रचनेसाठी अवलंबल्या जाणाऱ्या सुधारणा पद्धती विकसित केल्या जातात.

नफा पातळी मोजण्यासाठी पद्धती

समतोल करून

कोणत्याही संस्थेची क्रिया एकूण नफ्याच्या सूचकावर आधारित असते, म्हणून बहुतेक उपक्रमांनी स्वतःला हा प्रश्न विचारला पाहिजे: नफा कसा मोजायचा? आर्थिक विश्लेषणातील हे मुख्य पॅरामीटर आहे.

पुस्तकाच्या नफ्याचे मार्जिन सूत्र वापरून मोजले जाते:

R=Pb/F*100%,

कुठे Pb- ताळेबंदावरील नफ्याची एकूण रक्कम;
एफ- स्थिर मालमत्ता, अमूर्त मालमत्ता आणि मूर्त कार्यरत भांडवलाची सरासरी वार्षिक किंमत.

विशिष्ट कालावधीत एखाद्या संस्थेचा किती विकास झाला हे स्थापित करण्यासाठी, सामान्य व्यतिरिक्त, उलाढाल आणि भांडवली उलाढालीची नफा दर्शविणारी मूल्ये शोधणे आवश्यक आहे.

बाजाराच्या अर्थव्यवस्थेत, उलाढाल निर्देशकाचा सर्वाधिक उपयोग झाला आहे: जितका जास्त नफा तितका जास्त. भांडवलाच्या उलाढालींची संख्या एकूण उत्पन्नाच्या गुणोत्तराने व्यक्त केली जाते, म्हणजेच उलाढाल, त्याच्या भांडवलाच्या मूल्याशी. भांडवलाच्या उलाढालीच्या संख्येत वाढ झाल्यामुळे संस्थेच्या एकूण उत्पन्नात वाढ होते.

बाजारात आपले स्थान जिंकणे म्हणजे नफ्यात वाढ करणे. हे कसे साध्य करायचे ते शिका

वर्क बुक भरताना शाईचा रंगही महत्त्वाचा असतो. त्याच्या फिलिंगचे बारकावे यात मांडले आहेत

स्टाफिंग टेबल बदलण्यासाठी ऑर्डर कशी काढायची? थेट शोधा

EBITDA द्वारे

एंटरप्राइझची क्षमता स्थापित करण्यासाठी, व्यवसायाचे मूल्य निर्धारित करण्यासाठी, EBITDA निर्देशांक वापरला जातो, ज्याचा अर्थ त्यावर जमा झालेले व्याज, लाभांश, कर आधी, घसारा वजा न करता एकूण नफा.

निर्देशकाची गणना करण्यासाठी प्रारंभिक डेटा गुणात्मक आणि अविकृत लेखा डेटा आहे.

हे आकडे IFRS च्या अनुषंगाने तयार केलेल्या आर्थिक विवरणातून प्राप्त झाले आहेत. गुणांकाच्या मदतीने, एंटरप्राइझच्या ऑपरेटिंग परिणामांचे मूल्यांकन केले जाते, जे ऑपरेटिंग रोख प्रवाहाच्या सर्वात जवळ आहे.

EBITDA गणना कंपनीच्या विक्रीची नफा, भविष्यातील रोख आणि अहवाल कालावधीसाठी कमाई दर्शवते. गणना गुंतवणुकीवरील परतावा आणि स्वयं-वित्तपुरवठा राखीव रकमेचे मूल्यांकन करण्यास मदत करते.
EBITDA गणना सूत्रानुसार केली जाते:

E \u003d P (U) दिवस + (% खरेदी + Aon),

कुठे P(U) दिवस- कर आकारणीपूर्वी नफा (तोटा);

% खरेदी- टक्केवारी द्यावी;

आणि तो- स्थिर मालमत्ता आणि अमूर्त मालमत्तेची घसारा वजावट.

EBITDA मार्जिनची गणना खालीलप्रमाणे केली जाते:

EBITDA मार्जिन = EDITDA / विक्री महसूल

EBITDA म्हणजे व्याज, कर आणि घसारापूर्वीची कमाई.

नुकसान झाले तर

जर कंपनीला गेल्या वर्षभरात तोटा झाला असेल तर नफा निर्देशांक मोजण्याची गरज नाही, परंतु आपण उत्पादनांच्या परतफेडीची गणना करू शकता.

हे करण्यासाठी, सूत्र वापरा:

Oprod=B/Sprod

कुठे एटी- उत्पादनांच्या विक्रीतून मिळणारे उत्पन्न;

स्प्रॉड- विक्री केलेल्या वस्तूंची किंमत.

निर्देशक वाढवण्याचे मार्ग

उत्पादनांच्या विक्रीतील नफ्याच्या पातळीवर अनेक घटक प्रभाव टाकतात. मुख्य आहेत:

• वाढती किंमत;
• उत्पादन विक्रीत घट.

पहिल्या प्रकरणात ते वाढविण्यासाठी, उत्पादन खर्चामध्ये समाविष्ट असलेल्या खर्चाचे कठोर विश्लेषण केले जाते. प्राप्त डेटाच्या आधारे, नफा वाढवण्याचे मार्ग मॉडेल केले जातात, कपात करण्याच्या शक्यतेचा अभ्यास केला जातो. लेखापरीक्षणाच्या आधारे, खालील निर्णय घेतले पाहिजेत:

• विश्लेषणाच्या आधारे, महत्त्वपूर्ण आणि वाढत्या खर्चाच्या बाबी ओळखा;
• उत्पादनाशी तडजोड न करता शक्य तितके खर्च कमी करा;
• नफा थ्रेशोल्डची गणना करण्यासाठी निश्चित आणि परिवर्तनीय खर्चांमध्ये स्पष्टपणे फरक करा, जो तोटा न करता उलाढालीच्या प्रमाणाशी संबंधित आहे, परंतु नफा देखील नाही;
• उत्पादनांच्या श्रेणी बदलण्याची शक्यता तपासण्यासाठी, नफ्याच्या मार्जिनवर आधारित, वेगळ्या प्रकारच्या उत्पादनांच्या नफ्याचे विश्लेषण करणे;
• विपणन क्रियाकलापांचे पुनरावलोकन करा, उत्पादनाची गुणवत्ता सुधारा, प्रचारात्मक क्रियाकलाप वापरून उत्पादनांसाठी विक्री योजना विकसित करा.

