Lukoil etsii missä syvemmälle... Amerikassa? Skandaali Bashneftin ja Lukoilin kanssa jatkuu "Hyvästi, pesemätön Venäjä...".

Koti / riidellä

Subbotin Valeri Sergeevich (s. 1974, Tyumen, Hanti-Mansin autonominen piirikunta, RSFSR, Neuvostoliitto) - öljy-yhtiön LUKOILin ylin johtaja. Vuonna 1996 hän valmistui Tjumenin osavaltion yliopistosta. Vuosina 1996-1998 hän opiskeli Anglia Business Schoolissa Cambridgessa (Iso-Britannia) ja sai kauppahallinnon maisterin arvonimen.

Vuosina 1998-2000 - talousanalyytikko, LUKOIL-Prahan talousjohtaja. Vuosina 2000-2001 - LUKOIL-Bulgaria apulaispääjohtaja. Vuosina 2001-2002 - sveitsiläisen kauppiaan LUKOIL Litascon Moskovan edustuston talousjohtaja. Vuosina 2002-2003 - LUKOIL Pan-Americasin (USA) varapääjohtaja. Vuosina 2003-2005 - LUKOILin hallituksen toimiston ensimmäinen varajohtaja. Vuosina 2005-2007 - LUKOILin toimitus- ja myyntiosaston pääosaston ensimmäinen apulaisjohtaja. Lokakuusta 2007 helmikuuhun 2017 - LUKOILin päätoimitus- ja myyntiosaston varatoimitusjohtaja. Helmikuusta 2017 lähtien - LUKOIL - Litascon kansainvälisen kauppiaan hallituksen puheenjohtaja.

Aiheeseen liittyvät artikkelit

Lukoilin kauppias nousi näkyvälle paikalle öljykaupan markkinoilla

Rosneft irtisanoi Bashneftin suuren sopimuksen LUKOILin kanssa etuajassa

Kaksi viikkoa Bashneftin enemmistöosuuden ostamisen jälkeen Rosneft päätti irtisanoa sopimuksensa LUKOILin kanssa öljyn ostosta kolmelle Ufan jalostamolle ja öljytuotteiden myynnistä. Näiden sopimusten kokonaisarvo oli noin 400 miljardia ruplaa.

Seuraako Alekperov Jevtušenkovia?

Sisteman omistajan Vladimir Jevtushenkovin pidätyksen jälkeen valtio voi esittää vaatimuksiaan myös Lukoilin pääomistajaa Vagit Alekperovia vastaan.

MOSKOVA (Reuters) - Venäjän suurin yksityinen öljy-yhtiö Lukoil on vaihtanut öljyntoimituksista ja -myynnistä vastaavan johtajansa, koska sen suhteissa valtion omistaman Rosneftin kanssa on vaikeuksia, kolme tilanteen tuntevaa lähdettä kertoi Reutersille.

Lukoilin logo huoltoasemalla Moskovassa. Venäjän suurin yksityinen öljy-yhtiö Lukoil on vaihtanut öljyntoimituksista ja -myynnistä vastaavan johtajansa, koska suhteissaan valtion omistaman Rosneftin kanssa on hankaluuksia, kolme tilanteen tuntevaa lähdettä kertoi Reutersille. REUTERS/Maxim Shemetov

Heidän mukaansa 0,0152 % Lukoilin osakkeista omistava Valery Subbotin, joka työskenteli yhtiössä 18 vuotta, joista viimeiset yhdeksän vuotta varatoimitusjohtajana, siirtyy Lukoilin kauppayhtiön Litascon johtoon, ja hänen paikkansa on jo sen otti Vadim Vorobiev, joka oli aiemmin Lukoilin öljynjalostuksen, petrokemian ja kaasun jalostuksen johtaja.

Lukoilin lehdistöpalvelu kieltäytyi kommentoimasta yhtiön henkilöstömuutoksia. Reuters yritti ottaa yhteyttä Subbotiniin puhelimitse ja sähköpostitse, mutta hän ei vastannut.

Lukoil on Venäjän federaation suurin yksityinen öljy-yhtiö ja maan toiseksi suurin öljy-yhtiö Rosneftin jälkeen. Molemmat ovat suuria ja aktiivisia toimijoita Venäjän öljymarkkinoilla, joiden intressit ovat törmänneet useammin kuin kerran eri segmenteissä, oli kyse sitten taistelukentistä, omaisuudesta tai öljyn ja öljytuotteiden ostajista.

Venäjän presidentin Vladimir Putinin pitkäaikaisen liittolaisen Igor Sechinin johtama Rosneft on kahden viime kuukauden aikana tehnyt useita merkittäviä kauppoja, mukaan lukien Lukoilin kumppanin Bashneftin osto, osuuden ostaminen Intian suurimmasta öljynjalostamosta Essarista ja itse Rosneftin osakkeiden myynti.

Sechin onnistui nopeasti varmistamaan 19,5 prosentin Rosneftin myynnin Qatarin valtion rahastolle ja kauppias Glencorelle ja sai 10,5 miljardia euroa, joita Venäjän budjetti kipeästi tarvitsi. Ja vaikka tarkkailijat epäilivät kaupan tehokkuutta, Putin kehui Rosneftin johtajan ponnisteluja, joka vastasi sanomalla, että kauppa oli mahdollista vain Putinin henkilökohtaisen panoksen ansiosta.

Aiemmin Bashneftin liittämisprosessin aikana Sechin onnistui voittamaan vastarintaa kauppaa kohtaan korkeimmissa vallanporukoissa.

Niinpä Venäjän entinen talouskehitysministeri Aleksei Uljukaev, joka pidätettiin 15. marraskuuta korruptiosta syytettynä, kutsui heinäkuussa Rosneftiä Bashneftin ”sopimattomaksi ostajaksi”, Venäjän valtion virastot raportoivat.

Yksi Reutersin lähteistä yhdisti Subbotinin eron seurauksiin, joita Lukoil menetti taistelussa Rosneftin kanssa Bashneftin enemmistöosuudesta.

