वॉरेन बफेट के पारिवारिक मूल्य: बच्चों की सही परवरिश कैसे करें।

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22 साल की उम्र में, अभी भी अज्ञात निवेशक वॉरेन बफेट ने सुसान थॉम्पसन से शादी की, साथ में उन्होंने तीन बच्चों की परवरिश की: सुसान एलिस, हॉवर्ड और पीटर। तीनों बच्चे अपने माता-पिता के नक्शेकदम पर चलते हैं और चैरिटी के काम में सक्रिय रूप से शामिल होते हैं। 2004 में, सुसान थॉम्पसन बफेट की कैंसर से मृत्यु हो गई। दूसरे फोर्ब्स चैरिटी समिट में, वॉरेन बफेट ने पालन-पोषण के बारे में कई सवालों के जवाब दिए।

वारेन, बहुत अमीर लोग अपने बच्चों की परवरिश कैसे करते हैं, उनमें उनके मूल्य कैसे पैदा करते हैं? आपके परिवार में यह कैसे हुआ?

वारेन बफेट: हमारे बच्चे एक सामान्य वातावरण में बड़े हुए हैं। हमने अपनी सारी जिंदगी एक ही घर में गुजारी है, जिसे मैंने 1958 में खरीदा था। वे महंगे नए-नए घरों में नहीं बसे, निजी विमानों से उड़ान नहीं भरी। वे बस से स्कूल गए। ओमाहा में बफेट परिवार का हर सदस्य पब्लिक स्कूल जाता था। बच्चे उसी स्कूल में गए जहां उनकी मां पढ़ती थीं। हम एक ऐसे क्षेत्र में रहते थे जहाँ आज के मानकों के अनुसार एक पड़ोसी की औसत आय $75,000 प्रति वर्ष थी। इसलिए उन्होंने यह नहीं सोचा कि हम आर्थिक रूप से दूसरों से अलग हैं।

क्या आपने वास्तव में अपनी जीवन शैली को बदलने की कोशिश नहीं की थी क्योंकि आपका भाग्य बढ़ता गया था?

वारेन बफेट: नहीं, मैं वैसे ही रहता था जैसा मैंने फिट देखा, और मेरी पत्नी भी वैसी ही रहती थी, और बच्चे उसी रवैये के साथ बड़े हुए।

हमें कुछ भी मिल सकता था, लेकिन हमारे पास कोई लालच या ऐसा कुछ भी नहीं था। हमने जीवन का आनंद लिया। और पड़ोसियों को नहीं लगा कि हम कुछ खास कर रहे हैं। हालाँकि वे मेरे व्यवसाय के बारे में सोचते थे, क्योंकि लगभग छह वर्षों तक मेरे पास एक कार्यालय भी नहीं था। इन सालों तक मैंने घर से काम किया, ठीक अपने बेडरूम में, और मेरे पास कोई सचिव या एकाउंटेंट नहीं था। इसलिए, बच्चों के लिए पैसे के साथ एक विशेष संबंध विकसित करने का कोई कारण नहीं था।

पीटर, जब आपको पता चला कि आपके पिता फोर्ब्स की सबसे अमीर अमेरिकियों की सूची में हैं, तो आपको यह कैसा लगा? क्या इससे आपकी परवरिश पर असर पड़ा?

पीटर बफेट: यह एक समय था जब हमें पता चला कि एक परिवार के रूप में हमारे पास कितना पैसा है। कोई मजाक नहीं। मैं पहले ही 20 साल का हो चुका हूं, और मैंने और मेरी मां ने किसी तरह बात की, क्योंकि कहीं नहीं जाना है - यहाँ वह है, इस रेटिंग में। हम उस पर हँसे: “क्या यह मज़ेदार नहीं है? यानी हम जानते हैं कि हम कौन हैं, लेकिन अब हर कोई हमसे अलग व्यवहार करता है।" यह एक अद्भुत संक्रमण था, हालांकि इतना ध्यान देने योग्य नहीं था - जाहिरा तौर पर क्योंकि हम उस दुनिया में या उन सांस्कृतिक परंपराओं में नहीं रहते थे जहां धन प्रदर्शित होता है। हमारे दोस्त उतने ही हैरान थे जितने हम थे।

वॉरेन बफेट: उस समय तक, बच्चे पहले से ही बन चुके थे और वे समझ गए थे कि उनके दोस्त कौन हैं, और वे दोस्त थे क्योंकि उन्हें संवाद करना पसंद था, इसलिए नहीं कि वे अमीर माता-पिता के बच्चे थे या ऐसा ही कुछ।

वारेन, आपने धर्मार्थ परियोजनाओं के पक्ष में अपना अधिकांश भाग देने का निर्णय कैसे लिया? आपने यह कैसे तय किया कि आप बच्चों के लिए कितना पैसा छोड़ेंगे, और आपने उन्हें फंड का प्रबंधन करने का फैसला क्यों किया?

वारेन बफेट: मैंने और मेरी पत्नी ने यह निर्णय तब लिया जब हम पहले से ही 20 के दशक में थे। हमारे पास वह सब कुछ था जिसकी हम कामना कर सकते थे; मैंने उससे कहा कि और पैसे होंगे, और वह हंस पड़ी।

हमने 1960 के दशक में फैमिली फाउंडेशन की शुरुआत की थी। हम भी संयुक्त रूप से एक निर्णय पर पहुंचे कि हमारे पास एक बड़ी पारिवारिक नींव हो सकती है, लेकिन तीनों बच्चों में से प्रत्येक की अपनी अलग नींव होनी चाहिए।

मैंने उन नींवों को देखा जिनमें बहुत सारी समस्याएं इस तथ्य के कारण उत्पन्न हुईं कि कई रिश्तेदार निदेशक मंडल में बैठते हैं और ऐसा लगता है कि उनके हितों की उपेक्षा की गई थी, और इसी तरह। ये बातें और बिगड़ जाती हैं, और फिर रिश्तेदारों को याद आने लगता है कि उनमें से एक ने अपने भाई की बिल्ली को छह साल की उम्र में पूंछ से मरोड़ दिया था ( हंसते हुए), और आप जानते हैं, यह यहीं समाप्त नहीं होगा।

इसलिए लगभग 25 साल पहले, हमने एक अपेक्षाकृत छोटी राशि अलग रखी थी जो प्रत्येक बच्चे को प्राप्त होगी। फिर, 1990 के दशक के अंत में, मैंने तीन व्यवसाय बनाए, और मैंने उन्हें बच्चों को एक क्रिसमस दिया। हमने प्रत्येक $ 10 मिलियन के साथ शुरुआत की, लेकिन कहा कि और भी होगा और एक दूसरे पर मुकदमा नहीं करने का आदेश दिया। दान में, यह हमेशा स्पष्ट नहीं होता है कि किस प्रकार की गतिविधि से लाभ होगा। इसलिए हमने रास्ते में पैसे जोड़ने का इरादा किया, लेकिन समान रूप से जोड़ा।

मैंने इन तीन फंडों के निदेशक मंडल में काम नहीं किया है। पत्नी भी सलाह से दूर थी। धनराशि पूरी तरह से बच्चों को प्रदान की गई थी। हमने कई बार राशि बढ़ाई, और एक बार जब हमने इसे आखिरी बार किया, तो मैंने अपने जन्मदिन के लिए प्रत्येक फंड में जाने वाली राशि को दोगुना कर दिया। जो पत्र मैं बच्चों को सिखाता हूं कि उन्हें क्या करना है, वे बर्कशायरहैथवे डॉट कॉम पर हैं। उनमें मैंने उल्लेख किया था कि मैं उनसे कुछ मुद्दों पर असफल होने की उम्मीद करता हूं। अगर ऐसा नहीं होता है तो वे कुछ गलत कर रहे हैं। मैंने यह भी लिखा कि मुझे तीनों बच्चों पर गर्व है और पैसे के साथ कैसे व्यवहार किया जाए, इस बारे में उनकी किसी भी पसंद को स्वीकार करूंगा। यह एक बहुत ही सरल उपाय है।

पतरस, यह सब तुम्हारी ओर से कैसा दिखता था?

पीटर बफेट: मेरी बहन ने मुझे मार्च 2006 में फोन किया और कहा, "क्या आप फैक्स से दूर हैं?" मैं मशीन के पास गया, जिसने एक संदेश जारी किया कि पिता यह सब करने जा रहे हैं। कोई प्रारंभिक बातचीत नहीं हुई। शुरू में हमारे पास बहुत छोटा फंड था, लेकिन 1999 के बाद यह बहुत बड़ा हो गया। यह लगभग छह वर्षों में 10 मिलियन डॉलर से बढ़कर लगभग 120 मिलियन डॉलर हो गया। और, स्वाभाविक रूप से, हमने इस दौरान बहुत कुछ सीखा है।

आपके जीवन में क्या बदलाव आया है?

पीटर बफेट: मेरी पत्नी जेनिफर ने फंड के साथ मेरी बहुत मदद की, क्योंकि मैं अपने करियर के बारे में गंभीर थी (पीटर बफेट एक सफल संगीतकार हैं, वृत्तचित्र फिल्म विस्कॉन्सिन: एन अमेरिकन पोर्ट्रेट के लिए संगीत के लिए एमी पुरस्कार के विजेता हैं - फोर्ब्स) इसके अलावा, मेरा अपना जीवन था, जिसमें हर दिन निर्धारित था।

दो साल तक हम सिर्फ सुनते रहे। हमने न्यूयॉर्क का दौरा किया और यह मास्टर कक्षाओं की तरह था क्योंकि हम किसी के साथ भी संवाद कर सकते थे। यह मजेदार है, आप जानते हैं, जब आपके पास एक अरब डॉलर का फंड होता है, तो आपके चुटकुले मजेदार हो जाते हैं, आप बेहतर दिखते हैं, यह सिर्फ जादुई है।

और लोग आपसे मिलने के लिए राजी हो जाते हैं।

पीटर बफेट: बिल्कुल। हम दूसरों के समय और प्रयास का सम्मान करते थे, लेकिन बहुत कुछ सीखने के लिए सभी से मिले। और यह वास्तव में अमूल्य है।

वारेन, बच्चों को वह करने के लिए प्रोत्साहित करना कितना महत्वपूर्ण है जो वे चाहते हैं?

वारेन बफेट: हमने उन्हें कभी कोई विशेष निर्देश नहीं दिया, लेकिन मुझे लगता है कि उन्होंने उन मूल्यों को आत्मसात कर लिया जो उनकी मां और मेरे लिए सार्थक थे। मुख्य बिंदुओं में से एक जिसके लिए मैं अपने पिता का सबसे आभारी हूं, वह है मेरे किसी भी उपक्रम की स्वीकृति। उन्होंने मेरे माध्यम से अपने विचारों का अनुवाद करने की कोशिश नहीं की। और मैंने इसे अपने बच्चों को देने की कोशिश की।

वारेन बफेट - भविष्य के अरबपति और ग्रह पर सबसे अमीर लोगों में से एक - नेब्रास्का के सबसे बड़े शहर - ओमाहो में पैदा हुआ था। उनके माता-पिता अमेरिकी परिवार मॉडल के विशिष्ट प्रतिनिधि हैं। पिता स्टॉक एक्सचेंज (बाद में एक कांग्रेसी) के व्यापारी हैं, माँ एक गृहिणी हैं जिनके पीछे एक मॉडल अतीत है। रॉबर्ट परिवार में सबसे छोटा बच्चा है, उसकी दो बहनें हैं - डोरिस और रोबर्टा। अधिकांश सफल और धनी लोगों की तरह, वॉरेन अपने पिता का अनुसरण करते हुए बड़े हुए, जो एक बहुत अच्छे उद्यमी थे। वॉरेन के हितों और समग्र रूप से उनके व्यक्तित्व के गठन पर इसका बहुत बड़ा प्रभाव पड़ा।

बुफे परिवार अच्छी तरह से संपन्न था, लेकिन वारेन हमेशा से जानता था कि वह और अधिक चाहता है। उनकी आंखों के सामने, उनके पिता, जो एक पत्रकार बनने की योजना बना रहे थे, ने एक समय में स्टॉक एक्सचेंज के अभ्यस्त होने का फैसला किया - प्रतिभूतियों की बिक्री पहले से कहीं अधिक मांग में थी। महामंदी के दौरान पैदा हुए बफेट जूनियर ने हमेशा के लिए इस कठिन समय का सबक सीखा है - आपको हमेशा बहुत अमीर बनने का प्रयास करना चाहिए।

प्रारंभिक वर्षों

1942 में, लड़के को ओमाहा में अपने प्रिय स्कूल को छोड़ना पड़ा - उसके पिता ने अमेरिकी कांग्रेस का चुनाव जीता और पूरा परिवार वाशिंगटन चला गया। यहां उन्होंने एलिस डील जूनियर हाई स्कूल और वुडरो विल्सन हाई स्कूल से स्नातक किया। वहीं, युवक एक पल के लिए भी अपने लक्ष्य के बारे में नहीं भूलता है, जिसे उसने 12 साल की उम्र में खुद के लिए निर्धारित किया था - एक अरबपति बनने के लिए।

पहला कदम

वारेन के लिए वाशिंगटन जाना काफी मुश्किल हो गया था, हालांकि, नई जगह पर, उद्यमी लड़के को कुछ ऐसा करने को मिला, जिसने उसकी उदासी को कुछ हद तक हल्का कर दिया। पेशा, ज़ाहिर है, पैसा कमाना था। हर सुबह पांच अलग-अलग मार्गों पर स्कूल के सामने अखबारों की 500 प्रतियां वितरित करके, वह अपनी पहली "गंभीर" पूंजी जमा करने में सक्षम थे। बफेट का 175 डॉलर प्रति माह का वेतन एक वयस्क के बराबर था। 14 साल की उम्र तक, युवक के पास 1,200 डॉलर की संपत्ति थी, जिसे उसने अपने पैतृक नेब्रास्का में जमीन खरीदने में निवेश किया था। किस लिए? इसे किराए पर देकर और भी अधिक कमाने के लिए।