गुंतवणुकीच्या व्यवहार्यतेचे मूल्यांकन करण्यासाठी गुंतवणूक प्रकल्पाचा परतावा कालावधी हा सर्वात लोकप्रिय निर्देशक आहे.

गणनाची साधेपणा आणि त्याची स्पष्टता या लोकप्रियतेमध्ये योगदान देते. खरंच, जर एखाद्या गुंतवणूकदाराला कळवले जाते की एका वर्षात त्याची गुंतवणूक त्याला परत केली जाईल आणि नंतर त्याला प्रकल्पातून लाभांश मिळेल, तर त्याला समजते की लाभांशाच्या आकारात स्वारस्य नसतानाही प्रकल्पात गुंतवणूक करणे योग्य आहे.

एक स्थिर सूचक असल्याने, ते गुंतवणूकदाराला, एका महिन्यापर्यंत, त्याच्या प्रकल्पातील गुंतवणुकीचा परतावा कालावधी दर्शवितो.

या निर्देशकाचा वापर गुंतवणुकीचा पर्याय निवडण्यासाठी देखील केला जातो, अनेक पर्यायांपैकी, सर्वात कमी परताव्याच्या कालावधीसह प्रकल्पाला प्राधान्य दिले जाते.

गुंतवणूक प्रकल्पाचा परतावा कालावधी आहे प्रकल्पातील सुरुवातीच्या गुंतवणुकीचे सरासरी वार्षिक नफ्याचे गुणोत्तर.जर अनेक गुंतवणूकदार असतील, तर प्रत्येकजण गुंतवणूक प्रकल्पातील त्याच्या गुंतवणुकीचा परतावा कालावधी देखील मोजतो, उदा. त्याच्या प्रकल्पातील गुंतवणुकीचे या प्रकल्पातील त्याच्या सरासरी वार्षिक उत्पन्नाचे गुणोत्तर.

गुंतवणूक प्रकल्पाच्या पेबॅक कालावधीची गणना सूत्रानुसार केली जाते:

• पीपी - वर्षांमध्ये परतफेड कालावधी;
• आयओ - रुबलमध्ये प्रकल्पात प्रारंभिक गुंतवणूक;
• CFcr - रूबलमध्ये प्रकल्पाचे सरासरी वार्षिक उत्पन्न.

सरासरी वार्षिक उत्पन्न निश्चित करणे नेहमीच शक्य नसल्यामुळे, गुंतवणूक प्रकल्पाच्या परतफेडीची गणना सूत्रानुसार केली जाते:

• CFt - टी-व्या वर्षी प्रकल्पातून उत्पन्नाची पावती;
• n ही वर्षांची संख्या आहे.

परतफेडीचा कालावधी महिन्यांत किंवा अगदी दिवसांत मोजला जाऊ शकतो.

खाली रेस्टॉरंटमधील गुंतवणुकीसाठी पेबॅक कालावधीची गणना करण्याचे उदाहरण आहे:

गणनाच्या अंतिम ओळीत लाल (तोटा) ते हिरव्या (नफा) मध्ये बदल या प्रकल्पासाठी परतावा कालावधी दर्शवितो, जो 7 महिने आहे.

गुंतवणुकीतील रोख प्रवाह संबंधित नसल्यास, म्हणजे. प्रकल्पाच्या मूल्यमापन कालावधीत, अशी वर्षे असतात ज्यामुळे तोटा होतो, नंतर परतफेडीची गणना अशक्य होते.

हे गुंतवणुकीवर खरा परतावा दर्शवणार नाही.

वरील आकृती पैशाचे वेळेचे मूल्य विचारात घेत नाही. प्रत्येक विशिष्ट कालावधीतील पैशाची स्वतःची किंमत असते, जी अनेक घटकांवर अवलंबून असते; देशातील महागाई, कर्जाची किंमत, अर्थव्यवस्थेची कार्यक्षमता इ. म्हणून, गुंतवणुकीच्या परिणामकारकतेची गणना करताना, भविष्यकाळातील पैशाचे मूल्य विचारात घेतले जाते आणि त्यांचे मूल्य एका विशिष्ट टप्प्यावर (मूल्यांकनाची वेळ) आणले जाते. या प्रक्रियेला डिस्काउंटिंग म्हणतात. सवलतीच्या रोख प्रवाहाचा विचार करून पेबॅकची गणना केली जाऊ शकते. हे पेबॅक कालावधी निर्दिष्ट करते आणि सूत्रानुसार निर्धारित केले जाते:

DPP = n जर

• डीपीपी - पेबॅक कालावधी, पैशाची किंमत लक्षात घेऊन;
• r - पैशाच्या सध्याच्या मूल्याच्या मूल्यामध्ये रोख प्रवाहाची पुनर्गणना करण्यासाठी व्याज दराच्या स्वरूपात सूट घटक.

सवलतीच्या पेबॅक कालावधीच्या गणना सूत्रांवरून, हे पाहिले जाऊ शकते की ते स्थिर परतफेड कालावधीपेक्षा नेहमीच मोठे असेल. हे खालील गणनेद्वारे दर्शविले जाते:

DPP 8 महिने आहे.

या दोन्ही निर्देशकांमध्ये (पीपी आणि डीपीपी) एक सामान्य कमतरता आहे, ते गुंतवणूक परतावा कालावधीनंतर रोख प्रवाह विचारात घेऊ नका.आणि गुंतवणुकीवर परतावा मिळाल्यानंतर होणारा रोख प्रवाह प्रकल्पाच्या परिणामकारकतेबद्दल गुंतवणूकदारांचे मत बदलू शकतो. म्हणून, गुंतवणुकीवरील परतावा निर्देशक हे गुंतवणूक प्रकल्पांच्या परिणामकारकतेचे मूल्यमापन करण्यासाठी सहायक निर्देशक आहेत, जेथे मुख्य निर्देशक हे गुंतवणूक प्रकल्पाचे सध्याचे निव्वळ मूल्य (NPV), गुंतवणूक प्रकल्पाचा अंतर्गत दर (IRR) आणि परतावा गुंतवणूक (PI).