”Lukoil teki tiivistä yhteistyötä Bashneftin kanssa, halusi todella ostaa sen, mutta Rosneft ilmeisesti seisoi tiellä, ja kaupan jälkeen se alkoi heti muokata öljyn myyntijärjestelmää, luonnollisesti ei Lukoilin hyväksi. Täällä ei voi olla hyviä suhteita”, sanoi eräs Venäjän öljymarkkinoiden kauppias.

Subbotin vastasi Lukoilissa yhtiön kauppapolitiikan rakentamisesta kotimarkkinoilla ja öljyn toimittamisesta vientiin.

Rosneftin lehdistösihteeri Mihail Leontyev sanoi 12. lokakuuta 2016 Dožd-televisiokanavalla, että Rosneftilla on paljon kysymyksiä Bashneftille ja sen operatiiviselle toiminnalle, mukaan lukien Lukoilin ja Bashneftin väliseen öljyn myyntiin liittyvät kysymykset.

Rosneft vastasi Reutersin pyyntöön, että "logistinen tuki Bashneftin omaisuudelle tehdään ensisijaisesti taloudellisen kannattavuuden perusteella. Yhtiöllä on tällä hetkellä voimassa oleva sopimus. Sen parametrien muuttaminen on mahdollista - liiketoimintasuunnitelmansa vaatimusten perusteella Rosneft määrittää tuotteilleen optimaaliset toimitusreitit.

EI SUOSTUMUSTA

Bashneftin yksityistämisen aikana Lukoil luovutti omaisuuden Rosneftille ja käytännössä poistui kilpailusta, kun osuuden myyntipäätös tehtiin. Saatuaan määräysvallan Bashneftissa Rosneft lähestyi erityisen huolellisesti kaikkien baškiiriyhtiön Lukoilin kanssa tehtyjen sopimusten irtisanomista.

Näin ollen Rosneft lopetti marraskuusta lähtien öljyn ostamisen Lukoililta Bashneftin baškirin jalostamoille, vaikka Lukoil oli suurin toimittaja, joka toimitti noin 500 000 tonnia öljyä kuukaudessa.

Samanaikaisesti Rosneft ei irtisanonut sopimusta öljyn toimittamisesta Baškiirin jalostamoihin Gazprom Neftin kanssa, vaikka tämän sopimuksen mukaisten ostojen määrä oli huomattavasti pienempi - alle 50 000 tonnia kuukaudessa.

Ratkaisematon ongelma Bashneftin ja Rosneftin yhdistämisen jälkeen on edelleen nimetyiltä kentiltä peräisin olevan öljyn markkinointijärjestelmä. Trebs ja ne. Titov, jonka operaattori on Bashneft-Polyus, josta Bashneft omistaa 74,9 prosenttia ja Lukoil - 25,1, kauppiaat kertovat.

Öljy kentiltä tulee Kharyaga-Varandey-putkilinjaan Varandeyn terminaaliin, koko infrastruktuuri kuuluu Lukoilille ja se kuljetetaan osana Varandey Blendiä. Litasco on toimitusten alusta lähtien markkinoinut raaka-aineita.

Litascon toimitussopimus on voimassa vain vuoden 2016 loppuun, mutta tällä hetkellä ei ole vaihtoehtoisia reittejä öljyn toimittamiseen Trebsistä ja Titovista, teollisuuden lähteet kertovat.

"Rosneftilla ei ole paljon vaihtoehtoja: joko jatkaa rauhanomaisesti yhteistyötä Litascon kanssa ja käyttää Lukoilin infrastruktuuria tai yrittää ostaa koko infrastruktuurin Varandeysta, vaikka Lukoil tuskin haluaisi myydä sitä", sanoo alan lähde.

Hänen mukaansa viime kuussa Trebsin ja Titovin öljyn vienti on ollut kiireellisin kysymys Rosneftin ja Lukoilin suhteissa.

”Näyttää siltä, että Trebsin kanssa kaikki on monimutkaista: määräajat ovat loppumassa, Sechin ei halua toimittaa öljyä Lukoilin kautta ollenkaan, mutta vaihtoehtoja ei ole, kuten ei ole rahaakaan. Ala on aktiivisessa kehitysvaiheessa, jos tuotanto lopetetaan erimielisyyksien takia, se on epäonnistuminen”, sanoi eräs neuvotteluihin perehtynyt toimialalähde.

Markkinatoimijat pelkäävät myös, että öljytoimituksista vastaavan ylimmän johtajan vaihtuminen voi aiheuttaa raaka-ainetoimitusten vähenemisen Venäjän federaation kotimarkkinoille.

”Lukoil lähetti paljon öljyä kotimarkkinoille, ja nyt on epäselvää, vähennetäänkö näitä toimituksia vai ei. Nyt joka tapauksessa ne yritykset, jotka työskentelivät Lukoilin kanssa korvausohjelmissa, eivät saaneet tammikuussa mitään”, sanoi yksi kauppiaista.

Yrityksen varatoimitusjohtaja Valery Subbotin tulee johtamaan kansainvälistä Litascoa. Nostaako Vagit Alekperov omaisuutta?

Helmikuun alussa Lukoilissa tapahtui mittavia henkilöstömuutoksia. Yksi niistä on yhtiön toimitus- ja myyntijohtajan Valeri Subbotinin lähtö. Hän johtaa Litascoa, Lukoilin kansainvälistä kauppaa.

Lukoil-yhtiön lähteiden mukaan Valeri Subbotin on pitkään ollut valmis sanomaan "hyvästi" Venäjälle, koska hän on jo hakenut Yhdysvaltain kansalaisuutta ja jopa saanut vihreän kortin. Ja hänen perheensä oli pitkään sanonut hyvästit kotimaalleen. Ja Subbotin itse viettää enemmän aikaa Sveitsissä kuin Venäjällä. Sveitsistä hän johtaa kauppayhtiötä Lucoy-Litasco.