अगले व्यावसायिक प्रोजेक्ट में, वॉरेन पहले ही अजनबियों को आकर्षित कर चुका है। हाई स्कूल में रहते हुए, वॉरेन और एक दोस्त ने डिमोकिशन स्लॉट मशीनों के लिए खरीदारी करने का फैसला किया, जिसकी कीमत $ 25 और $ 75 के बीच थी। बफेट ने धन का निवेश किया, और उनके दोस्त, जो यांत्रिकी के शौकीन हैं, ने उन्हें काम पर लाया। इसके अलावा, उपकरणों को हेयरड्रेसिंग सैलून में स्थापित किया गया था, जहां वे बहुत लोकप्रिय थे। हर कोई काले रंग में था: जो लोग खेल खेलने के लिए प्रतीक्षा समय को दूर करते थे, मालिक जिन्हें युवा उद्यमियों की कमाई का अच्छा प्रतिशत प्राप्त होता था, और निश्चित रूप से, स्वयं मित्र। पैसे कमाने के बाद बफेट ने ग्रेजुएशन के बाद अपना बिजनेस 1,200 डॉलर में बेच दिया।

वारेन बफेट की शिक्षा

मशीनों को अलविदा कहते हुए बफेट यूनिवर्सिटी ऑफ पेन्सिलवेनिया के वित्तीय स्कूल में जाते हैं। 17 साल के वारेन, जिन्होंने व्यवसाय के बारे में कई किताबें पढ़ी हैं और उनका अपना उद्यमशीलता का अनुभव है, शिक्षण के स्तर से थोड़ा निराश हैं।

लेकिन प्रशिक्षण लंबे समय तक नहीं चला - आदमी को नेब्रास्का लौटने के लिए नियत किया गया था। 1948 में उनके पिता के कांग्रेस से सेवानिवृत्त होने के बाद, बफेट नेब्रास्का-लिंकन विश्वविद्यालय में स्थानांतरित हो गए। 1949 में स्नातक होने के बाद, वॉरेन व्यवसाय प्रशासन में बीए अर्जित करता है। तब हार्वर्ड था, जो काम नहीं कर सका, और बाद में कोलंबिया यूनिवर्सिटी स्कूल ऑफ बिजनेस, जहां वॉरेन एक पेशेवर निवेशक और अर्थशास्त्री बेंजामिन ग्राहम से बहुत प्रभावित थे। स्वयं बफेट के अनुसार, ग्राहम का उनके पिता के बाद उनके जीवन पर सबसे अधिक प्रभाव था। अर्थशास्त्री "द इंटेलेक्चुअल इन्वेस्टर" की पुस्तक पढ़ने के बाद, जिसमें वॉल स्ट्रीट के रुझानों का पालन न करने का आग्रह किया गया था, बफेट इतने प्रेरित हुए कि उन्होंने इसे आगे के व्यवसाय के निर्माण के लिए एक आधार के रूप में भी लिया। इसके अलावा, विश्वविद्यालय से स्नातक होने के बाद, बफेट ग्राहम के मार्गदर्शन में भी काम करने में कामयाब रहे, जो उनके लिए व्यवसाय और जीवन दोनों में एक उत्कृष्ट स्कूल बन गया।

व्यावसायिक गतिविधि

1957 में, बफेट ने पहली बार एक स्वतंत्र व्यवसाय का फैसला किया - अपने मूल ओमाहा लौटने के बाद, उन्होंने एक निवेश संगठन बनाया। दृढ़ता और दृढ़ता से, वह कई उद्यमियों को 25 हजार डॉलर के बराबर राशि सौंपने के लिए मना लेता है। और यह काम करता है! उनका कार्यक्रम न्यूनतम था - 10% प्रति वर्ष (सिर्फ डॉव जोन्स की वृद्धि को मात देने के लिए)। दो साल बाद, जब संगठन को भंग कर दिया गया, तो उनके निवेश में 29.5% की वृद्धि हुई, जबकि डॉव जोन्स में - केवल 7.4% की वृद्धि हुई।

अगली परियोजना लगभग दिवालिया हो चुकी कपड़ा फैक्ट्री थी, जो संयुक्त राज्य अमेरिका में पूरे कपड़ा उद्योग की तरह एक दयनीय स्थिति में थी। शेयरों को सक्रिय रूप से खरीदकर, और बाद में उत्पादन (अपने निपटान में शेयरों का 49%) का नेतृत्व करते हुए, वॉरेन वित्तीय बाजार के नेता से मालिक बन जाता है, जिसका भाग्य $ 360 बिलियन का अनुमान है - बर्कशायर हाफर्टवे कारखाने का मालिक।

तब कई परियोजनाएं थीं और इतने बड़े निवेश नहीं थे, लेकिन सफलता की एक और लहर 70 के दशक में बफेट से आगे निकल गई। 1967 में संयुक्त राज्य अमेरिका में पारित सामाजिक सहायता अधिनियम, व्यवसायी को एक साथ पांच बीमा कंपनियों का अधिग्रहण करने के लिए प्रेरित करता है, जिसने बाद में उसके भाग्य को बढ़ाकर $28 बिलियन कर दिया।

नई सहस्राब्दी में वॉरेन बफेट

इस तथ्य के बावजूद कि बफेट के व्यवसाय का विकास बीसवीं शताब्दी के उत्तरार्ध में हुआ, वह नई सहस्राब्दी में सक्रिय रहना जारी रखता है। इसलिए, 2009 में, व्यवसायी की पहले से ही काफी बड़ी संपत्ति को ट्रांसकॉन्टिनेंटल रेलवे BNSF रेलवे के साथ और 2015 में एजियन सागर में सेंट थॉमस के द्वीप (एलेसेंड्रो प्रोटो के साथ) के साथ फिर से भर दिया गया था। इसके अलावा, बफेट अथक रूप से बाजार के रुझानों का पालन कर रहे हैं - उन्होंने अपने निवेश के प्रकार को भी बदल दिया है। यदि पहले निवेशक उत्पादन, परिवहन और बीमा व्यवसाय में निवेश करना पसंद करते थे, तो 2016 में उन्होंने 1 बिलियन डॉलर के Apple शेयरों का अधिग्रहण किया, थोड़ी देर बाद इस राशि को बढ़ाकर 1.6 बिलियन डॉलर कर दिया। इससे पहले, व्यवसायी को उन्नत तकनीकों को विकसित करने वाले उद्यमों में निवेश के मामलों पर ध्यान नहीं दिया गया था।

दान पुण्य

बिल एंड मेलिंडा गेट्स फाउंडेशन के सदस्य और बोर्ड के सदस्य वॉरेन बफेट हर साल दान में देते हैं। इसलिए, अपने अधिकांश भाग्य को धर्मार्थ संगठनों में स्थानांतरित करने का वादा करने के बाद, अरबपति हर 1 जुलाई को अपनी व्यक्तिगत संपत्ति से धन की कटौती करता है। ऐसा ही एक दान है बर्कशायर हैथवे के शेयर (करीब 1.9 अरब डॉलर)। बफेट को "सबसे उदार परोपकारी" का दर्जा भी प्राप्त है - 2010 में उन्होंने पांच अलग-अलग फाउंडेशनों को $ 37 बिलियन (भाग्य का 50%) के हस्तांतरण की घोषणा की।

व्यक्तिगत जीवन।

विशाल बिलों और पूरे द्वीप को खरीदने के अवसर के बावजूद, बफेट के निजी जीवन को शायद ही बादल रहित कहा जा सकता है। उनकी पहली पत्नी, सुसान बफेट, जिनके साथ वह 1977 तक रहे, 2004 में उनका निधन हो गया। वॉरेन ने अपने 76वें जन्मदिन पर दूसरी बार शादी की - फाइनेंसर का चुना हुआ एस्ट्रिड मेनक्स, लातविया का एक अप्रवासी था। बफेट के बच्चों के साथ संबंध काफी जटिल हैं - अरबपति, जिन्होंने उन्हें बिना तामझाम के पालने की कोशिश की, अक्सर बहुत दूर चले गए। इसलिए, एक बार वॉरेन की बेटी सूसी ने उससे एक कार पार्क करने के लिए $20 की मांग की, वह ली गई धनराशि के लिए एक रसीद लिखने के लिए बाध्य थी, और हॉवर्ड के बेटे, जिसने एक खेत खरीदने में अपने पिता की मदद मांगी, उसे मिल गया, लेकिन एक में बहुत ही अप्रत्याशित रूप - बफेट ने खेत खरीदा और उसे किराए पर बेटे को सौंप दिया। तो समझिए इन अरबपतियों को।

बफेट का पसंदीदा कार्टून डक टेल्स है। यह दिलचस्प है कि अरबपति की जीवनी का अध्ययन करने के बाद, आप टेप के मुख्य चरित्र के साथ कई समानताएं बना सकते हैं।
मीडिया बफेट को "ओमाहा का ओरेकल" कहता है
50 के बाद, जीवन बस शुरुआत है - बफेट ने अपने छठे दशक का आदान-प्रदान करके अपने भाग्य का 99% अर्जित किया
बफेट को हर चीज की कीमत पता है, खासकर अपने समय की - 2014 में सिंगापुर के एक बिजनेसमैन ने बफेट के साथ लंच के लिए 2.2 मिलियन डॉलर का भुगतान किया था।
बाजार से बेहतर प्रदर्शन बफेट का मजबूत बिंदु है। इस मामले में उनका ट्रैक रिकॉर्ड दुनिया के तमाम निवेशकों में सबसे बड़ा है.

वारेन बफेट की किताबें

दुनिया के सबसे अच्छे निवेशक, जैसा कि उन्हें कहा जाता है, ने अपनी सफलता के कई राज बताए हैं और अपनी किताबों में सैकड़ों टिप्स साझा किए हैं:

"निवेश, कॉर्पोरेट वित्त और कंपनी प्रबंधन पर निबंध।"

"वापस स्कूल! एक महान व्यवसायी और निवेशक का अमूल्य सबक ”।

बफेट कई अमेरिकी और यूरोपीय लेखकों के लगातार नायक भी हैं।

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क्या आप अधिक सफल, धनी और स्वतंत्र बनना चाहते हैं? फिर पढ़ें ग्रह के सबसे अमीर आदमी - वॉरेन बफेट के मददगार टिप्स! लागू!

यह कौन वारेन बफेट?

यह पूरी दुनिया में सबसे प्रभावशाली और प्रसिद्ध निवेशकों में से एक है!

फोर्ब्स पत्रिका द्वारा बफेट को ग्रह पर सबसे अमीर व्यक्ति के रूप में तीसरा स्थान दिया गया है। उनकी संपत्ति करीब 46 अरब डॉलर है।

उन्होंने शेयर बाजार में निवेश करने की अपनी क्षमता के माध्यम से अपनी पूंजी अर्जित की।

आपका पहला अनुभव वारेन बफेटके साथ काम करने में एक युवा (तब वह 11 वर्ष का था) के रूप में मिला!

उन वर्षों में, उन्होंने अपने पिता से सिटी सर्विस प्रेफ़र्ड के 3 शेयर खरीदने के लिए कहा - $ 38 प्रति शेयर।

थोड़ी देर बाद, शेयरों की कीमत बढ़ गई और पहले से ही $ 40 की राशि थी, और वॉरेन ने तुरंत उन्हें बेचने और लाभ कमाने का फैसला किया।

लेकिन थोड़ी देर बाद, शेयर की कीमत और भी बढ़ गई और पहले से ही $ 200 थी। तब से वारेन बफेटएक बार और सभी ने फैसला किया कि वह कभी भी "घोड़ों को नहीं चलाएगा" (अर्थात, जल्दी)।

इस अनुभव के लिए धन्यवाद - बफेट खुद को एक अच्छा धन भाग्य अर्जित करने में सक्षम था!

मैं यह नोट करना चाहता हूं कि जीवन में स्थिति वारेन बफेटऔर उनकी अमूल्य सिफारिशें न केवल शेयर बाजार में काम करने वाले लोगों के लिए, बल्कि शुरुआती लोगों के लिए भी उपयोगी होंगी, जो विदेशी मुद्रा बाजार के लिए पैसा बनाने पर विचार कर रहे हैं - वे सभी जो अमीर और स्वतंत्र बनना चाहते हैं!

सफल होने की चाहत रखने वालों के लिए वॉरेन बफेट के बहुमूल्य सुझाव:

टिप # 1: याद रखें - आपको हमेशा अपने आप में निवेश करना चाहिए!

"हर दिन, अपने चरित्र के कमजोर बिंदुओं पर काम करें, उन्हें सर्वश्रेष्ठ बनाएं, अपनी क्षमताओं और कौशल का विकास करें।

अपने आप में निवेश करने का मतलब यह नहीं है कि आपको अपने विश्वविद्यालय के अध्ययन के लिए भुगतान करना होगा।

मेरे पास 2 डिप्लोमा हैं, लेकिन मैं उन्हें अपनी दीवार पर नहीं लटकाता - मुझे यह भी नहीं पता कि वे कहाँ हैं!"

टिप # 2: ना कहना सीखें!

वारेन बफेटमैंने हमेशा दोहराया: "यदि आप नहीं सीखते हैं तो आप अपने समय को पूरी तरह से प्रबंधित और नियंत्रित नहीं कर सकते हैं!

टिप # 3: दूसरों की कभी न सुनें!

"कोशिश करें कि किसी और की राय के आधार पर निर्णय न लें।

अपने करियर की शुरुआत में, मुझे लगातार एक बड़ी विफलता की भविष्यवाणी की गई थी, तब भी जब मैं निवेशकों से लगभग 100 हजार डॉलर इकट्ठा करने में सक्षम था, और उनके चेहरे पर क्या भाव थे, 10 साल बाद, यह पैसा पहले ही 100 में ला चुका था। मिलियन डॉलर।

अपने भीतर के पैमाने पर ही खुद का मूल्यांकन करें!"

टिप # 4: तेज और उत्पादक बनें!

“निर्णय में देरी न करें और अधिक विचार न करें। हमेशा जल्दी से सोचने की कोशिश करें, समय के साथ आप देखेंगे कि पैसा कमाने का यही एकमात्र तरीका है।"

टिप # 5: अपनी कमाई को फिर से निवेश करने का प्रयास करें!

कोशिश करें कि जो पैसा आप अपने पहले बिजनेस की मदद से कमा पाए थे, उसे खर्च न करें, बल्कि बिजनेस के विकास में निवेश करें।

"एक बार मैंने और मेरे दोस्त ने हेयरड्रेसिंग सैलून में एक स्लॉट मशीन स्थापित की, और कुछ पैसे कमाए, लेकिन इसे खर्च नहीं किया, जैसा कि अन्य किशोरों ने किया होगा, लेकिन इसे आगे चलन में डाल दिया। नतीजतन, 26 साल की उम्र तक मेरे पास पहले से ही 1.4 मिलियन डॉलर थे!"

टिप # 6: हर बात पर पहले से सहमति!

