قيم عائلة وارن بافيت: كيفية تربية الأطفال بشكل صحيح.
في سن الثانية والعشرين ، تزوج المستثمر غير المعروف وارن بافيت من سوزان طومسون ، وقاموا بتربية ثلاثة أطفال: سوزان أليس ، هوارد وبيتر. اتبع الأطفال الثلاثة خطى والديهم ويشاركون بنشاط في الأعمال الخيرية. في عام 2004 ، توفيت سوزان طومسون بافيت بسبب السرطان. في قمة فوربس الخيرية الثانية ، أجاب وارن بافيت على عدة أسئلة حول الأبوة والأمومة.
وارين ، كيف يربي الأثرياء أبناءهم ، ويغرسون فيهم قيمهم؟ كيف حدث هذا في عائلتك؟
وارن بافيت: نشأ أطفالنا في بيئة طبيعية. عشنا كل حياتنا في نفس المنزل الذي اشتريته عام 1958. لم يستقروا في منازل جديدة باهظة الثمن ، ولم يسافروا على متن طائرات خاصة. استقلوا الحافلة إلى المدرسة. ذهب كل فرد من عائلة بافيت في أوماها إلى مدرسة عامة. ذهب الأطفال إلى نفس المدرسة حيث كانت والدتهم تدرس. كنا نعيش في منطقة كان متوسط دخل الجار فيها وفقًا لمعايير اليوم 75000 دولار في السنة أو نحو ذلك. لذلك ، لم يعتقدوا أننا مختلفون ماليًا عن الآخرين.
هل حاولت حقًا ألا تغير نمط حياتك مع نمو ثروتك؟
وارن بافيت: لا ، لقد عشت للتو كما أراه لائقًا ، وعاشت زوجتي بنفس الطريقة ، ونشأ الأطفال بنفس السلوك.
يمكننا الحصول على أي شيء ، لكن لم يكن لدينا أي جشع أو أي شيء من هذا القبيل. استمتعنا بالحياة. ولم يعتقد الجيران أننا نقوم بأي شيء مميز. على الرغم من أنهم كانوا يتساءلون عن مهنتي ، لأنه لم يكن لدي مكتب لمدة ست سنوات تقريبًا. طوال هذه السنوات كنت أعمل من المنزل ، في غرفة نومي تمامًا ، ولم يكن لدي سكرتير أو محاسب. لذلك ، لم يكن هناك سبب لقيام الأطفال بتطوير علاقة خاصة بالمال.
بيتر ، عندما اكتشفت أن والدك مدرج في قائمة فوربس لأغنى الأمريكيين ، كيف كان شعورك حيال ذلك؟ هل أثر هذا على تربيتك؟
بيتر بافيت: لقد كان الوقت الذي اكتشفنا فيه مقدار الأموال التي لدينا كأسرة. لا تمزح. لقد بلغت العشرين من عمري بالفعل ، وتحدثت أنا وأمي بطريقة ما ، لأنه لا يوجد مكان نذهب إليه - ها هو ، في هذا التصنيف. ضحكنا على ذلك: "أليس هذا مضحكا؟ أي أننا نعرف من نحن ، لكن الجميع الآن يعاملوننا بشكل مختلف ". لقد كان تحولًا مذهلاً ، على الرغم من أنه لم يكن ملحوظًا - لأننا على ما يبدو لم نكن نعيش في ذلك العالم أو في تلك التقاليد الثقافية حيث تظهر الثروة. كان أصدقاؤنا متفاجئين مثلنا.
وارن بافيت: بحلول ذلك الوقت ، كان الأطفال قد نشأوا بالفعل وفهموا من هم أصدقاؤهم ، وكانوا أصدقاء لأنهم أحبوا التواصل ، وليس لأنهم كانوا أبناء لأبوين أغنياء أو شيء من هذا القبيل.
وارين ، كيف قررت التنازل عن معظم ثروتك لصالح المشاريع الخيرية؟ كيف قررت مقدار الأموال التي ستتركها للأطفال ، ولماذا قررت تكليفهم بإدارة الأموال؟
وارن بافيت: لقد اتخذت أنا وزوجتي هذا القرار عندما كنا في العشرينات من العمر. أخبرتها أنه سيكون هناك المزيد من المال ، وضحكت.
بدأنا مؤسسة عائلية في الستينيات. توصلنا أيضًا بشكل مشترك إلى قرار أنه يمكن أن يكون لدينا مؤسسة عائلية واحدة كبيرة ، ولكن يجب أن يكون لكل من الأطفال الثلاثة مؤسسته الخاصة.
لقد رأيت مؤسسات نشأت فيها الكثير من المشاكل بسبب حقيقة أن العديد من الأقارب يجلسون في مجلس الإدارة ويبدو للبعض أنه تم إهمال مصالحهم وما شابه ذلك. تميل هذه الأشياء إلى التفاقم ، ثم يبدأ الأقارب في تذكر أن أحدهم لوى قطة أخيه بذيله عندما كان في السادسة من عمره ( يضحك) ، كما تعلم ، لن ينتهي عند هذا الحد.
لذا منذ حوالي 25 عامًا ، خصصنا مبلغًا صغيرًا نسبيًا كان سيحصل عليه كل طفل. ثم ، في أواخر التسعينيات ، قمت بتأسيس ثلاث شركات ، وأعطيتهم عيد ميلاد واحد للأطفال. بدأنا بمبلغ 10 ملايين دولار لكل منهما ، لكننا قلنا أنه سيكون هناك المزيد ، وأمرنا بعدم مقاضاة بعضنا البعض. في الأعمال الخيرية ، ليس من الواضح دائمًا نوع النشاط الذي سيؤتي ثماره. لذلك كنا نعتزم إضافة أموال على طول الطريق ، لكن نضيفها بالتساوي.
لم أخدم في مجالس إدارة هذه الصناديق الثلاثة. كانت الزوجة أيضا بعيدة عن النصيحة. تم توفير الأموال بالكامل للأطفال. قمنا بزيادة المبلغ عدة مرات ، وبمجرد أن فعلنا ذلك للمرة الأخيرة ، ضاعفت في عيد ميلادي المبلغ الذي ذهب إلى كل صندوق. الرسائل التي أقوم بتعليم الأطفال بها ما يجب القيام به موجودة على موقع BerkshireHathaway.com. ذكرت فيها أنني أتوقع منهم أن يفشلوا في بعض القضايا. إذا لم يحدث هذا ، فهم يفعلون شيئًا خاطئًا. كتبت أيضًا أنني فخور بالأطفال الثلاثة وأوافق على أي من خياراتهم حول كيفية التعامل مع المال. هذا نهج بسيط للغاية.
بيتر ، كيف تبدو منك؟
بيتر بافيت: اتصلت بي أختي في مارس 2006 وقالت: "هل أنت بعيد عن الفاكس؟" ذهبت إلى الآلة التي أصدرت رسالة مفادها أن الأب سيفعل كل هذا. لم تكن هناك محادثات أولية. في البداية ، كان لدينا صندوق صغير جدًا ، ولكن بعد عام 1999 أصبح ضخمًا. نمت من 10 ملايين دولار إلى حوالي 120 مليون دولار في حوالي ست سنوات. وبطبيعة الحال ، تعلمنا الكثير خلال هذا الوقت.
ما الذي تغير في حياتك؟
بيتر بافيت: ساعدتني زوجتي جينيفر كثيرًا في الصندوق ، لأنني كنت جادًا بشأن مسيرتي المهنية (بيتر بافيت موسيقي ناجح ، وفاز بجائزة إيمي للموسيقى عن الفيلم الوثائقي Wisconsin: An American Portrait - فوربس). علاوة على ذلك ، كان لدي حياتي الخاصة ، والتي كان من المقرر فيها كل يوم.
لمدة عامين استمعنا للتو. زرنا نيويورك وكان الأمر أشبه بالفصول الدراسية الرئيسية لأنه يمكننا التواصل مع أي شخص. إنه أمر مضحك ، كما تعلم ، عندما يكون لديك صندوق بمليار دولار ، تصبح نكاتك أكثر تسلية ، وتبدو أفضل ، إنها مجرد سحر.
ويوافق الناس على مقابلتك.
بيتر بافيت: بالضبط. كنا نحترم وقت ومجهود الآخرين ، لكننا التقينا مع الجميع لنتعلم الكثير. وهذا في الواقع لا يقدر بثمن.
وارن ، ما مدى أهمية تشجيع الأطفال على فعل ما يريدون؟
وارن بافيت: لم نعطهم أبدًا أي تعليمات محددة ، لكنني أعتقد أنهم استوعبوا القيم التي كانت ذات مغزى لأمهم ولي. إحدى النقاط الرئيسية التي أشعر بالامتنان الشديد لوالدي من أجلها هي الموافقة على أي من تعهداتي. لم يحاول ترجمة أفكاره من خلالي. وحاولت أن أنقل هذا إلى أطفالي.
وُلد وارن بافيت - الملياردير المستقبلي وأحد أغنى الناس على هذا الكوكب - في أوماهو ، أكبر مدينة في نبراسكا. والديه ممثلان نموذجيان للنموذج الأمريكي للعائلة. الأب تاجر أسهم (أصبح لاحقًا عضوًا في الكونغرس) ، والأم ربة منزل مع نموذج سابق وراءها. روبرت هو أصغر طفل في العائلة ، ولديه شقيقتان - دوريس وروبرتا. مثل معظم الأشخاص الناجحين والأثرياء ، نشأ وارن على اتباع والده ، الذي كان رجل أعمال جيدًا. كان لهذا تأثير كبير على تكوين مصالح وارن وشخصيته ككل.
كانت عائلة بوفيه ميسورة الحال ، لكن وارن كان يعلم دائمًا أنه يريد المزيد. أمام عينيه ، قرر والده ، الذي كان يخطط لأن يصبح صحفيًا ، في وقت ما التعود على البورصة - كان الطلب على بيع الأوراق المالية أكثر من أي وقت مضى. ولد بافيت جونيور خلال فترة الكساد الكبير ، وقد تعلم درسًا من هذا الوقت الصعب إلى الأبد - يجب أن تسعى دائمًا لتصبح ثريًا للغاية.
السنوات المبكرة
في عام 1942 ، كان على الرجل أن يترك مدرسته المحبوبة في أوماها - فاز والده في انتخابات الكونجرس الأمريكي وانتقلت العائلة بأكملها إلى واشنطن. هنا تخرج من مدرسة أليس ديل جونيور الثانوية ومدرسة وودرو ويلسون الثانوية. في الوقت نفسه ، لا ينسى الشاب لثانية هدفه الذي حدده لنفسه في سن الثانية عشرة - أن يصبح مليارديرًا.
الخطوات الأولى
أصبح الانتقال إلى واشنطن صعبًا للغاية بالنسبة لوارن ، ومع ذلك ، في المكان الجديد ، وجد الصبي المغامر شيئًا يفعله ، مما أدى إلى حد ما إلى إشراق حزنه. كان الاحتلال ، بالطبع ، هو كسب المال. من خلال تسليم 500 نسخة من الصحف أمام المدرسة كل صباح على خمسة طرق مختلفة ، تمكن من جمع عاصمته "الجادة" الأولى. كان راتب بافيت 175 دولارًا في الشهر يساوي راتب الشخص البالغ. في سن الرابعة عشرة ، كان لدى الشاب 1200 دولار من الأصول ، استثمرها في شراء أرض في مسقط رأسه نبراسكا. لماذا؟ لكسب المزيد من خلال تأجيرها.
في مشروع العمل التالي ، اجتذب وارن بالفعل غرباء. أثناء وجوده في المدرسة الثانوية ، قرر وارن وصديقه البدء في شراء ماكينات القمار التي تم إيقاف تشغيلها ، والتي تتراوح تكلفتها بين 25 و 75 دولارًا. استثمر بافيت الأموال ، وقام صديقه ، الذي كان مولعًا بالميكانيكا ، بإحضارها للعمل. علاوة على ذلك ، تم تركيب الأجهزة في صالونات تصفيف الشعر ، حيث كانت تحظى بشعبية كبيرة. كان الجميع يرتدون ملابس سوداء: الأشخاص الذين قضوا وقت الانتظار في اللعب ، والملاك الذين حصلوا على نسبة جيدة من أرباح رواد الأعمال الشباب ، وبالطبع الأصدقاء أنفسهم. بعد جني الأموال ، باع بافيت شركته بعد التخرج مقابل 1200 دولار.