Periaatteessa Lukoil on pitkään hienosäätänyt kansainvälisten varojen hallintaansa. Ja hän tekee tämän Brittiläisille Neitsytsaarille rekisteröidyn Lucoy Overseas -yrityksen avulla. Jostain syystä yrityksen toimisto ei sijaitse Moskovassa, vaan Arabiemiirikunnissa. Ja tämä huolimatta siitä, että Lukoil asettuu kansalliseksi yhtiöksi.

Millainen muutos Lukoilin johdon mielessä sitten tapahtui? Mistä tällaiset länsimieliset tunteet tulevat? Ja kaikki, käy ilmi, on yksinkertaista. Tämän vuoden tammikuun 13. päivänä Amerikka jatkoi Venäjän yksityishenkilöitä ja yrityksiä vastaan asetettuja pakotteita vuodella.

Ja jos useimmat yritykset, ottaen huomioon pakotteet, kehittävät liiketoimintaansa maassa, Lukoil ilmeisesti päätti tehdä ritariliikkeen - siirtää liiketoimintansa ulkomaille. Eikä missään muualla kuin itse Amerikkaan. Joten on täysin mahdollista, että saamme pian tietää uudesta Lukoil-Amerikasta.

Ei voida sanoa, että tämä olisi niin yllätys, koska Lukoil Vagit Alekperovin ja Leonid Fedunin omistajat eivät vain harjoita liiketoimintaa ulkomailla, vaan myös siirtävät jatkuvasti omaisuutta sinne.

Lukoil etsii minne mennä syvemmälle

Lukoilin osaomistajilla on jo amerikkalainen yritys - Panatlantic Exploration -yhtiö, jonka he ostivat jo vuonna 2010. Yhtiön hallituksen puheenjohtaja on Olga Plaksina, joka on myös Lukoilin omaisuutta hoitavan IFD Capitalin hallituksen puheenjohtaja.

Panatlantic Exploration on mukana syvänmeren porauksissa. Liiketoiminta on pääomavaltaista. Yhden kaivon hinta on noin 100 miljoonaa dollaria, ja onnistumisen mahdollisuudet ovat 30%. Yrityksen toimisto sijaitsee Houstonissa, Yhdysvaltojen öljypääkaupungissa. Lukoilin sijoitukset yhtiöön ovat jo ylittäneet 100 miljoonaa dollaria.

Yrityksen operatiivisesta johtamisesta vastaa Leonid Fedun. Asiantuntijoiden mukaan tällaisia hankkeita ei arvioida vuodessa tai kahdessa, vaan ne suunnitellaan vuosikymmeniksi. Ilmeisesti Alekperov ja Fedun vuonna 2010. Ennen pakotteita päätimme vakavasti ja pysyvästi muuttaa Amerikkaan. Ja he valmistivat uuden ponnahduslaudan tähän.

Leonid Fedun

Lukoilin offshore-lapsuus

Ensimmäinen offshore-yhtiö ilmestyi Lukoilin osakkeenomistajien joukkoon jo vuonna 1999. Ennen tätä yhtiön osakkeenomistajat olivat melko läpinäkyviä - valtio, itse Lukoiliin liittyvät yhtiöt, investointipankit ja amerikkalainen yritys ARCO. Ehkä yrityksen omistajista kehittyi rakkaus Amerikkaan jo tuolloin?

Ja jos Amerikka on kiistanalainen asia, niin Lukoilin offshore-elämä alkoi juuri silloin. Yhtiön nimi oli Reforma Investment, se omisti 9 % osakkeista.

Lukoilin johtajat itse nostivat kätensä hämmentyneenä. Meillä ei ole aavistustakaan, millainen yritys tämä on. Sen takana on joukko tuntemattomia sijoittajia. Kaikki kuitenkin sanoi, että kaikki oli kaikkien tiedossa.

Kilpailuun jätettiin vain yksi hakemus, koska toinen hakija tarjosi vain 1000 dollaria lähtöhintaa korkeampina, mikä viittaa siihen, että kilpailun tulos oli ennalta arvattu.

Mitkä syyt pakottivat Lukoilin piilottamaan osakkeidensa todellisen ostajan? Tätä ei varmaan kukaan koskaan saa tietää. Mutta yksi asia on selvää, että jo silloin Lukoil aloitti offshore-elämän. Ja sitten hän parani täysin.

Onko Lukoil siirtymässä offshoreille?

Lukoilin rahan nostaminen offshore-yrityksiin ei myöskään ole uutta. Takaisin vuonna 2014 yhtiö julkaisi raportit, joiden mukaan yhtiön tilikauden voitto laski lähes 40 % ja projektituotot kasvoivat 2 %. Miten tämä voi olla? Voitot pienenevät, mutta liikevaihto kasvaa.

Asiantuntijat selittävät tämän "optimoimalla" veropohjaa. Samaan aikaan Lukoilin ylin johto kasvattaa osakkeitaan ja ostaa jälleen yhtiön amerikkalaisia talletustodistusta. Samaan aikaan investointiohjelmia vähennetään. Ja kaikki tämä tietysti lisää osinkoja dollareissa.

Kaikki tämä muistuttaa TNK-BP:n omistajien käyttäytymistä, kun ennen Rosneftin myyntiä he pääsivät eroon omaisuudestaan. Nyt Lukoilin johto tekee samoin. Mutta toistaiseksi sen myynnistä Venäjällä ei puhuta.

On myös mielenkiintoista, että sijoittamalla valtavia summia arveluttavaan Länsi-Qurna-2-projektiin Lukoil jäädyttää vuodesta 1934 lähtien toimineen Ukhtan öljynjalostamon työn. Mitä sota, perestroika tai kriisit eivät voineet saavuttaa, Lukoilin johto onnistui. Ja sillä ei ole väliä, että Vagit Alekperov lupasi olla irtisanomatta henkilöstöä. Hän otti ja petti ihmisiä.