वारेन बफेटजोर देता है:

"कोई भी व्यवसाय शुरू करने से पहले, तुरंत मौद्रिक पहलू पर सहमत हों, यदि आप नहीं करते हैं, तो एक बहुत अच्छा मौका है कि आपको धोखा दिया जाएगा।

यह पाठ मैंने बहुत छोटी उम्र में सीखा था।

एक बार मेरे दादाजी ने मुझे और मेरे दोस्त को अपने स्टोर में सफाई करने को कहा। हमने 5 घंटे झाड़ू और खींची हुई बक्सों के साथ काम किया, इस समय के बाद, मेरे दादाजी ने हमें दो के लिए लगभग 90 सेंट का भुगतान किया।

उस समय, मैं स्थिति की अनुचितता पर चकित था।"

टिप # 7: छोटी-छोटी बातों पर ध्यान दें और उन्हें अपने फायदे के लिए इस्तेमाल करें!

"हमेशा छोटी-छोटी बातों पर ध्यान दें, ताकि आप बहुत कुछ बचा सकें।

एक अच्छा उदाहरण है।

मेरे दोस्त ने गली के सामने की दीवारों को रंगना शुरू कर दिया, इसके अलावा, उसने बहुत समझदारी से काम किया, इस प्रकार केवल 4 दीवारों को नहीं, बल्कि सड़क के सामने वाली दीवारों को ही रंग दिया।"

टिप # 8: अपने पैसे का सही प्रबंधन करें!

वारेन बफेटन केवल अपनी अरबों डॉलर की पूंजी की बदौलत सफलता हासिल की, बल्कि अपने पैसे को कुशलता से प्रबंधित करने की क्षमता भी हासिल की।

"नियम 1। कभी पैसा मत खोना!"

"नियम संख्या 2. नियम #1 को कभी न भूलें।"

आप इस योजना का उपयोग करके विदेशी मुद्रा बाजार में कैसे व्यापार कर सकते हैं? यह सुनने में जितना आसान लगता है उतना ही आसान है: हमेशा अतार्किक जोखिमों से बचें!

किसी तरह व्यापार मत करो!

हमेशा पैसे बचाने के तरीकों का उपयोग करें जो केवल आपकी धन पूंजी को बढ़ाते और संरक्षित करते हैं।

टिप # 9: अपने साधनों के भीतर जियो!

"कोशिश करें कि कभी भी पैसे उधार न लें, इसलिए आप हिलेंगे नहीं, और जीवन भर आप गरीबी में ही रहेंगे।

अपने कर्ज से निपटें, और फिर थोड़ी सी पूंजी जमा करने की कोशिश करें, जिसे आप प्रचलन में ला सकें!"

टिप # 10: लगातार बने रहें!

"दृढ़ता के बिना, आप कुछ भी हासिल नहीं कर सकते।

1984 में, मैंने एक कंपनी खरीदी जिसमें मुझे वास्तव में एक महिला पसंद थी - इस उद्यम की संस्थापक।

यह ध्यान देने योग्य है कि उस क्षण से जो समय बीत चुका है, वह फर्नीचर की बिक्री से जुड़े स्टोरों का एक पूरा नेटवर्क खोलने में सक्षम थी, और यह केवल दृढ़ता के कारण है!

टिप # 11: हमेशा समय पर खोए हुए उद्यम से बाहर निकलने का प्रयास करें!

"जब मैं छोटा था, मैंने किसी तरह रन पर दांव लगाया और हार गया, फिर, फिर से भरने के लिए, मैंने फिर से शर्त लगाई और फिर से हार गया।

उसके बाद मैंने अपने विचार एकत्र किए और चला गया, और फिर मैं हमेशा उस व्यवसाय से बाहर हो गया जिसने मुझे केवल एक नुकसान का वादा किया था।"

टिप # 12: चीजों को हमेशा परिप्रेक्ष्य में रखें!

"हमेशा अपने अगले कदम और उसके बाद अगले एक का मूल्यांकन करें।

अपने आस-पास हो रही चीजों को पर्याप्त रूप से देखने की कोशिश करें, और आप बहुत कुछ हासिल कर सकते हैं।"

टिप # 13: समझें कि आपके लिए सफलता क्या मायने रखती है!

"व्यक्तिगत रूप से मेरे लिए! - आपके द्वारा कमाए गए धन की राशि नहीं, बल्कि आप जो करते हैं उससे आप कितना प्यार करते हैं!

जब आपको अपार आनंद मिलता है, तो आप जो करते हैं उससे आनंद मिलता है ... हंसबम्प्स! "

एक आकर्षक वीडियो के साथ वॉरेन बफेट!

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वॉरेन बफेट, उर्फ "ओमाहा के Oracle"सबसे प्रसिद्ध निवेशकों में से एक है।

वारेन बफेट जीवनी

उनका जन्म 30 अगस्त 1930 को ओमाहा, नेब्रास्का में हुआ था। उनके पिता (हावर्ड बफेट) एक सफल स्टॉक ट्रेडर थे (बाद में वे एक ब्रोकरेज फर्म के मालिक बन गए) और एक कांग्रेसी थे। यह मानना स्वाभाविक ही है कि बफेट व्यापार और निवेश में अपनी पारिवारिक परंपरा को जारी रखेंगे। हालाँकि, कुल मिलाकर यह नहीं कहा जा सकता है कि यह "गुप्त"बफेट को सफल बनाया। बेशक, कम उम्र से ही उनके पिता के काम ने वित्तीय लेनदेन, बाजारों और स्टॉक एक्सचेंज में वॉरेन बफेट की रुचि पैदा की।

यंग बफेट ने छह साल की उम्र में अपनी पहली डील की। अपने दादा के स्टोर में, उन्होंने पॉकेट मनी से प्रत्येक 25 सेंट के लिए कोका-कोला के छह डिब्बे खरीदे और उन्हें अपने परिवार के सदस्यों को 50 सेंट में बेच दिया (कुछ स्रोतों के अनुसार, बफेट ने तब केवल 12 सेंट कमाए, लेकिन तथ्य यह है कि 6 साल की उम्र में बफेट ने अपना पहला पैसा कमाया)।

11 साल की उम्र में वॉरेन बफेट ने अपने पिता का उदाहरण देखते हुए स्टॉक सट्टा पर हाथ आजमाने का फैसला किया। अपनी बड़ी बहन डोरिस (बफेट की कुल 3 बहनें थीं) के साथ मिलकर, और अपने पिता से पैसे उधार लेकर, उन्होंने $38 में सिटी सर्विस के तीन शेयर खरीदे। जल्द ही इनकी कीमत गिरकर 27 डॉलर और फिर बढ़कर 40 डॉलर हो गई। इस बिंदु पर, वॉरेन ने लाभ लेने के लिए शेयर बेचे और $ 5 माइनस कमीशन अर्जित किया। हालांकि, कुछ ही दिनों में, सिटी सर्विस की कीमत 200 डॉलर प्रति शेयर को पार कर गई। बफेट को वह गलती आज भी याद है। उसने सबक सीखा: स्थिति की भविष्यवाणी करने की क्षमता में स्टॉक एक्सचेंज के साथ प्रतिस्पर्धा करना बेकार है। तब से वारेन बफेट का मानना है कि जीवन ने ही उन्हें निवेश का मुख्य सिद्धांत सिखाया - "धैर्य को पुरस्कृत किया जाता है".

13 साल की उम्र में, युवा वारेन बफेट ने वाशिंगटन पोस्ट की डिलीवरी संभाली और इससे 175 डॉलर प्रति माह की कमाई हुई। सफलता से प्रेरित होकर उसने अपने सभी रिश्तेदारों को यह कहते हुए चौंका दिया कि अगर वह 30 साल की उम्र तक करोड़पति नहीं बना तो वह ओमाहा की सबसे ऊंची इमारत की छत से कूद जाएगा। फिर, 1943 में, 13 साल की उम्र में, वॉरेन बफेट ने अपना पहला आयकर $ 35 का भुगतान किया। बफेट ने सुरक्षित रूप से 30 साल के निशान को पार कर लिया, और 31 साल की उम्र में अपना पहला मिलियन बनाया।

1945 में, 15 साल की उम्र में (हाई स्कूल में), बफेट और उनके दोस्त ने एक इस्तेमाल की हुई पिनबॉल मशीन की खरीद में $25 का निवेश किया, जिसे उन्होंने एक हेयरड्रेसर में रखा, और आने वाले महीनों में उन्होंने इसे बनाया। "नेटवर्क"शहर के अलग-अलग जगहों पर 3 पीस से गेमिंग मशीन।

कभी भी आय के एक ही स्रोत पर निर्भर न रहें। दूसरा स्रोत बनाने के लिए निवेश करें

1947 में, वॉरेन बफेट ने वुडरो विल्सन हाई स्कूल से स्नातक की उपाधि प्राप्त की, और, किसी भी युवा व्यक्ति की तरह, इस प्रश्न का सामना करना पड़ा: आगे क्या है; क्या यह प्रशिक्षण पर अपना समय बिताने के लायक है जब आप इस समय पैसा कमा सकते हैं। 17 साल की उम्र तक बफेट की किस्मत पांच हजार डॉलर तक पहुंच चुकी थी, जो उन्होंने इसी तरह से कमाया- डाक पहुंचाना और लगातार सौदेबाजी करना। प्रशंसा इस तथ्य के कारण होती है कि यदि हम इस राशि का आधुनिक समकक्ष - 42 हजार 610 डॉलर और 81 सेंट में अनुवाद करते हैं, तो यह स्पष्ट हो जाता है कि तब भी वॉरेन बफेट करोड़पति बनने के लिए दृढ़ थे।

वारेन के पिता, हॉवर्ड बफेट, एक पूर्व दलाल, जिन्होंने अपने बेटे को अपनी उंगलियों पर लोकप्रिय रूप से समझाया कि जीवन में सबसे बड़ा पैसा केवल एक सभ्य शिक्षा वाले लोगों द्वारा कमाया जाता है, ने सतत शिक्षा के मुद्दे को स्पष्ट किया। बेशक, हम प्राप्त ज्ञान के बारे में नहीं, बल्कि सामाजिक स्थिति के बारे में बात कर रहे हैं, जो अकेले आपको आवश्यक संस्थानों में महत्वपूर्ण दरवाजे खोलने की अनुमति देता है।

विश्वविद्यालय के अध्ययन

नतीजतन, 1947 में हाई स्कूल से स्नातक होने के बाद, वॉरेन बफेट ने वित्त संकाय में पेंसिल्वेनिया स्टेट यूनिवर्सिटी (द व्हार्टन स्कूल) में प्रवेश किया, जहाँ उन्होंने दो साल तक अध्ययन किया। 1949 में, W. बफेट अल्फा सिग्मा फी बिरादरी में शामिल हो गए, जिनमें से उनके पिता और चाचा भी नेब्रास्का विश्वविद्यालय से थे। भाग्य से पता चला कि हॉवर्ड बफेट (भविष्य के अरबपति के पिता) ने 1948 में एक और कांग्रेसी के चुनाव अभियान को खो दिया और परिवार अपने मूल ओमाहा, नेब्रास्का वापस चला गया, और वॉरेन नेब्रास्का विश्वविद्यालय में चले गए, जहां उन्होंने 1950 में स्नातक की डिग्री प्राप्त की। . उसके बाद, वॉरेन बफेट कोलंबिया जिले के विश्वविद्यालय, कोलंबिया बिजनेस स्कूल में चले गए। बता दें कि उन्होंने हार्वर्ड बिजनेस स्कूल में आवेदन किया था, लेकिन वहां उन्हें स्वीकार नहीं किया गया।

यह ज्ञात नहीं है कि बफेट की पसंद का कितना हिस्सा इस तथ्य से निर्धारित होता था कि प्रतिभूतियों के क्षेत्र में ऐसे विशेषज्ञ (बेंजामिन ग्राहम) और डेविड डोड ने अपने नए विश्वविद्यालय में पढ़ाया था। 1934 में कोलंबिया विश्वविद्यालय के एक अन्य प्रोफेसर डेविड डोड के सहयोग से लिखे गए ग्राहम के प्रभावशाली काम की अनगिनत पुनर्मुद्रण हुई, लाखों प्रतियां बिकीं और बिना शर्त किसी भी गंभीर निवेशक के जीवन में सबसे महत्वपूर्ण पुस्तक का स्थान लिया। ग्राहम मौलिक विश्लेषण के पिता थे, "मूल्य निवेश" के स्कूल के संस्थापक और वास्तव में उत्कृष्ट व्यक्ति थे।

ग्राहम की "मूल्य निवेश" की अवधारणा विनिमय व्यापार की तर्कहीन प्रकृति के विचार पर आधारित है। प्रतिभूतियों के व्यवहार की भविष्यवाणी करने की कोशिश करने के बजाय, समझदार निवेशक को कंपनी के आंतरिक मूल्य और उसके वित्तीय प्रदर्शन (मुख्य रूप से, मूल्य-से-आय और मूल्य-से-पुस्तक मूल्य) का अध्ययन करने पर ध्यान देना चाहिए। त्रैमासिक और वार्षिक लेखा रिपोर्टों के माध्यम से पूरी तरह से खुदाई करने पर, आप हमेशा एक "ग्रे हॉर्स" पा सकते हैं जिसका विनिमय मूल्य (तथाकथित बाजार पूंजीकरण) वास्तविक मूल्य से काफी कम है। यह ऐसी कम कीमत वाली प्रतिभूतियों में है कि "उचित निवेशकों" को अपना पैसा निवेश करना चाहिए। ग्राहम के अनुसार, जल्दी या बाद में स्टॉक असंतुलन को समाप्त कर दिया जाएगा और प्रत्येक सुरक्षा को उसके गुण के अनुसार पुरस्कृत किया जाएगा। ग्राहम के विचारों की एक लोकप्रिय व्याख्या, (1949), वारेन बफेट को बार-बार वित्त के विषय पर लिखी गई अब तक की सर्वश्रेष्ठ पुस्तक कहा गया है।

वैसे भी, बफेट ने कोलंबिया विश्वविद्यालय में बेंजामिन ग्राहम की प्रतिभूति विश्लेषण संगोष्ठी में भाग लिया, और उनका अंतिम ग्रेड "ए +" था - ग्राहम ने अपने शिक्षण करियर में पहली बार यह उत्कृष्ट ग्रेड दिया। हालांकि, ग्राहम ने बफेट को अपनी कंपनी (ग्राहम-न्यूमैन) के लिए काम करने के लिए नहीं लिया, और भविष्य के अरबपति ने निवेश उत्पादों के बिक्री प्रबंधक के रूप में अपने पिता की फर्म में अपने मूल ओमाहा में अपना आधिकारिक करियर शुरू किया।