दोन किंवा अधिक प्रकल्पांमध्ये समान प्रमुख निर्देशक असल्यास, गुंतवणूक प्रकल्पाचा परतावा कालावधी पर्यायाच्या निवडीबाबत अंतिम निर्णय घेण्यासाठी वापरला जातो.

परंतु काहीवेळा एखाद्या गुंतवणूकदारासाठी एखाद्या प्रकल्पात त्याची गुंतवणूक कमी वेळेत मिळणे अधिक महत्त्वाचे असते, त्यानंतर मुख्य सूचक हा परतावा कालावधी असतो.

परतफेडीचा कालावधी गुंतवणुकीच्या प्रारंभावर आणि गुंतवणूक प्रक्रियेत "विंडोज" च्या उपस्थितीवर लक्षणीयपणे अवलंबून असतो. गुंतवणूक प्रकल्प राबविण्याच्या प्रक्रियेत असे थांबे (तांत्रिक आणि सक्तीचे) पेबॅक कालावधी वाढवतात. उदाहरणार्थ, बांधकामाधीन ऑब्जेक्टमध्ये गुंतवणूक करण्याच्या प्रक्रियेत, पूर्व-गुंतवणूक खर्च आणि वास्तविक बांधकाम खर्च यांच्यातील कालावधी दोन वर्षांपर्यंत असू शकतो, ज्यामुळे प्रकल्पाची परतफेड लक्षणीयरीत्या वाढते.

सर्वसाधारणपणे, गुंतवणूक प्रकल्पांच्या पेबॅक कालावधीचे निर्देशक त्यांच्या कामगिरी निर्देशकांची गणना करण्यासाठी उपयुक्त आणि आवश्यक घटक आहेत. त्यांची गणना कठीण नाही आणि जटिल पद्धतींची आवश्यकता नाही; म्हणून, त्यांच्या कमतरता असूनही, ते गुंतवणूक प्रकल्पांच्या व्यवहार्यतेचे मूल्यांकन आणि निर्धारण करण्यासाठी मार्गदर्शक तत्त्वे म्हणून काम करत राहतील.

इव्हगेनी मल्यार

# गुंतवणूक

गणना पद्धती

या लेखात, आम्ही गुंतवणुकीच्या परताव्याच्या कालावधीची गणना करण्यासाठी सर्व आवश्यक सूत्रे प्रदान केली आहेत आणि एक तयार एक्सेल स्प्रेडशीट आणि ऑनलाइन कॅल्क्युलेटर डाउनलोड करण्यासाठी देखील उपलब्ध आहेत.

लेख नेव्हिगेशन

• गुंतवणुकीच्या पेबॅक कालावधीची संकल्पना आणि अनुप्रयोग
• उपक्रम गुंतवणुकीचा परतावा कालावधी
• भांडवली गुंतवणुकीचा परतावा कालावधी
• उपकरणे परतफेड कालावधी
• प्रकल्पाच्या परताव्याच्या कालावधीची गणना कशी करावी: सूत्रे आणि उदाहरणे
• गुंतवणुकीचा परतावा कालावधी निर्धारित करण्यासाठी एक सोपी पद्धत
• सवलतीच्या (DPP) परतफेडीचा दृष्टिकोन
• एक्सेल आणि ऑनलाइन कॅल्क्युलेटरसह गणना
• प्राप्त डेटाचे विश्लेषण आणि गुंतवणुकीचे निर्णय घेण्यासाठी निकष

प्रत्येक गुंतवणूकदार, एखाद्या प्रकल्पाला वित्तपुरवठा करण्याचा निर्णय घेत असताना, त्याच्या गुंतवणुकीचा किती लवकर फायदा होईल हे जाणून घ्यायचे असते. ही वेळ जितकी लहान असेल तितके त्याच्यासाठी चांगले. या रोमांचक प्रश्नाचे उत्तर देण्यासाठी, एक अतिशय विशिष्ट आर्थिक निर्देशक आहे - परतफेड कालावधी. त्याचे सूत्र अगदी सोपे दिसते: महिन्याच्या किंवा वर्षाच्या अपेक्षित निव्वळ नफ्याने गुंतवणूकीची रक्कम विभाजित करणे पुरेसे आहे. खरं तर, बरेच काही इतर विविध घटकांवर अवलंबून असते जे खात्यात घेतले पाहिजे.

गुंतवणुकीच्या पेबॅक कालावधीची संकल्पना आणि अनुप्रयोग

एका सोप्या स्वरूपात, गुंतवणुकीचा परतफेड कालावधी हा "परतफेडीचा कालावधी" असतो (अशा प्रकारे पेबॅक कालावधी हा शब्द इंग्रजीतून अनुवादित केला जाऊ शकतो, ज्याला PP किंवा PBP असे संक्षिप्त केले जाऊ शकते), म्हणजेच "शून्य बिंदू" पर्यंत पोहोचण्याची वेळ. काही विशिष्ट परिस्थितींमध्ये, गुंतवणुकीवर लगेचच परतावा मिळू लागतो. उदाहरणार्थ, खरेदी केलेली व्यावसायिक रिअल इस्टेट भाड्याने दिल्यास पहिल्या महिन्यात उत्पन्न मिळू शकते. तथापि, हे समजले पाहिजे की ही स्थिती नेहमीच पूर्ण होत नाही.

प्रकल्पाला व्यावसायिक ऑपरेशनल तत्परतेच्या स्थितीत आणण्यासाठी प्रदीर्घ तयारीच्या गरजेद्वारे अनेक गुंतवणुकीचे वैशिष्ट्य आहे. सोप्या भाषेत, याचा अर्थ असा की गुंतवणुकीला नफा मिळण्यास वेळ लागतो.

या परिस्थितीव्यतिरिक्त, प्रकल्पाच्या अंमलबजावणीदरम्यान अतिरिक्त गुंतवणूकीची संभाव्य गरज लक्षात घेणे आवश्यक आहे.

अशाप्रकारे, गुंतवणुकीवर पूर्ण परतावा मिळण्याचा एकूण कालावधी किमान परतावा कालावधी आणि ऑब्जेक्टला व्यावसायिक कार्यक्षमतेच्या स्थितीत आणण्याचा कालावधी (सध्याचा नफा निर्माण करण्याची क्षमता) द्वारे निर्धारित केला जातो.