Lukoil aikoo käyttää 60 % voitostaan osinkojen maksamiseen, eli johto itse asiassa maksaa rahaa itselleen, mitä asiantuntijat kutsuvat "piilokorvaukseksi". Se, että vuonna 2013 on myös hälyttävää. ylin johto sai 3 miljardin ruplan palkkaa, ja vuonna 2014 1,5 miljardia ruplaa. Oletko keksinyt fiksuja suunnitelmia valon välttämiseksi?

Lukoil eri arvioiden mukaan jo vuonna 2014. siirsi noin 5 miljardia dollaria offshore-yrityksille.Lisäksi kävi ilmi, että ilomielin kyproslaiset yritykset LUKOIL Employee Limited ja Lukoil Investments Cyprus Ltd omistivat 11 % yhtiön osakkeista. Miksi he saisivat tällaisen kunnian? Syynä on Lukoilin huoltoasemien läsnäolo saarella. Mutta niitä on saatavilla kaikkialla maailmassa, Lukoil ei jostain syystä tarjoa osuutta muille maille.

Lukoil ei myöskään suostu paljastamaan öljynjalostusmarginaaleja. Miksi? Mutta koska osa sen tehtaista sijaitsee Italiassa. Ja yritykselle on edullista, että rahat talletetaan ulkomaisten pankkien tileille.

Hyvästi, Venäjä?

Kun sen kansalaiset lähtevät maasta, sitä voidaan pitää jokaisen henkilökohtaisena asiana. Ihminen etsii aina sitä, missä on parempi. Kun suuri yksityinen yritys aikoo lähteä maasta, se on jo valtion ongelma.

Lukoil etsii myös sitä, missä on parempi, tai pikemminkin, missä sen on kannattavampaa harjoittaa liiketoimintaansa. Eikä häntä kiinnosta, miten maan talous kehittyy tai kehittyykö se ollenkaan. Vaikuttaa siltä, että Vagit Alekperov ja Leonid Fedun eivät välitä mistään muusta kuin voitosta. Vai pelkäävätkö he, että Rosneft nielee heidät?

Oli miten oli, tämä tilanne osoittaa, että suuretkaan yksityiset yritykset eivät tunne sosiaalista vastuuta. Voit jäädyttää tehtaan työn, voit tehdä tyhjiä lupauksia, voit "optimoida" verojärjestelmiä, jotta et maksa näitä veroja budjettiin. Voit nostaa rahaa offshore-yrityksille riippumatta maan johdon deoffshorisointivaatimuksista.

Kuinka korjata tilanne? Ja onko tämä mahdollista? Luultavasti, mahdollista. Vain muut ihmiset tekevät tämän jo. Kuka ajattelee ja toimii täysin eri tavalla kuin Lukoilin johto.

Donald Trumpin johtama Valkoisen talon uusi hallinto aloittaa tehtävänsä 20. tammikuuta Washingtonissa. Mutta perjantaina 13. tammikuuta eroava presidentti Barack Obama jatkoi toisella vuodella 6. maaliskuuta 2014 annettua toimeenpanomääräystä nro 13660, jolla Yhdysvaltain hallinto määräsi sanktioita Venäjältä tulevia yksityishenkilöitä ja yrityksiä vastaan.

Yksi amerikkalaisten pakotteiden pääkohteista on öljy- ja kaasusektorilla toimivat venäläiset yritykset. Lähes kolmen vuoden ajan venäläiset öljy- ja kaasuyhtiöt ovat oppineet työskentelemään olosuhteissa, joissa Venäjän federaatiota vastaan on voimassa Yhdysvaltain pakotteiden arsenaali (esimerkiksi lainojen myöntämiskielto, teknologian käyttökielto, kielto rahoituslaitosten väliset lainasiirrot tai maksut, osakerahastosijoittamisen kielto jne.)

Siksi venäläiset yritykset, joita vastaan Yhdysvallat on ilmoittanut sanktioista, pyrkivät kehittämään liiketoimintaansa maassa Venäjän reserveihin ja kykyihin luottaen.

Mutta yhden Venäjän öljyteollisuuden jättiläisistä omistajat valitsivat täysin erilaisen kehitysstrategian - he päättivät vetää liiketoimintansa Venäjältä mahdollisimman paljon. Lisäksi niitä ei pidä viedä minnekään, nimittäin Yhdysvaltojen alueelle. Puhumme LUKOIL-yhtiöstä ja LUKOIL-America-nimisestä projektista.

LUKOILin omistajat ovat vuosien aikana hankkineet ainutlaatuisen kokemuksen ulkomaisen omaisuuden luomisesta ja hallinnasta. Pääasiassa verojen maksamista varten missä tahansa ulkomaisessa lainkäyttöalueella, ei vain Venäjällä. Esimerkiksi aikoinaan LUKOILin omistajat rekisteröivät tytäryhtiön Lukoil Overseasin (LUKOIL Overseas) yhdelle kuuluisimmista offshore-vyöhykkeistä - Brittiläisille Neitsytsaarille.

Venäjän lain noudattamiseksi LUKOIL Overseasin todellista pääkonttoria Moskovassa kutsuttiin "edustustöksi" (koska se oli oletettavasti ulkomainen yhtiö), mutta itse asiassa se hallinnoi Lukoilin öljy- ja kaasuomaisuutta ympäri maailmaa. Sitten sen toimintaa rajoitettiin Moskovassa ja siirrettiin Yhdistyneisiin arabiemiirikuntiin (UAE), jossa se toimii edelleen.

Asiantuntijat väittävät, että Lukoil nostaa ovelan omistusrakenteensa ansiosta vuosittain miljardeja dollareita offshore-lainkäyttöalueille.

Mutta Lukoil meni pidemmälle; pääoman lisäksi he päättivät siirtää liiketoimintansa ulkomaille. Tässä on totta, että Lukoilin politiikka on vastoin sen iskulausetta "kansallinen yhtiö". Moniin toimipisteisiinsä etuja saanut yhtiö ei kiirehdi antamaan kannattavaa panoksensa maan talouteen, vaan valmistelee uutta ponnahduslautaa ulkomaille, jonne se joutuu maksamaan veroja maassa, joka kiristää Venäjän vastaisia pakotteita. kaikin mahdollisin tavoin. Tiedetään, että Lukoil on jo saanut rahoitusta Amerikassa amerikkalaisten talletustodistusten kautta.