पिता के दलाली कार्यालय में कार्यरत

उसी समय, बफेट ने नेब्रास्का विश्वविद्यालय में निवेश के सिद्धांतों पर अपना स्वयं का संगोष्ठी शुरू किया। उस समय (1951) वॉरेन बफेट की उम्र 21 साल थी और उनके छात्रों की औसत उम्र इससे दोगुनी थी। ऐसा कहा जाता है कि उन्होंने अपने पिता की कंपनी के लिए काम करते हुए शेयर खरीदने की सिफारिश की पहली कंपनियों में से एक गीको बीमा कंपनी थी। (आज जिको 4 बिलियन डॉलर से अधिक राजस्व के साथ छठी सबसे बड़ी ऑटो बीमा कंपनी है और बफेट के बर्कशायर हैथवे की आधारशिलाओं में से एक है, जिसने 1976 में जिको पर नियंत्रण कर लिया और 1996 में कंपनी का पूरी तरह से अधिग्रहण कर लिया)।

हालांकि, सबसे अधिक संभावना है, वॉरेन बफेट के भाग्य में इस कंपनी की उपस्थिति इस तथ्य के कारण है कि गीको के निदेशक मंडल के सदस्य बेंजामिन ग्राहम थे - वही ग्राहम जिन्होंने विश्वविद्यालय में प्रतिभूति विश्लेषण में पाठ्यक्रम पढ़ाया था। कंपनी के बारे में इस विवरण को जानने के बाद, बफेट तुरंत एक ट्रेन में सवार हो गए और वाशिंगटन के लिए रवाना हो गए, जहां उन्होंने सप्ताहांत में गीको कार्यालय का दरवाजा खटखटाया। 1950 के दशक की शुरुआत में, गीको सीएफओ की मानद स्थिति में लगभग एक कर्मचारी, लोरिमर डेविडसन के साथ एक साधारण छोटी फर्म थी। वह उसी दिन कार्यालय में था, और बफेट ने उससे कई घंटों तक बात की। इस बातचीत के दौरान, बफेट सफल हुए, इसलिए बोलने के लिए, "पहले हाथ"बीमा व्यवसाय और जोखिम प्रबंधन के सिद्धांतों और विशिष्टताओं के बारे में जानकारी प्राप्त करने के लिए, जिससे उन्हें भविष्य में काफी मदद मिली। हालांकि, "जियो" की वित्तीय स्थिति तब वॉरेन के लिए कोई मायने नहीं रखती थी: मुख्य बात, जैसा कि बाद में पता चला, उन्हें एक व्यक्ति मिला जो उनके और बी ग्राहम के बीच एक कड़ी बन सकता था।

वह ओमाहा लौट आया और अपने पिता की ब्रोकरेज फर्म के लिए काम करना जारी रखा। 1950 से 1956 के बीच बफेट की निजी संपत्ति 9,800 डॉलर से बढ़कर 140,000 डॉलर हो गई। 1952 में 22 साल की उम्र में वॉरेन बफेट ने सुसान थॉम्पसन से शादी कर ली।

1954 में, बेंजामिन ग्राहम ने अंततः बफेट को अपनी कंपनी में एक विश्लेषक पद की पेशकश की, जहां वॉरेन ने दो साल तक काम किया। इस अवधि के दौरान, वह विनिमय संचालन में कुशल हो गया और एक बड़ा व्यवसाय शुरू करने के लिए तैयार महसूस किया।

बफेट एसोसिएट्स की स्थापना

इसलिए, 1956 में, बफेट वाशिंगटन से ओमाहा लौटे और बफेट एसोसिएट्स ("बफेट पार्टनरशॉप लिमिटेड") की स्थापना की। उनके परिवार और दोस्तों के सात सदस्यों ने पूंजी में अपने शेयर का योगदान दिया, जो कि $ 105 हजार की राशि थी। दिलचस्प बात यह है कि बफेट ने खुद नई परियोजना में केवल $ 100 का निवेश किया था, हालांकि जैसा कि पहले ही उल्लेख किया गया है, उस समय उनके व्यक्तिगत भाग्य का आकार पहले से ही था लगभग $ 140 हजार हालांकि, उन्होंने गणना की कि अन्य लोगों के पैसे के असफल निवेश के मामले में आपकी पूंजी को छूना आवश्यक नहीं है।

यही कारण है कि बफेट का व्यक्तिगत योगदान मात्र 100 डॉलर था। 1958 में, बफेट की साझेदारी निधि 1956 से दोगुनी हो गई। तब से बफेट के निवेश निर्णयों का इतिहास अनिश्चित काल तक, या यूँ कहें - आज तक जारी रखा जा सकता है। और अधिकांश मामलों में, ये निर्णय सही निकले और बफेट और उनकी कंपनी के शेयरधारकों के लिए लाभ लाए।

अगर आप वह खरीद लेते हैं जिसकी आपको जरूरत नहीं है तो जल्द ही आप अपनी जरूरत की चीजें बेचना शुरू कर देंगे

फंड डायरेक्टर के रूप में बफेट के वेतन की गारंटी नहीं थी। वर्ष के अंत में, लाभ शेयरधारकों के बीच 4% प्रति वर्ष की दर से वितरित किया गया था। यदि लाभ अधिक था, तो लाभ को भागीदारों और बफेट के बीच 3: 1 के अनुपात में विभाजित किया गया था। यदि लाभ कम था या बिल्कुल भी लाभ नहीं था, तो बफेट को बिना वेतन के छोड़ दिया गया था।

बेशक, बफेट ने इसे आसान बना दिया: 1962 में, उन्होंने द बर्कशायर हैथवे, एक कपड़ा कंपनी, को घाटा उठाया। $ 19 प्रति शेयर की कुल संपत्ति के साथ, कोई भी प्रति शेयर $ 8 से अधिक का भुगतान नहीं करना चाहता है। बफेट के अलावा कोई नहीं। उन्होंने कंपनी को खरीदना शुरू कर दिया। 1965 तक, कंपनी का 49% हिस्सा पहले से ही बफेट पार्टनरशॉप लिमिटेड के पास था और वॉरेन बफेट निदेशक चुने गए थे। अन्य शेयरधारकों के आश्चर्य के लिए, नए निदेशक ने कपड़ा उत्पादन विकसित करना शुरू नहीं किया, और प्रतिभूतियों की खरीद के लिए कंपनी की सभी आय का उपयोग करना शुरू कर दिया।

बफेट की अगली बड़ी खरीद बीमा व्यवसाय थी। 1967 में, उन्होंने क्रमशः $ 8.6 मिलियन और $ 17 मिलियन में राष्ट्रीय क्षतिपूर्ति कंपनी, फिर GIECO का अधिग्रहण किया। बर्कशायर हैथवे साम्राज्य में बीमा क्षेत्र का मूल्य अब 7.5 बिलियन डॉलर से अधिक है। यह तब था, 1967 में, बर्कशायर हैथवे ने पहली और आखिरी बार लाभांश का भुगतान किया था। तब से, सभी मुनाफे का पुनर्निवेश किया गया है, बफेट की सफलता का एक और रहस्य।

1970 में, बफेट पार्टनरशॉप लिमिटेड का परिसमापन किया गया था। सभी शेयरधारकों को या तो द बर्कशायर हैथवे में शेयर या पैसा प्राप्त करने के लिए कहा गया था। बफेट ने स्वाभाविक रूप से पूर्व को चुना। इस प्रकार, वह बर्कशायर हैथवे में 29% हिस्सेदारी के मालिक बन गए। 30 साल तक उसने एक भी शेयर नहीं बेचा, बल्कि उसे खरीद भी लिया। अब उनके पास इस कंपनी के 42.7% शेयर हैं।

वॉरेन बफेट ने प्रमुख शेयर बाजार संकट के दौरान या उसके तुरंत बाद अपनी सबसे सफल खरीदारी की, जब अधिकांश निवेशकों ने बाजार को दरकिनार कर दिया। इस प्रकार, 1973 के संकट के दौरान, उन्होंने वाशिंगटन पोस्ट में 11 मिलियन डॉलर में शेयरों का एक बड़ा ब्लॉक खरीदा (अब इस ब्लॉक की कीमत 1.1 बिलियन डॉलर है)। 1988 में, ब्लैक गुरुवार 1987 के तुरंत बाद, द बर्कशायर हैथवे ने कोका-कोला स्टॉक खरीदने के लिए 1.3 बिलियन डॉलर खर्च किए। इसके अलावा, बर्कशायर हैथवे पोर्टफोलियो में अमेरिकन एक्सप्रेस, जिलेट, मैकडॉनल्ड्स, वॉल्ट डिज़नी, वेल्स फ़ार्गो बैंक, जनरल री और अन्य में बड़े हिस्से शामिल हैं। द बर्कशायर हैथवे के शेयरों की कीमत 35 वर्षों में 8 डॉलर से बढ़कर 43,500 डॉलर हो गई है।

बफेट ने अपने जीवन में कितना कमाया? एक तरफ, बहुत ज्यादा नहीं। विशेषज्ञों के अनुसार, पिछले 35 वर्षों में उनकी औसत आय लगभग 24% प्रति वर्ष थी। एक सट्टेबाज के लिए प्रति वर्ष 24% क्या है? वे महीने में 24 फीसदी या एक दिन भी कमाते हैं। पिछले वर्ष के शीर्ष प्रदर्शन करने वाले निवेश फंडों की सूची लें। पूरी तरह से 500% या अधिक हैं - यह बफेट से 20 गुना अधिक है! फर्क सिर्फ इतना है कि वह इसे हर साल और लगातार कमाता है, और वे इसे जीवन में एक बार करते हैं। इसलिए फंड बहुत हैं, लेकिन वॉरेन बफेट एक हैं।

उनकी उत्कृष्ट क्षमता को हर कोई, सबसे ऊपर, एक सुपर सफल निवेश मानता है। एक व्यक्ति बस सही समय पर कला का मालिक होता है ताकि वह जरूरत की चीजों को खरीद सके और उसे सही तरीके से बेच सके। वह इस उम्मीद में महत्वपूर्ण संपत्तियों द्वारा समर्थित स्टॉक खरीदता है कि जल्द ही या बाद में बाजार इन प्रतिभूतियों की सराहना करेगा। उनकी मुख्य रणनीति अंडरवैल्यूड कंपनियों को खरीदना है। बफेट को सबसे बड़े अधिग्रहण और विलय के साथ-साथ बीमा कंपनियों की खरीद के लिए लेनदेन के लिए भी जाना जाता है। 90 के दशक में, बफेट को निवेश बैंक सॉलोमन ब्रदर्स ने बचाया था।

कुछ समय पहले तक, ऐसा लगता था कि बफेट हाई-टेक कंपनियों की संभावनाओं का आकलन न करके निशान से चूक गए थे। अगर फरवरी में सभी वॉल स्ट्रीट ने बफेट का मजाक उड़ाया, तो पुराने सट्टेबाज को कुछ भी समझ में नहीं आया "नई अर्थव्यवस्था"चूंकि NASDAQ शेयरों में पैसा लगाने वाले सभी निवेशकों ने प्रति वर्ष 30-40% अर्जित किया, अब स्थिति 180 डिग्री हो गई है। मार्च 2000 में, स्टॉक की कीमतों में भारी गिरावट शुरू हुई, जिसके परिणामस्वरूप हाई-टेक कंपनियों के धारकों ने अपनी संपत्ति के मूल्य का 60% खो दिया।

उसी क्षण से, बर्कशायर हैथवे के शेयरों का मूल्य बढ़ना शुरू हुआ।

हालांकि बफेट हाई-टेक कंपनियों के पक्ष में बोलते हैं, लेकिन वह उनमें निवेश करने में धीमे रहे हैं। इंटरनेट कंपनियों में उछाल के दौरान, कई लोगों ने एक आकर्षक निवेश अवसर खोने के लिए उन्हें फटकार लगाई। हालांकि, "ओरेकल" उन कंपनियों पर संदेह करता है जिनके उत्पादों का वह स्वयं उपयोग नहीं करता है। माइक्रोचिप्स, सॉफ्टवेयर, जैव प्रौद्योगिकी, और उपग्रह संचार को मूलभूत कारणों से बर्कशायर हैथवे का ध्यान नहीं दिया गया है: "मैं व्यक्तिगत रूप से नहीं समझता कि यह सब कैसे बनाया जाता हैबफेट गर्व से घोषणा करते हैं। और अगर मुझे कुछ समझ में नहीं आता है, तो मैं निवेश नहीं करता ”... ग्रेट इन्वेस्टर के पास Microsoft और Hewlitt-Packard जैसी समय-परीक्षणित कंपनियों के शेयर भी नहीं हैं, क्योंकि उनके लाभ का अनुमान 10-20 साल पहले नहीं लगाया जा सकता है। वैसे, बफेट इंटरनेट से 1997 में ही जुड़े थे - लेकिन केवल ऑनलाइन पोकर खेलने के लिए। और यह इस तथ्य के बावजूद कि वॉरेन बफेट के दोस्तों में से एक और उनके नियमित गोल्फ पार्टनर माइक्रोसॉफ्ट के अध्यक्ष बिल गेट्स हैं (वैसे, बर्कशायर हैथवे के शेयर हैं)।

क्या राज हे "ओमाहा के ओरेकल"?