वरील तरतुदींच्या आधारे, ज्या कालावधीत “शून्य बिंदू” पार केला जाईल त्याची व्याख्या तयार करणे शक्य आहे.

गुंतवणुकीचा परतावा कालावधी हा एक सरलीकृत गणना निर्देशक म्हणून समजला जातो जो नाविन्यपूर्ण प्रकल्पाच्या नफ्याच्या नियोजित स्तरावर आधारित गुंतवणूकदाराच्या प्रारंभिक खर्चाची वसूली करण्यासाठी लागणारा वेळ दर्शवतो.

हे फॉर्म्युलेशन अनेक गृहीतके बनवते:

• प्रथम, असे गृहीत धरले जाते की नियोजित नफा प्राप्त होईल.
• दुसरे म्हणजे, अतिरिक्त गुंतवणूकीच्या शक्यतेबद्दल काहीही सांगितले जात नाही.
• तिसरे म्हणजे, महागाईचा स्तर विचारात घेतला जात नाही.

तथापि, नियोजनाची अडचण याचा अर्थ असा नाही की ते निरुपयोगी आहे. कोणताही गुंतवणूकदार बिझनेस प्लॅनशिवाय एखाद्या प्रकल्पाला वित्तपुरवठा करणार नाही, जो विशेषतः अंदाजे परतावा कालावधी दर्शवतो.

उपक्रम गुंतवणुकीचा परतावा कालावधी

गुंतवणुकीचा परतावा कालावधी प्रकल्पाच्या नफ्याच्या व्यस्त प्रमाणात आहे. दुसऱ्या शब्दांत, व्यवसायाची नफा जितकी जास्त असेल तितक्या जलद अंमलबजावणी खर्चाची भरपाई केली जाईल.

उपक्रमाच्या नफ्याचे प्रमाण कसे ठरवायचे हे सर्वात कठीण काम आहे. पद्धती गणितीय विश्लेषणावर आणि मागील गुंतवणुकीच्या नफ्याच्या सांख्यिकीय मूल्यांकनावर आधारित आहेत.

अंतिम सूत्र असे दिसते:

• पीपी हा गुंतवणूक कालावधीवरील अंदाजे परतावा आहे;
• R ही गुंतवलेल्या प्रकल्पाची नफा आहे जी क्रमांकित i;
• N ही एकूण प्रकल्पांची संख्या आहे;
• पी ही प्रकल्पाच्या यशाची संभाव्यता आहे.

R आणि P पॅरामीटर्स एकापेक्षा कमी किंवा समान दशांश स्वरूपात दिले आहेत. हे पाहणे सोपे आहे की भाजक हा प्रकल्पाच्या संभाव्य परिणामाची संभाव्यता वितरण आहे. नियोजित नफा मिळविण्याच्या संधीची गणना करण्यासाठी आवश्यक असलेली प्रत्येक महिन्याची किंवा वर्षाची आकडेवारी गुंतवणूकदार स्वतःच्या अनुभवावर आधारित ठेवतो.

भांडवली गुंतवणुकीचा परतावा कालावधी

भांडवली गुंतवणूक ही स्थिर मालमत्ता संपादन करण्याच्या उद्देशाने केलेली गुंतवणूक आहे. दुसऱ्या शब्दांत, उत्पादन सुविधांचे आधुनिकीकरण आणि पुन्हा सुसज्ज करणे आणि डिझाइन आणि सर्वेक्षण कार्य पार पाडणे या उद्देशाने हे उपाय आहेत. परिणामी, एंटरप्राइझचे मुख्य आर्थिक निर्देशक, विशेषतः, नफा वाढला पाहिजे.

भांडवली गुंतवणुकीचा परतावा कालावधी आधी दिलेल्या फॉर्म्युलाप्रमाणेच निर्धारित केला जातो, कारण तो देखील एक अंश आहे.

• पीपीआय हा ठराविक मालमत्तेच्या विकासातील गुंतवणुकीचा परतावा कालावधी आहे, जो महिन्यांत किंवा वर्षांमध्ये निवडलेल्या कालावधीनुसार व्यक्त केला जातो;
• CI म्हणजे भांडवली गुंतवणूकीची रक्कम, घासणे.;
• PRT - पेबॅक कालावधी (प्रति महिना, तिमाही, अर्धा वर्ष किंवा वर्ष) समान कालावधीत मिळालेल्या निव्वळ नफ्याची रक्कम.

फॉर्म्युला असे दर्शविते की जितके कमी पैसे गुंतवले जातील आणि त्यांचा परतावा (नफा) जितका जास्त असेल तितक्या वेगाने स्थिर मालमत्तेतील गुंतवणूक, म्हणजेच भांडवली गुंतवणुकीचे फेडले जाईल.

जर आर्थिक क्रियाकलापांचे स्वतंत्र क्षेत्र आधुनिकीकरणाच्या अधीन असेल तर, त्यात गुंतवलेल्या निधीसाठी परतफेड कालावधी इतर सर्व भांडवली गुंतवणूकीच्या मानक कालावधीपेक्षा जास्त नसावा. याचा अर्थ असा आहे की संपूर्ण एंटरप्राइझ स्वतंत्र प्रकल्पाच्या आधुनिकीकरणाच्या खर्चास त्याच्या नफ्यासह भरू शकत नाही - अन्यथा त्याचा अर्थ नाही.

प्रकल्पाच्या अंमलबजावणीदरम्यान, बहुतेकदा अशी प्रकरणे असतात जेव्हा प्रारंभिक अंदाजे आधार रक्कम पुरेशी नसते. अशा परिस्थितीत केलेल्या गुंतवणुकीला अतिरिक्त म्हणतात.

अतिरिक्त गुंतवणुकीसाठी गुंतवणूक प्रकल्पाच्या पेबॅक कालावधीची गणना सूत्रानुसार केली जाते:

• पीआयए - परतावा कालावधी निवडलेल्या कालावधीनुसार व्यक्त केलेली गुंतवणूक;
• एआय - प्रकल्पातील अतिरिक्त गुंतवणूकीसह गुंतवणूकीची रक्कम;
• सीआय ही भांडवली गुंतवणुकीची मूळ रक्कम आहे;
• PRTA - अतिरिक्त गुंतवणुकीनंतर प्राप्त नफ्याची रक्कम;
• PRTB ही मूळ नफ्याची रक्कम आहे.