LUKOIL-yhtiön lähteiden mukaan monet johtajat ovat valmiita muuttamaan milloin tahansa Yhdysvaltoihin liittyäkseen LUKOIL-Amerikan työhön. Esimerkiksi LUKOILin varatoimitusjohtaja Valeri Subbotin, jota yhtiö kutsuu Alekperovin "oikeaksi kädeksi", haki kauan sitten Yhdysvaltain kansalaisuutta ja sai vihreän kortin, ja hänen perheensä lähti Venäjältä kauan sitten. Ja Subbotin itse viettää enemmän aikaa Sveitsissä, missä hän johtaa kauppayhtiön LUKOIL - LITASCO ("LUKOIL-Litasco") toimintaa.

Jotkut asiantuntijat uskovat, että LUKOIL-liiketoimintansa saattaminen Yhdysvaltain lainkäyttövaltaan vaikeuttaa Venäjän sääntelyviranomaisten, erityisesti luonnonvaraministeriön, työtä. Miten ministeriöt ja osastot säätelevät yrityksen toimilupatoimintaa, jos se on ns Yhdysvaltain oikeuden suojelua. Mikä yllätys... sen sijaan, että noudatettaisiin Venäjän federaation presidentin ja hallituksen ohjeita offshorisaatiosta ja liiketoiminnan kehittämisestä Venäjällä, tapahtuu jotain kyseenalaista, joka ei kuulu kansallisen yrityksen logiikkaan.

Jokainen järkevä liikemies pyrkii minimoimaan kustannukset, mukaan lukien verojen maksamisen. Ellei kysymys jää avoimeksi: ovatko Lukoilit jättäneet taakseen ohuen rajan, joka erottaa liikemiehen halun minimoida veroja suorasta isänmaan pettämisestä?

Miksi Vagit Alekperovin paikasta taisteleva Lukoilin öljytoimituksista ja myynnistä vastaava varatoimitusjohtaja meni "töihin" ulkomaille?

Litasco on ainutlaatuinen ilmiö Venäjän öljyliiketoiminnalle. Näyttää siltä, että tämä on ainoa venäläistä alkuperää oleva öljykauppias, joka ei ainoastaan myy ulkomaisia öljyjä ja öljytuotteita, vaan tekee sitä myös lähiyhtiöiden toimituksiin verrattavissa määrin. Joulukuussa 2016 Lukoilin entinen varatoimitusjohtaja Valeri Subbotin nousi lentokoneeseen ja lähti Venäjältä. Todennäköisesti pitkään. Lukoilissa Subbotinin eroamisesta keskustoimistosta ilmoitettiin vasta helmikuussa 2017, ja se selittyy "johtoryhmän suunnitellulla vaihdolla", vaikka yhtiö piti häntä yhtenä presidentti Vagit Alekperovin seuraajista.

Itse asiassa Subbotin pelastettiin. Seuraavana päivänä Bashneftin yksityistämisen jälkeen lokakuussa 2016 Rosneft otti nopeasti uuden tytäryhtiön hallintaansa. Asiakirjoihin tutustuminen, enemmän kuin etsinnät ja takavarikko, johti kuukautta myöhemmin osan Lukoilin kanssa tehtyjen sopimusten irtisanomiseen - ne herättivät kysymyksiä, selitti Rosneftin lehdistösihteeri Mihail Leontyev. Ja Subbotinilla on uhka, kaksi öljykauppiasta ovat varmoja. Hän oli vastuussa kauppasuhteista Bashneftin kanssa. Suurin isku annettiin Subbotinille, koska jo aiemmin hänellä oli erimielisyyksiä Rosneftin johtajan Igor Sechinin kanssa, sanoo Rosneftin ja Lukoilin välisiin neuvotteluihin osallistuja. Venäjälle jääminen tällaisessa tilanteessa oli vaarallista.

Mihail Leontyev

Nyt Subbotin vierailee ystäviensä mukaan Yhdysvalloissa ja Sveitsissä. Häneen ei ollut mahdollista ottaa yhteyttä. Genevessä hän johtaa Lukoilin oman kauppayhtiön Litascon hallitusta. Vuonna 2015 siitä tuli Forbesin mukaan suurin venäläisen öljyn ostaja. Kauppiaat luottivat siihen, että vuonna 2016 Litasco menettää varmasti asemansa Lukoilin ja Rosneftin välisen kitkan vuoksi. Mutta niin ei käynyt. Lisäksi Litasco onnistui säilyttämään sopimuksen nimetyiltä kentiltä peräisin olevan öljyn myynnistä. Trebs ja Titov, jota tuottaa Bashneftin ja Lukoilin yhteisyritys.

Väliaika

"Lukoil ei keksinyt mitään uutta!" - huudahtaa yksi Sojuznefteexportin entisistä johtajista. Forbesin keskustelukumppanin mukaan tästä Neuvostoliiton ulkomaankauppaministeriön järjestelmästä tuli Litascon prototyyppi. Vuoteen 1991 asti Sojuznefteexport oli ehdoton monopoli Venäjän öljyn viennissä ja sillä oli edustustoja kaikkialla maailmassa. Huolimatta 200 miljoonan öljytonnin vuotuisesta liikevaihdosta Sojuznefteexport työllisti useita kymmeniä kauppiaita ja 200 huoltohenkilöstöä, kertoo organisaation entinen työntekijä.

Vuonna 1991 öljyntuottajat, jalostamot ja kauppiaat saivat oikeuden viedä öljyä. Lupia myönnettiin niin hallitsemattomasti, että samana vuonna sallittu vientimäärä ylitti tosiasiallisesti käytettävissä olevat resurssit, polttoaine- ja energiaministeri Vladimir Lopukhin raportoi varapääministeri Jegor Gaidarille. "Se oli sellainen valtion ryöstö! Kaikki, myös kirkko, saivat vientikiintiöitä, entinen Sojuznefteexportin työntekijä on närkästynyt. Tämä ei ole liioittelua: Moskovan patriarkaatin rahoitus- ja talousjohto oli todellakin yhden viejistä - kansainvälisen taloudellisen yhteistyön yrityksen - perustaja.

Ensimmäinen venäläinen yksityinen kauppias oli Urals Trading, jonka perustivat Sojuznefteexportin ihmiset. Yksi Uralin perustajista oli Neuvostoliiton tiedusteluupseeri ja entinen Sojuznefteexportin Ruotsin edustuston työntekijä Andrei Pannikov. Hänen yhteyksiensä ansiosta Uralsista tuli merkittävä toimija markkinoilla, kertoo entinen yrityksen työntekijä. Esimerkiksi Pannikovin tuttava ja liikekumppani oli Vladimir Putinin ystävä Gennadi Timtšenko, joka perusti kauppayhtiö Gunvorin vuonna 1997.

Pannikov itse kertoi Forbesille osallistuneensa Lukoilin luomiseen ja väitetysti työskennelleensä henkilökohtaisesti ulkomaankauppaministeriölle myöntämään yritykselle vientiluvan. Tämä ei ole yllättävää, sanoo Pannikovin entinen liikekumppani: Neuvostoliiton öljyteollisuuden työntekijöiden piiri oli hyvin kapea ja kaikki tunsivat toisensa hyvin. Urals jopa myönsi Lukoilille tilat Zvezdnaja-hotellissa lähellä VDNKh:ta (yrityksellä oli siellä Moskovan toimisto); 1990-luvun alussa käytti sitä Lukoilin presidentti ja entinen Neuvostoliiton öljy- ja kaasuteollisuuden apulaisministeri Vagit Alekperov. toimistona.

Vagit Alekperov

Urals vei aluksi merkittäviä määriä Lukoil-öljyä. Muita suuria ostajia olivat Taurus Petroleum ja Western Petroleum. He olivat sidoksissa toisiinsa, yksi kauppiaista kertoi Forbesille. Taurus kuului amerikkalaiselle Benjamin Pollnerille ja osti Lukoililta niin merkittäviä määriä, että markkinaosapuolet epäilivät häntä yhteyksistä venäläiseen yhtiöön. Businessweekin mukaan Pollner oli yksi rikkaista pojista - kauppiaita legendaarisen Mark Richin, Neuvostoliiton ulkomaankaupan johtajien pitkäaikaisen ystävän, piiristä. 1990-luvun alussa hänen Marc Rich + Co (nykyisin Glencore) oli yksi suurimmista venäläisen öljyn ostajista.

"Venäjällä Jumala tietää, mitä tapahtui. Kaikki pettivät toisiaan, venäläinen öljykauppias muistelee. Ostamalla venäläistä öljyä ei suoraan, vaan kauppiaiden kautta ulkomaiset jalostamot pienensivät riskejään. Tämä sopi myös öljytyöläisille: kauppiaat pystyivät maksamaan 90 % ennakkomaksun. Mutta siinä oli yksi saalis: länsimaiset pankit olivat haluttomia rahoittamaan Venäjän toimituksia. Poikkeuksena oli ranskalainen BNP Paribas, jonka kanssa Taurus teki yhteistyötä. Urals otti yhteyttä myös pankin Geneven sivukonttoriin, kertoo yhtiön entinen työntekijä: öljykauppiaan talousjohtaja tuli Paribasista. Urals pysyi Lukoil-kauppiaana noin kolme vuotta, mutta Lukoilin vienti oli pitkään sidoksissa uralilaisten työntekijöihin.

Avustajat Uralista

Puhelinsoitto uudenvuodenaattona 1998 löysi Lukoil Europen erikoisprojektien johtajan Oleg Yakovitskyn valmistautumassa ennen lomaa. Puhelimesta kuului hänen pomonsa Valeri Golovushkinin käskevä ääni: "Valmistautukaa kiireesti, lennämme Romaniaan!" "Voi, kaikki on tuhkaa", Yakovitsky huokasi, pakkasi matkalaukkunsa, sanoi hyvästit perheelleen ja oli pian lentää Bukarestiin Lukoilin virallisella koneella. Siellä öljytyöläiset suostuivat ostamaan Petrotelin jalostamon ja lensivät välittömästi Bulgarian Burgasiin, missä valmistellaan Neftohim Burgasin myyntiä. Balkanin suurimmasta öljynjalostamosta oli useita tarjoajia, mutta bulgarialaiset vakuuttivat Lukoilin edustajille saavansa tehtaan: "Koska sinulla on suurempi lentokone kuin muilla ostajilla."

1990-luvulla heidän oma lentokoneensa työskenteli moitteettomasti tehtaiden johtajilla, vahvistaa entinen Uralsin työntekijä. Temppu koneen kanssa tuskin oli salaisuus Tanskan Uralin haaratoimiston entiselle päällikölle ja Sojuznefteexportin syntyperäiselle Valeri Golovushkinille. Vuonna 1994 hän johti Lukoil Europea, Lukoilin Lontoon edustustoa. Hänen päätavoitteensa oli poistaa länsimaiset välittäjät viennistä.

1990-2000-luvun vaihteessa kaikki maailman öljy-suuret yhtiöt hankkivat erikoistuneita kaupankäyntitoimialoja. Venäläiset öljytyöläiset seurasivat heidän esimerkkiään. Toiminnallisesti nämä olivat ulkomaisia yrityksiä, joille oman öljynsä myyntimarginaali talletettiin, sanoo yksi öljykauppiaista: "Tarkasti ottaen tämä oli pääoman vetämistä." Yksinkertainen järjestelmä mahdollisti 1–2 dollarin lisätulon tynnyriltä, sanoo Forbesin lähde. Myöhemmin YUKOS tuhottiin tällaisten suunnitelmien vuoksi ja kaksi sen pääosakkeenomistajaa joutui vankilaan.