वारेन बफेट के निवेश सिद्धांत

वॉरेन बफेट, उनके अधिकांश सहयोगियों के अनुसार, सबसे सफल निवेशक हैं जिन्होंने शेयरों में निवेश करके अपनी पूंजी बनाई है। हालाँकि, शब्द "भाग्य"यहाँ शायद सबसे उपयुक्त नहीं है। निवेश लक्ष्य चुनने में, बफेट विशेष रूप से मौलिक विश्लेषण का पालन करता है - वह जारी करने वाली कंपनियों के वित्तीय और प्रदर्शन संकेतकों के आधार पर शेयरों का चयन करता है। वह न केवल स्टॉक खरीदता है, बल्कि इन प्रतिभूतियों के पीछे सफल व्यवसाय भी खरीदता है। साथ ही, बफेट उन संपत्तियों को तरजीह देते हैं, जो उनकी राय में, खरीद के समय कम आंकी जाती हैं। बेशक, बफेट एक लंबी अवधि के निवेशक हैं - औसतन, उनके पास 10 वर्षों के लिए शेयर हैं। और उनके अनुसार, उन्हें इस बात की कोई परवाह नहीं है कि उन्हें खरीदने के बाद एक्सचेंज पर क्या होता है। अपने स्वयं के प्रवेश द्वारा, वह अच्छे शेयर तभी तक रखेगा जब तक वे लाभ लाने में सक्षम होंगे। वह उन्हें समय से पहले नहीं बेचेंगे, और यह, शायद, बफेट के अनुसार, बर्कशायर हैथवे (बीआरकेए) (बीआरकेबी) के वित्तीय प्रदर्शन को कुछ हद तक कम कर देता है।

"सफल निवेश का मुख्य रहस्य"बफेट कहते हैं, उनके निवेश स्वभाव के लिए" ओमाहा के ओरेकल "को उपनाम दिया गया। सही समय पर अच्छे स्टॉक का चुनाव करें और इन्हें तब तक रखें जब तक ये स्टॉक अच्छे रहें"... बफेट की रणनीति की सफलता का सबसे प्रसिद्ध और सबसे उद्धृत उदाहरण यह तथ्य है कि 1965 में उनकी कंपनी में निवेश किए गए $ 10,000 अब लगभग $ 30 मिलियन लाएंगे। S&P 500 इंडेक्स में निवेश किए गए वही $ 10,000 अब केवल मूल्य के होंगे $ 500,000। फोर्ब्स द्वारा संकलित दुनिया के शीर्ष तीन सबसे अमीर लोगों में बफेट खुद लगातार दिखाई देते हैं।

बफेट की रणनीति को 1983 में तैयार किए गए 13 कॉर्पोरेट प्रशासन सिद्धांतों में रेखांकित किया गया है।

सबसे पहले, बफेट खुद को, कंपनी के अन्य बर्कशायर के अधिकारियों और शेयरधारकों को स्टॉक बिक्री के लिए पार्टियों के रूप में नहीं, बल्कि शेयरों में सह-निवेश करने वाले भागीदारों के रूप में देखते हैं। और ये खाली शब्द नहीं हैं। शेयरधारकों को लिखे अपने पत्र में, बफेट ने एक बार स्वीकार किया था कि उनके व्यक्तिगत भाग्य का 99% बर्कशायर हैथवे स्टॉक में निवेश किया गया है। उनके सबसे करीबी सहयोगी (चार्ली मैंगर) ने 90% निवेश किया। कंपनी के निदेशकों के परिवार के सदस्य, उनके मित्र और परिचित भी बर्कशायर हैथवे में शेयर रखते हैं।

बफेट ने कहा, यह दृष्टिकोण भुगतान करता है, क्योंकि बर्कशायर के अत्यधिक विविध निवेश उनके जोखिम को काफी कम करते हैं। इसके अलावा, बफेट का तर्क है कि इस तरह की निवेश रणनीति निदेशकों और होल्डिंग के शेयरधारकों के बीच साझेदारी के सिद्धांत पर जोर देती है - यदि शेयरधारकों को नुकसान होता है, तो कंपनी के निदेशकों को भी आनुपातिक नुकसान होता है। बर्कशायर हैथवे में बोर्ड की 11 सीटें हैं। इसमें अन्य बातों के साथ-साथ बफेट के सहयोगी चार्ली मुंगेर और पुत्र हॉवर्ड बफेट शामिल हैं। 2004 में, बफेट की पत्नी, सुसान बफेट की मृत्यु के बाद, बिल गेट्स, एक शेयरधारक और बफेट के मित्र, बर्कशायर हैथवे के निदेशक मंडल में शामिल हो गए।

बफेट का एक बहुत ही महत्वपूर्ण सिद्धांत अधिग्रहीत कंपनियों के परिचालन प्रबंधन में गैर-हस्तक्षेप है। "ओमाहा के Oracle"वह एक ऐसी कंपनी खरीदता है जो उसे आकर्षक लगती है, और उसके द्वारा किया जाने वाला एकमात्र परिचालन निर्णय कंपनी के सीईओ को नियुक्त करना या फिर से नियुक्त करना और उसके पारिश्रमिक के आकार और प्रक्रिया का निर्धारण करना है। एक नियम के रूप में, पारिश्रमिक कुछ परिणामों की उपलब्धि पर प्रबंधकों को कंपनी के शेयरों पर विकल्प प्राप्त करने के लिए प्रदान करता है। अन्य सभी निर्णय प्रबंधक के विवेक पर रहते हैं। अधिकांश मामलों में, यह दृष्टिकोण फिर से खुद को सही ठहराता है - अपने स्वयं के पारिश्रमिक को बढ़ाने के प्रयास में, प्रबंधक कंपनी के पूंजीकरण को भी बढ़ाते हैं, जिसे बफेट हासिल करने की कोशिश कर रहे हैं।

सबसे सफल लोग वे हैं जो वही करते हैं जो उन्हें पसंद है।

जोखिम कम करना बफेट की रणनीति की आधारशिलाओं में से एक है। अपनी खुद की स्वीकारोक्ति से, वह अपनी कंपनी के कर्ज के बोझ को बढ़ाने के लिए जाने के बजाय एक दिलचस्प अधिग्रहण से इंकार कर देगा। यह कोई संयोग नहीं है कि उनकी होल्डिंग बर्कशायर हैथवे अब मूडीज - आ के अनुसार उच्चतम क्रेडिट रेटिंग वाले केवल सात जारीकर्ताओं में से एक है। एक उच्च क्रेडिट रेटिंग बफेट को पूंजी की कम लागत देती है। बफेट का मानना है कि आधुनिक अर्थव्यवस्था को नुकसान पहुंचाने वाली मुख्य बुराइयों में से एक वित्तीय बाजार सहभागियों के बीच पुरस्कारों का गलत वितरण है। उनकी राय में, बिचौलियों - विभिन्न प्रकार के दलालों और व्यापारियों के व्यक्तिगत संवर्धन के लिए शेयर बाजार में लेनदेन के एक महत्वपूर्ण हिस्से की सिफारिश और प्रदर्शन किया जाता है। प्रत्येक व्यक्ति के लिए अपने पूरे जीवन के दौरान अनुमत लेनदेन की संख्या को सीमित करना पूरी तरह से उचित होगा। बफेट 10 नंबर का हवाला देते हैं - वित्तीय बाजारों में प्रत्येक प्रतिभागी के लिए जीवन में दस से अधिक लेनदेन नहीं।

हालांकि, बफेट भी गलत हैं। 2005 में, उन्होंने डॉलर में गिरावट की गणना की, और वर्ष के अंत तक डॉलर पर शॉर्ट पोजीशन की मात्रा $ 21.4 बिलियन थी। बफेट की गणना के अनुसार, डॉलर 1.40 डॉलर प्रति यूरो तक गिर जाना चाहिए था। इसके बजाय, फेड के मौद्रिक सख्त अभियान के लिए धन्यवाद, डॉलर में 14% की वृद्धि हुई, और बर्कशायर हैथवे की विदेशी मुद्रा हानि $ 955 मिलियन थी। बफेट के साथ, वैसे, (जॉर्ज सोरोस) और बिल गेट्स जैसे बड़े खिलाड़ियों ने अपना खो दिया निवेश।

वॉरेन बफेट के श्रेय के लिए, यह कहा जाना चाहिए कि 2002 से 2005 के अंत तक, बर्कशायर हैथवे का विदेशी मुद्रा लेनदेन से लाभ $ 2 बिलियन था। वैसे, 2002 में, उन्होंने अपने जीवन में पहली बार निवेश करना शुरू किया विदेशी मुद्रा में, बफेट ने मार्च 2004 में शेयरधारकों को लिखे एक पत्र में कहा। कम से कम एक बर्कशायर शेयरधारक बफेट के विदेशी मुद्रा लेनदेन के बारे में जानकर हैरान था। यह शेयरधारक, टॉम रुसो, गार्डनर, रुसो एंड गार्डनर के एक भागीदार, ने बर्कशायर की 15 वर्षों की वार्षिक बैठकों में भाग लिया है।

हर बार जब बफेट से डॉलर या विदेशी मुद्रा व्यापार के बारे में कोई सवाल पूछा जाता था, तो उन्होंने कहा, बफेट का जवाब हमेशा निम्नलिखित के लिए उबला हुआ था: "आप संयुक्त राज्य अमेरिका के खिलाफ सट्टेबाजी से पैसा नहीं कमा सकते।".

पिछले एक साल में, बफेट ने मुद्राओं में अपना निवेश कम किया है। उन्होंने इस कदम के लिए विदेशी मुद्राओं में मूल्यवर्ग की विदेशी कंपनियों, या अमेरिकी कंपनियों के शेयरों को खरीदकर मुआवजा दिया, जो विदेशों में अपने मुनाफे का बड़ा हिस्सा प्राप्त करते हैं। अमेरिका के चालू खाते की स्थिति को लेकर बफेट बहुत निराशावादी बने हुए हैं। हाल के रिकॉर्ड-उच्च विदेशी व्यापार घाटे के अलावा, बफेट ने भविष्यवाणी की कि निवेश आय संतुलन भी जल्द ही नकारात्मक हो जाएगा। साथ ही, बफेट मानते हैं कि अमेरिकी अर्थव्यवस्था इन नकारात्मक परिणामों का सामना करने में सक्षम है, लेकिन लंबे समय तक नहीं। भविष्य में, अगर इस समस्या का समाधान नहीं किया गया, तो यह बहुत, बहुत दर्दनाक हो सकता है, वॉरेन बफेट ने चेतावनी दी।

बर्कशायर हैथवे के नेतृत्व में, बफेट अक्सर एक प्रमुख निवेश सिद्धांत को संदर्भित करता है जिसे उन्होंने कम उम्र में सीखा - प्रतीक्षा करने की क्षमता। इस संबंध में, मार्च 2003 में प्रकाशित बर्कशायर हैथवे शेयरधारकों को उनका पत्र सांकेतिक है। अपने और अपने डिप्टी के बारे में बोलते हुए, बर्कशायर निदेशक मंडल के उपाध्यक्ष चार्ल्स मुंगेर, बफेट निम्नलिखित लिखते हैं: "हम शेयरों के संबंध में लगभग कुछ भी नहीं करते हैं। चार्ली और मैं बर्कशायर के सबसे बड़े निवेशों में अपने निवेश से तेजी से संतुष्ट हैं, जिनमें से अधिकांश ने अपने मुनाफे में वृद्धि की है जबकि उनके शेयरों के मूल्य में सुधार हुआ है। लेकिन हम मौजूदा पैकेज में शेयर खरीदने के इच्छुक नहीं हैं। हालांकि इन कंपनियों के पास अच्छी संभावनाएं हैं, फिर भी हमें नहीं लगता कि उनके शेयरों का मूल्यांकन कम है। हमारी राय में, यही बात शेयर बाजार पर भी लागू होती है। कीमतों में गिरावट के तीन वर्षों के बावजूद, जिसने आम शेयरों के आकर्षण में काफी सुधार किया है, हम अभी भी उनमें से बहुत कम पाते हैं जिनमें हम मामूली रुचि रखते हैं। यह दुखद तथ्य मूल्य विशेषताओं के पागलपन की गवाही देता है जो स्टॉक ग्रेट बबल (1990 के दशक के अंत - 2000 की शुरुआत) के दौरान पहुंचे। दुर्भाग्य से, एक हैंगओवर द्वि घातुमान के समानुपाती हो सकता है। चार्ली और मैं वर्तमान में जो स्टॉक एविक्शन प्रदर्शित कर रहे हैं वह बिल्कुल भी सहज नहीं है। हम आम स्टॉक के मालिक होना पसंद करते हैं - अगर उन्हें आकर्षक कीमतों पर खरीदा जा सकता है ... लेकिन कभी-कभी सफल निवेश के लिए निष्क्रियता की आवश्यकता होती है। ".

हालांकि, अक्टूबर 2003 में वित्तीय प्रकाशन बैरोन के साथ एक साक्षात्कार में, अतीत में की गई गलतियों का जिक्र करते हुए, बफेट ने खेद व्यक्त किया कि उन्होंने उस समय खुदरा कंपनी वॉल-मार्ट स्टोर्स में शेयर नहीं खरीदे थे। उसने उन्हें ओवररेटेड पाया। बफेट ने कहा कि गलती से बर्कशायर को 8 अरब डॉलर का नुकसान हुआ।

31 दिसंबर, 2005 तक बर्कशायर के 47 बिलियन डॉलर के सबसे बड़े शेयरों वाली कंपनियों में अमेरिकन एक्सप्रेस, अमेरिप्राइज फाइनेंशियल, अनहेसर-बुश, कोका-कोला, एम एंड टी बैंक, मूडीज, पेट्रो चाइना, प्रॉक्टर एंड गैंबल, वॉल-मार्ट, वाशिंगटन पोस्ट, वेल्स शामिल हैं। फ़ार्गो, व्हाइट माउंटेन इंस. यह डेटा बर्कशायर हैथवे की 2005 की वार्षिक रिपोर्ट में निहित है। 2005 में, बर्कशायर हैथवे का लाभ 16.6% बढ़कर 8.5 अरब डॉलर या प्रति शेयर 5,538 डॉलर हो गया। 2004 में, कमाई 7.31 अरब डॉलर या प्रति शेयर 4,753 डॉलर थी। वर्ष के दौरान, 5 अधिग्रहण शुरू किए गए थे। बर्कशायर का बुक वैल्यू 6.4% बढ़ा। बर्कशायर हैथवे के शेयर 41 साल से बंटे नहीं हैं।

इस बीच, बफेट ने बर्कशायर हीथवे के बारे में शेयरधारकों को जो वार्षिक रिपोर्ट और संदेश लिखे हैं, वे निवेश समुदाय से कहीं अधिक मान्यता प्राप्त कर रहे हैं।

फरवरी 2005 में, अमेरिकी परिवारों, स्कूलों और कॉलेजों के लिए लेखन पर राष्ट्रीय आयोग ने लेखन की कला में बफेट के योगदान को मान्यता दी। 2005 के पुरस्कार पर टिप्पणियों में, पैनल ने बताया "स्पष्टता, गहरी दृष्टि और बुद्धि"बफेट की रिपोर्टों में निहित है और व्यापार अमेरिका पर उनका बहुत प्रभाव है।