उपकरणे परतफेड कालावधी

उपकरणांच्या परतफेडीची गणना सर्व गुंतवणुकीसाठी समान तत्त्वानुसार केली जाते. काही वैशिष्ट्य म्हणजे निश्चित मालमत्तेचे वितरण आणि चालू करण्याशी संबंधित सर्व खर्चाच्या भांडवली गुंतवणुकीच्या रकमेमध्ये समावेश करणे.

उपकरणे परतफेड सूत्र:

• पीपीई - निश्चित मालमत्तेचा परतावा कालावधी;
• पीआरटीई - उपकरणाच्या ऑपरेशनद्वारे एकूण नफा;
• PREB ही उपकरणाची मूळ किंमत आहे;
• PREA - वाढीव कमिशनिंग खर्च.

प्रकल्पाच्या परताव्याच्या कालावधीची गणना कशी करावी: सूत्रे आणि उदाहरणे

प्रकल्पाच्या अंमलबजावणीसाठी किंवा नवीन तंत्रज्ञानाचा परिचय करण्यासाठी पेबॅक कालावधीच्या निर्देशकाची गणना करण्याची पद्धत आणि कमतरता आधीच अंशतः कव्हर केल्या गेल्या आहेत. बाधक - कमी अचूकता आणि खर्च आणि नफ्याच्या रकमेवर परिणाम करणाऱ्या अनेक घटकांचा विचार न करणे. तथापि, वरील पद्धतींचा एक महत्त्वाचा फायदा आहे - त्या सोप्या आहेत आणि गुंतवणूकदाराला प्रकल्पाच्या परतफेडीच्या कालावधीचा त्वरीत अंदाज लावू शकतात. गुंतवणुकीची रक्कम नफ्याने विभाजित करण्याचे सूत्र तुलनेने अचूक आहे जर परिणामाची अंमलबजावणी आणि साध्य तात्पुरते झाले. पेबॅकची अधिक अचूक गणना दोन पद्धतींनी केली जाते: साधी आणि सवलत.

गुणांक (सवलत दर) च्या सूत्रातील सहभागामध्ये सवलतीच्या आणि सोप्या पद्धती भिन्न आहेत, जे वळवलेल्या भांडवलाची किंमत विचारात घेते, जे त्याच्या वापराची प्रभावीता मोजते. खाली आम्ही सूत्रे आणि गणनेची उदाहरणे विचारात घेणार आहोत, ज्याचा परिणाम म्हणून आम्हाला दोन्ही पद्धतींनी गुंतवणुकीसाठी परतावा कालावधी सापडेल.

गुंतवणुकीचा परतावा कालावधी निर्धारित करण्यासाठी एक सोपी पद्धत

PP फॉर्म्युला, जो तुम्हाला सोप्या पेबॅक कालावधीची गणना करण्यास अनुमती देतो (अनेक स्त्रोतांमध्ये वर्तमान म्हणून देखील संदर्भित), वर आधीच चर्चा केली गेली आहे.

• पीपी - परतफेड कालावधी;
• मी - गुंतवणुकीची रक्कम;
• पीआर म्हणजे गुंतवणुकीवर मिळणारा निव्वळ परतावा.

गणनेतील साधेपणा हाच त्याचा फायदा आणि तोटा दोन्ही आहे.

उदाहरणः एंटरप्राइझसाठी 5.5 दशलक्ष रूबलच्या रकमेत नवीन उपकरणे खरेदी केली गेली. वर्षभरात, त्यातून 1.2 दशलक्ष रूबल उत्पन्न झाले. मूल्ये बदला:

असा निष्कर्ष काढला जाऊ शकतो की सुमारे 4 वर्षे आणि 7 महिन्यांनंतर गुंतवणूकीवर पूर्ण परतावा मिळेल. त्याच वेळी, सूत्र स्थिर चलनवाढ दरास अनुमती देते, जे वास्तविक परिस्थितीत संभव नाही.

याव्यतिरिक्त, गुंतवणूकदार, गुंतवणूकी, केवळ खर्चाची भरपाई करू इच्छित नाही तर काही प्रकारचे परतावा देखील मिळवू इच्छितो. प्राप्त झालेल्या निकालाच्या आधारे, त्याला अप्रत्यक्ष नुकसानीची धमकी दिली जाते (थोड्या वेळाने त्यांच्याबद्दल).

सूत्राचा आणखी एक दोष असा आहे की ते कालांतराने रोख प्रवाहातील संभाव्य चढउतारांकडे दुर्लक्ष करते: असे गृहित धरले जाते की खर्चाची परतफेड समान भागांमध्ये केली जाईल. शेवटी उत्पन्नाच्या शिल्लक रकमेची गणना केल्याने इतर परिणाम होऊ शकतात.

सवलतीच्या (DPP) परतफेडीचा दृष्टिकोन

प्रकल्पाच्या सवलतीच्या परताव्याच्या कालावधीचे (DPBP) निर्धारण कमी झालेल्या निव्वळ उत्पन्नावर आधारित आहे. तत्त्व साध्या पद्धतीप्रमाणेच राहते. तथापि, गुंतवणुकीची रक्कम नफ्याने विभाजित करून प्रकल्पाच्या परतफेडीची गणना, परिणामी, सवलत विचारात न घेता कालावधी देते. यामुळेच DPP दृष्टीकोन अधिक चांगल्यासाठी वेगळा बनतो.

पद्धत सवलत समायोजन घटकाच्या वापरावर आधारित आहे. हे सूत्रानुसार मोजले जाते:

• सीडी - सूट घटक;
• एस हा सवलत दर आहे;
• n ही बिलिंग कालावधीची संख्या आहे.

सवलत दर S हा बाह्य घटकांच्या कृती आणि वस्तुनिष्ठपणे विद्यमान परिस्थितीच्या आधारावर गुंतवणूकदाराने सेट केलेला डायनॅमिक (व्हेरिएबल) गुणांक समजला जातो. विशेषतः प्रकल्पाच्या विकासासाठी गुंतवलेले भांडवल पर्यायाने गुंतवले जाऊ शकते. सेंट्रल बँकेच्या पुनर्वित्त दरावर अवलंबून व्याज दराने ठेवीवर निधी ठेवला जाऊ शकतो. शेवटी, गुंतवलेल्या प्रत्येक रूबलसाठी इष्टतम उत्पन्न काय असावे याबद्दल प्रत्येक व्यावसायिकाच्या स्वतःच्या कल्पना असतात.