تعليم وارن بافيت
وداعًا للآلات ، ذهب بافيت إلى كلية المالية بجامعة بنسلفانيا. يشعر وارن ، 17 عامًا ، الذي قرأ الكثير من الكتب حول الأعمال ولديه خبرته في تنظيم المشاريع ، بخيبة أمل طفيفة من مستوى التدريس.
لكن التدريب لم يدم طويلاً - كان من المقرر أن يعود الرجل إلى نبراسكا. بعد تقاعد والده من الكونغرس في عام 1948 ، انتقل بافيت إلى جامعة نبراسكا لينكولن. بعد تخرجه في عام 1949 ، حصل وارين على درجة البكالوريوس في إدارة الأعمال. ثم كانت هناك جامعة هارفارد ، التي لم تنجح ، ولاحقًا في كلية إدارة الأعمال بجامعة كولومبيا ، حيث أعجب وارن كثيرًا ببنيامين جراهام ، المستثمر والاقتصادي المحترف. وفقًا لبوفيت نفسه ، كان لجراهام التأثير الأكبر على حياته بعد والده. بعد قراءة كتاب الخبير الاقتصادي "المستثمر الفكري" ، الذي حث على عدم اتباع اتجاهات وول ستريت ، كان بافيت ملهماً للغاية لدرجة أنه اتخذ منه أساسًا لبناء المزيد من الأعمال. بالإضافة إلى ذلك ، بعد تخرجه من الجامعة ، تمكن بافيت من العمل تحت إشراف جراهام ، التي أصبحت مدرسة ممتازة بالنسبة له في كل من الأعمال والحياة.
النشاط المهني
في عام 1957 ، قرر بافيت لأول مرة إنشاء شركة مستقلة - بعد أن عاد إلى موطنه الأصلي أوماها ، أنشأ منظمة استثمارية. بالمثابرة والمثابرة ، يقنع عددًا من رواد الأعمال بتكليفه بمبالغ تساوي 25 ألف دولار. ويعمل! كان برنامجه في حده الأدنى - 10٪ سنويًا (فقط للمزايدة على نمو مؤشر داو جونز). بعد ذلك بعامين ، عندما تم حل المنظمة ، نمت استثماراتها بنسبة 29.5٪ ، بينما نمت Dow Jones - بنسبة 7.4٪ فقط.
كان المشروع التالي عبارة عن مصنع نسيج شبه مفلس ، وكان في حالة يرثى لها ، مثل صناعة النسيج بأكملها في الولايات المتحدة. من خلال شراء الأسهم بنشاط ، وقيادة الإنتاج لاحقًا (49 ٪ من الأسهم التي تحت تصرفه) ، يصبح وارين المالك من الشركة الرائدة في السوق المالية ، التي تقدر ثروتها بـ 360 مليار دولار - مالك مصنع Berkshire Hafrtway.
ثم كان هناك العديد من المشاريع والاستثمارات الكبيرة ، لكن موجة أخرى من النجاح تجاوزت بافيت في السبعينيات. دفع قانون المساعدة الاجتماعية ، الذي تم تمريره في الولايات المتحدة عام 1967 ، رجل الأعمال إلى الاستحواذ على خمس شركات تأمين في وقت واحد ، مما أدى لاحقًا إلى زيادة ثروته إلى 28 مليار دولار.
وارن بافيت في الألفية الجديدة
على الرغم من حقيقة أن تطوير أعمال بافيت قد انخفض في النصف الثاني من القرن العشرين ، إلا أنه يواصل نشاطه في الألفية الجديدة. لذلك ، في عام 2009 ، تم تجديد الأصول الكبيرة بالفعل لرجل الأعمال بسكة حديد BNSF العابرة للقارات ، وفي عام 2015 مع جزيرة سانت توماس في بحر إيجه (مع أليساندرو بروتو). بالإضافة إلى ذلك ، يتابع بافيت بلا كلل اتجاهات السوق - حتى أنه غير نوع استثماراته. إذا كان المستثمر يفضل في وقت سابق الاستثمار في أعمال الإنتاج والنقل والتأمين ، فقد استحوذ في عام 2016 على أسهم Apple بقيمة 1 مليار دولار ، وزاد المبلغ بعد ذلك بقليل إلى 1.6 مليار دولار. في وقت سابق ، لم يلاحظ رجل الأعمال حالات الاستثمار في شركات تطوير التقنيات المتقدمة.
صدقة
يتبرع وارن بافيت ، وهو عضو في مؤسسة بيل وميليندا جيتس وعضو مجلس الإدارة ، للأعمال الخيرية كل عام. لذلك ، بعد أن وعد بتحويل معظم ثروته إلى المنظمات الخيرية ، يقوم الملياردير بخصم أموال من أصوله الشخصية كل 1 يوليو. أحد هذه التبرعات هو أسهم Berkshire Hathaway (حوالي 1.9 مليار دولار). يحمل بافيت أيضًا مكانة "أكثر فاعل خير" - في عام 2010 أعلن عن تحويل 37 مليار دولار (50٪ من الثروة) إلى خمس مؤسسات مختلفة.
الحياة الشخصية.
على الرغم من الفواتير الضخمة وفرصة شراء جزيرة بأكملها ، فإن حياة بافيت الشخصية بالكاد يمكن وصفها بأنها صافية. توفيت زوجته الأولى سوزان بافيت ، التي عاش معها حتى عام 1977 ، في عام 2004. تزوج وارن للمرة الثانية في يوم عيد ميلاده السادس والسبعين - وكان الشخص المختار للممول هو أستريد مينكس ، وهو مهاجر من لاتفيا. علاقة بافيت بالأطفال معقدة للغاية - فالملياردير ، الذي حاول تربيتهم دون زخرفة ، غالبًا ما ذهب بعيدًا. لذلك ، بمجرد أن طلبت منه ابنة وارن ، سوزي ، 20 دولارًا لإيقاف السيارة ، اضطرت إلى كتابة إيصال بالأموال التي تم الحصول عليها ، وتلقى ابن هوارد ، الذي طلب مساعدة والده في شراء مزرعة ، ولكن في شكل غير متوقع للغاية - اشترى بافيت المزرعة وسلمها إلى الابن للإيجار. لذا افهموا هؤلاء المليارديرات.
- الرسوم المتحركة المفضلة لبوفيت هي حكايات البطة. من المثير للاهتمام أنه بعد دراسة سيرة الملياردير ، يمكنك رسم العديد من المقارنات مع الشخصية الرئيسية للشريط.
- وسائل الإعلام تطلق على بافيت لقب "أوراكل أوماها"
- بعد سن الخمسين ، بدأت الحياة للتو - 99٪ من ثروته حصل بافيت على عقده السادس
- يعرف بافيت ثمن كل شيء ، وخاصة وقته - في عام 2014 ، دفع رجل أعمال من سنغافورة 2.2 مليون دولار لتناول طعام الغداء مع بافيت.
- التفوق على السوق هو نقطة قوة بافيت. في هذا الصدد ، يعد سجله الحافل الأكبر بين جميع المستثمرين في العالم.
كتب وارن بافيت
أفضل مستثمر في العالم ، كما يُدعى ، حكى الكثير من أسرار نجاحه وشارك بمئات النصائح في كتبه:
"مقالات عن الاستثمار وتمويل الشركات وإدارة الشركة."
"العودة إلى المدرسة! دروس لا تقدر بثمن لرجل أعمال ومستثمر عظيم ".
بافيت هو أيضًا بطل رواية متكرر للعديد من المؤلفين الأمريكيين والأوروبيين.
إذا وجدت خطأً ، فيرجى تحديد جزء من النص والضغط على السيطرة + أدخل.
هل تريد أن تصبح أكثر نجاحًا وثراءً واستقلالية؟ ثم اقرأ نصائح مفيدة من وارن بافيت - أغنى رجل على هذا الكوكب! ينفذ!
من هو وارن بافيت?
هذا هو أحد المستثمرين الأكثر نفوذاً وشهرة في العالم كله!
صنفت مجلة فوربس بافيت في المرتبة الثالثة كأغنى شخص على هذا الكوكب. ثروته حوالي 46 مليار دولار.
حصل على رأس ماله من خلال قدرته على الاستثمار في سوق الأوراق المالية.
تجربتك الأولى وارن بافيتحصل عندما كان صغيرًا (كان عمره 11 عامًا) في العمل !.
في تلك السنوات ، طلب من والده أن يشتري له 3 أسهم في خدمة المدن المفضلة - 38 دولارًا لكل سهم.
بعد ذلك بقليل ، ارتفعت أسعار الأسهم وبلغت بالفعل 40 دولارًا ، وقرر وارن على الفور بيعها وتحقيق ربح.
ولكن بعد ذلك بقليل ، ارتفع سعر السهم أكثر وأصبح بالفعل 200 دولار. حيث وارن بافيتقرر مرة وإلى الأبد أنه لن "يقود الخيول" أبدًا (أي الاندفاع).
بفضل هذه التجربة - تمكن بافيت من كسب ثروة مالية جيدة!
أريد أن أشير إلى أن الموقف في الحياة وارن بافيتوستكون توصياته التي لا تقدر بثمن مفيدة ليس فقط للأشخاص الذين يعملون في سوق الأوراق المالية ، ولكن أيضًا للمبتدئين ، أولئك الذين يفكرون في جني الأموال بفضل سوق الفوركس - كل أولئك الذين يريدون أن يصبحوا أثرياء ومستقلين!
نصائح قيّمة من وارين بافيت لمن يتطلع إلى النجاح:
نصيحة رقم 1: تذكر - يجب أن تستثمر دائمًا في نفسك!
"كل يوم ، اعمل على نقاط ضعفك في الشخصية ، واجعلها الأفضل ، وطوّر قدراتك ومهاراتك.
لا يعني الاستثمار في نفسك دائمًا أنه يتعين عليك دفع تكاليف دراستك الجامعية.
لديّ شهادتان ، لكنني لا أعلقهما على الحائط - لا أعرف حتى أين هم! "
نصيحة رقم 2: تعلم أن تقول لا!
وارن بافيتكررت دائمًا: "لا يمكنك إدارة وقتك والتحكم فيه بشكل كامل إذا لم تتعلم!
نصيحة رقم 3: لا تستمع للآخرين!
"حاول ألا تتخذ قرارات بناءً على رأي شخص آخر.
في بداية مسيرتي المهنية ، كنت أتوقع باستمرار فشلًا كبيرًا ، حتى بعد أن تمكنت من جمع حوالي 100 ألف دولار من المستثمرين ، وما هو التعبير على وجوههم عندما ، بعد 10 سنوات ، كان هذا المال قد جلب بالفعل 100 مليون دولار.
قيم نفسك فقط على نطاقك الداخلي! "
النصيحة الرابعة: كن سريعًا ومنتجًا!
"لا تماطل ولا تفرط في التفكير. حاول دائمًا التفكير بسرعة ، بمرور الوقت ستلاحظ أن هذه هي الطريقة الوحيدة لكسب المال ".
نصيحة رقم 5: حاول إعادة استثمار أرباحك!
حاول ألا تنفق الأموال التي تمكنت من كسبها بمساعدة عملك الأول ، ولكن استثمر في تطوير الأعمال التجارية.
"ذات مرة قمت أنا وصديقي بتركيب ماكينة سلوت في صالون لتصفيف الشعر ، وكسبنا بعض المال ، لكننا لم ننفقها ، كما كان يفعل المراهقون الآخرون ، لكننا أدخلناها في التداول. نتيجة لذلك ، في سن 26 كان لدي بالفعل 1.4 مليون دولار! "
نصيحة رقم 6: اتفق على كل شيء مقدمًا!