वारेन बफेट का निजी जीवन

रोजमर्रा की जिंदगी में, वॉरेन बफेट काफी रूढ़िवादी और मितव्ययी हैं। सबसे पहले, वह, अपने शब्दों में, उन कंपनियों को खरीदना पसंद करता है जिनके उत्पादों का वह स्वयं उपयोग करता है। इसलिए, बर्कशायर हैथवे के शेयरधारकों को लिखे एक पत्र में उन्होंने स्वीकार किया कि वह हर दिन चेरी कोक के पांच डिब्बे पीते हैं। उन्होंने हाल ही में घोषणा की कि उन्हें कोका-कोला के अध्यक्ष के रूप में फिर से नहीं चुना जाएगा ताकि वे बर्कशायर के काम के अन्य क्षेत्रों पर ध्यान केंद्रित कर सकें। हालांकि, वह कंपनी में अपनी हिस्सेदारी (वर्तमान में - 8.4%) बेचने नहीं जा रहे हैं। पेप्सी से पेय पर स्विच करना, मुझे लगता है, भी। बफेट कंजूस नहीं तो बहुत मितव्ययी हैं।

बफेट कैलिफोर्निया तट पर नहीं गए, लेकिन ओमाहा में एक घर में रहना जारी रखा, जिसे उन्होंने और उनकी पत्नी ने 1950 के दशक में वापस खरीदा था। चूंकि द बर्कशायर हैथवे सैद्धांतिक रूप से लाभांश का भुगतान नहीं करता है, और बफेट ने अपने शेयर नहीं बेचे हैं और ऐसा नहीं करने जा रहे हैं, उन्हें बहुत मामूली वेतन और निजी बचत पर रहना होगा। वह ओमाहा में फ़र्नहैम स्ट्रीट पर अपने घर में रहता है, जिसे 1957 में 31,500 डॉलर में वापस खरीदा गया था। वह ड्राइवर के वेतन पर बचत करके अपनी कार चलाता है। यहां तक कि उनकी कार पर लगी लाइसेंस प्लेट भी एक संकेत है जो कहता है "मितव्ययी"... बफेट हैमबर्गर खाना पसंद करते हैं, गैस्ट्रोनॉमिक मामलों में भी अपना सिद्धांत नहीं बदलते - मैकडॉनल्ड्स में उनका हिस्सा 4.3% है।

उसकी वसीयत के अनुसार, उसकी मृत्यु के बाद, परिवार को उसके विशाल भाग्य का एक छोटा सा हिस्सा ही मिलेगा। ज्यादातर चैरिटेबल ट्रस्टों में जाएंगे। और एक और विचित्रता। बफेट को एक कुख्यात टेक्नोफोब कहा जाता है। घर पर उसके पास न केवल एक कंप्यूटर है, बल्कि एक फैक्स भी है। उनका कहना है कि बफेट को हाल ही में उनके दोस्त बिल गेट्स ने कंप्यूटर का इस्तेमाल करना सिखाया था। बाद वाले ने बफेट को इसके लिए मनाने के लिए एक बड़ा प्रयास किया।

वॉरेन बफेट एक असाधारण व्यक्ति हैं, और कई विशेषज्ञों का मानना है कि बर्कशायर हैथवे की सफलता का श्रेय मुख्य रूप से उनके व्यक्तिगत करिश्मे और क्षमता को जाता है। जब बफेट रिटायर होने का फैसला करेंगे तो कंपनी का क्या होगा? कोई नहीं जानता। उन्होंने कहा, बफेट पहले ही अपना उत्तराधिकारी चुन चुके हैं, या यूं कहें कि दो उत्तराधिकारी, लेकिन उनके नाम गुप्त रखे गए हैं। क्या बफेट का नवीनतम "निवेश निर्णय" पिछले वाले की तरह सही होगा?

यह महत्वपूर्ण है कि बर्कशायर हैथवे के पूरे चालीस साल के इतिहास में, वॉरेन बफेट ने अपना एक भी हिस्सा नहीं बेचा है! होल्डिंग में अधिकांश अन्य निवेशकों द्वारा इसी तरह की प्रथा का पालन किया जाता है, जिसने समय के साथ एक कुलीन क्लब के सभी शिष्टाचार हासिल कर लिए: वार्षिक सभाएं (बर्कशायर हैथवे वार्षिक बैठक), अनुष्ठान और व्यक्तिगत पौराणिक कथाएं। नवंबर 2005 में, बर्कशायर हैथवे (NYSE: BRK A) में एक शेयर का बाजार मूल्य $90,500 था! एक क्रिया! तुलना के लिए: माइक्रोसॉफ्ट के शेयर की कीमत 28 डॉलर, कोका-कोला की 42 डॉलर की है।

विशुद्ध रूप से प्रतीकात्मक स्तर पर, वॉरेन बफेट ने अपने बचपन के सपने को साकार किया: उन्होंने अपने पहले एक्सचेंज लेनदेन में $ 6 से $ 280,000 तक के तीन शेयरों की खरीद से अर्जित लाभ लाया!

प्रश्न का उत्तर देने का समय आ गया है: "वॉरेन बफेट 62 अरब डॉलर क्यों चाहते हैं?"... वास्तव में - क्यों? अपनी वसीयत में, बफेट ने संकेत दिया कि मृत्यु पर उनके सभी पैसे का 99% तथाकथित बफेट फाउंडेशन को जाएगा, जो वारेन की बेटी सूजी के पूर्व पति एलन ग्रीनबर्ग द्वारा संचालित है।

यदि आज यह घिनौना संगठन अल्प राशन पर बाधित हो जाता है (कर्मड्यूजन बफेट सालाना अपने नाम पर रखे गए फंड में केवल टुकड़ों को दान करता है - 10 मिलियन डॉलर), तो बफेट फाउंडेशन के मालिक की मृत्यु के बाद, यह रातों-रात सबसे अमीर धर्मार्थ बन जाएगा दुनिया में नींव।

जून 2006 में, वॉरेन बफेट ने अपने भाग्य का 50% से अधिक, या लगभग 37 बिलियन डॉलर, पांच धर्मार्थ नींवों को दान करने की घोषणा की। अधिकांश फंड बिल एंड मेलिंडा गेट्स द्वारा प्रबंधित फंड में चला गया। यह अधिनियम मानव जाति के इतिहास में दान का सबसे उदार कार्य बन गया।

बफेट के पास एक असाधारण सेंस ऑफ ह्यूमर है और वह हमेशा खुद का मजाक उड़ाने के लिए तैयार रहते हैं। उनके सबसे प्रसिद्ध चुटकुलों में से हैं: "मैं वास्तव में महंगे सूट पहनता हूं, वे मुझ पर सस्ते लगते हैं।".

निजी जेट विमानों के अपवाद के साथ, जो वास्तव में उनकी कमजोरियां हैं, बफेट जीवन में सरल हैं, विलासिता की वस्तुओं से परहेज करते हैं (बफेट के हास्य में, उनके द्वारा खरीदा गया पहला विमान कहा जाता था "रक्षाहीन"(अपरिहार्य))। बफेट को यूकेले खेलने और बिल गेट्स के साथ ब्रिज खेलने में मजा आता है। इसके अलावा, बफेट को इंटरनेट पोकर खेलना पसंद है, जिसके लिए उन्होंने बेकशायर हैथवे स्टाफ में एक प्रोग्रामर को काम पर रखा है। बफेट साल में एक बार उस व्यक्ति के साथ नाश्ता करते हैं जिसने नीलामी में अधिकार जीता था। 2007 में, बफेट के साथ नाश्ते में विजेता की कीमत $ 600,000 थी। एकत्रित धन को दान में दिया जाता है। 2008 में, वॉरेन बफेट दुनिया के सबसे अमीर लोगों की सूची में सबसे ऊपर थे (फोर्ब्स पत्रिका के अनुसार)। 2016 में फोर्ब्स ने वॉरेन बफेट की संपत्ति 65.5 अरब डॉलर आंकी थी।

हम वॉरेन बफेट के बारे में एक वीडियो देखने की भी पेशकश करते हैं

वारेन बफेट- हाल के समय का सबसे बड़ा और सबसे प्रसिद्ध निवेशक। उनके द्वारा बनाए गए व्यवसाय करने के नियम प्रतिभूति बाजार की एक तरह की बाइबिल बन गए हैं। न्यू यॉर्क के दलालों के पास एक संकेत है: यदि आप स्टॉक एक्सचेंज में खेलते समय अपनी किताबों से उद्धरणों को फुसफुसाते हैं, तो आप निश्चित रूप से भाग्यशाली होंगे। कुछ लोग उसके सामान्य सत्य पर विश्वास करते हैं, दूसरों का मानना है कि वह केवल भाग्यशाली है। फिर भी दूसरे लोग सोचते हैं कि उसने अपनी आत्मा शैतान को बेच दी। 3 मार्च, 2011 फोर्ब्स पत्रिका ने दुनिया के सबसे अमीर लोगों की अपनी रैंकिंग में, वॉरेन बफेट को $ 50 बिलियन के साथ तीसरे स्थान पर रखा (इस दौड़ में केवल कार्लोस स्लिम और बिल गेट्स ही उनसे आगे निकल सके)।

सफलता की कहानी, वारेन बफेट की जीवनी

बचपन, किशोरावस्था और छात्र वर्ष वारेन बफेट

वारेन एडवर्ड बफेट का जन्म 30 अगस्त 1930 को ओमाहा में हुआ था। उनके पिता हॉवर्ड बफेट, एक स्टॉकब्रोकर और रिपब्लिकन कांग्रेसी हैं। कुल मिलाकर, बफेट्स के चार बच्चे थे, और उनमें से वॉरेन इकलौता लड़का था। वॉरेन के दादा ओमाहा में एक किराने की दुकान चलाते थे जहां बफेट के वर्तमान साथी चार्ली मुंगेर काम करते थे। एक लड़के के रूप में, वॉरेन ने अपने दोस्तों को आश्चर्यचकित करते हुए, संख्याओं के लिए एक उत्कृष्ट स्मृति की खोज की। उन्हें कई अमेरिकी शहरों की आबादी आसानी से याद आ गई।

यंग बफेट ने छह साल की उम्र में अपनी पहली डील की। अपने दादा के स्टोर पर, उन्होंने पॉकेट मनी से कोका-कोला के छह 25-प्रतिशत डिब्बे खरीदे और उन्हें अपने परिवार के सदस्यों को 50 सेंट में बेच दिया। और 11 साल की उम्र में, वॉरेन बफेट ने अपने पिता के कार्यक्षेत्र में रुचि लेना शुरू कर दिया। उसी वर्ष, भविष्य के महान निवेशक ने बड़ी बहन डोरिस के साथ मिलकर, अपने पिता से पैसे उधार लिए और अपने पहले तीन सिटी सर्विस प्रेफर्ड शेयर खरीदे, जिनकी कीमत 38 डॉलर थी। खरीद के बाद, उनकी कीमत तुरंत $ 27 तक गिर गई, लेकिन कुछ दिनों के बाद यह $ 40 के निशान पर आ गई। यंग बफेट ने इसे जोखिम में नहीं डालने का फैसला किया और शेयरों को बेच दिया, ऑपरेशन से पहले $ 5 की कमाई की। उसकी निराशा की कल्पना कीजिए जब एक ही कंपनी के शेयर एक हफ्ते के भीतर 200 डॉलर प्रति शेयर पर चढ़ गए! यह बफेट का धैर्य का पहला पाठ था।

13 साल की उम्र में, युवा वारेन ने वाशिंगटन पोस्ट समाचार पत्रों की डिलीवरी संभाली। अपनी रणनीति विकसित करने के बाद, उन्होंने मार्ग को अनुकूलित किया, जिससे उन्हें सुबह कई और पतों को बायपास करने की अनुमति मिली, और इसलिए, अधिक पैसा कमाया। अंत में, उनकी मासिक आय के बराबर और फिर डाकघर निदेशक के वेतन को दोगुना कर दिया। एक साल बाद, बफेट की यादों के अनुसार, उनकी बचत लगभग 1.5 हजार डॉलर थी, जिसे स्थानीय किसानों को पट्टे पर देने के लिए जमीन खरीदकर खर्च करने में वह धीमा नहीं था।

फिर उसकी रुचि जुए के कारोबार की ओर हो गई। टूटी-फूटी और खराब हो चुकी स्लॉट मशीनों को सस्ते में खरीदकर, वॉरेन ने उन्हें मरम्मत के लिए सौंप दिया, और फिर उन्हें सबसे अधिक देखी जाने वाली जगहों - दुकानों, हेयरड्रेसर आदि में स्थापित कर दिया। उन्होंने ईमानदारी से इन प्रतिष्ठानों के मालिकों के साथ लाभ साझा किया, और हर महीने उनके गुल्लक में $ 600 जोड़े गए।

जब उच्च शिक्षा प्राप्त करने का समय आया, तो बफेट अपने माता-पिता के आग्रह पर पेन्सिलवेनिया विश्वविद्यालय चले गए। हालाँकि, वह जल्दी से अपनी पढ़ाई से ऊब गया: उद्यमी युवक व्यवसाय के बारे में सिद्धांतकारों-प्रोफेसरों को बहुत अधिक जानता था। एक साल बाद, उन्होंने अपनी पढ़ाई छोड़ दी और नेब्रास्का लौट आए, जहां उन्होंने फिर से अखबार का व्यवसाय शुरू किया, केवल अब वितरण विभाग के प्रमुख के पद के साथ, और फिर कार्यालय के सह-मालिक। कारोबार अच्छा चल रहा था और धीरे-धीरे युवा उद्यमी की नजर फिर से शेयर बाजार की ओर हो गई। इस तथ्य के अलावा कि बफेट की अपनी बचत थी, उस समय तक वह पहले से ही अपने पिता के पैसे को अपने निपटान में प्राप्त कर चुका था और तुरंत परिवार की पूंजी में वृद्धि करना शुरू कर दिया था। इसके समानांतर उन्होंने नेब्रास्का विश्वविद्यालय से स्नातक किया।

लेकिन विश्वविद्यालय से स्नातक होने के बाद, बफेट ने अपनी शिक्षा जारी रखने का फैसला किया। "मैं समझ गया था कि मैं बहुत कुछ जानता हूं और मैं व्यक्तिगत क्षमताओं के स्तर पर कर सकता हूं, लेकिन मैं यह भी समझता हूं कि अतिरिक्त ज्ञान मुझे एक अलौकिक बना देगा," वह विडंबना याद करते हैं। 1950 में, उन्होंने हार्वर्ड जाने की कोशिश की, लेकिन विश्वविद्यालय की प्रवेश समिति ने उनकी उम्मीदवारी को अस्वीकार कर दिया क्योंकि वह "बहुत छोटा था।" तब बफेट ने वाशिंगटन में कोलंबिया विश्वविद्यालय जाने का फैसला किया, जहां उनका व्याख्यान बेंजामिन ग्राहम ने किया, जिनकी एक निवेश शार्क के रूप में प्रतिष्ठा थी। वह 1920 के दशक में पहले से ही एक प्रसिद्ध शेयर बाजार के खिलाड़ी बन गए, उन्होंने कम मूल्य वाले शेयरों को खरीद लिया, जो अब किसी की दिलचस्पी नहीं रखते थे, लेकिन अचानक, ग्राहम द्वारा उन्हें खरीदने के कुछ समय बाद, वे कीमत में तेजी से बढ़ने लगे। जबकि शेयर बाजार को सभी शेयर बाजार के खिलाड़ी रूले के खेल के रूप में देखते थे, ग्राहम ने इसे एक विज्ञान माना और जिन कंपनियों में वह निवेश करने जा रहे थे, उनकी बैलेंस शीट का लगन से अध्ययन किया।

श्री ग्राहम ने छात्रों को कंपनियों के वित्तीय विवरणों का सावधानीपूर्वक विश्लेषण करना सिखाया, उनकी गतिविधियों की दिशा की परवाह किए बिना, और प्राप्त जानकारी के आधार पर शेयरों को खरीदने या बेचने का निर्णय लिया। ग्राहम ने अपने स्वयं के अनुभव के आधार पर तर्क दिया कि धन का निवेश उन कंपनियों में नहीं किया जाना चाहिए जो आज स्टॉक एक्सचेंज में लोकप्रिय हैं, बल्कि उनमें निवेश किया जाना चाहिए जिनके शेयर उनकी वास्तविक संपत्ति से सस्ते में बेचे जाते हैं। ग्राहम ने उन्हें "सिगार बट्स" कहा: बट को पहले ही फेंक दिया गया है, लेकिन कुछ कश अभी भी लिए जा सकते हैं।

हालांकि, पूरे पाठ्यक्रम को सुनने के बाद, युवा बफेट इस निष्कर्ष पर पहुंचे कि इसके ठीक विपरीत करना आवश्यक है: "मुझे कंपनी की रिपोर्टिंग की क्या परवाह है जब मुझे पता है कि इसकी संपत्ति बेची जाने से अधिक मूल्य की है? आपको स्टॉक नहीं खरीदना चाहिए, बल्कि उनके पीछे का व्यवसाय खरीदना चाहिए!" इस सिद्धांत का प्रयोग करते हुए भविष्य में वॉरेन मिस्टर ग्राहम के पूरे फंड से कई गुना ज्यादा कमा सके।

बफेट ग्राहम से उच्चतम ए ग्रेड प्राप्त करने वाले एकमात्र व्यक्ति थे। हालांकि, उन्होंने छात्र को वित्तीय क्षेत्र में काम करने की सलाह नहीं दी। वे पात्रों पर सहमत नहीं थे: अपस्टार्ट बफेट ने व्याख्यान में ग्राहम के साथ खुले तौर पर बहस की, और शिक्षक के कुछ सिद्धांतों का उपहास भी किया। हालांकि, विश्वविद्यालय से स्नातक होने के बाद, अपने गुरु के साथ भाग नहीं लेना चाहते थे, वॉरेन ने ग्राहम से कहा कि वह उनके लिए मुफ्त में काम करने के लिए तैयार हैं, लेकिन उन्होंने इस प्रस्ताव को ठुकरा दिया। बफेट ने हाथ हिलाया, घर लौटे, शादी की, एक स्थानीय विश्वविद्यालय में पढ़ाना शुरू किया, और फिर एक चमत्कार हुआ - ग्राहम का एक फोन। वित्तीय गुरु ने अपना विचार बदल दिया और वॉरेन को काम करने के लिए आमंत्रित किया। अपनी फर्म में छह वर्षों में, वॉरेन ने 140,000 डॉलर की संपत्ति अर्जित की और अपना खुद का व्यवसाय शुरू करने का फैसला किया। बफेट ने महसूस किया कि वह अपने दम पर "नौका" करने के लिए तैयार थे, और 1957 में, अपने मूल ओमाहा लौटने पर, उन्होंने अपनी पहली निवेश साझेदारी, बफेट एसोसिएट्स बनाई। कई उद्यमियों को आश्वस्त होना पड़ा, जिन्होंने उनकी प्रतिभा पर विश्वास करते हुए, बफेट को महाप्रबंधक नियुक्त किया और प्रत्येक को $ 25,000 सौंपे। कंपनी की शुरुआती पूंजी 105 हजार डॉलर थी, छह महीने बाद यह तीन गुना हो गई है।

उड़ना वारेन बफेट

बफेट के काम का मुख्य सिद्धांत केवल उन फर्मों के शेयरों में निवेश करना है जो अच्छी तरह से प्रबंधित हैं। अपने शिक्षक ग्राहम के विपरीत, उन्होंने न केवल उद्यमों की बैलेंस शीट, बल्कि उनकी कॉर्पोरेट संरचना और वरिष्ठ प्रबंधकों की जीवनी का भी अध्ययन किया। एक अन्य प्रसिद्ध निवेशक, जॉर्ज सोरोस के विपरीत, बफेट को अल्पकालिक अटकलों में कोई दिलचस्पी नहीं थी। उन्होंने केवल उन्हीं कंपनियों में निवेश किया, जो उनकी राय में, बाजार में बहुत, बहुत लंबे समय तक बनी रहेंगी। "स्टॉक बेचने का हमारा पसंदीदा समय कभी नहीं होता है," वे अक्सर कहते हैं। इस तरह की एक सरल रणनीति ने वहन किया है और अभी भी आश्चर्यजनक परिणाम दे रही है। बफेट की कंपनी के अस्तित्व के पांच वर्षों में, फर्म के स्वामित्व वाले शेयरों में 251% की वृद्धि हुई, जबकि डॉव जोन्स इंडेक्स (प्रमुख उद्योगों से ली गई 30 सबसे बड़ी अमेरिकी कंपनियों के स्टॉक की कीमतों के आधार पर गणना की जाने वाली सबसे प्रसिद्ध स्टॉक इंडेक्स) में केवल 74 की वृद्धि हुई। %. पांच साल बाद, बफेट के शेयर पहले से ही 1156% अधिक महंगे थे, इस दौरान "डॉव जोन्स" केवल 122% की वृद्धि करने में सक्षम था।

यह बफेट की पहली उड़ान थी। दूसरे, बहुत अधिक महत्वाकांक्षी के लिए लॉन्च पैड 1969 में रखा गया था, जब बफेट एसोसिएट्स की लागत 102 मिलियन डॉलर तक पहुंच गई थी। बफेट ने अप्रत्याशित रूप से फंड को भंग कर दिया और अपनी सारी संपत्ति बेच दी, लेकिन एक छोटी कपड़ा कंपनी, द बर्कशायर हैथवे (बीएच) का अधिग्रहण किया, जो उस समय गहरे संकट में थी। इसके शेयर 8 डॉलर प्रति शेयर पर बिक रहे थे, जबकि शुद्ध संपत्ति मूल्य ने उन्हें 20 डॉलर में बेचने की अनुमति दी। केवल बफेट ही इसका आकलन कर सकते थे, जिन्होंने तीन साल में वीएन का आधा हिस्सा खरीद लिया। हालांकि, अन्य शेयरधारकों की अपेक्षाओं के विपरीत, उन्होंने कपड़ा उत्पादन विकसित करना शुरू नहीं किया, और कंपनी की सभी आय को प्रतिभूतियों की खरीद के लिए निर्देशित किया। ठीक इसी समय, अमेरिकी बीमा कंपनियों को विधायकों से भारी कर छूट मिली। इस व्यवसाय की भविष्य की लाभप्रदता का शीघ्रता से आकलन करते हुए, बफेट ने धीरे-धीरे अमेरिका की पांच सबसे बड़ी बीमा फर्मों का स्वामित्व हासिल कर लिया और इस बिंदु पर पहुंच गए।

उस समय, बीमा कंपनियां दूसरों की तुलना में बेहतर निवेश करती थीं। बीमा प्रीमियम अग्रिम भुगतान हैं, जिसका अर्थ है कि विभिन्न निधियों के निर्माण के लिए नकदी की आमद प्रदान की गई थी। तंत्र ने काम किया, और यह 1930 के बाद से देश के झपट्टा मारने के बाद से सबसे बड़ी खबर बन गई। बफेट शांत नहीं हुए और हमेशा अन्य मूल्यों की तलाश में रहते थे, खरीदारी जारी रखते थे, अपने पोर्टफोलियो को ठोस कंपनियों के शेयरों से भरते थे, जो उनके समर्थन के बहाल होते ही मूल्य में बढ़ जाते थे। नतीजतन, जब वह मुश्किल से चालीस से अधिक का था, तो वह 28 अरब की संपत्ति का मालिक बन गया।

निवेश के लिए वस्तुओं का चयन करते समय, वॉरेन बफेट विशेष रूप से मौलिक विश्लेषण का पालन करते हैं, वह कंपनियों के वित्तीय और उत्पादन संकेतकों के आधार पर शेयरों का चयन करते हैं। वह न केवल स्टॉक खरीदता है, बल्कि इन प्रतिभूतियों के पीछे सफल व्यवसाय भी खरीदता है। साथ ही, बफेट उन संपत्तियों को तरजीह देते हैं, जो उनकी राय में, खरीद के समय कम आंकी जाती हैं।

अपने सिद्धांत का पालन करते हुए, उन्होंने धीरे-धीरे "अच्छी कंपनियों" में बड़ी हिस्सेदारी हासिल कर ली। बिजनेस वीक पत्रिका के अनुसार, बफेट द्वारा 1.3 बिलियन डॉलर में खरीदे गए कोका-कोला के शेयरों का मूल्य अब 13.4 बिलियन डॉलर है, जिलेट की BH के स्वामित्व वाली हिस्सेदारी की कीमत 600 मिलियन डॉलर से बढ़कर 4.6 बिलियन डॉलर हो गई है। और द वाशिंगटन पोस्ट पर खर्च किया गया 11 मिलियन डॉलर अब 1 बिलियन डॉलर में बदल गया है।

कोई भी यह नहीं बता सकता कि बफेट प्रत्येक विशिष्ट मामले में कैसे अनुमान लगाने में कामयाब रहे। लेकिन उनकी सफलता का मुख्य सिद्धांत सर्वविदित है - बफेट ने कभी शेयरों में अनुमान नहीं लगाया। उन्होंने, जैसा कि विश्लेषकों का कहना है, "दृढ़ता से निवेश किया।"

बफेट का नाम, सभी अमीर लोगों के नामों की तरह, मिथकों और किंवदंतियों में डूबा हुआ है। उनके बारे में अनगिनत पत्रिका लेख लिखे गए हैं, और कई किताबें वॉरेन बफेट की सफलता की कहानियों के लिए समर्पित हैं।

बर्कशायर हीथवे के बारे में वॉरेन बफेट ने शेयरधारकों को जो वार्षिक रिपोर्ट और संदेश लिखे हैं, वे निवेश समुदाय से कहीं अधिक मान्यता प्राप्त कर रहे हैं। फरवरी 2005 में, अमेरिकी परिवारों, स्कूलों और कॉलेजों के लिए लेखन पर राष्ट्रीय आयोग ने लेखन की कला में बफेट के योगदान को मान्यता दी। 2005 के पुरस्कार पर टिप्पणियों में, पैनल ने बफेट की रिपोर्टों में निहित "स्पष्टता, अंतर्दृष्टि और बुद्धि" और व्यापार अमेरिका पर उनके गहन प्रभाव पर प्रकाश डाला।

बफेट सनकी हैं, सार्वजनिक रूप से बहुत मजाक करते हैं, और अपनी कई बातों के लिए जाने जाते हैं। विश्व प्रेस उनके उद्धरण प्रकाशित करना पसंद करता है। वित्तीय समुदाय द्वारा आलोचना किए गए एक और सौदे के बाद एक बार उनके द्वारा फेंका गया एकमात्र व्यंग्यात्मक वाक्यांश क्या है: "यदि आप सभी इतने स्मार्ट हैं, तो मैं इतना अमीर क्यों हूं?" हालाँकि, उनके भाषण न केवल पत्रकारों के लिए भोजन हैं, बल्कि दुनिया भर के शेयर सट्टेबाजों के लिए प्रतिबिंब का विषय भी हैं। उनके प्रत्येक शब्द और कार्य का सावधानीपूर्वक अध्ययन और विश्लेषण किया जाता है। यहां तक कि किसी के वित्तीय दिवालियेपन के निवेश गुरु से थोड़ा सा संकेत भी शेयर बाजार को नीचे ला सकता है। उदाहरण के लिए, एक बार, अपनी कंपनी के शेयरधारकों को एक संदेश के साथ बोलते हुए, बफेट ने पुनर्बीमा बाजार में काम कर रहे एक बड़े संगठन के संभावित दिवालियापन का उल्लेख किया। उनके अनुसार, इस कंपनी पर प्राथमिक बीमाकर्ताओं के लिए अरबों डॉलर की शानदार रकम बकाया है, और व्यावहारिक रूप से बीमा अनुबंधों के तहत पैसा देना बंद कर दिया है। सतर्क विश्लेषकों ने जल्दी से निष्कर्ष निकाला कि बफेट जर्मनी की गेरलिंग ग्लोबल रे की बात कर रहे थे, जो दुनिया की सातवीं सबसे बड़ी पुनर्बीमा कंपनी है। विशेषज्ञ इसकी सॉल्वेंसी को लेकर गंभीर रूप से चिंतित थे, क्योंकि बफेट की घोषणा के बाद, ग्राहकों का गेरलिंग ग्लोबल में प्रवाह नाटकीय रूप से सूख गया है।

हालाँकि, बफेट न केवल किसी भी कंपनी के शेयरों को नीचे ला सकता है, बल्कि उनके मूल्य में भी उल्लेखनीय वृद्धि कर सकता है। ऐसा करने के लिए, उसे बस उन्हें खरीदने की जरूरत है। ऐसा विज्ञापन कंपनी Omnicom के साथ हुआ। शेयर बाजार ने इस खबर पर प्रतिक्रिया व्यक्त की कि सभी अमेरिकी विज्ञापन दिग्गजों के उद्धरणों में उल्लेखनीय वृद्धि के साथ इसके शेयरों को वॉरेन बफेट ने खुद अधिग्रहित कर लिया था।

बफेट की विलक्षणता उनकी निवेश रणनीति में स्पष्ट है। और यह एक प्रकार की रूढ़िवादी विलक्षणता है। उदाहरण के लिए, बफेट केवल उन्हीं कंपनियों में निवेश करते हैं जिनके उत्पाद वह खुद पसंद करते हैं। जैसा कि उल्लेख किया गया है, उनके पोर्टफोलियो में कोका-कोला, जिलेट, द वाशिंगटन पोस्ट, अमेरिकन एक्सप्रेस, मैकडॉनल्ड्स और यहां तक कि वॉल्ट डिज़नी के बड़े पैकेज शामिल हैं। और यह कोई संयोग नहीं है: पत्रकारों के अनुसार, 80 वर्षीय व्यवसायी अपने दिन की शुरुआत कोका-कोला के गिलास से करते हैं, हैमबर्गर खाना पसंद करते हैं, जिलेट ब्लेड से शेव करते हैं, नाश्ते में द वाशिंगटन पोस्ट पढ़ते हैं और इस सब के लिए भुगतान करते हैं अमेरिकन एक्सप्रेस कार्ड के साथ।

बफेट शेयरों के ब्लॉक में हाई-टेक कंपनियों की अनुपस्थिति की व्याख्या करते हैं, जो वर्तमान समय के लिए अजीब है, बहुत ही सरलता से: "मैं उनके उत्पादों का उपयोग नहीं करता, क्योंकि मेरे पास कंप्यूटर भी नहीं है"। वैसे, बफेट कैलकुलेटर का भी इस्तेमाल नहीं करते हैं। वह अपने दिमाग में सबसे जटिल गणितीय संयोजनों की गणना करने और कई अंकों की संख्याओं में हेरफेर करने में सक्षम है। शायद, यह उसकी क्षमता है जो उसे उन गलतियों से बचने की अनुमति देती है जो सट्टेबाजों को "जलते" हैं।

नबी

दस साल पहले, आधुनिक तकनीक में निवेश करने के लिए बफेट की जिद्दी अनिच्छा के बारे में ग्रह का व्यापारिक समुदाय वास्तव में हैरान था। दुनिया भर के निवेशकों ने खुशी-खुशी हाथ मलते हुए करोड़ों डॉलर के मुनाफे की गणना की, और पुराने जमाने के अरबपति "जो नई अर्थव्यवस्था के बारे में कुछ नहीं जानते" का मज़ाक उड़ाया। बफेट ने बस अपने कंधे उचकाए और शांति से अपने प्रबंधकों को दोहराया, "सब कुछ ठीक है। अपना काम करो। " ठीक दो साल बाद, खुश होने की बारी बफेट की थी। NASDAQ स्टॉक इंडेक्स, हाई-टेक मार्केट के विकास का एक प्रमुख संकेतक, तेजी से गिरने लगा। निवेशकों को भारी नुकसान हुआ, और बफेट, जो संतोषपूर्वक अपनी कंपनी के मूल्य में वृद्धि देख रहे थे, ने केवल अपने कंधे उचकाते हुए दोहराया: "मैंने आपको चेतावनी दी थी।"

2006 में, बफेट ने अमेरिकी अचल संपत्ति बाजार के पतन की भविष्यवाणी की, जिसे वे एक बुलबुला कहते हैं। "जब किसी चीज़ की कीमतें साथ की लागतों की तुलना में तेज़ी से बढ़ती हैं, तो इसके बहुत गंभीर परिणाम हो सकते हैं," उनका तर्क है। 2007-2008 के दौरान कीमतों, निर्माण दरों और बिक्री की मात्रा में तेज गिरावट आई थी। बंधक ऋणों के लिए अचल संपत्ति का बड़े पैमाने पर अलगाव शुरू हुआ। 2009 की शुरुआत में, जनवरी 2008 की तुलना में आवासीय अचल संपत्ति की कीमतों में गिरावट 19% थी, और 2006 में चरम के साथ - 29%। गुरु एक बार फिर सही थे।

और 2003 में वापस, बढ़ते बजट घाटे और अमेरिकी विदेश व्यापार संतुलन के बारे में चिंतित बफेट ने मुद्रा अटकलों में शामिल नहीं होने के लिए अपना नियम बदल दिया और 13 विदेशी मुद्राओं में निवेश किया। उन्होंने भविष्यवाणी की कि डॉलर गिर जाएगा और डॉलर गिर जाएगा। 2004 के पतन में, बफेट ने फिर से डॉलर में आसन्न गिरावट की भविष्यवाणी की और अमेरिकियों को यूरो में निवेश करने की सलाह दी। प्रतिक्रिया तुरंत हुई - विश्व केंद्रीय बैंकों (वैसे, रूसी एक सहित) ने धीरे-धीरे अपने विदेशी मुद्रा भंडार को अलग करना शुरू कर दिया और डॉलर के मजबूत होने की अवधि के दौरान, यूरो को खरीदने के लिए। उसी समय, बफेट शांत रहे और बिना किसी जल्दबाजी के, बिना किसी जल्दबाजी के डॉलर से छुटकारा पाने का आग्रह किया: "कोई कट्टरता नहीं, दोस्तों! जैसा मैं कहता हूं वैसा ही करो और सब ठीक हो जाएंगे।" ऐसा लगता है कि वह खुद बिल्कुल भी जल्दी में नहीं है और कभी नहीं।

प्रबंधन रणनीति वारेन बफेट

बफेट का एक बहुत ही महत्वपूर्ण सिद्धांत अधिग्रहीत कंपनियों के परिचालन प्रबंधन में गैर-हस्तक्षेप है। "ओरेकल ऑफ ओमाहा", जैसा कि वारेन को कहा जाता है, एक कंपनी खरीदता है जिसे वह आकर्षक पाता है, और वह एकमात्र परिचालन निर्णय लेता है जो कंपनी के सीईओ की नियुक्ति या पुनर्नियुक्ति करता है और उसके पारिश्रमिक के आकार और प्रक्रिया का निर्धारण करता है। एक नियम के रूप में, पारिश्रमिक कुछ परिणामों की उपलब्धि पर प्रबंधकों को कंपनी के शेयरों पर विकल्प प्राप्त करने के लिए प्रदान करता है। अन्य सभी निर्णय प्रबंधक के विवेक पर रहते हैं। अधिकांश मामलों में, यह दृष्टिकोण फिर से खुद को सही ठहराता है - अपने स्वयं के पारिश्रमिक को बढ़ाने के प्रयास में, प्रबंधक कंपनी के पूंजीकरण को भी बढ़ाते हैं, जिसे बफेट हासिल करने की कोशिश कर रहे हैं।

जोखिम कम करना बफेट की रणनीति की आधारशिलाओं में से एक है। अपनी खुद की स्वीकारोक्ति से, वह अपनी कंपनी के कर्ज के बोझ को बढ़ाने के लिए जाने के बजाय एक दिलचस्प अधिग्रहण से इंकार कर देगा। यह कोई संयोग नहीं है कि उनकी होल्डिंग बर्कशायर हैथवे अब मूडीज - एएए के अनुसार उच्चतम क्रेडिट रेटिंग वाले केवल सात जारीकर्ताओं में से एक है। एक उच्च क्रेडिट रेटिंग बफेट को पूंजी की कम लागत देती है। बफेट का मानना है कि आधुनिक अर्थव्यवस्था को नुकसान पहुंचाने वाली मुख्य बुराइयों में से एक वित्तीय बाजार सहभागियों के बीच पुरस्कारों का गलत वितरण है। उनकी राय में, बिचौलियों - विभिन्न प्रकार के दलालों और व्यापारियों के व्यक्तिगत संवर्धन के लिए शेयर बाजार में लेनदेन के एक महत्वपूर्ण हिस्से की सिफारिश और प्रदर्शन किया जाता है। प्रत्येक व्यक्ति के लिए अपने पूरे जीवन के दौरान अनुमत लेनदेन की संख्या को सीमित करना पूरी तरह से उचित होगा। बफेट 10 नंबर का हवाला देते हैं - वित्तीय बाजारों में प्रत्येक प्रतिभागी के लिए जीवन में दस से अधिक लेनदेन नहीं।

बफेट की रणनीति को 1983 में तैयार किए गए 13 कॉर्पोरेट प्रशासन सिद्धांतों में रेखांकित किया गया है। वॉरेन बफेट खुद को, कंपनी के अन्य बर्कशायर के अधिकारियों और शेयरधारकों को स्टॉक बिक्री के पक्ष के रूप में नहीं, बल्कि शेयरों में सह-निवेश करने वाले भागीदारों के रूप में देखते हैं। शेयरधारकों को लिखे अपने पत्र में, बफेट ने एक बार स्वीकार किया था कि उनके व्यक्तिगत भाग्य का 99% बर्कशायर हैथवे स्टॉक में निवेश किया गया है। उनके सबसे करीबी सहयोगी चार्ली मुंगेर ने 90% निवेश किया। कंपनी के निदेशकों के परिवार के सदस्य, उनके मित्र और परिचित भी बर्कशायर हैथवे में शेयर रखते हैं।

वारेन बफेट के अनुसार, यह दृष्टिकोण फल देता है, क्योंकि बर्कशायर के निवेश का उच्च विविधीकरण उनके जोखिम को काफी कम कर देता है। इसके अलावा, बफेट का तर्क है कि इस तरह की निवेश रणनीति निदेशकों और होल्डिंग के शेयरधारकों के बीच साझेदारी के सिद्धांत पर जोर देती है - यदि शेयरधारकों को नुकसान होता है, तो कंपनी के निदेशकों को भी आनुपातिक नुकसान होता है।

अमीरों की अपनी खूबियां होती हैं

वॉरेन बफेट का पसंदीदा कार्टून वॉल्ट डिज़्नी की डक टेल्स है: उनके नायक, करोड़पति स्क्रूज मैकडक, बफेट के लिए जिम्मेदार शब्दों को दोहराना पसंद करते हैं: "एक डॉलर की बचत एक डॉलर की कमाई है।"

बफेट कंजूस नहीं तो बहुत मितव्ययी हैं। वह ओमाहा में फ़र्नहैम स्ट्रीट पर अपने घर में रहता है, जिसे 1957 में 31,500 डॉलर में वापस खरीदा गया था। वह ड्राइवर के वेतन पर बचत करते हुए अपनी कार (एक पुरानी होंडा, जिसे उसने द्वितीयक बाजार में $ 700 में खरीदा था) चलाता है। यहां तक कि उनकी कार पर लाइसेंस प्लेट भी एक संकेत है जो "मितव्ययी" कहता है। और व्यवसायी खुद एक मिलियन डॉलर की तरह नहीं दिखता है। उनके जूते और सूट या तो बिक्री से या सस्ते मध्यम वर्ग के स्टोर से खरीदे जाते हैं। आज के अमीरों के साथ बफेट की एक ही बात समान है, वह है गोल्फ के प्रति उनका प्रेम और महंगे स्पोर्ट्स जेट के लिए एक वास्तविक जुनून।

बफेट अपने बच्चों के साथ भी उतने ही कड़े हैं। जब उनके बेटे हॉवर्ड ने अपने पिता को एक खेत खरीदने का विचार बताया, तो वॉरेन ने अपने बेटे की मदद करने की पेशकश की, हालांकि मदद अजीब थी: वॉरेन बफेट खेत खरीदता है, और बेटा इस खेत को अपने पिता से पट्टे पर देता है और अपने पिता को ब्याज देता है . हावर्ड आरंभ करने के लिए किसी भी शर्त पर सहमत हुए। उनके पिता छह साल में केवल दो बार खेत का दौरा करते थे। और यह वारेन बफेट की जकड़न के एकमात्र उदाहरण से बहुत दूर है। एक दिन, जब उसकी बेटी सूसी ने हवाई अड्डे के गैरेज से अपनी कार लेने के लिए उससे पैसे मांगे, तो उसने उससे 20 डॉलर उधार लेने की रसीद लिखवाई।

यह रवैया बफेट को एक मिथ्याचारी के रूप में चित्रित करता है। अपनी अपार व्यक्तिगत संपत्ति के बावजूद, बफेट विशेष रूप से दान को नापसंद करते हैं। इसलिए, उनकी अक्सर आलोचना की जाती है और उन्हें कंजूस कहा जाता है। इसके बावजूद, 2010 में, वॉरेन बफेट और माइक्रोसॉफ्ट के संस्थापक बिल गेट्स ने संयुक्त राज्य में सबसे अमीर लोगों को अपने भाग्य का कम से कम आधा हिस्सा दान करने के लिए मनाने के लिए एक अभियान शुरू करने की घोषणा की। वसीयत में संबंधित क्लॉज बनाकर अरबपति जीवन के दौरान और मृत्यु के बाद दोनों में दान कर सकते हैं। वारेन बफेट की वसीयत के अनुसार, उनकी मृत्यु के बाद, परिवार को उनके विशाल भाग्य का एक छोटा सा हिस्सा ही मिलेगा। वॉरेन अपनी 99% संपत्ति बिल एंड मेलिंडा गेट्स फाउंडेशन को देने का इरादा रखता है।

दरअसल, देर-सबेर सबसे बड़ा निवेशक इस दुनिया से चला जाएगा। और फिर बर्कशायर हैथवे का क्या होगा? यह निश्चित रूप से वॉल स्ट्रीट के सबसे बड़े नाटकों में से एक होगा। कंपनी के शेयरों का उच्च मूल्य सीधे शेयरों के ब्लॉक के सबसे बड़े मालिक पर निर्भर करता है, क्योंकि यह वह है जो कंपनी के प्रदर्शन को बनाए रखता है। और यह ज्ञात नहीं है कि कोई इस पद पर बफेट को पर्याप्त रूप से बदल सकता है या नहीं। वॉरेन ने खुद कहा था कि उन्हें एक समान उत्तराधिकारी मिल गया है, लेकिन यह कौन था, उन्होंने यह खुलासा नहीं किया: या तो उनके लंबे समय के साथी चार्ली मुंगेर, या सरकारी कर्मचारी बीमा कंपनी के अध्यक्ष लू सिम्पसन।

भले ही बर्कशायर हैथवे को कुछ हो या न हो, वारेन ने जो सबक सिखाया वह दुनिया के सभी कोनों में पहले से ही सीखा जा रहा है, और अगले छोटे बफेट पहले से ही निवेश के स्कूल के विकास में योगदान दे रहे हैं।