Lukoil meni kilpailijoitaan pidemmälle ja ilmoitti vuonna 2002 vientitoimitusten keskittämisestä yhdelle tytäryhtiölle. Se oli Alekperovin idea, Lukoilin työntekijä kertoo. Ja se oli monella tapaa välttämätön toimenpide. Länsimaiset sijoittajat kritisoivat Lukoilia öljyn myynnistä offshore-tytäryhtiöilleen alennettuun hintaan. Tästä johtuen emoyhtiö, jonka ADR-oikeuksilla käytiin kauppaa Lontoon ja Berliinin pörsseissä, menetti noin miljardi dollaria vuosina 2000–2003, valitti Hermitage Capital -rahaston johtaja William Browder.

Viennin vahvistamiseksi valittiin sveitsiläinen Lukoil-Geneva, joka vuonna 2000 sai nimekseen Litasco (Lukoil International Trading and Supply Company). Sveitsissä on erittäin joustava verolainsäädäntö, vaikka maata ei muodollisesti pidetä offshoreina ja se sijaitsee aivan Euroopan keskustassa, öljykauppiaat selittävät. Uudelleenjärjestely sattui samaan aikaan, kun yksi sen perustajista ja vientivalvoja Ralif Safin lähti Lukoilista. Hänen paikkansa Lukoilin ensimmäisen varapresidentin asemassa otti Dmitri Tarasov. Hän työskenteli Sojuznefteexportissa ja johti 1990-luvun alussa Suomen Ural-divisioonaa (Timtšenko työskenteli myös siellä). Hänen entinen Ural-kollegansa Golovushkin, joka 2000-luvun alkuun asti oli näkyvämpi Lukoilin laajentumisessa Itä-Eurooppaan, muutti Lontoosta Geneveen ja johti Litascoa.

Ikkuna maailmaan

Yrityksen oma kauppias ei tullut halvalla, kertoo Lukoilin läheinen henkilö: investoinnit Litascon pääomaan ja pankkien takauksiin olivat noin 7–10 miljardia dollaria Litascoa luotaessa asetettiin tehtäväksi ROI-suhde (voiton suhde investointeihin) ) saavuttaakseen 15 %, mutta se ei toiminut heti. Eikä ollut myöskään mahdollista siirtää nopeasti koko Lukoilin vientiä Litascoon. Vuonna 2005 kauppias myi 87 % Lukoilin viennistä, vuonna 2011 osuus pysyi suunnilleen samalla tasolla. Lukoil ilmoittaa nyt, että Litasco suorittaa kaikki Lukoilin toimitukset Venäjän ulkopuolelle.

Omien tuotteiden myynnin ja öljyn toimittamisen lisäksi Lukoilin ulkomaisille jalostamoille Litascon tehtävänä oli myydä ulkomaista öljyä vertailukelpoisina määrinä. Vuonna 2004 kolmansien osapuolten osuus Litascon kaupasta oli 28 %, vuonna 2008 40 % ja kaksi vuotta myöhemmin 52 %. Vuonna 2015 suhdeluku oli 51:49 Lukoilin hyväksi. Kauppias on Lukoilille "ikkuna maailmaan", Litascon verkkosivuilla sanotaan.

Litasco on kasvattanut merkittävästi kauppaansa kolmansien osapuolten kanssa vuonna 2007 käyttöön otetun uuden strategian ansiosta, sanoi Lukoilin varatoimitusjohtaja Valeri Subbotin Oil of Russia -lehden haastattelussa. Se koostui Lukoilin kaikkien ulkomaisten toimistojen yhdistämisestä kauppaan (tuohon aikaan oli 17 konttoria ja edustustoa ympäri maailmaa). "He alkoivat optimoida virtoja, myydä, kun se on kannattavaa, ja käyttää arbitraasia", listaa yksi markkinatoimijoista. Hänen mukaansa Litascon marginaali saattaa nousta kaupankäynnin vuoksi 2,5–3 dollaria tynnyriltä.

Valeri Subbotin

On olemassa toinen versio. Aluksi kauppias kasvoi Lukoilin valtavien määrien vuoksi, joista hänen ei tarvinnut taistella. Suuret volyymit mahdollistivat rahdissa ja lainoissa säästämisen, ja jo silloin Litasco pystyi tarjoamaan markkinoille hyvät hinnat.

Lukoilin läheinen henkilö pitää Litascon menestystä irakilaisjuuriltaan bulgarialaisen Gati Al-Jebourin ansiota. 2000-luvun alussa hän toimi kahden Bulgarian ministerin - energia- ja rahoitusministerin - sijaisena. Ja sitten Golovushkin kutsui hänet Litascoon - talousjohtajaan. Vuonna 2005 Golovushkin ylennettiin, ja hänestä tuli Lukoilin toimitus- ja myyntijohtaja, ja Al-Dzheburi otti Litascon johtajan tuolin.

Bulgarialainen päätti valloittaa uusia markkinoita. Kiinassa Litascon täytyi aluksi kaatua, muistelee yksi öljykauppiaista: pienentämään joko kauppavoittojaan tai polttoöljyä tuottavien jalostamoiden voittoja. Kaikki tällaiset päätökset hyväksyttiin Moskovassa ja niistä sovittiin "hirvittävän pitkään", Forbesin keskustelukumppani sanoo: Lukoilin yritysprosessit muistuttavat suurta Venäjän ministeriötä. Gati Al-Jeburi ei vain nähnyt uusia markkinoita, vaan onnistui myös murtautumaan Lukoilin byrokratian läpi.

Tämän seurauksena Litascon myynti kasvoi vuodesta 2005 vuoteen 2010 37 % 125 miljoonaan tonniin, kun taas Lukoilin vienti kasvoi vain 6 %. Vuonna 2015 kauppias myi 165 miljoonaa tonnia öljyä ja öljytuotteita. Litascon liikevaihtoa ei julkisteta, mutta Lukoilin IFRS-raportoinnista voidaan päätellä, että vuonna 2015 se oli vähintään 63 miljardia dollaria ja vuonna 2016 - 68 miljardia dollaria.

Persoonallisuuden rooli

Vuoden 2011 alussa tapahtui romahdus Latvian Ventspilsin satamassa. Ventbunkers-terminaalin säiliöt täytettiin polttoöljyllä. Tästä johtuen 1 700 säiliötä lastineen kerääntynyt rautatielle lähestyy satamaa odottamassa purkamista. Terminaaliin kertynyt polttoöljy kuului Litascolle, joka kieltäytyi siirtämästä sitä tankkereihin, Ventbunkers kertoi. Litasco selitti, että terminaalin viasta johtuen polttoöljy oli huonontunut eikä enää vastannut sopimuksen vaatimuksia. Konfliktille voi olla toinenkin syy: Ventbunkers aikoi korvata Litascon toisella kauppiaalla - Mercuria Energyllä. Tämän seurauksena sataman esto oli mahdollista avata vasta muutaman viikon kuluttua Latvian liikenneministerin välityksellä.

Tämä tarina on elinkeinonharjoittajalle erittäin epätyypillinen, vakuuttaa yksi Forbesin keskustelukumppaneista: Litasco, kuten emoyhtiö, ei ole altis riskeille ja yrittää olla sekaantumatta konflikteihin. 2000-luvun puolivälissä, muutamassa vuodessa, Gunvorista tuli Venäjän öljyn pääkauppias, ja Lukoil hyväksyi pelisäännöt, vaikka ne aiheuttivatkin kauppiaalle hankaluuksia. Litascolla ja Gunvorilla "ei ollut paljoa asiakkaiden päällekkäisyyttä", haitan aiheutti pikemminkin satamissa silloin hyväksytty käytäntö: hintojen nousun myötä Gunvor-tankkereita lastattiin useammin ja muiden kauppiaiden lastausikkuna siirtyi. Ja päinvastoin, Forbesin keskustelukumppani sanoo: "Öljy on laantunut - Gunvor-alukset laitetaan jonon päähän ja loput työnnetään sisään."

Lukoilin omistajat ymmärtävät hyvin selkeästi sallitun rajat, ja tämä on yksi heidän menestyksensä salaisuuksista, Forbesin keskustelukumppanit myöntävät. Vuonna 2016 Lukoil oli yksi Bashneftin haastajista, koska näillä kahdella yhtiöllä on läheiset siteet. Bashneft-Polyus (25 % Lukoililta) tuottaa öljyä nimetyillä kentillä. Trebs ja Titov (varannot - 140 miljoonaa tonnia öljyä), ja Litasco myy sen. Vuonna 2015 Forbesin arvioiden mukaan Lukoil-kauppias vei 1,4 miljoonaa tonnia JV-öljyä 535 miljoonan dollarin arvosta, vuonna 2016 - lähes 2,2 miljoonaa tonnia 634 miljoonan dollarin arvosta. Mutta tapahtumat kääntyivät toisin: Bashneft sai "Rosneftin". "Oletamme sen olevan hyvissä käsissä", Lukoilin varatoimitusjohtaja Leonid Fedun kommentoi tätä sopimusta.

Leonid Fedun

Bashneftin oston jälkeen Rosneft alkoi rakentaa uudelleen kauppapolitiikkaansa, ja sopimukset Lukoilin kanssa tulivat ensimmäisenä veitsen alle. 1.11.2016 irtisanottiin sopimus Lukoil-öljyn toimituksesta Bashneftin jalostamolle ja Litasco-öljytuotteiden palautustoimituksista. He halusivat myös tarkistaa Bashneft-Polyuksen öljyvarannot. Mutta toistaiseksi Rosneft ei voi kieltäytyä Litascon palveluista, kaksi öljykauppiasta sanoo: ainoa taloudellisesti kannattava laivauspaikka - Varandeyn satama - kuuluu Lukoilille. Siksi toimitukset Litascoon jatkuvat, mutta vuoden alusta lähtien hintoja on laskettu uudelleen, kertoo yksi Forbesin keskustelukumppaneista. Hän ei nimeä uutta hintaa, mutta toteaa, että siitä on tullut Rosneftille kannattavampaa. Hintakaava ei ole muuttunut, toteaa Lukoilia lähellä oleva lähde: "Se mitä Brent ennusti, se hinta sisältyi sopimukseen." Litasco ei kommentoi liike- tai kauppaasioita, tiedottaja sanoi. Lukoil ei vastannut Forbesin pyyntöön. Rosneft-lehdistöpalvelun kommenteista voi päätellä, että sopimuksesta on tullut kannattavampi: Rosneft näki mahdollisuuden optimoida tuotteiden myyntikanavia ja sen seurauksena lisätä myynnin taloudellista tehokkuutta, ja nykyiset sopimukset tähtäävät mm. voittojen maksimointi.

Vagit Alekperov ei uskaltanut avoimesti konfliktiin Sechinin kanssa. Yleensä hän häiritsee harvoin kauppayhtiönsä työtä. Lukoilia lähellä oleva öljykauppias muistelee tapausta. Pohjois-Irakissa toteutettujen sotilasoperaatioiden vuoksi kaikki paikallinen öljy valutetaan yhteiseen putkeen. Tämä alentaa Litascon Irakin West Qurna 2 -kentältä viemien raaka-aineiden laatua ja sen seurauksena kustannuksia. Mutta ostohinnat eivät ottanut tätä huomioon, ja kauppias alkoi menettää rahaa. Alekperovin oli neuvoteltava henkilökohtaisesti Irakin valtion omistaman öljy-yhtiön SOMOn johdon kanssa oikeudenmukaisemmasta hinnasta. Tämän seurauksena sitä alennettiin 13 dollarilla. "Yksilön roolia historiassa on kunnioitettava", Alekperovin tuttu huomauttaa. "Kauppa on suhteita ja enemmän suhteita."

Sergei Titov

Toimittajan valinta