डीपीपी पद्धतीवर आधारित गुंतवणुकीचा परतावा कालावधी ठरवण्याची पद्धत सोप्या पद्धतीप्रमाणेच लागू केली जाते, परंतु प्रकल्पाचे सध्याचे मूल्य लक्षात घेऊन.

उदाहरण: एका गुंतवणूकदाराने 1 दशलक्ष 200 हजार रूबलसाठी व्यावसायिक मालमत्ता खरेदी केली. आणि लीज करारात प्रवेश केला, ज्या अंतर्गत 2015 मध्ये त्याला 100 हजार रूबल आणि 2016 मध्ये - 150 हजार रूबलचे उत्पन्न मिळाले. उद्योजकाने स्वत:साठी 20% (गुणकांच्या दृष्टीने 0.2) सवलत दर सेट केला आहे.

पहिल्या कालावधीसाठी (2015) सूट घटक समान असेल:

दुसऱ्या कालावधीसाठी (2016):

या डेटावर आधारित, त्याला मिळालेल्या नफ्याची रक्कम याच्या समतुल्य असेल:

• 100 हजार रूबल x 0.833 = 83.3 हजार रूबल - 2015 साठी;
• 150 हजार रूबल x 0.694 = 104.1 हजार रूबल - 2016 साठी;

पेबॅक कालावधीच्या परस्परसंबंधाला प्रकल्पाची कार्यक्षमता किंवा वार्षिक परतावा (D) म्हणतात. चला प्रत्येक वर्षासाठी या निर्देशकांची गणना करूया:

त्यानुसार, 2015 च्या निकालांनुसार, एकूण सवलतीचा परतावा कालावधी 14.49 वर्षे आहे, आणि 2016 च्या निकालांनुसार - 11.49 वर्षे.

एक्सेल आणि ऑनलाइन कॅल्क्युलेटरसह गणना

प्रकल्पाच्या परतफेडीची व्यक्तिचलितपणे गणना करणे सोपे नाही, परंतु प्रक्रिया स्वयंचलित करणे शक्य आहे. यासाठी, एक साधी एक्सेल सारणी वापरली जाते, ज्यामध्ये चार स्तंभ असतात: महिन्याची संख्या, गुंतवलेली रक्कम, येणारा रोख प्रवाह आणि येणारा रोख प्रवाह एकत्रित एकूण (मागील मूल्यांच्या बेरीजमध्ये नवीन मूल्य जोडले जाते).

फॉर्मशी एक तक्ता जोडलेला आहे. पेबॅक कालावधी शोधणे सोपे आहे - ते त्या महिन्याशी संबंधित आहे ज्यामध्ये आकृती रेखा गुंतवणुकीच्या रकमेच्या क्षैतिज मूल्याला छेदते.

चित्रावर क्लिक केल्यावर, एक्सेल फॉरमॅटमधील पेबॅक गणना सारणी डाउनलोड केली जाईल.

कॅल्क्युलेटर वापरून गुंतवणुकीचा परतावा कालावधी निश्चित करणे आणखी सोपे आहे, ज्याचे उदाहरण या लिंकवर पाहिले जाऊ शकते:

कॅल्क्युलेटर

प्राप्त डेटाचे विश्लेषण आणि गुंतवणुकीचे निर्णय घेण्यासाठी निकष

या परिस्थितीत मुख्य मानल्या जाणार्‍या गुंतवणुकीच्या निकषानुसार कोणते घटक विचारात घेतले जातात यावर अवलंबून प्रकल्पाला वित्तपुरवठा करण्याचा निर्णय घेतला जातो. नफा आणि परतफेड हे सर्वात महत्वाचे आणि परिभाषित निर्देशक आहेत. त्यांच्यातील फरक हा आहे की नफा जितका जास्त असेल, प्रकल्पात गुंतवलेल्या निधीच्या परताव्याची मुदत कमी असेल, इतर सर्व गोष्टी समान असतील.

कोणतीही गुंतवणूक करण्यापूर्वी, गुंतवणूकदारांनी गुंतवणूक केव्हा नफा मिळण्यास सुरुवात होईल हे शोधण्याचा प्रयत्न करणे आवश्यक आहे.

यासाठी, पेबॅक कालावधीसारखे आर्थिक गुणोत्तर वापरले जाते.

संकल्पना

आर्थिक गुंतवणुकीच्या उद्देशावर अवलंबून, कोणीही फरक करू शकतो पेबॅक कालावधीच्या काही मूलभूत संकल्पना.

गुंतवणुकीसाठी

परतावा कालावधी हा कालावधी आहे ज्यानंतर गुंतवणूक केलेल्या निधीची रक्कम प्राप्त झालेल्या उत्पन्नाच्या समान असेल. दुसऱ्या शब्दांत, या प्रकरणात, गुणांक दर्शविते, किती वाजतागुंतवलेले पैसे परत करण्यासाठी आणि नफा मिळवणे सुरू करण्यासाठी आवश्यक असेल.

गुंतवणुकीसाठी पर्यायी प्रकल्पांपैकी एक निवडण्यासाठी अनेकदा निर्देशक वापरला जातो. गुंतवणूकदारांसाठी, कमी गुणांक मूल्य असलेला प्रकल्प अधिक श्रेयस्कर असेल. हे जलद फायदेशीर होईल या वस्तुस्थितीमुळे आहे.