وارن بافيتيصر على:
"قبل أن تبدأ أي عمل تجاري ، اتفق على الفور على الجانب النقدي ، إذا لم تفعل ذلك ، فهناك فرصة كبيرة لخداعك.
لقد تعلمت هذا الدرس في سن مبكرة جدًا.
ذات مرة طلب مني جدي وصديقي التنظيف في متجره. عملنا بالمكانس وسحب الصناديق لمدة 5 ساعات ، وبعد هذا الوقت ، دفع لنا جدنا حوالي 90 سنتًا فقط مقابل اثنين.
في تلك اللحظة اندهشت من ظلم الوضع ".
نصيحة رقم 7: انتبه للأشياء الصغيرة واستخدمها لصالحك!
"انتبه دائمًا للأشياء الصغيرة ، حتى تتمكن من توفير الكثير.
هناك مثال واحد جيد.
بدأ صديقي في طلاء الجدران المواجهة للشارع ، علاوة على ذلك ، قام بذلك بذكاء شديد ، وبالتالي لم يرسم 4 جدران فحسب ، بل طلاء واحد فقط يواجه الطريق ".
نصيحة رقم 8: إدارة أموالك بشكل صحيح!
وارن بافيتحقق النجاح ليس فقط بفضل رأسماله البالغ مليار دولار ، ولكن أيضًا بفضل قدرته على إدارة أمواله بمهارة.
"قاعدة 1. لا تخسر المال أبدًا! "
"القاعدة رقم 2. لا تنسى القاعدة رقم 1. "
كيف يمكنك التداول في سوق الفوركس باستخدام هذا النظام؟ الأمر بسيط جدًا كما يبدو: تجنب دائمًا المخاطر غير المنطقية!
لا تتاجر بطريقة ما!
استخدم دائمًا طرق توفير الأموال التي تزيد فقط من رأس مال أموالك وتحافظ عليه.
نصيحة رقم 9: عش في حدود إمكانياتك!
"حاول ألا تقترض المال أبدًا ، لذلك لن تتزحزح ، وستعيش في الفقر طوال حياتك.
تعامل مع ديونك ، ثم حاول أن تجمع القليل من رأس المال الذي تضعه في التداول! "
النصيحة رقم 10: كن مثابرًا!
"بدون المثابرة ، لا يمكنك تحقيق أي شيء.
في عام 1984 ، اشتريت شركة أحببت فيها امرأة واحدة - مؤسسة هذا المشروع.
والجدير بالذكر أنه بمرور الوقت الذي مضى منذ تلك اللحظة ، تمكنت من فتح شبكة كاملة من المتاجر المرتبطة ببيع الأثاث ، وهذا فقط بفضل المثابرة! "
نصيحة رقم 11: حاول دائمًا الخروج من مغامرة خاسرة في الوقت المناسب!
"عندما كنت صغيرا ، راهنت مرة على الركض وخسرت ، ثم للتعويض ، أراهن مرة أخرى وخسرت مرة أخرى.
بعد ذلك ، جمعت أفكاري وغادرت ، ثم خرجت دائمًا من العمل الذي وعدني بخسارة واحدة فقط ".
نصيحة رقم 12: ضع الأشياء دائمًا في نصابها!
"قم دائمًا بتقييم خطوتك التالية والخطوة التالية.
حاول أن تنظر بشكل مناسب إلى الأشياء التي تحدث من حولك ، ويمكنك تحقيق الكثير ".
نصيحة # 13: افهم ما يعنيه النجاح بالنسبة لك!
"شخصيًا بالنسبة لي! - ليس مقدار المال الذي كسبته ، بل كم تحب ما تفعله!
عندما تحصل على متعة هائلة من عملك ، المتعة ... قشعريرة بالفعل! "
وارن بافيت مع فيديو غامر!
أقترح عليك (بعد هذه النصائح) ألا تتأخر ، بل أن تبدأ في التمثيل اليوم.
مقالة مفيدة؟ لا تفوت فرصة جديدة!
أدخل بريدك الإلكتروني واستقبل المقالات الجديدة عن طريق البريد
وارن بافيت ، المعروف أيضًا باسم "Oracle from Omaha"هو أحد أشهر المستثمرين.
سيرة وارن بافيت
ولد في أوماها ، نبراسكا في 30 أغسطس 1930. كان والده (هوارد بافيت) تاجرًا ناجحًا للأسهم (أصبح فيما بعد مالكًا لشركة سمسرة) وعضوًا في الكونجرس. من الطبيعي أن نفترض أن بافيت سوف يشارك في الأعمال التجارية والاستثمار في استمرار التقاليد العائلية. ومع ذلك ، بشكل عام لا يمكن أن يقال هذا "سر"جعل بافيت ناجحًا. بالطبع ، شكل عمل والده منذ سن مبكرة اهتمام وارن بافيت بالمعاملات المالية والأسواق والبورصة.
أبرم يونغ بافيت أول صفقة له في سن السادسة. في متجر جده ، اشترى ستة علب من Coca-Cola مقابل 25 سنتًا لكل منها بمصروف الجيب وباعها مقابل 50 سنتًا لأفراد عائلته (وفقًا لبعض المصادر ، حصل بافيت بعد ذلك على 12 سنتًا فقط ، لكن الحقيقة تبقى أنه في في سن السادسة ، جنى بافيت أمواله الأولى).
في سن الحادية عشرة ، قرر وارن بافيت ، عندما رأى مثال والده ، أن يجرب يده في المضاربة على الأسهم. كفريق واحد مع أخته الكبرى دوريس (كان لدى بافيت 3 أخوات في المجموع) ، واقترض المال من والده ، واشترى ثلاثة أسهم في خدمة المدن مقابل 38 دولارًا. سرعان ما انخفض سعرها إلى 27 دولارًا ثم ارتفع إلى 40 دولارًا. في هذه المرحلة ، باع وارن الأسهم من أجل جني الأرباح وكسب 5 دولارات مطروحًا منها العمولة. ومع ذلك ، بعد أيام قليلة فقط ، تجاوز سعر خدمة المدن 200 دولار للسهم الواحد. لا يزال بافيت يتذكر هذا الخطأ. لقد تعلم الدرس: لا فائدة من منافسة البورصة في القدرة على التنبؤ بالوضع. منذ ذلك الحين ، يعتقد وارن بافيت أن الحياة نفسها علمته المبدأ الأساسي للاستثمار - "الصبر يكافأ".
في سن الثالثة عشر ، تولى الشاب وارن بافيت تسليم صحيفة واشنطن بوست وكسب 175 دولارًا شهريًا منها. مستوحاة من النجاح ، فاجأ جميع أقاربه ، قائلاً إنه إذا لم يصبح مليونيراً في سن الثلاثين ، فسوف يقفز من فوق سطح أعلى مبنى في أوماها. بعد ذلك ، في عام 1943 ، في سن الثالثة عشرة ، دفع وارن بافيت أول ضريبة دخل له وقدرها 35 دولارًا. اجتاز بافيت بأمان علامة الثلاثين عامًا وحقق أول مليون له عندما بلغ 31 عامًا.
في عام 1945 ، عندما كان يبلغ من العمر 15 عامًا (في المدرسة الثانوية) ، استثمر بافيت وصديقه 25 دولارًا في شراء آلة الكرة والدبابيس المستخدمة ، والتي وضعوها في مصفف شعر ، وفي الأشهر التالية قاموا ببنائها "صافي"ماكينات العاب من 3 قطع في اماكن مختلفة من المدينة.
لا تعتمد أبدًا على مصدر دخل واحد. استثمر لإنشاء مصدر ثانٍ
في عام 1947 ، تخرج وارن بافيت من مدرسة وودرو ويلسون الثانوية ، ومثل أي شاب ، واجه السؤال التالي: ماذا بعد؟ هل يستحق قضاء وقتك في التدريب عندما يمكنك كسب المال في هذا الوقت. في سن ال 17 ، وصلت ثروة بافيت إلى خمسة آلاف دولار ، والتي حصل عليها بنفس الطريقة - توصيل البريد والمساومة باستمرار. سبب الإعجاب هو حقيقة أننا إذا قمنا بترجمة هذا المبلغ إلى المعادل الحديث - 42 ألفًا و 610 دولارات و 81 سنتًا ، يصبح من الواضح أنه حتى ذلك الحين كان وارن بافيت مصمماً على أن يصبح مليونيراً.
أوضح والد وارين ، هوارد بافيت ، السمسار السابق الذي شرح لابنه بشكل شعبي أن أكبر أموال في الحياة لا يربحها سوى الأشخاص الذين حصلوا على تعليم لائق ، مسألة التعليم المستمر. بالطبع نحن لا نتحدث عن المعرفة المكتسبة ، ولكن عن الوضع الاجتماعي الذي يسمح لك وحده بفتح أبواب مهمة في المؤسسات الضرورية.
طالب جامعي
نتيجة لذلك ، بعد تخرجه من المدرسة الثانوية عام 1947 ، التحق وارن بافيت بجامعة ولاية بنسلفانيا (مدرسة وارتون) في كلية المالية ، حيث درس لمدة عامين. في عام 1949 ، انضم دبليو بافيت إلى أخوية ألفا سيجما فاي ، والتي كان والده وعمه أيضًا من جامعة نبراسكا. تبين القدر أن هوارد بافيت (والد الملياردير المستقبلي) خسر حملة انتخابية أخرى لعضو في الكونجرس في عام 1948 وعادت العائلة إلى موطنه الأصلي أوماها ، نبراسكا ، وانتقل وارن إلى جامعة نبراسكا ، حيث حصل على درجة البكالوريوس في عام 1950 . بعد ذلك ، انتقل وارن بافيت إلى كلية كولومبيا للأعمال بجامعة مقاطعة كولومبيا. تجدر الإشارة إلى أنه تقدم بطلب إلى كلية هارفارد للأعمال ، ولكن لم يتم قبوله هناك.
لا يُعرف مقدار اختيار بافيت الذي حدد مسبقًا حقيقة أن جامعته الجديدة قد تم تدريسها من قبل خبراء في مجال الأوراق المالية مثل (بنيامين جراهام) وديفيد دود. خضع عمل جراهام المثير للإعجاب ، الذي كتب بالاشتراك مع أستاذ آخر في جامعة كولومبيا ديفيد دود في عام 1934 ، لعمليات إعادة طبع لا تعد ولا تحصى ، وباعت ملايين النسخ وأخذت دون قيد أو شرط قاعدة أهم كتاب في حياة أي مستثمر جاد. كان جراهام والد التحليل الأساسي ، ومؤسس مدرسة "استثمار القيمة" وشخصًا متميزًا حقًا.
يعتمد مفهوم جراهام عن "الاستثمار في القيمة" على فكرة الطبيعة غير العقلانية لتداول الصرف. بدلاً من محاولة التنبؤ بسلوك الأوراق المالية ، يجب على المستثمر العقلاني التركيز على دراسة القيمة الجوهرية للشركة وأدائها المالي (في المقام الأول ، نسبة السعر إلى الأرباح والسعر إلى القيمة الدفترية). عند البحث بدقة في التقارير المحاسبية ربع السنوية والسنوية ، يمكنك دائمًا العثور على "الحصان الرمادي" الذي تكون قيمته التبادلية (ما يسمى برأس المال السوقي) أقل بكثير من السعر الحقيقي. في مثل هذه الأوراق المالية مقومة بأقل من قيمتها ، يجب على "المستثمرين المعقولين" استثمار أموالهم. وفقًا لغراهام ، سيتم القضاء عاجلاً أم آجلاً على عدم توازن الأسهم وسيتم مكافأة كل ورقة مالية وفقًا لمزاياها. عرضًا شائعًا لأفكار جراهام ، (1949) ، وُصف وارن بافيت مرارًا وتكرارًا بأنه أفضل كتاب كتب على الإطلاق حول موضوع التمويل.
على أي حال ، حضر بافيت ندوة تحليل الأوراق المالية لبنيامين جراهام في جامعة كولومبيا ، وكانت درجته النهائية "A +" - أعطى جراهام هذه الدرجة المتميزة لأول مرة في حياته التدريسية. ومع ذلك ، لم يأخذ جراهام بافيت للعمل في شركته (جراهام نيومان) ، وبدأ الملياردير المستقبلي مسيرته الرسمية في موطنه الأصلي أوماها في شركة والده كمدير مبيعات للمنتجات الاستثمارية.
العمل في مكتب الوساطة للأب
في الوقت نفسه ، بدأ بافيت ندوته الخاصة في جامعة نبراسكا حول مبادئ الاستثمار. في ذلك الوقت (1951) كان وارن بافيت يبلغ من العمر 21 عامًا ، وكان متوسط عمر طلابه ضعف ذلك. يُقال أن شركة التأمين Geiko من أوائل الشركات التي أوصى بشراء أسهمها أثناء عمله في شركة والده. (اليوم Geico هي سادس أكبر شركة تأمين على السيارات بإيرادات تزيد عن 4 مليارات دولار وهي واحدة من الركائز الأساسية لشركة Buffett's Berkshire Hathaway التي استحوذت على Geico في عام 1976 واستحوذت على الشركة بالكامل في عام 1996)
ومع ذلك ، على الأرجح ، فإن ظهور هذه الشركة في مصير وارين بافيت يرجع إلى حقيقة أن أحد أعضاء مجلس إدارة Geiko كان بنيامين جراهام - وهو نفس جراهام الذي قام بتدريس دورة تحليل الأوراق المالية في الجامعة. عند معرفة هذه التفاصيل عن الشركة ، استقل بافيت قطارًا على الفور وغادر إلى واشنطن ، حيث طرق باب مكتب Geiko في عطلة نهاية الأسبوع. في أوائل الخمسينيات من القرن الماضي ، كانت Geiko شركة صغيرة عادية مع موظف واحد تقريبًا ، هو Lorimer Davidson ، في منصب فخري لنائب الرئيس المالي. صادف وجوده في المكتب في ذلك اليوم بالذات ، وتحدث معه بافيت لعدة ساعات. خلال هذه المحادثة ، نجح بافيت ، إذا جاز التعبير ، "مباشرة"الحصول على معلومات حول مبادئ وخصائص أعمال التأمين وإدارة المخاطر ، مما ساعده بشكل كبير في المستقبل. ومع ذلك ، لم يكن الوضع المالي لـ "Geico" مهمًا لوارن: الشيء الرئيسي ، كما اتضح لاحقًا ، وجد شخصًا يمكن أن يصبح رابطًا بينه وبين ب.
عاد إلى أوماها واستمر في العمل في شركة الوساطة التي يملكها والده. بين عامي 1950 و 1956 ، زادت القيمة الصافية الشخصية لبوفيت من 9800 دولار إلى 140 ألف دولار. في عام 1952 ، في سن 22 ، تزوج وارن بافيت من سوزان طومسون.
في عام 1954 ، عرض بنيامين جراهام أخيرًا على بافيت منصب محلل في شركته ، حيث عمل وارن لمدة عامين. خلال هذه الفترة ، أصبح ماهرًا في عمليات التبادل وشعر بأنه مستعد لبدء عمل تجاري كبير.
تأسيس شركة بافيت أسوشيتس
لذلك ، في عام 1956 ، عاد بافيت من واشنطن إلى أوماها وأسس شركة Buffett Associates ("Buffett Partnershop Ltd"). ساهم سبعة من أفراد عائلته وأصدقائه بأسهمهم في رأس المال والتي بلغت 105 آلاف دولار.ومن المثير للاهتمام أن بافيت نفسه استثمر 100 دولار فقط في المشروع الجديد ، على الرغم من أن حجم ثروته الشخصية في ذلك الوقت كان كما سبق ذكره. حوالي 140 ألف دولار ، ومع ذلك ، فقد حسب أنه من الضروري عدم لمس رأس مالك في حالة عدم نجاح استثمار أموال الآخرين.
لهذا السبب كانت مساهمة بافيت الشخصية 100 دولار فقط. في عام 1958 ، تضاعفت أموال شراكة بافيت منذ عام 1956. يمكن أن يستمر تاريخ قرارات بافيت الاستثمارية منذ ذلك الحين إلى أجل غير مسمى ، أو بالأحرى - حتى الوقت الحاضر. وفي الغالبية العظمى من الحالات ، تبين أن هذه القرارات صحيحة وجلبت أرباحًا لبوفيت نفسه وللمساهمين في شركته.
إذا اشتريت ما لا تحتاج إليه ، فستبدأ قريبًا في بيع ما تحتاجه
لم يكن راتب بافيت كمدير صندوق مضمونًا. في نهاية العام تم توزيع الأرباح على المساهمين بنسبة 4٪ سنوياً. إذا كان الربح أكبر ، فقد تم تقسيم المكسب بين الشركاء وبوفيت بنسبة 3: 1. إذا كان الربح أقل أو لم يكن هناك ربح على الإطلاق ، فقد تُرك بافيت بدون راتب.
بالطبع ، أخذ بافيت الأمور بسهولة: في عام 1962 ، أسس شركة Berkshire Hathaway ، وهي شركة نسيج ، تكبدت خسائر. مع صافي ثروة 19 دولارًا للسهم الواحد ، لا أحد يريد أن يدفع أكثر من 8 دولارات للسهم الواحد. لا أحد سوى بافيت. بدأ في شراء الشركة. بحلول عام 1965 ، كان 49 ٪ من الشركة مملوكًا بالفعل لشركة Buffett Partnershop Ltd وانتخب وارن بافيت مديرًا. ولدهشة المساهمين الآخرين ، لم يبدأ المدير الجديد في تطوير إنتاج المنسوجات ، وبدأ في استخدام كل دخل الشركة لشراء الأوراق المالية.
كانت عملية الشراء الكبيرة التالية لبوفيت هي أعمال التأمين. في عام 1967 ، استحوذ على شركة National Indemnity Co ، ثم GIECO ، مقابل 8.6 مليون دولار و 17 مليون دولار على التوالي. تقدر قيمة قطاع التأمين في إمبراطورية بيركشاير هاثاواي الآن بأكثر من 7.5 مليار دولار ، وفي عام 1967 ، دفعت بيركشاير هاثاواي أرباحًا للمرة الأولى والأخيرة. منذ ذلك الحين ، تم إعادة استثمار جميع الأرباح ، وهو أحد أسرار نجاح بافيت.
في عام 1970 ، تم تصفية شركة Buffett Partnershop Ltd. طُلب من جميع المساهمين استلام إما أسهم في The Berkshire Hathaway أو أموال. اختار بافيت بطبيعة الحال الأول. وهكذا ، أصبح مالكًا لحصة 29٪ في The Berkshire Hathaway. لمدة 30 عامًا لم يبيع سهمًا واحدًا ، لكنه اشتراه أيضًا. يمتلك الآن 42.7٪ من الأسهم في هذه الشركة.
أجرى وارن بافيت أكثر عمليات الشراء نجاحًا خلال أو بعد أزمات سوق الأسهم الكبرى مباشرة ، عندما تجاوز معظم المستثمرين السوق. وهكذا ، خلال أزمة عام 1973 ، اشترى كتلة كبيرة من الأسهم في واشنطن بوست مقابل 11 مليون دولار (الآن تبلغ قيمة هذه الكتلة 1.1 مليار دولار). في عام 1988 ، بعد فترة قصيرة من الخميس الأسود 1987 ، أنفق Berkshire Hathaway 1.3 مليار دولار لشراء أسهم Coca-Cola. بالإضافة إلى ذلك ، تشتمل محفظة Berkshire Hathaway على حصص كبيرة في American Express و Gillette و McDonald's و Walt Disney و Wells Fargo Bank و General Rea وغيرها. نما سعر أسهم The Berkshire Hathaway نفسها على مدى 35 عامًا من 8 دولارات إلى 43500 دولار.
كم كسب بافيت في حياته؟ من ناحية ، ليس كثيرا. وفقًا للخبراء ، كان متوسط دخله على مدار الـ 35 عامًا الماضية حوالي 24 ٪ سنويًا. ما هو 24٪ للمضارب سنويا؟ يكسبون 24٪ في الشهر أو حتى في اليوم. خذ قائمة صناديق الاستثمار الأكثر ربحية خلال العام الماضي. هناك 500٪ أو أكثر بالكامل - أي 20 مرة أكثر من بافيت! والفرق الوحيد هو أنه يربحها كل عام وباستمرار ، وهم يفعلون ذلك مرة واحدة في العمر. لذلك ، هناك العديد من الصناديق ، لكن وارين بافيت واحد.
يعتبر الجميع ، قبل كل شيء ، قدرته المتميزة استثمارًا ناجحًا للغاية. يمتلك الشخص الفن ببساطة في الوقت المناسب لشراء ما هو مطلوب وبيعه بشكل صحيح. يشتري الأسهم المدعومة بأصول جادة ، على أمل أن يقدّر السوق عاجلاً أم آجلاً هذه الأوراق المالية. استراتيجيته الرئيسية هي شراء شركات مقومة بأقل من قيمتها. يُعرف بافيت أيضًا بأكبر عمليات الاستحواذ والاندماج ، فضلاً عن معاملات شراء شركات التأمين. في التسعينيات ، تم إنقاذ بافيت من قبل بنك الاستثمار Salomon Brothers.
حتى وقت قريب ، بدا أن بافيت قد فاته الهدف من خلال عدم تقييم آفاق شركات التكنولوجيا الفائقة. إذا سخرت وول ستريت في فبراير من بافيت ، فإن المضارب القديم لا يفهم أي شيء عنه "اقتصاد جديد"نظرًا لأن جميع المستثمرين الذين استثمروا أموالهم في أسهم NASDAQ ربحوا 30-40 ٪ سنويًا ، فقد تحول الوضع الآن إلى 180 درجة. في مارس 2000 ، بدأ انخفاض كبير في أسعار الأسهم ، ونتيجة لذلك فقد مالكو شركات التكنولوجيا الفائقة 60 ٪ من قيمة أصولهم.
منذ تلك اللحظة ، بدأت قيمة أسهم Berkshire Hathaway في الارتفاع.
على الرغم من أن بافيت يتحدث بشكل إيجابي عن شركات التكنولوجيا الفائقة ، إلا أنه كان بطيئًا في الاستثمار فيها. خلال فترة الازدهار في شركات الإنترنت ، لامه الكثيرون على خسارة فرصة استثمارية مربحة. ومع ذلك ، فإن "أوراكل" متشككة في الشركات التي لا تستخدم منتجاتها بنفسها. حُرمت الرقائق الدقيقة والبرمجيات والتكنولوجيا الحيوية والاتصالات عبر الأقمار الصناعية من اهتمام شركة بيركشاير هاثاواي لأسباب أساسية: "أنا شخصياً لا أفهم كيف يتم كل هذابافيت يعلن بفخر. وإذا لم أفهم شيئًا ، فأنا لا أستثمر "... لا يمتلك المستثمر العظيم حتى أسهم شركات مثل Microsoft و Hewlitt-Packard ، لأنه لا يمكن التنبؤ بأرباحها قبل 10 إلى 20 عامًا. بالمناسبة ، اتصل Buffett بالإنترنت فقط في عام 1997 - ولكن فقط للعب البوكر عبر الإنترنت. وهذا على الرغم من حقيقة أن أحد أصدقاء وارن بافيت وشريكه المعتاد في لعبة الجولف هو رئيس مايكروسوفت بيل جيتس (الذي ، بالمناسبة ، لديه أسهم بيركشير هاثاواي).
ما السر "أوراكل أوماها"?
مبادئ استثمار وارن بافيت
ووفقًا لمعظم زملائه ، فإن وارين بافيت هو المستثمر الأكثر نجاحًا الذي حقق رأسماله من خلال الاستثمار في الأسهم. ومع ذلك ، فإن الكلمة "حظ"ربما لا يكون هنا هو الأنسب. عند اختيار أهداف الاستثمار ، يلتزم بافيت حصريًا بالتحليل الأساسي - يختار الأسهم بناءً على المؤشرات المالية ومؤشرات الأداء للشركات المصدرة. إنه لا يشتري الأسهم فحسب ، بل الأعمال الناجحة وراء هذه الأوراق المالية. في الوقت نفسه ، يفضل بافيت تلك الأصول التي ، في رأيه ، مقومة بأقل من قيمتها في وقت الشراء. بالطبع ، بافيت مستثمر طويل الأجل - في المتوسط ، يمتلك أسهمًا لمدة 10 سنوات. وعلى حد قوله ، فهو لا يهتم بما يحدث في البورصة بعد أن اشتراها. باعترافه الخاص ، سيحتفظ بالأسهم الجيدة فقط طالما أنها ستكون قادرة على جني الأرباح. لن يبيعها في وقت مبكر ، وهذا ، ربما ، يقلل إلى حد ما من الأداء المالي لشركة Berkshire Hathaway (BRKA) (BRKB) - بافيت نفسه يعتقد ذلك.
"السر الرئيسي للاستثمار الناجح"يقول بافيت ، الملقب بـ" أوراكل أوماها "لميله الاستثماري. اختر مخزونًا جيدًا في الوقت المناسب واحتفظ به طالما بقيت هذه المخزونات جيدة "... المثال الأكثر شهرة والأكثر استشهادًا لنجاح استراتيجية بافيت هو حقيقة أن استثمار 10 آلاف دولار في شركته في عام 1965 سيحقق الآن حوالي 30 مليون دولار. 500000 دولار أمريكي ، ويظهر بافيت نفسه باستمرار في قائمة أغنى ثلاثة أشخاص في العالم ، حسب تصنيف مجلة فوربس.
تم تحديد استراتيجية بافيت في 13 مبدأ لحوكمة الشركات صاغها في عام 1983.
أولاً ، يرى بافيت نفسه ، وغيره من المديرين التنفيذيين والمساهمين في شركة بيركشاير ، ليس كأطراف في بيع الأسهم ، ولكن كشركاء يستثمرون في الأسهم. وهذه ليست كلمات فارغة. في رسالته إلى المساهمين ، اعترف بافيت ذات مرة أن 99٪ من ثروته الشخصية مستثمرة في أسهم بيركشاير هاثاواي. أقرب شريك له (تشارلي مانجر) استثمر 90٪. يمتلك أفراد عائلة مديري الشركة وأصدقائهم ومعارفهم أيضًا أسهمًا في Berkshire Hathaway.
وفقًا لبوفيت ، فإن هذا النهج يؤتي ثماره ، حيث أن التنويع الكبير في بيركشاير للاستثمارات يقلل بشكل كبير من مخاطرها. بالإضافة إلى ذلك ، يجادل بافيت بأن استراتيجية الاستثمار هذه تؤكد على مبدأ الشراكة بين المديرين والمساهمين في الشركة القابضة - إذا تكبد المساهمون خسائر ، فإن مديري الشركة يتكبدون أيضًا خسائر متناسبة. يحتوي Berkshire Hathaway على 11 مقعدًا في مجلس الإدارة. ويشمل ، من بين أمور أخرى ، مساعد بافيت تشارلي مونجر وابنه هوارد بافيت. في عام 2004 ، بعد وفاة زوجة بوفيت ، سوزان بافيت ، انضم بيل جيتس ، أحد المساهمين وصديق بافيت ، إلى مجلس إدارة شركة بيركشاير هاثاواي.
من المبادئ المهمة جدًا لبوفيت عدم التدخل في الإدارة التشغيلية للشركات التي تم الاستحواذ عليها. "Oracle from Omaha"يشتري شركة يراها جذابة ، والقرار التشغيلي الوحيد الذي يتخذه هو تعيين أو إعادة تعيين الرئيس التنفيذي للشركة وتحديد حجم وإجراءات أجره. كقاعدة عامة ، تنص المكافأة على حصول المديرين على خيارات على أسهم الشركة عند تحقيق بعض النتائج. تبقى جميع القرارات الأخرى على ضمير المدير. في الغالبية العظمى من الحالات ، يبرر هذا النهج نفسه مرة أخرى - في محاولة لزيادة رواتبهم ، يقوم المديرون بزيادة رسملة الشركة ، وهو ما يحاول بافيت تحقيقه.
أنجح الناس هم أولئك الذين يفعلون ما يحبون.
يعد تقليل المخاطر أحد الركائز الأساسية لاستراتيجية بافيت. باعترافه الشخصي ، كان يفضل رفض استحواذ مثير للاهتمام بدلاً من الذهاب لزيادة عبء الديون على شركته. ليس من قبيل المصادفة أن شركته ، بيركشاير هاثاواي ، أصبحت الآن واحدة من سبع جهات إصدار فقط تتمتع بأعلى تصنيف ائتماني وفقًا لموديز - Aaa. يمنح التصنيف الائتماني العالي بافيت تكلفة منخفضة لرأس المال. يعتقد بافيت أن أحد الشرور الرئيسية التي تضر بالاقتصاد الحديث هو التوزيع غير الصحيح للمكافآت بين المشاركين في السوق المالية. في رأيه ، يوصى بجزء كبير من المعاملات في سوق الأوراق المالية ويتم إجراؤه من أجل الإثراء الشخصي للوسطاء - أنواع مختلفة من السماسرة والمتداولين. سيكون من المعقول تمامًا تحديد عدد المعاملات المسموح بها لكل شخص طوال حياته. يستشهد بافيت بالرقم 10 - ما لا يزيد عن عشر معاملات في الحياة لكل من المشاركين في الأسواق المالية.
ومع ذلك ، حتى بافيت مخطئ. في عام 2005 ، كان يعول على انخفاض الدولار ، وكان حجم الصفقات القصيرة في الدولار بحلول نهاية العام 21.4 مليار دولار.ووفقًا لحسابات بافيت ، كان يجب أن ينخفض الدولار إلى 1.40 دولار لكل يورو. وبدلاً من ذلك ، وبفضل حملة التشديد النقدي التي قام بها بنك الاحتياطي الفيدرالي ، ارتفع الدولار بنسبة 14٪ ، وبلغت خسائر الصرف الأجنبي لشركة بيركشاير هاثاواي 955 مليون دولار. وبالمناسبة ، فقد لاعبون كبار مثل (جورج سوروس) وبيل جيتس الاستثمارات.
بالنسبة لائتمان وارن بافيت ، ينبغي أن يقال إنه من عام 2002 إلى نهاية عام 2005 ، بلغت أرباح بيركشاير هاثاواي من معاملات الصرف الأجنبي ملياري دولار. وبالمناسبة ، في عام 2002 ، لأول مرة في حياته ، بدأ الاستثمار بالعملة الأجنبية ، قال بافيت في رسالة إلى المساهمين في مارس 2004. فوجئ مساهم واحد على الأقل في بيركشاير عندما علم بمعاملات بافيت بالعملات الأجنبية. هذا المساهم ، Tom Russo ، الشريك في Gardner ، Russo & Gardner ، حضر اجتماعات Berkshire السنوية لمدة 15 عامًا.
قال إنه في كل مرة يُسأل فيها بافيت سؤالاً عن تداول الدولار أو العملات الأجنبية ، كانت إجابة بافيت تتلخص دائمًا في ما يلي: "لا يمكنك كسب المال من المراهنة على الولايات المتحدة الأمريكية".
خلال العام الماضي ، خفض بافيت استثماراته في العملات. وعوض عن هذه الخطوة بشراء أسهم شركات أجنبية مقومة بالعملات الأجنبية ، أو شركات أمريكية تحصل على الجزء الأكبر من أرباحها في الخارج. لا يزال بافيت متشائمًا للغاية بشأن حالة الحساب الجاري للولايات المتحدة. بالإضافة إلى عجز التجارة الخارجية القياسي المرتفع مؤخرًا ، يتوقع بافيت أن يتحول ميزان دخل الاستثمار أيضًا إلى سلبي قريبًا. في الوقت نفسه ، يعترف بافيت بأن الاقتصاد الأمريكي قادر على تحمل هذه العواقب السلبية ، ولكن ليس لفترة طويلة. حذر وارن بافيت من أنه في المستقبل ، إذا لم تتم معالجة هذه المشكلة ، فقد تصبح مؤلمة للغاية.
في قيادة بيركشاير هاثاواي ، غالبًا ما يشير بافيت إلى مبدأ استثمار رئيسي تعلمه في سن مبكرة - القدرة على الانتظار. في هذا الصدد ، فإن رسالته إلى مساهمي بيركشاير هاثاواي ، التي نُشرت في مارس 2003 ، مؤشّرة. يتحدث عن نفسه ونائبه ، نائب رئيس مجلس الإدارة في بيركشاير تشارلز مونجر ، يكتب بافيت ما يلي: "نواصل عدم فعل أي شيء تقريبًا فيما يتعلق بالأسهم. أنا وتشارلي راضون بشكل متزايد عن استثماراتنا في أكبر استثمارات بيركشاير ، والتي زاد معظمها من أرباحها بينما تحسنت قيمة أسهمهم. لكننا لا نميل إلى شراء الأسهم في الحزم الحالية. في حين أن هذه الشركات لديها آفاق جيدة ، ما زلنا لا نعتقد أن أسهمها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية. في رأينا ، الأمر نفسه ينطبق على سوق الأوراق المالية ككل. على الرغم من ثلاث سنوات من انخفاض الأسعار ، مما أدى إلى تحسن كبير في جاذبية الأسهم العادية ، ما زلنا نجد القليل جدًا من تلك التي نهتم بها بشكل معتدل. هذه الحقيقة المحزنة تشهد على جنون خصائص القيمة التي وصلت إليها الأسهم خلال الفقاعة العظيمة (أواخر التسعينيات - أوائل عام 2000). لسوء الحظ ، يمكن أن تكون المخلفات متناسبة مع الشراهة. نفور الأسهم الذي أعرضه أنا وتشارلي حاليًا ليس فطريًا على الإطلاق. نحن نتمتع حقًا بامتلاك الأسهم العادية - إذا كان من الممكن شراؤها بأسعار مغرية ... لكن الاستثمار الناجح في بعض الأحيان يتطلب التقاعس "..
ومع ذلك ، في مقابلة مع المنشور المالي Barron’s في أكتوبر 2003 ، في إشارة إلى الأخطاء التي ارتكبت في الماضي ، أعرب بافيت عن أسفه لأنه لم يشتر أسهم شركة البيع بالتجزئة Wall-Mart Stores في ذلك الوقت. وجدهم مبالغا فيه. قال بافيت إن الخطأ كلف بيركشاير 8 مليارات دولار.
تشمل الشركات التي تمتلك أكبر حصص في بيركشاير البالغة 47 مليار دولار اعتبارًا من 31 ديسمبر 2005 أمريكان إكسبريس ، وأميربرايز فاينانشال ، وأنهيوزر بوش ، وكوكا كولا ، وبنك إم آند تي ، وموديز ، وبتروتشاينا ، وبروكتر أند غامبل ، وول مارت ، وواشنطن بوست ، وويلز. فارجو ، وايت ماونتينز إنز. تم تضمين هذه البيانات في التقرير السنوي لعام 2005 لشركة Berkshire Hathaway. في عام 2005 ، ارتفعت أرباح Berkshire Hathaway بنسبة 16.6٪ إلى 8.5 مليار دولار ، أو 5538 دولارًا للسهم. في عام 2004 ، بلغت الأرباح 7.31 مليار دولار ، أو 4،753 دولار للسهم الواحد. خلال العام ، تم البدء في 5 عمليات استحواذ. ارتفعت القيمة الدفترية لأسهم بيركشاير بنسبة 6.4٪. لم يتم تجزئة أسهم Berkshire Hathaway منذ 41 عامًا.
في غضون ذلك ، تكتسب التقارير السنوية والرسائل إلى المساهمين التي يكتبها بافيت عن عمليات بيركشاير هيثواي اعترافًا بعيدًا عن مجتمع الاستثمار.
في فبراير 2005 ، اعترفت اللجنة الوطنية للكتابة للعائلات والمدارس والكليات الأمريكية بإسهامات بافيت في فن الكتابة. في التعليقات على جائزة 2005 ، أشارت اللجنة "الوضوح ، الرؤية العميقة والذكاء"متأصلة في تقارير بافيت وتأثيرها الكبير على الأعمال التجارية في أمريكا.
الحياة الشخصية لوارن بافيت
في الحياة اليومية ، يعتبر وارن بافيت محافظًا ومقتصدًا تمامًا. أولاً ، يفضل ، على حد قوله ، شراء تلك الشركات التي يستخدم منتجاتها بنفسه. لذلك ، في إحدى الرسائل الموجهة إلى مساهمي شركة Berkshire Hathaway ، اعترف بأنه يشرب خمس علب من Cherry Coke يوميًا. أعلن مؤخرًا أنه لن يُعاد انتخابه كرئيس لشركة Coca-Cola حتى يتمكن من التركيز على مجالات أخرى من عمل Berkshire. ومع ذلك ، فهو لن يبيع حصته في الشركة (حاليًا - 8.4٪). التحول إلى المشروبات من بيبسي ، أفترض أيضًا. بافيت مقتصد للغاية ، إن لم يكن بخيلًا.
لم ينتقل بافيت إلى ساحل كاليفورنيا ، لكنه استمر في العيش في أوماها في منزل اشتراه هو وزوجته في الخمسينيات. نظرًا لأن The Berkshire Hathaway لا تدفع أرباحًا من حيث المبدأ ، ولم يقم بافيت ببيع أسهمه ولن يقوم بذلك ، فعليه أن يعيش على راتب متواضع جدًا ومدخرات خاصة. يعيش في منزله في شارع فارنهام في أوماها ، وتم شراؤه في عام 1957 مقابل 31500 دولار. يقود سيارته الخاصة ، موفرًا راتب السائق. حتى لوحة ترخيص سيارته هي علامة تقول "مقتصد"... يفضل بافيت أن يأكل الهامبرغر ، ولا يغير مبدأه حتى في أمور تذوق الطعام - نصيبه في ماكدونالدز هو 4.3٪.
وفقًا لإرادته ، بعد وفاته ، لن تتلقى الأسرة سوى حصة صغيرة من ثروته الضخمة. سيذهب معظمهم إلى الصناديق الخيرية. وغرابة أخرى. يقال إن بافيت معروف برهاب التكنولوجيا. في المنزل ، ليس لديه جهاز كمبيوتر فحسب ، بل يمتلك أيضًا فاكسًا. يقولون إن بافيت تعلم مؤخرًا استخدام الكمبيوتر من قبل صديقه بيل جيتس. بذل الأخير قدرا هائلا من الجهد لإقناع بافيت بذلك.
يعتبر وارن بافيت شخصًا استثنائيًا للغاية ، ويعتقد العديد من الخبراء أن شركة Berkshire Hathaway تدين بنجاحها في المقام الأول إلى جاذبيته وقدراته الشخصية. ماذا سيحدث للشركة عندما يقرر بافيت التقاعد؟ لا أحد يعلم. ووفقًا له ، فقد اختار بافيت بالفعل خليفته ، أو بالأحرى خليفتين ، لكن أسمائه تظل سرية. هل سيكون "قرار الاستثمار" الأخير لبوفيت صحيحًا مثل القرارات السابقة؟
من المهم أنه طوال تاريخ بيركشاير هاثاواي الممتد لأربعين عامًا ، لم يقم وارن بافيت ببيع حصة واحدة من حصته! يتبع معظم المستثمرين الآخرين في الحيازة ممارسة مماثلة ، والتي اكتسبت بمرور الوقت جميع آداب نادي النخبة: التجمعات السنوية (اجتماع بيركشاير هاثاواي السنوي) والطقوس والأساطير الشخصية. في نوفمبر 2005 ، بلغت القيمة السوقية لسهم واحد في Berkshire Hathaway (NYSE: BRK A) 90500 دولار! عمل واحد! للمقارنة: تبلغ قيمة سهم Microsoft 28 دولارًا ، و Coca-Cola - 42 دولارًا.
على مستوى رمزي بحت ، حقق وارن بافيت حلم طفولته: لقد جلب الربح الذي جناه من شراء ثلاثة أسهم في أول صفقة تبادل من 6 دولارات إلى 280 ألف دولار!
حان الوقت للإجابة على السؤال: "لماذا يحتاج وارن بافيت 62 مليار دولار؟"... في الواقع - لماذا؟ في وصيته ، أشار بافيت إلى أن 99 ٪ من جميع أمواله بعد الوفاة ستذهب إلى ما يسمى مؤسسة بافيت ، التي يديرها ألين جرينبيرج ، الزوج السابق لابنة وارن سوزي.
إذا تم مقاطعة هذه المنظمة البغيضة اليوم بحصة هزيلة (يتبرع curmudgeon Buffett سنويًا بفتات فقط للصندوق الذي يحمل اسمه - 10 ملايين دولار) ، فبعد وفاة مالك مؤسسة Buffett ، بين عشية وضحاها ستتحول إلى أغنى مؤسسة خيرية مؤسسة في العالم.
في يونيو 2006 ، أعلن وارن بافيت التبرع بأكثر من 50٪ من ثروته ، أو حوالي 37 مليار دولار ، لخمس مؤسسات خيرية. ذهبت معظم الأموال إلى الصندوق الذي يديره بيل وميليندا جيتس. أصبح هذا العمل أكثر الأعمال الخيرية سخاء في تاريخ البشرية.
يتمتع بافيت بحس دعابة استثنائي ومستعد دائمًا للسخرية من نفسه. ومن أشهر نكته: "أنا في الواقع أرتدي بدلات باهظة الثمن ، تبدو رخيصة بالنسبة لي.".
بافيت متواضع في الحياة ، يتجنب العناصر الفاخرة ، باستثناء الطائرات الخاصة ، والتي هي حقًا نقاط ضعفه (مع روح الدعابة لدى بافيت ، تم استدعاء أول طائرة مستعملة اشتراها "غير محمي"(لا يمكن الدفاع عنه)). يستمتع بافيت بلعب القيثارة ولعب الجسر ، بما في ذلك مع بيل جيتس. بالإضافة إلى ذلك ، يستمتع Buffett بلعب البوكر على الإنترنت ، حيث قام بتعيين مبرمج من فريق Bekshire Hathaway. مرة واحدة في العام ، يتناول بافيت وجبة الإفطار مع الشخص الذي فاز بالجائزة في المزاد. في عام 2007 ، كلف الإفطار مع بافيت الفائز 600 ألف دولار. يتم التبرع بالأموال التي تم جمعها للجمعيات الخيرية. في عام 2008 ، تصدّر وارن بافيت قائمة أغنى الأشخاص في العالم (وفقًا لمجلة فوربس). في عام 2016 ، قدرت فوربس ثروة وارن بافيت بمبلغ 65.5 مليار دولار.
نعرض أيضًا مشاهدة فيديو عن وارن بافيت
وارن بافيت- أعظم وأشهر مستثمر في الآونة الأخيرة. أصبحت قواعد ممارسة الأعمال التي صاغها نوعًا من الكتاب المقدس لسوق الأوراق المالية. لدى وسطاء نيويورك علامة: إذا كنت تهمس بعروض أسعار من كتبه لنفسك أثناء اللعب في البورصة ، فستكون بالتأكيد محظوظًا. يعتقد البعض أنه بديهي ، والبعض الآخر يعتقد أنه ببساطة محظوظ. لا يزال آخرون يعتقدون أنه باع روحه للشيطان. 3 مارس 2011 ، وضعت مجلة فوربس ، في تصنيفها لأغنى أغنياء العالم ، وارن بافيت في المركز الثالث بـ 50 مليار دولار (فقط كارلوس سليم وبيل جيتس استطاعوا أن يتفوقوا عليه في هذا السباق).
قصة نجاح ، سيرة وارن بافيت
الطفولة والمراهقة وسنوات الدراسة وارن بافيت
وُلد وارن إدوارد بافيت في 30 أغسطس 1930 في أوماها. والده هوارد بافيت سمسار البورصة وعضو الكونغرس الجمهوري. في المجموع ، كان لدى بافيت أربعة أطفال ، وكان وارين هو الصبي الوحيد بينهم. كان جد وارن يدير محل بقالة في أوماها ، حيث يعمل تشارلي مونجر ، رفيق بافيت الحالي. عندما كان صبيا ، اكتشف وارن ذاكرة ممتازة للأرقام ، فاجأ أصدقاءه. لقد تذكر بسهولة سكان العديد من المدن الأمريكية.
أبرم يونغ بافيت أول صفقة له في سن السادسة. في متجر جده ، اشترى ستة علب كوكاكولا بقيمة 25 سنتًا بمصروف الجيب وباعها لعائلته مقابل 50 سنتًا. وفي سن الحادية عشرة ، بدأ وارن بافيت في الاهتمام بمجال والده. في نفس العام ، تعاون المستثمر الكبير المستقبلي مع الأخت الكبرى دوريس ، واقترض المال من والده واشترى أول ثلاث أسهم مفضلة لخدمة المدن ، بقيمة 38 دولارًا لكل سهم. بعد الشراء ، انخفض سعرها على الفور إلى 27 دولارًا ، ولكن بعد يومين استقر عند علامة 40 دولارًا. قرر يونغ بافيت عدم المخاطرة به وباع الأسهم ، وكسب أول 5 دولارات من العمليات. تخيل استياءه عندما ارتفعت أسهم نفس الشركة إلى 200 دولار للسهم الواحد في غضون أسبوع! كان هذا أول درس لبوفيت في الصبر.
في سن الثالثة عشر ، تولى الشاب وارن تسليم صحف واشنطن بوست. بعد أن طور استراتيجيته الخاصة ، قام بتحسين المسار ، مما سمح له بتجاوز العديد من العناوين في الصباح ، وبالتالي كسب المزيد من المال. في النهاية ، تساوى دخله الشهري ثم تضاعف راتب مدير مكتب البريد. بعد مرور عام ، وفقًا لتذكرات بافيت ، بلغت مدخراته ما يقرب من 1.5 ألف دولار ، وهو ما لم يكن بطيئًا في إنفاقه عن طريق شراء قطعة أرض لتأجيرها للمزارعين المحليين.
ثم تحولت اهتماماته نحو أعمال القمار. بعد شراء ماكينات القمار المكسورة وغير الخاضعة للطلب بثمن بخس ، سلمها وارن للإصلاحات ، ثم ركبها في الأماكن الأكثر زيارة - في المتاجر ومصففي الشعر ، إلخ لقد تقاسم الأرباح بصدق مع أصحاب هذه المؤسسات ، وأضيف 600 دولار إلى حصته المالية كل شهر.
عندما حان الوقت لمتابعة التعليم العالي ، ذهب بافيت ، بناءً على طلب والديه ، إلى جامعة بنسلفانيا. ومع ذلك ، سرعان ما سئم من دراسته: الشاب المغامر يعرف الكثير من الأساتذة النظريين عن الأعمال. بعد عام ، ترك دراسته وعاد إلى نبراسكا ، حيث تولى من جديد عمل الصحف ، والآن فقط برتبة رئيس قسم التوصيل ، ثم شريكًا في ملكية المكتب. كانت الأعمال تسير على ما يرام ، وعادت أعين رجل الأعمال الشاب تدريجيًا إلى سوق الأوراق المالية. بالإضافة إلى حقيقة أن بافيت كان لديه مدخراته الخاصة ، في ذلك الوقت كان قد تلقى بالفعل أموال والده تحت تصرفه وبدأ على الفور في زيادة رأس مال العائلة. بالتوازي مع ذلك ، تخرج من جامعة نبراسكا.
ولكن بعد تخرجه من الجامعة ، قرر بافيت مواصلة تعليمه. "لقد فهمت أنني أعرف الكثير ويمكنني على مستوى القدرات الشخصية ، لكنني أدركت أيضًا أن المعرفة الإضافية ستجعلني إنسانًا خارقًا" ، يتذكر بسخرية. في عام 1950 ، حاول الذهاب إلى هارفارد ، لكن لجنة القبول بالجامعة رفضت ترشيحه لكونه "صغيرًا جدًا". ثم قرر بافيت الذهاب إلى جامعة كولومبيا في واشنطن ، حيث ألقى محاضرة من قبل بنجامين جراهام ، الذي اشتهر بأنه سمكة قرش استثمارية. أصبح لاعبًا مشهورًا في سوق الأسهم بالفعل في عشرينيات القرن الماضي ، حيث اشترى الأسهم المقيمة بأقل من قيمتها والتي لم تعد تهتم بأي شخص ، ولكن فجأة ، بعد فترة من شرائها من قبل Graham ، بدأ سعرها يرتفع بشكل حاد. بينما كان جميع لاعبي البورصة ينظرون إلى سوق الأسهم على أنه لعبة روليت ، اعتبرها جراهام علمًا ودرس بجد الميزانيات العمومية للشركات التي كان سيستثمر فيها.
قام الأستاذ جراهام بتعليم الطلاب تحليل البيانات المالية للشركات بعناية ، بغض النظر عن اتجاه أنشطتها ، وبناءً على المعلومات الواردة ، اتخاذ قرارات شراء أو بيع الأسهم. جادل غراهام ، اعتمادًا على تجربته الخاصة ، بأنه لا ينبغي استثمار الأموال في تلك الشركات التي تحظى بشعبية في البورصة اليوم ، ولكن في الشركات التي تُباع أسهمها بسعر أرخص من أصولها الحقيقية. أطلق عليها جراهام "أعقاب السيجار": لقد تم التخلص من المؤخرة بالفعل ، ولكن لا يزال من الممكن أخذ بعض النفخات.
ومع ذلك ، بعد الاستماع إلى الدورة التدريبية بأكملها ، توصل الشاب بافيت إلى استنتاج مفاده أنه من الضروري القيام بالعكس تمامًا: "ما الذي يهمني بشأن تقارير الشركة عندما أعلم أن أصولها تساوي أكثر مما تُباع؟ لا يجب أن تشتري الأسهم ، بل الأعمال التجارية من ورائها! " باستخدام هذا المبدأ ، كان وارين قادرًا في المستقبل على كسب عدة مرات أكثر من صندوق السيد جراهام بأكمله.
كان بافيت هو الشخص الوحيد الذي حصل على أعلى درجة من جراهام. ومع ذلك ، لم يوص الطالب بالعمل في المجال المالي. لم يتفقوا في الشخصية: جادل مغرور بافيت علانية مع جراهام في المحاضرات ، بل سخر من بعض نظريات المعلم على الهامش. ومع ذلك ، بعد تخرجه من الجامعة ، وعدم رغبته في التخلي عن معلمه ، أخبر وارن جراهام أنه مستعد للعمل معه مجانًا ، لكنه رفض العرض. لوح بافيت بيده ، وعاد إلى المنزل ، وتزوج ، وبدأ التدريس في جامعة محلية ، ثم حدثت معجزة - مكالمة هاتفية من جراهام. غير المعلم المالي رأيه ودعا وارن للعمل. في غضون ست سنوات في شركته ، جمع وارن ثروة قدرها 140 ألف دولار وقرر بدء مشروعه التجاري الخاص. أدرك بافيت أنه مستعد "للإبحار" بمفرده ، وفي عام 1957 ، عاد إلى موطنه الأصلي أوماها ، وأنشأ أول شراكة استثمارية له ، وهي شركة Buffett Associates. كان لا بد من إقناع عدد من رواد الأعمال الذين يؤمنون بمواهبهم ، وقاموا بتعيين بافيت كمدير عام وسلموا أكثر من 25000 دولار لكل منهم. وكان رأس المال الأولي للشركة 105 آلاف دولار بعد ستة أشهر تضاعف ثلاث مرات.
اخلع وارن بافيت
يتمثل المبدأ الرئيسي لعمل بافيت في الاستثمار في أسهم الشركات التي تدار بشكل جيد فقط. على عكس أستاذه غراهام ، لم يدرس فقط الميزانيات العمومية للمؤسسات ، ولكن أيضًا هيكلها المؤسسي والسير الذاتية لكبار المديرين. على عكس مستثمر مشهور آخر ، جورج سوروس ، لم يكن بافيت مهتمًا بالمضاربة على المدى القصير. لقد استثمر فقط في تلك الشركات التي ، في رأيه ، ستبقى في السوق لفترة طويلة جدًا جدًا. غالبًا ما يقول: "وقتنا المفضل لبيع الأسهم ليس أبدًا". مثل هذه الإستراتيجية البسيطة أثمرت ولا تزال تحقق نتائج مذهلة. على مدى السنوات الخمس التي كانت فيها شركة بافيت ، ارتفعت الأسهم المملوكة للشركة بنسبة 251٪ ، بينما ارتفع مؤشر داو جونز (أشهر مؤشر للأسهم محسوبًا على أساس أسعار أسهم أكبر 30 شركة أمريكية مأخوذة من الصناعات الرائدة) 74 فقط ٪. بعد خمس سنوات ، كانت أسعار أسهم بافيت أعلى بنسبة 1156٪ ، ولم يتمكن "داو جونز" خلال هذا الوقت من النمو إلا بنسبة 122٪.
كانت هذه أول رحلة لبوفيت. تم وضع منصة الإطلاق الثانية ، الأكبر بكثير ، في عام 1969 ، عندما وصلت تكلفة شركة Buffett Associates إلى 102 مليون دولار. حل بافيت الصندوق بشكل غير متوقع وباع جميع أصوله ، لكنه استحوذ على شركة نسيج صغيرة ، بيركشاير هاثاواي (BH) ، التي كانت في أزمة عميقة في ذلك الوقت. تم بيع أسهمها مقابل 8 دولارات للسهم ، في حين سمحت قيمة الأصول الصافية ببيعها مقابل 20 دولارًا. فقط بافيت كان قادرًا على تقييم هذا ، الذي اشترى في غضون ثلاث سنوات نصف VN. ومع ذلك ، على عكس توقعات المساهمين الآخرين ، لم يطور إنتاج المنسوجات ، واستخدم كل دخل الشركة لشراء الأوراق المالية. في هذا الوقت فقط ، تلقت شركات التأمين الأمريكية إعفاءات ضريبية ضخمة من المشرعين. وبسرعة تقييم الربحية المستقبلية لهذا العمل ، اكتسب بافيت تدريجياً ملكية أكبر خمس شركات تأمين في أمريكا ووصل إلى هذه النقطة.
في ذلك الوقت ، كانت شركات التأمين تستثمر بشكل أفضل من غيرها. أقساط التأمين عبارة عن مدفوعات مقدمًا ، مما يعني أنه تم توفير تدفق نقدي من أجل إنشاء المزيد من الصناديق المختلفة. نجحت الآلية ، واتضح أنها أكبر خبر منذ إغماء البلاد منذ عام 1930. من ناحية أخرى ، لم يهدأ بافيت وكان يبحث دائمًا عن قيم أخرى ، ويواصل التسوق ، ويملأ محفظته بأسهم الشركات القوية ، التي ارتفعت قيمتها ، بمجرد استعادة دعمها. نتيجة لذلك ، عندما كان بالكاد تجاوز الأربعين ، أصبح صاحب 28 مليار ثروة.
عند اختيار الأشياء للاستثمار ، يلتزم وارين بافيت حصريًا بالتحليل الأساسي ، ويختار الأسهم بناءً على المؤشرات المالية والإنتاجية للشركات. إنه لا يشتري الأسهم فحسب ، بل الأعمال الناجحة وراء هذه الأوراق المالية. في الوقت نفسه ، يفضل بافيت تلك الأصول التي ، في رأيه ، مقومة بأقل من قيمتها في وقت الشراء.
ووفقًا لمبدأه ، اكتسب تدريجيًا حصصًا كبيرة في "الشركات الجيدة". وفقًا لمجلة Business Week ، فإن قيمة أسهم Coca-Cola ، التي اشتراها بافيت مقابل 1.3 مليار دولار ، تبلغ الآن 13.4 مليار دولار ، وارتفعت حصة جيليت ، المملوكة لشركة BH ، من 600 مليون دولار إلى 4.6 مليار دولار. وقد تحولت 11 مليون دولار تم إنفاقها على صحيفة واشنطن بوست إلى مليار دولار.
لا أحد يستطيع أن يشرح كيف تمكن بافيت من التخمين في كل حالة على حدة. لكن المبدأ الرئيسي الذي يقوم عليه نجاحه معروف جيدًا - لم يتكهن بافيت أبدًا في الأسهم. هو ، كما يقول المحللون ، "استثمر بقوة".
اسم بافيت ، مثل أسماء جميع الأثرياء ، يكتنفه الأساطير والأساطير. تمت كتابة عدد لا يحصى من مقالات المجلات عنه ، وتم تخصيص العديد من الكتب لقصة نجاح وارن بافيت.
تكتسب التقارير السنوية والرسائل إلى المساهمين التي يكتبها وارن بافيت عن بيركشاير هيثواي اعترافًا بعيدًا عن مجتمع الاستثمار. في فبراير 2005 ، أقرت لجنة الكتابة الوطنية للعائلات والمدارس والكليات الأمريكية بإسهامات بافيت في فن الكتابة. في التعليقات على جائزة عام 2005 ، سلطت اللجنة الضوء على "الوضوح ، والبصيرة ، والذكاء" المتأصلة في تقارير بافيت وتأثيرها العميق على الأعمال التجارية في أمريكا.
بافيت غريب الأطوار ، يمزح كثيرًا في الأماكن العامة ، ومعروف بأقواله العديدة. الصحافة العالمية تحب نشر اقتباساته. ما هي العبارة الساخرة الوحيدة التي ألقى بها مرة تلو الأخرى التي انتقدها المجتمع المالي: "إذا كنتم جميعًا أذكياء ، فلماذا أنا غني جدًا؟" ومع ذلك ، فإن خطاباته ليست مجرد طعام للصحفيين ، ولكنها أيضًا موضوع للتفكير للمضاربين في الأسهم حول العالم. تتم دراسة وتحليل كل من كلماته وأفعاله بعناية. حتى أدنى تلميح من خبير الاستثمار لإفلاس شخص ما ماليًا يمكن أن يؤدي إلى انهيار سوق الأسهم. على سبيل المثال ، تحدث بافيت مرة برسالة إلى المساهمين في شركته ، وذكر إفلاسًا محتملاً لمؤسسة كبيرة تعمل في سوق إعادة التأمين. ووفقا له ، فإن هذه الشركة مدينة بمبالغ هائلة من المليارات من الدولارات لشركات التأمين الأولية ، وتوقفت عمليا عن دفع الأموال بموجب عقود التأمين. سرعان ما خلص المحللون القلقون إلى أن بافيت كان يشير إلى شركة Gerling Global Re الألمانية ، سابع أكبر شركة إعادة تأمين في العالم. كان الخبراء قلقين للغاية بشأن ملاءتها المالية ، لأنه بعد إعلان بافيت ، توقف تدفق العملاء إلى شركة Gerling Global بشكل كبير.
ومع ذلك ، لا يستطيع بافيت خفض أسهم أي شركة فحسب ، بل يمكنه أيضًا زيادة قيمتها بشكل كبير. للقيام بذلك ، يحتاج فقط لشرائها. حدث هذا مع شركة الإعلانات Omnicom. كان رد فعل سوق الأسهم على الأخبار التي تفيد بأن وارن بافيت نفسه استحوذ على أسهمها مع زيادة كبيرة في عروض أسعار جميع عمالقة الإعلان الأمريكيين.
تتجلى غرابة بافيت في استراتيجيته الاستثمارية. وهذا نوع من الانحراف المحافظ. على سبيل المثال ، يستثمر بافيت فقط في تلك الشركات التي يفضل منتجاتها بنفسه. كما لوحظ ، تشمل محفظته عبوات كبيرة من Coca-Cola و Gillette و The Washington Post و American Express و McDonald’s وحتى Walt Disney. وهذه ليست مصادفة: وفقًا للصحفيين ، يبدأ رجل الأعمال البالغ من العمر 80 عامًا يومه بكوب من الكوكا كولا ، ويفضل أكل الهامبرغر ، ويحلق بشفرات جيليت ، ويقرأ صحيفة واشنطن بوست عند الإفطار ويدفع مقابل كل هذا. ببطاقة أمريكان إكسبريس.
يشرح بافيت غياب شركات التكنولوجيا العالية في كتلة الأسهم ، وهو أمر غريب في الوقت الحاضر ، بكل بساطة: "أنا لا أستخدم منتجاتها ، لأنني لا أملك حتى جهاز كمبيوتر". بالمناسبة ، بافيت لا يستخدم الآلة الحاسبة أيضًا. إنه قادر على حساب أكثر المجموعات الرياضية تعقيدًا في رأسه والتعامل مع الأرقام ذات الأرقام المتعددة. ربما تكون قدرته هذه هي التي تسمح له بتجنب الأخطاء التي "يحرقها" المضاربون في البورصة.
نبي
قبل عشر سنوات ، كان مجتمع الأعمال في العالم في حيرة من أمره حيال تردد بافيت العنيد في الاستثمار في التكنولوجيا الحديثة. كان المستثمرون في جميع أنحاء العالم يفركون أيديهم بابتهاج ، ويحسبون أرباحًا بملايين الدولارات ، ويسخرون من الملياردير القديم "الذي لا يعرف شيئًا عن الاقتصاد الجديد". هز بافيت كتفيه وكرر بهدوء لمديريه: "كل شيء على ما يرام. قم بعملك ". بعد عامين فقط ، كان دور بافيت يفرح. بدأ مؤشر بورصة ناسداك ، وهو مؤشر رئيسي لتطور سوق التكنولوجيا الفائقة ، في الانخفاض بسرعة. عانى المستثمرون من خسائر فادحة ، وبوفيت ، الذي كان يراقب باقتناع نمو قيمة شركته الخاصة ، هز كتفيه فقط ، مكررًا: "لقد حذرتك".
في عام 2006 ، تنبأ بافيت بانهيار سوق العقارات الأمريكية ، والذي وصفه بالفقاعة. يجادل: "عندما ترتفع أسعار شيء ما بشكل أسرع من التكاليف المصاحبة ، يمكن أن يكون لذلك عواقب وخيمة للغاية". خلال الفترة 2007-2008 ، كان هناك انخفاض حاد في الأسعار ومعدلات البناء وحجم المبيعات. بدأ نقل هائل للعقارات من أجل ديون الرهن العقاري. في بداية عام 2009 ، كان الانخفاض في أسعار العقارات السكنية مقارنة بشهر يناير 2008 بنسبة 19٪ ، وبلغت الذروة في عام 2006 - 29٪. كان المعلم على حق مرة أخرى.
وبالعودة إلى عام 2003 ، كان بافيت قلقًا بشأن تنامي عجز الميزانية وميزان التجارة الخارجية للولايات المتحدة ، وقام بتغيير قاعدته بعدم الانخراط في المضاربة بالعملات واستثمر في 13 عملة أجنبية. وتوقع أن ينخفض الدولار ويهبط الدولار. في خريف عام 2004 ، توقع بافيت مرة أخرى انخفاضًا وشيكًا في الدولار ونصح الأمريكيين بالاستثمار في اليورو. جاء رد الفعل على الفور - بدأت البنوك المركزية العالمية (بما في ذلك ، بالمناسبة ، الروسية) في التمييز تدريجياً بين احتياطياتها من العملات الأجنبية وشراء اليورو خلال فترات تقوية الدولار. في الوقت نفسه ، ظل بافيت هادئًا وحث على التخلص من الدولار بشكل مدروس ، دون تسرع: "لا تعصب ، أيها الأصدقاء! افعلوا ما أقوله وسيكون الجميع بخير ". هو نفسه ، على ما يبدو ، ليس في عجلة من أمره أبدًا.
استراتيجية إدارة وارن بافيت
من المبادئ المهمة جدًا لبوفيت عدم التدخل في الإدارة التشغيلية للشركات التي تم الاستحواذ عليها. يشتري "Oracle of Omaha" ، كما يُدعى Warren ، شركة يجدها جذابة ، والقرار التشغيلي الوحيد الذي يتخذه هو تعيين أو إعادة تعيين الرئيس التنفيذي للشركة وتحديد حجم وإجراءات أجره. كقاعدة عامة ، تنص المكافأة على حصول المديرين على خيارات على أسهم الشركة عند تحقيق بعض النتائج. تبقى جميع القرارات الأخرى على ضمير المدير. في الغالبية العظمى من الحالات ، يبرر هذا النهج نفسه مرة أخرى - في محاولة لزيادة رواتبهم ، يقوم المديرون أيضًا بزيادة رسملة الشركة ، وهو ما يحاول بافيت تحقيقه.
يعد تقليل المخاطر أحد الركائز الأساسية لاستراتيجية بافيت. باعترافه الشخصي ، كان يفضل رفض استحواذ مثير للاهتمام بدلاً من الذهاب لزيادة عبء الديون على شركته. ليس من قبيل المصادفة أن ملكيته لشركة Berkshire Hathaway هي الآن واحدة من سبع جهات إصدار فقط تتمتع بأعلى تصنيف ائتماني وفقًا لـ Moody’s - AAA. يمنح التصنيف الائتماني العالي بافيت تكلفة منخفضة لرأس المال. يعتقد بافيت أن أحد الشرور الرئيسية التي تضر بالاقتصاد الحديث هو التوزيع غير الصحيح للمكافآت بين المشاركين في السوق المالية. في رأيه ، يوصى بجزء كبير من المعاملات في سوق الأوراق المالية ويتم إجراؤه من أجل الإثراء الشخصي للوسطاء - أنواع مختلفة من السماسرة والمتداولين. سيكون من المعقول تمامًا تحديد عدد المعاملات المسموح بها لكل شخص طوال حياته. يستشهد بافيت بالرقم 10 - ما لا يزيد عن عشر معاملات في الحياة لكل من المشاركين في الأسواق المالية.
تم تحديد استراتيجية بافيت في 13 مبدأ لحوكمة الشركات صاغها في عام 1983. يرى وارن بافيت نفسه ، وغيره من المديرين التنفيذيين والمساهمين في شركة بيركشاير ، ليس كأطراف في بيع الأسهم ، ولكن كشركاء يستثمرون في الأسهم. في رسالته إلى المساهمين ، اعترف بافيت ذات مرة أن 99٪ من ثروته الشخصية مستثمرة في أسهم بيركشاير هاثاواي. أقرب مساعديه ، تشارلي مونجر ، استثمر 90٪. يمتلك أفراد عائلة مديري الشركة وأصدقائهم ومعارفهم أيضًا أسهمًا في Berkshire Hathaway.
وفقًا لوارن بافيت ، فإن هذا النهج يؤتي ثماره ، لأن التنويع الكبير لاستثمارات بيركشاير يقلل بشكل كبير من مخاطرها. بالإضافة إلى ذلك ، يجادل بافيت بأن استراتيجية الاستثمار هذه تؤكد على مبدأ الشراكة بين المديرين والمساهمين في الشركة القابضة - إذا تكبد المساهمون خسائر ، فإن مديري الشركة يتكبدون أيضًا خسائر متناسبة.
الأغنياء لديهم المراوغات الخاصة بهم
الكارتون المفضل لوارن بافيت هو حكايات البطة من والت ديزني: يحب بطل الرواية ، المليونير البخيل ماكدوك ، تكرار الكلمات المنسوبة إلى بافيت نفسه: "الدولار الذي يتم توفيره هو دولار مكتسب". 
بافيت مقتصد للغاية ، إن لم يكن بخيلًا. يعيش في منزله في شارع فارنهام في أوماها ، وتم شراؤه في عام 1957 مقابل 31500 دولار. يقود سيارته الخاصة (سيارة هوندا قديمة اشتراها في السوق الثانوية مقابل 700 دولار) ، موفرًا راتبه. حتى لوحة الترخيص على سيارته هي لافتة مكتوب عليها "مقتصد". ورجل الأعمال نفسه لا يشبه مليون دولار. يتم شراء أحذيته وبدله إما من المبيعات أو من متاجر الطبقة المتوسطة الرخيصة. الشيء الوحيد الذي يشترك فيه بافيت مع أثرياء اليوم هو حبه للجولف وشغفه الحقيقي بالطائرات الرياضية الباهظة الثمن.
بافيت مشدود بنفس القدر مع أطفاله. عندما أخبر ابنه هوارد والده بفكرته عن شراء مزرعة ، عرض وارين مساعدة ابنه ، على الرغم من أن المساعدة كانت غريبة: يشتري وارن بافيت المزرعة ، ويؤجر الابن هذه المزرعة من والده ويدفع فائدة لأبيه . وافق هوارد على أي شروط للبدء. زار والده المزرعة مرتين فقط خلال ست سنوات. وهذا بعيد كل البعد عن المثال الوحيد لقبضة وارن بافيت الشديدة. في أحد الأيام ، عندما طلبت منه ابنته سوزي نقودًا لأخذ سيارتها من مرآب المطار ، جعلها تكتب له إيصالًا بقيمة 20 دولارًا اقترضته منه.
هذا الموقف يميز بافيت بأنه كراهية للبشر. على الرغم من ثروته الشخصية الهائلة ، يكره بافيت الأعمال الخيرية بشكل خاص. لذلك ، غالبًا ما يتم انتقاده ووصفه بأنه بخيل. على الرغم من ذلك ، في عام 2010 ، أعلن وارن بافيت ومؤسس شركة مايكروسوفت بيل جيتس إطلاق حملة لإقناع أغنى الناس في الولايات المتحدة بالتبرع بما لا يقل عن نصف ثروتهم للأعمال الخيرية. يمكن لأصحاب المليارات تقديم تبرعات أثناء الحياة وبعد الموت عن طريق وضع بند مماثل في الوصية. وفقًا لإرادة وارن بافيت ، بعد وفاته ، لن تتلقى الأسرة سوى حصة صغيرة من ثروته الضخمة. ينوي وارن توريث 99٪ من ثروته لمؤسسة بيل وميليندا جيتس.
في الواقع ، عاجلاً أم آجلاً سيغادر أكبر مستثمر هذا العالم. ثم ماذا يحدث لبيركشاير هاثاواي؟ ستكون هذه بالتأكيد واحدة من أكبر الأعمال الدرامية في وول ستريت. تعتمد القيمة العالية لأسهم الشركة بشكل مباشر على المالك الأكبر لكتلة الأسهم ، حيث أنه هو الذي يحافظ على أداء الشركة. ومن غير المعروف ما إذا كان يمكن لأي شخص أن يحل محل بافيت بشكل مناسب في هذا المنشور. قال وارن نفسه إنه وجد خلفًا متساويًا ، لكن من هو ، لم يكشف عن: إما شريكه منذ فترة طويلة تشارلي مونجر ، أو لو سيمبسون ، رئيس شركة تأمين الموظفين الحكوميين.
بغض النظر عما إذا حدث شيء ما لبيركشاير هاثاواي أم لا ، فإن الدرس الذي يدرسه وارين يتم تعلمه بالفعل في جميع أنحاء العالم ، ويساهم بافيتس الصغير التالي بالفعل في تطوير مدرسة الاستثمار.
إذا وجدت خطأً ، فيرجى تحديد جزء من النص والضغط على السيطرة + أدخل.