जर तुम्ही अद्याप संस्थेची नोंदणी केली नसेल तर सर्वांत सोपेहे ऑनलाइन सेवा वापरून केले जाऊ शकते जे आपल्याला सर्व आवश्यक कागदपत्रे विनामूल्य तयार करण्यात मदत करतील: जर तुमच्याकडे आधीपासूनच एखादी संस्था असेल आणि तुम्ही लेखांकन आणि अहवाल कसे सुलभ आणि स्वयंचलित करावे याबद्दल विचार करत असाल, तर खालील ऑनलाइन सेवा बचावासाठी येतात, ज्या तुमच्या प्लांटमधील अकाउंटंटला पूर्णपणे बदलेल आणि खूप पैसा आणि वेळ वाचवेल. सर्व अहवाल स्वयंचलितपणे तयार केले जातात, इलेक्ट्रॉनिक स्वाक्षरीने स्वाक्षरी केली जाते आणि स्वयंचलितपणे ऑनलाइन पाठविली जाते. हे वैयक्तिक उद्योजक किंवा सरलीकृत कर प्रणाली, UTII, PSN, TS, OSNO वर LLC साठी आदर्श आहे.
रांगा आणि तणावाशिवाय सर्व काही काही क्लिकमध्ये होते. हे वापरून पहा आणि तुम्हाला आश्चर्य वाटेलकिती सोपे झाले!

भांडवली गुंतवणुकीसाठी

हे सूचक आपल्याला मूल्यांकन करण्यास अनुमती देते कार्यक्षमतापुनर्रचना, उत्पादनाचे आधुनिकीकरण. या प्रकरणात, हा निर्देशक तो कालावधी दर्शवतो ज्या दरम्यान परिणामी बचत आणि अतिरिक्त नफा भांडवली गुंतवणुकीवर खर्च केलेल्या रकमेपेक्षा जास्त असेल.

गुंतवणुकीच्या परिणामकारकता आणि व्यवहार्यतेचे मूल्यांकन करण्यासाठी अनेकदा अशा गणनेचा वापर केला जातो. गुणांकाचे मूल्य खूप जास्त असल्यास, तुम्हाला अशा गुंतवणूकीचा त्याग करावा लागेल.

उपकरणे

उपकरणाचा परतावा कालावधी आपल्याला या उत्पादन युनिटमध्ये गुंतवलेला निधी त्याच्या वापरातून मिळालेल्या नफ्यातून किती काळ परत केला जाईल याची गणना करण्यास अनुमती देतो.

गणना पद्धती

पेबॅक कालावधीची गणना करताना कालांतराने निधीच्या किंमतीतील बदल विचारात घेतला जातो की नाही यावर अवलंबून, परंपरेने वाटप 2 गणना पद्धतीहे प्रमाण:

1. सोपे;
2. डायनॅमिक (किंवा सवलत).

गणना करण्याचा सोपा मार्गसर्वात जुने एक आहे. हे तुम्हाला गुंतवणुकीच्या क्षणापासून त्यांच्या परतफेडीच्या क्षणापर्यंतच्या कालावधीची गणना करण्यास अनुमती देते.

आर्थिक विश्लेषणाच्या प्रक्रियेत या निर्देशकाचा वापर करून, हे समजून घेणे आवश्यक आहे की ते पुरेसे माहितीपूर्ण असेल तरच खालील अटी:

• अनेक पर्यायी प्रकल्पांची तुलना करण्याच्या बाबतीत, त्यांचे जीवन समान असले पाहिजे;
• प्रकल्पाच्या सुरूवातीस एका वेळी गुंतवणूक केली जाते;
• गुंतवलेल्या निधीतून मिळणारे उत्पन्न अंदाजे समान भागांमध्ये येते.

या गणना तंत्राची लोकप्रियता त्याच्या साधेपणामुळे, तसेच समजून घेण्यासाठी संपूर्ण स्पष्टता आहे.

याव्यतिरिक्त, एक साधी परतफेड कालावधी खूप माहितीपूर्ण आहे गुंतवणूक जोखीम सूचक. म्हणजेच, त्याचे मोठे मूल्य आम्हाला प्रकल्पाच्या जोखमीचा न्याय करण्यास अनुमती देते. त्याच वेळी, कमी मूल्याचा अर्थ असा आहे की त्याची अंमलबजावणी सुरू झाल्यानंतर लगेचच, गुंतवणूकदारास सातत्याने मोठे उत्पन्न मिळेल, जे कंपनीची पातळी योग्य पातळीवर राखण्यास अनुमती देते.

तथापि, या फायद्यांव्यतिरिक्त, एक सोपी गणना पद्धत आहे अनेक कमतरता. कारण या प्रकरणात आहे विचारात घेतले नाही खालील महत्वाचे घटक:

• रोखीचे मूल्य कालांतराने लक्षणीय बदलते;
• प्रकल्पाला परतावा मिळाल्यानंतर, तो फायदेशीर होऊ शकतो.

म्हणूनच डायनॅमिक इंडिकेटरची गणना वापरली जाते.

डायनॅमिक किंवा सवलतीचा परतावा कालावधीसवलत लक्षात घेऊन, गुंतवणुकीच्या सुरुवातीपासून त्याच्या परतफेडीपर्यंतच्या कालावधीला प्रकल्प म्हणतात. निव्वळ वर्तमान मूल्य नॉन-ऋणात्मक होते आणि भविष्यात असेच राहते तेव्हा क्षणाची सुरुवात समजली जाते.

हे जाणून घेणे महत्त्वाचे आहे की डायनॅमिक पेबॅक कालावधी स्थिर कालावधीपेक्षा नेहमीच जास्त असेल. हे या प्रकरणात कालांतराने रोख मूल्यातील बदल लक्षात घेतले जाते या वस्तुस्थितीमुळे आहे.

पुढे, दोन प्रकारे पेबॅक कालावधीची गणना करण्यासाठी वापरलेली सूत्रे विचारात घ्या. तथापि, हे लक्षात ठेवणे महत्त्वाचे आहे की जर रोख प्रवाह अनियमित असेल किंवा पावतीची रक्कम आकारात भिन्न असेल, तर टेबल आणि आलेख वापरून गणना करणे सर्वात सोयीचे आहे.

साध्या पेबॅक कालावधीची गणना करण्याची पद्धत

गणना करताना, फॉर्मचे सूत्र वापरले जाते:

उदाहरण १

समजा की एखाद्या विशिष्ट प्रकल्पासाठी 150,000 रूबलच्या रकमेची गुंतवणूक आवश्यक आहे. त्याच्या अंमलबजावणीपासून वार्षिक उत्पन्न 50,000 रूबल इतके असेल अशी अपेक्षा आहे. पेबॅक कालावधीची गणना करणे आवश्यक आहे.

आमच्याकडे असलेला डेटा सूत्रामध्ये बदला:

RR = 150,000 / 50,000 = 3 वर्षे

अशा प्रकारे, गुंतवणुकीची तीन वर्षांत परतफेड अपेक्षित आहे.

प्रकल्पाच्या अंमलबजावणीच्या प्रक्रियेत, केवळ निधीचा प्रवाहच नव्हे, तर त्यांचा बहिर्वाह देखील होऊ शकतो हे वरील प्रस्तावित सूत्र विचारात घेत नाही. या प्रकरणात, सुधारित सूत्र वापरणे उपयुक्त आहे:

RR = K0 / FCsg, कुठे

Pchsg - सरासरी प्रति वर्ष प्राप्त. हे सरासरी उत्पन्न आणि खर्च यांच्यातील फरक म्हणून मोजले जाते.

उदाहरण २

आमच्या उदाहरणात, आम्ही अतिरिक्तपणे अशी अट सादर करू की प्रकल्प अंमलबजावणीच्या प्रक्रियेत 20,000 रूबलच्या प्रमाणात वार्षिक खर्च येतो.

मग गणना खालीलप्रमाणे बदलेल:

RR = 150,000 / (50,000 - 20,000) = 5 वर्षे

जसे आपण पाहू शकता की, खात्यातील खर्च घेताना परतफेड कालावधी जास्त आहे.

वर्षानुवर्षे महसूल सारखाच असतो अशा प्रकरणांमध्ये समान गणना सूत्रे स्वीकार्य आहेत. सराव मध्ये, हे क्वचितच घडते. बरेचदा प्रवाहाचे प्रमाण बदलतेकालावधी ते कालावधी.

या प्रकरणात, पेबॅक कालावधीची गणना काही वेगळ्या पद्धतीने केली जाते. या प्रक्रियेत अनेक टप्पे आहेत:

1. वर्षांची पूर्णांक संख्या आहे ज्यासाठी उत्पन्नाची रक्कम गुंतवणुकीच्या रकमेच्या शक्य तितक्या जवळ असेल;
2. गुंतवणुकीची रक्कम शोधा जी अद्याप अंतर्भूत नसलेली गुंतवणूक;
3. वर्षभरातील गुंतवणूक समान रीतीने जाते हे लक्षात घेता, त्यांना प्रकल्पाचा पूर्ण परतावा मिळविण्यासाठी आवश्यक महिन्यांची संख्या आढळते.

उदाहरण ३

प्रकल्पातील गुंतवणूकीची रक्कम 150,000 रूबल आहे. पहिल्या वर्षात, 30,000 रूबलचे उत्पन्न अपेक्षित आहे, दुसरे - 50,000, तिसरे - 40,000, चौथे - 60,000.

अशा प्रकारे, पहिल्या तीन वर्षांसाठी, उत्पन्नाची रक्कम असेल:

30 000 + 50 000 + 40 000 = 120 000

4 वर्षांसाठी:

30 000 + 50 000 + 40 000 + 60 000 = 180 000

म्हणजेच, परतफेड कालावधी तीन वर्षांपेक्षा जास्त आहे, परंतु चारपेक्षा कमी आहे.

चला अपूर्णांक शोधू. हे करण्यासाठी, तिसर्‍या वर्षानंतर उघडलेल्या शिल्लकची गणना करा:

150 000 – 120 000 = 30 000

30,000 / 60,000 = 0.5 वर्षे

गुंतवणुकीवरील परतावा 3.5 वर्षांचा आहे असे आम्हाला समजले.

डायनॅमिक पेबॅक कालावधीची गणना

साध्या विपरीत, हा निर्देशक कालांतराने रोख मूल्यातील बदल लक्षात घेतो. त्यासाठी सवलतीच्या दराची संकल्पना मांडण्यात आली आहे.

सूत्र खालील फॉर्म घेते:

उदाहरण

मागील उदाहरणामध्ये, आम्ही आणखी एक अट सादर करतो: वार्षिक सवलत दर 1% आहे.

प्रत्येक वर्षासाठी सवलतीच्या उत्पन्नाची गणना करा:

30,000 / (1 + 0.01) = 29,702.97 रूबल

50,000 / (1 + 0.01) 2 = 49,014.80 रूबल

४०,००० / (१ + ०.०१) ३ \u003d ३८,८२३.६१ रुबल

६०,००० / (१ + ०.०१) ४ \u003d ५७,६५८.८२ रुबल

आम्हाला समजले की पहिल्या 3 वर्षांच्या पावत्या असतील:

२९,७०२.९७ + ४९,०१४.८० + ३८,८२३.६१ = ११७,५४१.३८ रुबल

4 वर्षांसाठी:

29,702.97 + 49,014.80 + 38,823.61 + 57,658.82 = 175,200.20 रूबल

साध्या परतफेडीप्रमाणे, प्रकल्प 3 वर्षांपेक्षा जास्त, परंतु 4 पेक्षा कमी कालावधीत फेडतो. चला अंशात्मक भागाची गणना करूया.

तिसर्‍या वर्षानंतर, उघड न केलेली शिल्लक असेल:

150 000 – 117 541,38 = 32 458,62

म्हणजेच, पूर्ण परतफेड कालावधी पुरेसा नाही तोपर्यंत:

३२,४५८.६२ / ५७,६५८.८२ = ०.५६ वर्षे

अशा प्रकारे, गुंतवणुकीवर परतावा 3.56 वर्षे असेल. आमच्या उदाहरणात, हे एका साध्या पेबॅक पद्धतीपेक्षा जास्त नाही. तथापि, आम्ही स्वीकारलेला सूट दर खूपच कमी होता: फक्त 1%. सराव मध्ये, ते सुमारे 10% आहे.

पेबॅक कालावधी हा एक महत्त्वाचा आर्थिक निर्देशक आहे. हे गुंतवणूकदाराला एखाद्या विशिष्ट प्रकल्पातील गुंतवणूक किती योग्य आहे याचे मूल्यांकन करण्यास मदत करते.

खालील व्हिडिओ व्याख्यान आर्थिक नियोजन, गुंतवणूक योजना आणि परतावा कालावधी या मूलभूत गोष्टींसाठी समर्पित आहे: