ಯಾವ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದು ಉತ್ತಮ? ಟೇಸ್ಟಿ ಪಾಲು: ಈಗ ತೆರೆದ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದು ಯೋಗ್ಯವಾಗಿದೆಯೇ?

ಮತ್ತು ವೆಬ್‌ಸೈಟ್‌ನ ಯಾವುದೇ ಪುಟಗಳು ("ಸೈಟ್") ಮಾಹಿತಿ ಉದ್ದೇಶಗಳಿಗಾಗಿ ಮಾತ್ರ. ಸೈಟ್ ಯಾವುದೇ ಹಣಕಾಸಿನ ಸಾಧನಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸಲು ಅಥವಾ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಲು ಅಥವಾ ಯಾವುದೇ ವ್ಯಕ್ತಿಗೆ ಸೇವೆಗಳನ್ನು ಒದಗಿಸಲು VTB ಬ್ಯಾಂಕ್‌ನ ಕೊಡುಗೆಯಾಗಿಲ್ಲ ಮತ್ತು ಪರಿಗಣಿಸಬಾರದು. ಸೈಟ್‌ನಲ್ಲಿನ ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು ಹಣವನ್ನು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಶಿಫಾರಸು ಎಂದು ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗುವುದಿಲ್ಲ, ಹಾಗೆಯೇ ಭವಿಷ್ಯದ ಹೂಡಿಕೆಯ ಆದಾಯದ ಭರವಸೆಗಳು ಅಥವಾ ಭರವಸೆಗಳು. ಸೈಟ್‌ನಲ್ಲಿ ಪ್ರಸ್ತುತಪಡಿಸಲಾದ ಮಾಹಿತಿ ಅಥವಾ ವಸ್ತುಗಳಲ್ಲಿ ಯಾವುದೂ ವೈಯಕ್ತಿಕ ಹೂಡಿಕೆ ಶಿಫಾರಸುಗಳು ಮತ್ತು/ಅಥವಾ ಹೂಡಿಕೆ ಸಲಹಾ ಸೇವೆಗಳನ್ನು ಒದಗಿಸಲು VTB ಬ್ಯಾಂಕ್‌ನ ಉದ್ದೇಶವನ್ನು ರೂಪಿಸುವುದಿಲ್ಲ ಅಥವಾ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಮತ್ತು ಕ್ಲೈಂಟ್‌ಗಳ ನಡುವೆ ತೀರ್ಮಾನಿಸಲಾದ ಒಪ್ಪಂದಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ. ಸಾರ್ವತ್ರಿಕ ಮತ್ತು ಸಾರ್ವಜನಿಕವಾಗಿ ಲಭ್ಯವಿರುವ ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುವ ಹೂಡಿಕೆಯ ಕಲ್ಪನೆಗಳು ಸೇರಿದಂತೆ ಹಣಕಾಸು ಸಾಧನಗಳು ಮತ್ತು ಅವರೊಂದಿಗೆ ವಹಿವಾಟುಗಳ ಬಗ್ಗೆ ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು ವ್ಯಾಪಕ ಶ್ರೇಣಿಯ ಜನರಿಗೆ (ಎಲ್ಲಾ ಕ್ಲೈಂಟ್‌ಗಳು ಅಥವಾ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ವರ್ಗದ ಗ್ರಾಹಕರು, ಸಂಭಾವ್ಯ ಕ್ಲೈಂಟ್‌ಗಳು ಸೇರಿದಂತೆ) ವೈಯಕ್ತಿಕವಾಗಿ ಒದಗಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಅಲ್ಲ. ಹೂಡಿಕೆ ಸಲಹಾ ಒಪ್ಪಂದದ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ, ಈ ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು ಸ್ವೀಕರಿಸುವವರು ವೈಯಕ್ತಿಕ ಹೂಡಿಕೆ ಸಲಹೆಯಾಗಿ ಪರಿಗಣಿಸಬಾರದು ಮತ್ತು ಪರಿಗಣಿಸಬಾರದು. ಸೈಟ್‌ನಲ್ಲಿ ವಿವರಿಸಿದ ಹಣಕಾಸು ಸಾಧನಗಳು, ಉತ್ಪನ್ನಗಳು ಮತ್ತು ಸೇವೆಗಳು ಅಂತಹ ವಸ್ತುಗಳನ್ನು ಓದಿದ ಮತ್ತು/ಅಥವಾ ಅವರ ಹೂಡಿಕೆಯ ಪ್ರೊಫೈಲ್‌ಗೆ ಅನುಗುಣವಾಗಿರುವ ಎಲ್ಲ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳಿಗೆ ಸೂಕ್ತವಾಗಿದೆ ಎಂದು VTB ಬ್ಯಾಂಕ್ ಖಾತರಿಪಡಿಸುವುದಿಲ್ಲ. ಸೈಟ್‌ನ ಮಾಹಿತಿ ಸಾಮಗ್ರಿಗಳಲ್ಲಿ ಉಲ್ಲೇಖಿಸಲಾದ ಹಣಕಾಸು ಸಾಧನಗಳು ಅರ್ಹ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಪ್ರತ್ಯೇಕವಾಗಿ ಉದ್ದೇಶಿಸಿರಬಹುದು. ಮಾಹಿತಿ ಸಾಮಗ್ರಿಗಳಲ್ಲಿ ಪ್ರಸ್ತುತಪಡಿಸಲಾದ ಹಣಕಾಸು ಸಾಧನಗಳು, ಉತ್ಪನ್ನಗಳು ಮತ್ತು ಸೇವೆಗಳಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ ನಿಮ್ಮ ನಿರ್ಧಾರಗಳ ಪರಿಣಾಮವಾಗಿ ಉಂಟಾಗಬಹುದಾದ ಹಣಕಾಸಿನ ಅಥವಾ ಇತರ ಪರಿಣಾಮಗಳಿಗೆ VTB ಬ್ಯಾಂಕ್ ಜವಾಬ್ದಾರನಾಗಿರುವುದಿಲ್ಲ.

ಪ್ರಸ್ತುತಪಡಿಸಿದ ಮಾಹಿತಿಯ ಎಲ್ಲಾ ಹಕ್ಕುಗಳು VTB ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗೆ ಸೇರಿವೆ. VTB ಬ್ಯಾಂಕ್‌ನ ಪೂರ್ವ ಲಿಖಿತ ಅನುಮತಿಯಿಲ್ಲದೆ ಈ ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು ಪುನರುತ್ಪಾದಿಸಲು, ರವಾನಿಸಲು ಅಥವಾ ವಿತರಿಸಲು ಸಾಧ್ಯವಿಲ್ಲ. ಸೈಟ್ ಅಥವಾ ಯಾವುದೇ ಉತ್ಪನ್ನಗಳು, ಸೇವೆಗಳು ಅಥವಾ ಖರೀದಿಸಿದ ವಿಷಯವನ್ನು ಬಳಸಲು ಅಸಮರ್ಥತೆಗಾಗಿ ಸೈಟ್‌ನಲ್ಲಿನ ಮಾಹಿತಿಯ ಬಳಕೆಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ ಉಂಟಾಗುವ ನೈಜ ಹಾನಿ ಮತ್ತು ಕಳೆದುಹೋದ ಲಾಭಗಳು ಸೇರಿದಂತೆ ಯಾವುದೇ ನಷ್ಟಗಳಿಗೆ (ನೇರ ಅಥವಾ ಪರೋಕ್ಷ) VTB ಬ್ಯಾಂಕ್ ಜವಾಬ್ದಾರನಾಗಿರುವುದಿಲ್ಲ. ಅಥವಾ ಸೈಟ್ನಲ್ಲಿ ಸಂಗ್ರಹಿಸಲಾಗಿದೆ.

ಷೇರುಗಳು ಅಥವಾ ಬಾಂಡ್‌ಗಳು

ಬೇಸಿಗೆಯಲ್ಲಿ ನಿಧಿಯ ಮುಖ್ಯ ಒಳಹರಿವು ಬಾಂಡ್ ನಿಧಿಗಳಿಂದ ಬಂದಿತು - ಅವುಗಳನ್ನು ಒಟ್ಟು 20.2 ಶತಕೋಟಿ ರೂಬಲ್ಸ್ಗಳಿಂದ ಮರುಪೂರಣಗೊಳಿಸಲಾಯಿತು. ಗಮನಾರ್ಹ ಅಪಾಯಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಲು ಸಿದ್ಧರಿಲ್ಲದ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಬಾಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದು ಸೂಕ್ತವಾಗಿದೆ, ಏಕೆಂದರೆ ಸಾಲ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯು ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಿಂತ ಪ್ರಸ್ತುತ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಯ ಪ್ರಭಾವಕ್ಕೆ ಕಡಿಮೆ ಒಳಗಾಗುತ್ತದೆ ಎಂದು ಬೊಗ್ಡಾನ್ ಜ್ವಾರಿಚ್ ಹೇಳುತ್ತಾರೆ.

ಯಾವ ರೀತಿಯ ಸೆಕ್ಯುರಿಟಿಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದು ಷೇರುದಾರನು ಯಾವ ಹೂಡಿಕೆಯ ಅವಧಿಯನ್ನು ನಿರೀಕ್ಷಿಸುತ್ತಾನೆ ಎಂಬುದರ ಮೇಲೆ ಅವಲಂಬಿತವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ತಜ್ಞರ ಪ್ರಕಾರ, ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಹೂಡಿಕೆಗಳಿಗೆ (ಮೂರು ವರ್ಷಗಳವರೆಗೆ), ಬಾಂಡ್ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು ದೀರ್ಘಾವಧಿಗೆ ಹೆಚ್ಚು ಸೂಕ್ತವಾಗಿದೆ, ನೀವು ಷೇರುಗಳನ್ನು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಬಹುದು. ಇನ್ವೆಸ್ಟ್‌ಫಂಡ್‌ಗಳ ಪ್ರಕಾರ, ಮೂರು ವರ್ಷಗಳವರೆಗೆ (ಸೆಪ್ಟೆಂಬರ್ 2014 ರಿಂದ ಸೆಪ್ಟೆಂಬರ್ 2017 ರವರೆಗೆ), ಸ್ಟಾಕ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಮೇಲಿನ ಆದಾಯವು 68% ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಮತ್ತು ಬಾಂಡ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಮೇಲಿನ ಆದಾಯವು ಸುಮಾರು 60% ಆಗಿತ್ತು. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಕಡಿಮೆ ಅವಧಿಗೆ, ವಿರುದ್ಧ ಚಿತ್ರವನ್ನು ಗಮನಿಸಬಹುದು: ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಜನವರಿಯಿಂದ ಸೆಪ್ಟೆಂಬರ್ 2017 ರವರೆಗೆ, ಬಾಂಡ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಮೇಲಿನ ಆದಾಯವು 6.7%, ಸ್ಟಾಕ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ - 5.7%.

ನೀವು ಮಿಶ್ರಿತ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಬಹುದು, ಅಂದರೆ, ವಿವಿಧ ಸಾಧನಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವವರು. "ಹೂಡಿಕೆ ಹಾರಿಜಾನ್ ಉದ್ದವಾಗಿದೆ, ನೀವು ಹೆಚ್ಚು ಷೇರುಗಳನ್ನು ನಿಭಾಯಿಸಬಹುದು" ಎಂದು ನಿಕಿತಾ ಎಮೆಲಿಯಾನೋವ್ ಹೇಳುತ್ತಾರೆ. ಅದೇ ಸಮಯದಲ್ಲಿ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತಮ್ಮ ಬಂಡವಾಳದ ಸರಿಸುಮಾರು 10% ಅನ್ನು ಅಲ್ಪಾವಧಿಗೆ ಷೇರುಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಶಕ್ತರಾಗುತ್ತಾರೆ ಎಂದು ಅವರು ನಂಬುತ್ತಾರೆ.

ಬಾಂಡ್ ನಿಧಿಗಳು ಯಾವಾಗಲೂ ಸ್ಪಷ್ಟವಾಗಿ ಲಾಭದಾಯಕವಲ್ಲ, ಮತ್ತು ಅವುಗಳನ್ನು ಆಯ್ಕೆಮಾಡುವಾಗ, ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜ್ಮೆಂಟ್ ಕಂಪನಿ (ಎಂಸಿ) ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಭದ್ರತೆಗಳ ಗುಣಮಟ್ಟಕ್ಕೆ ಗಮನ ಕೊಡಲು ತಜ್ಞರು ಸಲಹೆ ನೀಡುತ್ತಾರೆ. "ವಿತರಕರ ಫಸ್ಟ್-ಕ್ಲಾಸ್ ಬಾಂಡ್‌ಗಳಿಂದ ಮಾಡಲ್ಪಟ್ಟಿರುವ ನಿಧಿಗಳನ್ನು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಲು ನಾನು ಸಲಹೆ ನೀಡುತ್ತೇನೆ, ಅಂದರೆ ದೊಡ್ಡ ಕಂಪನಿಗಳ ಭದ್ರತೆಗಳು ಮತ್ತು ರಾಜ್ಯ ಭಾಗವಹಿಸುವಿಕೆಯೊಂದಿಗೆ ಕಂಪನಿಗಳು" ಎಂದು ಡಿಮಿಟ್ರಿ ಅಲೆಕ್ಸಾಂಡ್ರೊವ್ ಹೇಳುತ್ತಾರೆ. ಸಣ್ಣ ಕಂಪನಿಗಳ ಬಾಂಡ್‌ಗಳ ಮೇಲಿನ ಇಳುವರಿ ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಾಗಿರುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಅಪಾಯಗಳು, ವಿಶೇಷವಾಗಿ ದ್ರವ್ಯತೆ ಅಪಾಯವು ತುಂಬಾ ದೊಡ್ಡದಾಗಿದೆ ಎಂದು ತಜ್ಞರು ನಂಬುತ್ತಾರೆ.

ಅವರ ಪ್ರಕಾರ, ರಷ್ಯಾದ ವಿತರಕರ ಯೂರೋಬಾಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಹತ್ತಿರದಿಂದ ನೋಡುವುದು ಯೋಗ್ಯವಾಗಿದೆ. ಅಂತಹ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಸಹ ಇವೆ, ಆದರೆ ಈ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ ಫಂಡ್‌ನ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊವು ಹಿರಿಯ ಸಮಸ್ಯೆಗಳನ್ನು ಮಾತ್ರ ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಅಧೀನವಲ್ಲದವುಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ (ಅಂದರೆ, ನೀಡುವವರ ದಿವಾಳಿತನದ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ ಪಾವತಿಗಳನ್ನು ಕೊನೆಯದಾಗಿ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ). "ವಿದೇಶಿ ಭದ್ರತೆಗಳಿಗಿಂತ ರಷ್ಯನ್ ಭಾಷೆಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ನಾನು ಸಲಹೆ ನೀಡುತ್ತೇನೆ, ಏಕೆಂದರೆ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರಿಗೆ ಇದು ಹೆಚ್ಚು ಅರ್ಥವಾಗುವ ಮತ್ತು ನಿಯಂತ್ರಿಸಬಹುದಾದ ಉತ್ಪನ್ನವಾಗಿದೆ. ಇದಲ್ಲದೆ, ಅವರು ವಿದೇಶಿಯರಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭವನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದಾರೆ" ಎಂದು ಅಲೆಕ್ಸಾಂಡ್ರೊವ್ ಹೇಳುತ್ತಾರೆ.

ಫಿನ್ಎಕ್ಸ್ ಪ್ಲಸ್ ಮ್ಯಾನೇಜ್ಮೆಂಟ್ ಕಂಪನಿಯ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಾಹಕ ನಿರ್ದೇಶಕ ವ್ಲಾಡಿಮಿರ್ ಕ್ರೆಂಡೆಲ್ ಅವರು ಯಾವುದೇ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗವನ್ನು (ಸ್ಟಾಕ್ಗಳು ​​ಅಥವಾ ಬಾಂಡ್ಗಳು) ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಬಾರದು ಮತ್ತು ಅದರಲ್ಲಿ ಮಾತ್ರ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬಾರದು, ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ದಿಕ್ಕನ್ನು ಊಹಿಸಲು ಪ್ರಯತ್ನಿಸುತ್ತಾರೆ. "ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳು, ಯೂರೋಬಾಂಡ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಚಿನ್ನವನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುವ ಸಮತೋಲಿತ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊವನ್ನು ರಚಿಸುವುದು ಮತ್ತು ನಿರ್ವಹಿಸುವುದು ಹೆಚ್ಚು ಸರಿಯಾದ ಮಾರ್ಗವಾಗಿದೆ" ಎಂದು ತಜ್ಞರು ಹೇಳುತ್ತಾರೆ.

ನಿಧಿಯನ್ನು ಹೇಗೆ ಆರಿಸುವುದು

ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಅನ್ನು ಆಯ್ಕೆಮಾಡುವಾಗ, ಷೇರುದಾರರು ನಿಧಿಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಸ್ಥಿರತೆ ಮತ್ತು ಅದರ ಲಾಭದಾಯಕತೆಯ ಭವಿಷ್ಯವನ್ನು ಮೊದಲು ನೋಡಬೇಕು ಎಂದು ನಿಕಿತಾ ಎಮೆಲಿಯಾನೋವ್ ಹೇಳುತ್ತಾರೆ. ಅದೇ ಸಮಯದಲ್ಲಿ, ಐತಿಹಾಸಿಕ ಲಾಭದಾಯಕತೆಯ ಮೇಲೆ ಮಾತ್ರ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸಲು ವಿಶ್ಲೇಷಕರು ಶಿಫಾರಸು ಮಾಡುವುದಿಲ್ಲ. "ಇದು ಸಹಜವಾಗಿ, ಒಂದು ಪ್ರಮುಖ ನಿಯತಾಂಕವಾಗಿದೆ, ಆದರೆ ಇದು ಕೀಲಿಯಿಂದ ದೂರವಿದೆ. ಮ್ಯಾನೇಜರ್ ಅದೃಷ್ಟವನ್ನು ಪಡೆಯಬಹುದು ಮತ್ತು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯೊಂದಿಗೆ ಬೆಳೆದ ಆಸ್ತಿಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬಹುದು. ಒಂದು ಯಶಸ್ವಿ ವಹಿವಾಟು ಇಡೀ ವರ್ಷದ ಲಾಭದಾಯಕತೆಯ ವಿಷಯದಲ್ಲಿ ನಿಧಿಯನ್ನು ನಾಯಕನನ್ನಾಗಿ ಮಾಡುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಯ ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರವು ಯಶಸ್ವಿಯಾಗುತ್ತದೆ ಎಂದು ಇದು ಖಾತರಿಪಡಿಸುವುದಿಲ್ಲ, ”ಎಂದು ಎಮೆಲಿಯಾನೋವ್ ಹೇಳುತ್ತಾರೆ.

ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಯ ಇತಿಹಾಸ ಮತ್ತು ಅದರ ವಿಶ್ವಾಸಾರ್ಹತೆ (ರೇಟಿಂಗ್ ಏಜೆನ್ಸಿಗಳ ಪ್ರಕಾರ) ಸಹ ಹೆಚ್ಚಿನ ಪ್ರಾಮುಖ್ಯತೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ ಎಂದು ಡಿಮಿಟ್ರಿ ಅಲೆಕ್ಸಾಂಡ್ರೊವ್ ಸೇರಿಸುತ್ತಾರೆ.

ಇದರ ಜೊತೆಗೆ, ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ನ ಗಾತ್ರವು ಮುಖ್ಯವಾಗಿದೆ. ನಿಧಿಯ ನಿವ್ವಳ ಆಸ್ತಿ ಮೌಲ್ಯವು (NAV) ಸಾರ್ವಜನಿಕವಾಗಿ ಲಭ್ಯವಿರುವ ಅಳತೆಯಾಗಿದ್ದು, ಲೆಕ್ಕಾಚಾರದ ದಿನಾಂಕದಂದು ನಿಧಿಯು ಎಷ್ಟು ಹಣವನ್ನು ಮೈನಸ್ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ. ವಿಶ್ಲೇಷಕರ ಪ್ರಕಾರ, ದೊಡ್ಡ ನಿಧಿ, ಕಡಿಮೆ ಅವಲಂಬಿತ ಷೇರುದಾರರು ಅದೇ ನಿಧಿಯ ಇತರ ದೊಡ್ಡ ಷೇರುದಾರರ ಕ್ರಮಗಳ ಮೇಲೆ ಇರುತ್ತಾರೆ.

ಮತ್ತು, ಸಹಜವಾಗಿ, ಷೇರುದಾರರು ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಯ ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರದೊಂದಿಗೆ ಸ್ವತಃ ಪರಿಚಿತರಾಗಿರಬೇಕು. ಈ ಸಮಸ್ಯೆಯನ್ನು ಸೆಂಟ್ರಲ್ ಬ್ಯಾಂಕ್ ನಿಯಂತ್ರಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ತಂತ್ರಗಳಲ್ಲಿ ಅನುಮತಿಸಲಾದ ಸಾಧನಗಳಿಂದ ವಿಚಲನಗಳನ್ನು ನಿಷೇಧಿಸಲಾಗಿದೆ ಎಂದು ವಕೀಲರು ಗಮನಿಸುತ್ತಾರೆ. "ಕಾರ್ಯಗತಗೊಳಿಸುವಿಕೆಯನ್ನು ಸೆಂಟ್ರಲ್ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಸ್ವತಃ ಮತ್ತು ವಿಶೇಷ ಠೇವಣಿ (ಆಸ್ತಿ ಶೇಖರಣಾ ಸೌಲಭ್ಯ) ಮೂಲಕ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ, ಇದು ವಹಿವಾಟುಗಳನ್ನು ಅನುಮೋದಿಸುತ್ತದೆ, ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರ ಕೋರಿಕೆಯ ಮೇರೆಗೆ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಗಳನ್ನು ನಡೆಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ವಹಿವಾಟುಗಳು ಅಸಾಮಾನ್ಯ ಅಥವಾ ಷೇರುದಾರರಿಗೆ ಹಾನಿಕಾರಕವಾಗಿದ್ದರೆ ನಿರ್ಬಂಧಿಸುತ್ತದೆ" ಎಂದು ಆಂಟನ್ ಟೋಲ್ಮಾಚೆವ್ ವಿವರಿಸುತ್ತಾರೆ. ಕಾನೂನು ಕಂಪನಿ YurPartner ನ ಪಾಲುದಾರ.

ಷೇರುದಾರರು ಎಷ್ಟು ಸ್ವೀಕರಿಸುತ್ತಾರೆ?

ಓಪನ್ ಎಂಡ್ ಫಂಡ್‌ನ ಷೇರನ್ನು ಖರೀದಿಸುವುದು ಅಥವಾ ಮಾರಾಟ ಮಾಡುವುದು ಕಷ್ಟವೇನಲ್ಲ ಎಂದು ಕ್ಯಾಪಿಟಲ್ ಮ್ಯಾನೇಜ್‌ಮೆಂಟ್ ಕಂಪನಿಯ ಕ್ಲೈಂಟ್ ರಿಲೇಶನ್ಸ್ ಡೆವಲಪ್‌ಮೆಂಟ್ ವಿಭಾಗದ ಮುಖ್ಯಸ್ಥ ವಾಡಿಮ್ ಯಾರೋಶ್ ವಿವರಿಸುತ್ತಾರೆ. ಕ್ಲೈಂಟ್ ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿ ಅಥವಾ ಪಾಸ್‌ಪೋರ್ಟ್ ಮತ್ತು ಬ್ಯಾಂಕ್ ವಿವರಗಳೊಂದಿಗೆ ಏಜೆಂಟ್ ಅನ್ನು ಸಂಪರ್ಕಿಸಬೇಕಾಗುತ್ತದೆ (ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳೊಂದಿಗೆ ಖರೀದಿ ಮತ್ತು ಮಾರಾಟ ವಹಿವಾಟುಗಳನ್ನು ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಗೊಳಿಸಲು ಸೇವೆಗಳನ್ನು ಒದಗಿಸುವ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಏಜೆಂಟ್‌ಗಳಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತವೆ). ನೀವು ಯಾವುದೇ ಕೆಲಸದ ದಿನದಂದು ಖರೀದಿ ಅಥವಾ ಮಾರಾಟಕ್ಕೆ (ರಿಡೆಂಪ್ಶನ್) ಅರ್ಜಿಯನ್ನು ಸಲ್ಲಿಸಬಹುದು. “ಸ್ವಾಧೀನ ಮತ್ತು ವಿಮೋಚನೆಯ ನಿಯಮಗಳನ್ನು ನಿಧಿಯ ನಿಯಮಗಳಲ್ಲಿ ನಿರ್ದಿಷ್ಟಪಡಿಸಲಾಗಿದೆ. ನಿಮ್ಮ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಭಾಗವನ್ನು ನೀವು ಹಿಂಪಡೆಯಬಹುದು ಮತ್ತು ಅದೇ ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತಮ್ಮ ಸ್ವಂತ ವಿವೇಚನೆಯಿಂದ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಮುಕ್ತವಾಗಿ ಖರೀದಿಸಬಹುದು, ”ಎಂದು ತಜ್ಞರು ಹೇಳುತ್ತಾರೆ.

ಪ್ರತಿಯೊಂದು ನಿಧಿಯು ತನ್ನದೇ ಆದ ಪ್ರವೇಶ ಮಿತಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ. "ಸರಾಸರಿ, ಇದು 10 ಸಾವಿರ ರೂಬಲ್ಸ್ಗಳಿಂದ, ಆದರೆ ಅನೇಕ ಕಂಪನಿಗಳು ಕಡಿಮೆ ಮಿತಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿಸುತ್ತವೆ" ಎಂದು ವಾಡಿಮ್ ಯಾರೋಶ್ ಹೇಳುತ್ತಾರೆ. ಕೆಲವು ಸಂದರ್ಭಗಳಲ್ಲಿ, ಅದೇ ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಯ ನಿಧಿಗಳ ನಡುವೆ ಆಯೋಗವಿಲ್ಲದೆ ಘಟಕಗಳನ್ನು ವಿನಿಮಯ ಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು ಸಹ ಸಾಧ್ಯವಿದೆ.

ಷೇರಿನ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡುವಾಗ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ವೆಚ್ಚಗಳನ್ನು ಗಣನೆಗೆ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಬೇಕು - ವಹಿವಾಟಿನ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಪಾವತಿಸಬೇಕಾದ ರಿಯಾಯಿತಿಗಳು ಮತ್ತು ಪ್ರೀಮಿಯಂಗಳು. ನಿಧಿಯನ್ನು ನಮೂದಿಸುವಾಗ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಪ್ರೀಮಿಯಂ ಅನ್ನು ಪಾವತಿಸುತ್ತಾರೆ, ಅದರ ಮೊತ್ತವು ಖರೀದಿಯ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿರುತ್ತದೆ. ಪ್ರವೇಶ ಅರ್ಜಿಯನ್ನು ಸ್ವೀಕರಿಸುವ ವ್ಯಕ್ತಿಗೆ ಈ ಶೇಕಡಾವಾರು ಶುಲ್ಕವನ್ನು ವಿಧಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು "ಆನ್ ಇನ್ವೆಸ್ಟ್ಮೆಂಟ್ ಫಂಡ್ಸ್" ಕಾನೂನಿನ ಪ್ರಕಾರ, 1.5% ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿಲ್ಲ (ಕೆಲವು ನಿಧಿಗಳಿಗೆ ಪ್ರೀಮಿಯಂ 0% ಆಗಿದೆ). ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಒಂದು ಪಾಲು 10 ಸಾವಿರ ರೂಬಲ್ಸ್ಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದರೆ ಮತ್ತು ಪ್ರೀಮಿಯಂ 1% ಆಗಿದ್ದರೆ, ಷೇರುಗಳ ಒಟ್ಟು ವೆಚ್ಚವು 10.1 ಸಾವಿರ ರೂಬಲ್ಸ್ಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ.

ಠೇವಣಿದಾರರು ನಿಧಿಯಿಂದ ಹಿಂತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಲು ನಿರ್ಧರಿಸಿದಾಗ, ಅವರು ರಿಯಾಯಿತಿಯನ್ನು ಪಾವತಿಸಬೇಕು (ವಿಮೋಚನೆ ವಿನಂತಿಯನ್ನು ಸ್ವೀಕರಿಸುವ ವ್ಯಕ್ತಿಗೆ ಸಂಭಾವನೆ), ಇದು 3% ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿಲ್ಲ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಖರೀದಿಸಿದ ಷೇರುಗಳ ವೆಚ್ಚವು 15 ಸಾವಿರ ರೂಬಲ್ಸ್ಗೆ ಹೆಚ್ಚಿದ್ದರೆ ಮತ್ತು ರಿಯಾಯಿತಿಯು 1% ಆಗಿದ್ದರೆ, ಮಾರಾಟದ ಮೇಲೆ ಈ ಮೊತ್ತದಿಂದ 150 ರೂಬಲ್ಸ್ಗಳನ್ನು ತಡೆಹಿಡಿಯಲಾಗುತ್ತದೆ.

ನಿಮ್ಮ ಆದಾಯದ ಮೇಲೆ ನೀವು ತೆರಿಗೆಯನ್ನು ಸಹ ಪಾವತಿಸಬೇಕು. "ಒಬ್ಬ ವ್ಯಕ್ತಿಯು ಮೂರು ವರ್ಷಗಳ ನಂತರ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡಿದರೆ, ಯಾವುದೇ ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸಲಾಗುವುದಿಲ್ಲ, ಮತ್ತು ಮೂರು ವರ್ಷಗಳಿಗಿಂತ ಮುಂಚೆಯೇ, ಆದಾಯದ 13% ತೆರಿಗೆ ಏಜೆಂಟ್ನಿಂದ ವಿಧಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ" ಎಂದು ಆಂಟನ್ ಟೋಲ್ಮಾಚೆವ್ ವಿವರಿಸಿದರು.

ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳ ಅನಾನುಕೂಲಗಳು

ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಿಗೆ ಆಕರ್ಷಿತವಾದ ನಿಧಿಗಳ ಪ್ರಮಾಣದಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಳದ ಹೊರತಾಗಿಯೂ, ಅನೇಕ ವಿಶ್ಲೇಷಕರು ಈ ಉಪಕರಣದ ಬಗ್ಗೆ ಸಂಶಯ ವ್ಯಕ್ತಪಡಿಸಿದ್ದಾರೆ. “2008 ರ ಆರ್ಥಿಕ ಬಿಕ್ಕಟ್ಟಿನ ನಂತರ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಬಗೆಗಿನ ವರ್ತನೆ ಬದಲಾಯಿತು. ನಂತರ ನಿಧಿಗಳು ತುಂಬಾ ಕಳಪೆ ಡೈನಾಮಿಕ್ಸ್ ಅನ್ನು ತೋರಿಸಿದವು, ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚಿನ ಷೇರುದಾರರು ಸಮಯಕ್ಕೆ ಹಣವನ್ನು ಹಿಂಪಡೆಯಲು ನಿರ್ವಹಿಸಲಿಲ್ಲ, ಗಮನಾರ್ಹವಾಗಿ ಕಳೆದುಕೊಂಡರು, ”ಬೊಗ್ಡಾನ್ ಜ್ವಾರಿಚ್ ನೆನಪಿಸಿಕೊಳ್ಳುತ್ತಾರೆ.

ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ರಷ್ಯಾದ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಸೂಕ್ತ ಆಯ್ಕೆ ಎಂದು ಕರೆಯಲಾಗುವುದಿಲ್ಲ ಎಂದು ವ್ಲಾಡಿಮಿರ್ ಕ್ರೆಂಡೆಲ್ ಹೇಳುತ್ತಾರೆ. "ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ವಿಶಿಷ್ಟತೆಗಳಿಂದ ಉಂಟಾಗುವ ಹೆಚ್ಚಿನ ವೆಚ್ಚಗಳು ಮತ್ತು ನಷ್ಟಗಳು (ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ರೂಬಲ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ನಿಧಿಯ ಬಂಡವಾಳದ ಹೆಚ್ಚಿನ ಪಾಲನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುವ ಅವಶ್ಯಕತೆ) ಹೂಡಿಕೆಯ ಫಲಿತಾಂಶಗಳನ್ನು ಗಂಭೀರವಾಗಿ ಹದಗೆಡಿಸಬಹುದು" ಎಂದು ಅವರು ಹೇಳಿದರು.

ಹೆಚ್ಚುವರಿಯಾಗಿ, ಬ್ಯಾಂಕ್ ಠೇವಣಿಗಳಂತೆ, ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿನ ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ರಾಜ್ಯವು ವಿಮೆ ಮಾಡಲಾಗುವುದಿಲ್ಲ, ಷೇರುಗಳನ್ನು ಬ್ಯಾಂಕ್ ಮೂಲಕ ಖರೀದಿಸಿದ್ದರೂ ಸಹ. ಮತ್ತು ಬಾಂಡ್ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊ ಗಮನಾರ್ಹವಾಗಿ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳಬಹುದು. "2014 ರ ಕೊನೆಯಲ್ಲಿ ಬಾಂಡ್ ಬೆಲೆಗಳಲ್ಲಿನ ಕುಸಿತವು ಹಿಂದಿನ ಎರಡು ಅಥವಾ ಮೂರು ವರ್ಷಗಳಿಂದ ಎಲ್ಲಾ ಲಾಭಗಳನ್ನು ಅಳಿಸಿಹಾಕಿತು ಎಂದು ಹೇಳೋಣ" ಎಂದು ಕ್ರೆಂಡೆಲ್ ಹೇಳುತ್ತಾರೆ.

ಆದಾಗ್ಯೂ, ಈ ಅನಾನುಕೂಲಗಳು ಸಾಮೂಹಿಕ ಹೂಡಿಕೆ ಸಾಧನಗಳನ್ನು ನಿರ್ಲಕ್ಷಿಸಬೇಕೆಂದು ಅರ್ಥವಲ್ಲ, ಏಕೆಂದರೆ ಹೆಚ್ಚಿದ ಲಾಭದಾಯಕತೆಯು ಮೌಲ್ಯದಲ್ಲಿ ತಾತ್ಕಾಲಿಕ ಇಳಿಕೆಯ ರೂಪದಲ್ಲಿ ಡ್ರಾಡೌನ್‌ಗಳ ಸಾಧ್ಯತೆಯನ್ನು ಸರಿದೂಗಿಸುತ್ತದೆ.

15.01.19 67 161 21

ಮತ್ತು ಅವರನ್ನು ಸಂಪರ್ಕಿಸುವುದು ಯೋಗ್ಯವಾಗಿದೆಯೇ?

ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಹೇಗೆ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತವೆ ಎಂದು ಕೆಲವೇ ಜನರಿಗೆ ತಿಳಿದಿದೆ. ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಆಸಕ್ತಿ ತೋರಿದಾಗ ಜನರು ಮೊದಲು ಈ ಸಂಕ್ಷಿಪ್ತ ರೂಪವನ್ನು ಕೇಳುತ್ತಾರೆ.

ವ್ಲಾಡಿಮಿರ್ ಅರ್ಖಾಂಗೆಲ್ಸ್ಕಿ

ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ

ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆ ಕಂಪನಿಗಳು ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಅವಕಾಶ ನೀಡುತ್ತವೆ, ಆದರೆ ಹೂಡಿಕೆ ನಿಧಿಗಳು ಹೇಗೆ ರಚನೆಯಾಗುತ್ತವೆ, ಯಾರು ಪ್ರಯೋಜನ ಪಡೆಯುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು ಯಾರು ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತಾರೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಯಾರೂ ವಿವರಿಸುವುದಿಲ್ಲ.

ನಾನು ನಿಧಿಯ ಷೇರುದಾರರಿಗೆ ಹಣವನ್ನು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಯಲ್ಲಿ ಕೆಲಸ ಮಾಡುತ್ತೇನೆ. ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಯಾವುವು, ಅವುಗಳ ಪ್ರಯೋಜನಗಳು ಮತ್ತು ಅಪಾಯಗಳು ಯಾವುವು ಎಂದು ನಾನು ನಿಮಗೆ ಹೇಳುತ್ತೇನೆ. ಆದರೆ ನಾನು ಒಂದು ಅರ್ಥದಲ್ಲಿ ಆಸಕ್ತ ವ್ಯಕ್ತಿ, ಆದ್ದರಿಂದ ನನ್ನ ಮಾತುಗಳನ್ನು ಸಂದೇಹದಿಂದ ಪರಿಗಣಿಸಿ. ಸಂಭಾಷಣೆಯು ದೀರ್ಘವಾಗಿರುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ನೀರಸವಾಗಿರುತ್ತದೆ.

ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳನ್ನು ಹೇಗೆ ರಚಿಸಲಾಗಿದೆ

ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಇನ್ವೆಸ್ಟ್ಮೆಂಟ್ ಫಂಡ್ ಅನ್ನು ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ಶೇಖರಿಸಿರುವ ಸುರಕ್ಷಿತಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಬಹುದು: ಹಣ, ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್, ಸೆಕ್ಯುರಿಟೀಸ್, ಎಲ್ಎಲ್ ಸಿಯಲ್ಲಿನ ಷೇರುಗಳು, ಇತ್ಯಾದಿ.

ಒಂದು ಪಾಲು ಈ ನಿಧಿಯಲ್ಲಿನ ಆಸ್ತಿಯ ಷರತ್ತುಬದ್ಧ ಪಾಲು. ಇದು ನೋಂದಾಯಿತ ಭದ್ರತೆಯಾಗಿದ್ದು, ಅಂತಹ ಮತ್ತು ಅಂತಹ ನಿಧಿಯ ಅಂತಹ ಮತ್ತು ಅಂತಹ ಪಾಲನ್ನು ನೀವು ಹೊಂದಿದ್ದೀರಿ ಎಂದು ಖಚಿತಪಡಿಸುತ್ತದೆ.

ಸುರಕ್ಷಿತದಿಂದ ಆಸ್ತಿಯನ್ನು ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಯು ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ. ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಪರವಾಗಿ ಷೇರುದಾರರಿಗೆ ಹಣವನ್ನು ಗಳಿಸುವುದು ಇದರ ಕಾರ್ಯವಾಗಿದೆ. ಇದನ್ನು ಮಾಡಲು, ಇದು ನಿಧಿಯ ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ: ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಅನ್ನು ಬಾಡಿಗೆಗೆ ನೀಡುತ್ತದೆ, ಸಾಲಗಳನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ, ಸೆಕ್ಯುರಿಟೀಸ್, ಕರೆನ್ಸಿ ಮತ್ತು ಷೇರುಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಮಾರಾಟ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ನಿಧಿಯ ಆಸ್ತಿಗಳ ಮೌಲ್ಯವು ಹೆಚ್ಚಾದರೆ, ಘಟಕದ ಬೆಲೆಯೂ ಹೆಚ್ಚಾಗುತ್ತದೆ.

ನಿರ್ವಹಣಾ ಸೇವೆಗಳನ್ನು ಪಾವತಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಅದರ ನಿಧಿಗಳ ಷೇರುಗಳು ಬೆಲೆಯಲ್ಲಿ ಬೆಳೆಯುವುದು ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಗೆ ಪ್ರಯೋಜನಕಾರಿಯಾಗಿದೆ: ಹೊಸ ಷೇರುದಾರರನ್ನು ಆಕರ್ಷಿಸಲು ಇದು ಅತ್ಯುತ್ತಮ ಜಾಹೀರಾತು. ಹೆಚ್ಚು ಷೇರುದಾರರು, ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಯು ಹೆಚ್ಚು ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ ಮತ್ತು ಅದರ ಕೆಲಸಕ್ಕೆ ಹೆಚ್ಚು ಹಣವನ್ನು ಪಡೆಯುತ್ತದೆ.

ಮ್ಯಾನೇಜ್ಮೆಂಟ್ ಕಂಪನಿಯು ಕಾನೂನಿನ ಮುಂದೆ ತನ್ನ ಷೇರುದಾರರ ಆಸ್ತಿಗಳಿಗೆ ಜವಾಬ್ದಾರನಾಗಿರುತ್ತಾನೆ, ಆದ್ದರಿಂದ ಅದನ್ನು ಸರಳವಾಗಿ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಲು ಸಾಧ್ಯವಿಲ್ಲ, ಹಣವನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಂಡು ಸೂರ್ಯಾಸ್ತದೊಳಗೆ ಸವಾರಿ ಮಾಡಲಾಗುವುದಿಲ್ಲ.

ಷೇರುದಾರರಾಗುವ ಮೊದಲು, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ನಿಧಿಯ ಟ್ರಸ್ಟ್ ನಿರ್ವಹಣೆಯ ನಿಯಮಗಳನ್ನು ಅಧ್ಯಯನ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ, PDU, ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ನ ಆಪರೇಟಿಂಗ್ ಷರತ್ತುಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿಸುವ ಡಾಕ್ಯುಮೆಂಟ್, ಮತ್ತು ನಂತರ ಹಣ ಅಥವಾ ಇತರ ಆಸ್ತಿಯನ್ನು ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಯ ನಿರ್ವಹಣೆಗೆ ವರ್ಗಾಯಿಸುತ್ತದೆ. ಇದು ಷೇರುದಾರರ ಸಾಮಾನ್ಯ ಹಂಚಿಕೆಯ ಆಸ್ತಿಯಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಅದನ್ನು ಇನ್ನು ಮುಂದೆ ನಿಧಿಯಿಂದ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಲಾಗುವುದಿಲ್ಲ.

"ಆಂಕರ್ ಷೇರುದಾರ" ಎಂಬ ಪರಿಕಲ್ಪನೆ ಇದೆ. ಇದು ದೊಡ್ಡ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಾಗಿದ್ದು, ಅವರು ಸರಾಸರಿ 25 ಮಿಲಿಯನ್ ರೂಬಲ್ಸ್ಗಳಿಂದ ಏಕಕಾಲದಲ್ಲಿ ದೊಡ್ಡ ಪ್ರಮಾಣದ ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಸಿದ್ಧರಾಗಿದ್ದಾರೆ, ಆದರೆ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ತನ್ನ ನಿಯಮಗಳಲ್ಲಿ ಕೆಲಸ ಮಾಡಲು ಬಯಸುತ್ತಾರೆ. ನಂತರ ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಯು ಪ್ರತ್ಯೇಕ ನಿಧಿಯನ್ನು ರಚಿಸುತ್ತದೆ, ಅದರ ಎಲ್ಲಾ ಷೇರುಗಳು ಈ ಷೇರುದಾರರಿಗೆ ಸೇರಿವೆ. ಕಂಪನಿಯು ಆಸ್ತಿಯನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ, ಷೇರುದಾರರು ಆದಾಯವನ್ನು ಪಡೆಯುತ್ತಾರೆ.

ರೇಖಾಚಿತ್ರದಲ್ಲಿ ತೋರಿಸಿರುವುದನ್ನು ಸ್ವಲ್ಪ ವಿವರಿಸುತ್ತೇನೆ.

ಷೇರುದಾರರು ವಿವಿಧ ನಿಧಿಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಯು ಅವುಗಳನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ, ಷೇರುದಾರರಿಗೆ ಹಣವನ್ನು ಗಳಿಸುತ್ತದೆ. ವಿಭಿನ್ನ ಷೇರುದಾರರು ಒಂದೇ ನಿಧಿಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬಹುದು. ನಿಧಿಗಳು ವಿವಿಧ ಸ್ವತ್ತುಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತವೆ.

ಒಂದೇ ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಯು ವಿಭಿನ್ನ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸಬಹುದು. ಪ್ರತಿ ತಿಂಗಳು ಅವಳು ಪ್ರತಿ ನಿಧಿಯಿಂದ ನಿಧಿಯ ಒಂದು ಭಾಗವನ್ನು ತನ್ನ ಸಂಭಾವನೆಯಾಗಿ ಹಿಂಪಡೆಯುತ್ತಾಳೆ.

ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಯು ವಿಶೇಷ ಠೇವಣಿ (SD) ಯೊಂದಿಗೆ ನಿಕಟವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ. ನಿರ್ದೇಶಕರ ಮಂಡಳಿಯು ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಗೆ ಸೇವೆಗಳನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ: ಇದು ನಿಧಿಯ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಸಮಾನಾಂತರ ದಾಖಲೆಗಳನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ, ವಹಿವಾಟುಗಳಿಗೆ ಒಪ್ಪಿಗೆ ನೀಡುತ್ತದೆ, ಷೇರುದಾರರ ಹಿತಾಸಕ್ತಿಗಳಲ್ಲಿ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಆಸ್ತಿಯ ವಿಲೇವಾರಿ ನಿಯಂತ್ರಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಯ ವರದಿಯನ್ನು ಸಂಘಟಿಸುತ್ತದೆ. . ಈ ಸೇವೆಗಳಿಗಾಗಿ, ವಿಶೇಷ ಠೇವಣಿಯು ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಯಿಂದ ಮಾಸಿಕ ಸಂಭಾವನೆಯನ್ನು ಸಹ ಪಡೆಯುತ್ತದೆ.

ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಗಳು ಮತ್ತು ನಿರ್ದೇಶಕರ ಮಂಡಳಿಗಳನ್ನು ರಷ್ಯಾದ ಒಕ್ಕೂಟದ ಸೆಂಟ್ರಲ್ ಬ್ಯಾಂಕ್ ನಿಯಂತ್ರಿಸುತ್ತದೆ: ಅವರು ಅದಕ್ಕೆ ನಿಧಿಯ ವರದಿಗಳನ್ನು ಸಲ್ಲಿಸುತ್ತಾರೆ, ವಿನಂತಿಯ ಮೇರೆಗೆ ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು ಸೆಂಟ್ರಲ್ ಬ್ಯಾಂಕ್‌ನ ಎಲ್ಲಾ ನಿಯಮಗಳನ್ನು ಅನುಸರಿಸುತ್ತಾರೆ.

ರಷ್ಯಾದ ಒಕ್ಕೂಟದ ಸೆಂಟ್ರಲ್ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಮತ್ತು ನಿರ್ದೇಶಕರ ಮಂಡಳಿಯು ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಯ ನಿಯಂತ್ರಣ ಸಂಸ್ಥೆಗಳಾಗಿವೆ. ಷೇರುದಾರರ ಹಿತಾಸಕ್ತಿಗಳನ್ನು ರಕ್ಷಿಸುವ ಸಲುವಾಗಿ ಅವರು ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಯ ಕ್ರಮಗಳನ್ನು ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ.

ಸೆಂಟ್ರಲ್ ಬ್ಯಾಂಕ್ ತನಗೆ ಆಸಕ್ತಿಯಿರುವ ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಯ ಬಗ್ಗೆ ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು ಪಡೆಯಲು ವಿಶೇಷ ಠೇವಣಿದಾರರಿಗೆ ವಿನಂತಿಯನ್ನು ಕಳುಹಿಸಬಹುದು ಮತ್ತು ನಿರ್ದೇಶಕರ ಮಂಡಳಿಯು ಈ ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು ಒದಗಿಸಲು ನಿರ್ಬಂಧವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ.

ಷೇರುಗಳಲ್ಲಿ ಹಣ ಗಳಿಸುವುದು ಹೇಗೆ

ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ನಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದ ಆಸ್ತಿ ಮತ್ತು ಹಣವನ್ನು ಹಿಂಪಡೆಯುವುದು ಅಸಾಧ್ಯ. ಆದರೆ ಷೇರುದಾರನು ತನ್ನ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಹಣಕ್ಕಾಗಿ ವಿನಿಮಯ ಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು ಎರಡು ಮಾರ್ಗಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದಾನೆ: ಷೇರುಗಳನ್ನು ರಿಡೀಮ್ ಮಾಡಿ ಅಥವಾ ಇನ್ನೊಂದು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಿ.

ಷೇರುಗಳ ವಿಮೋಚನೆ.ಈ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ, ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಯು ರಿಡೀಮ್ ಮಾಡಿದ ಷೇರುಗಳ ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಹಣದೊಂದಿಗೆ ಸರಿದೂಗಿಸುತ್ತದೆ.

ಇನ್ನೊಬ್ಬ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಮಾರಾಟ.ಷೇರುದಾರನು ಖರೀದಿದಾರನನ್ನು ಹುಡುಕಬೇಕು ಮತ್ತು ಅವನೊಂದಿಗೆ ಬೆಲೆಯನ್ನು ಮಾತುಕತೆ ಮಾಡಬೇಕು. ಕೆಲವು ಷೇರುಗಳು ಚಲಾವಣೆಯಲ್ಲಿ ಸೀಮಿತವಾಗಿವೆ, ಆದ್ದರಿಂದ ಅವುಗಳನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡುವುದು ಅಷ್ಟು ಸುಲಭವಲ್ಲ.

ಮಾರಾಟದ ಸಾಧ್ಯತೆಯು ಷೇರುಗಳನ್ನು ಉದ್ದೇಶಿಸಿರುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಮೇಲೆ ಅವಲಂಬಿತವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಅರ್ಹ, ಅನುಭವಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಾಗಿದ್ದರೆ, ಅದು ಸಾಧ್ಯವಿಲ್ಲ. ಇದು ಕೌಶಲ್ಯವಿಲ್ಲದವರಿಗೆ ಆಗಿದ್ದರೆ, ಅದು ಸಾಧ್ಯ.

ಅರ್ಹವಲ್ಲದ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಘಟಕಗಳನ್ನು ಅನಿರ್ಬಂಧಿತ ಘಟಕಗಳು ಎಂದು ಕರೆಯಲಾಗುತ್ತದೆ. ಷೇರುದಾರರು ಅವುಗಳನ್ನು ಮುಕ್ತವಾಗಿ ವಿಲೇವಾರಿ ಮಾಡಬಹುದು: ಮಾರಾಟ, ಪ್ರತಿಜ್ಞೆ, ಕೊಡು, ಆನುವಂಶಿಕವಾಗಿ ಬಿಡಿ. ಅಂತಹ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಯಾರಾದರೂ ಮುಕ್ತವಾಗಿ ಖರೀದಿಸಬಹುದು, ಅವುಗಳಿಂದ ಆದಾಯವನ್ನು ಪಡೆಯಬಹುದು ಮತ್ತು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬೆಲೆಗೆ ಯಾವುದೇ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಬಹುದು.

ಷೇರುಗಳಲ್ಲಿ, ಯಾವುದೇ ಇತರ ಸೆಕ್ಯುರಿಟಿಗಳಂತೆ, ನೀವು ಊಹಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಹಣವನ್ನು ಗಳಿಸಬಹುದು: ಅವು ಅಗ್ಗವಾದಾಗ ಖರೀದಿಸಿ ಮತ್ತು ಬೆಲೆ ಹೆಚ್ಚಾದಾಗ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಿ.

ಷೇರು ಪ್ರಸ್ತುತ ಮೌಲ್ಯ ಮತ್ತು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ. ಪ್ರಸ್ತುತ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ದಾಖಲೆಗಳಲ್ಲಿ ದಾಖಲಿಸಲಾಗಿದೆ; ಈ ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು ಯಾವಾಗಲೂ ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಯ ವೆಬ್‌ಸೈಟ್‌ನಲ್ಲಿ ಕಾಣಬಹುದು. ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮೌಲ್ಯವು ಪ್ರಸ್ತುತ ಒಂದಕ್ಕಿಂತ ಸ್ವಲ್ಪ ಭಿನ್ನವಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಸಾಮಾನ್ಯ ಮಾಹಿತಿ ಹಿನ್ನೆಲೆ ಸೇರಿದಂತೆ ಅನೇಕ ಅಂಶಗಳನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿರುತ್ತದೆ. ನೀವು ಹೇಗೆ ಮಾತುಕತೆ ನಡೆಸುತ್ತೀರಿ ಎಂಬುದು ಇಲ್ಲಿದೆ.

ನಾನು ಉದಾಹರಣೆಯೊಂದಿಗೆ ವಿವರಿಸುತ್ತೇನೆ. ಮುಚ್ಚಿದ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ನ ಷೇರುಗಳನ್ನು ನೀವು ಹೊಂದಿದ್ದೀರಿ ಎಂದು ಹೇಳೋಣ, ಅದರ ಮುಖ್ಯ ಸ್ವತ್ತುಗಳು ವಸತಿ ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್. ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಅಂಕಿಅಂಶಗಳು ಹೊರಬರುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯು ಕುಸಿದಿದೆ ಎಂದು ಅದು ತಿರುಗುತ್ತದೆ. ಇದರರ್ಥ ನಿಧಿಯ ಒಡೆತನದ ವಸತಿ ವೆಚ್ಚವು ಕಡಿಮೆಯಾಗುತ್ತದೆ. ಆದ್ದರಿಂದ, ಮುಂದಿನ ಒಂದೆರಡು ತಿಂಗಳುಗಳಲ್ಲಿ ನಿಮ್ಮ ಷೇರುಗಳ ಮೌಲ್ಯವೂ ಕಡಿಮೆಯಾಗುತ್ತದೆ. ಈ ಕ್ಷಣದಲ್ಲಿ ನೀವು ನಿಮ್ಮ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡಲು ನಿರ್ಧರಿಸಿದರೆ, ಅವರ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮೌಲ್ಯವು ಪ್ರಸ್ತುತಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆಯಿರುತ್ತದೆ.

ಇನ್ನೊಂದು ಉದಾಹರಣೆ: ನೀವು ಖರೀದಿಸಿದ ಷೇರುಗಳ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ತೈಲ ಕಂಪನಿಗಳ ಷೇರುಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದೆ. ಒಂದು ಬ್ಯಾರೆಲ್‌ನ ಬೆಲೆ ಏರುತ್ತಿದೆ ಮತ್ತು ಇಡೀ ತೈಲ ವಲಯವನ್ನು ಅದರೊಂದಿಗೆ ಎಳೆಯುತ್ತಿದೆ. ಈ ಹಂತದಲ್ಲಿ ನೀವು ಷೇರುಗಳನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡಲು ನಿರ್ಧರಿಸಿದರೆ, ಅವುಗಳನ್ನು ಪ್ರಸ್ತುತ ಬೆಲೆಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಖರೀದಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.

ಲಾಭದಾಯಕತೆ ಮತ್ತು ತೆರಿಗೆಗಳು

ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ, ಲಾಭದಾಯಕತೆಯನ್ನು ಖಾತರಿಪಡಿಸಲಾಗುವುದಿಲ್ಲ: ಷೇರುದಾರರು ಏನನ್ನೂ ಗಳಿಸದಿರಬಹುದು ಅಥವಾ ಹಣವನ್ನು ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳಬಹುದು. ಲಾಭದಾಯಕತೆಯು ಹೆಚ್ಚಿನ ಸಂಖ್ಯೆಯ ಅಂಶಗಳ ಮೇಲೆ ಅವಲಂಬಿತವಾಗಿದೆ: ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರ ಅನುಭವ, ಆರ್ಥಿಕತೆಯಲ್ಲಿ ನಡೆಯುತ್ತಿರುವ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಗಳ ತಿಳುವಳಿಕೆ, ಕಾಲೋಚಿತತೆ, ಬಿಕ್ಕಟ್ಟುಗಳು, ವಿನಿಮಯ ದರಗಳು, ತೈಲ ಬೆಲೆಗಳು ಮತ್ತು ಇನ್ನಷ್ಟು.

ಒಂದೇ ನಿಧಿಯ ಹೂಡಿಕೆಯ ಫಲಿತಾಂಶಗಳು ವರ್ಷದಿಂದ ವರ್ಷಕ್ಕೆ ಬಹಳ ವ್ಯತ್ಯಾಸಗೊಳ್ಳುತ್ತವೆ. ಕೆಲವು ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು 2017 ರಲ್ಲಿ 25% ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಬೆಳೆದವು, ಇತರರು ಹಣವನ್ನು ಕಳೆದುಕೊಂಡರು.

ಷೇರುದಾರನು ಲಾಭವನ್ನು ಗಳಿಸಿದಾಗ, ಅವನು ತೆರಿಗೆಯನ್ನು ಪಾವತಿಸಬೇಕು: ವೈಯಕ್ತಿಕ ಆದಾಯ ತೆರಿಗೆ. ತೆರಿಗೆ ಏಜೆಂಟ್ ಆಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುವ ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಯಿಂದ ಇದನ್ನು ಅವನಿಗೆ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ. ಆದರೆ ಷೇರುದಾರರು ಷೇರುಗಳನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡಿದರೆ, ಸಂಭವನೀಯ ಆದಾಯದ ಮೇಲಿನ ತೆರಿಗೆ, ಅಂದರೆ ಷೇರುಗಳ ಮಾರಾಟದಿಂದ ಪಡೆದ ಮೊತ್ತ ಮತ್ತು ಅವುಗಳ ಸ್ವಾಧೀನಕ್ಕೆ ಖರ್ಚು ಮಾಡಿದ ಮೊತ್ತದ ನಡುವಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸವನ್ನು ಸ್ವತಂತ್ರವಾಗಿ ಪಾವತಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಆದಾಯ ತೆರಿಗೆಯು ಈ ಕೆಳಗಿನಂತಿರುತ್ತದೆ: ರಷ್ಯಾದ ನಿವಾಸಿಗಳಿಗೆ 13% ಮತ್ತು ಅನಿವಾಸಿಗಳಿಗೆ 30%,

ನೀವು ಸ್ವಾಧೀನಪಡಿಸಿಕೊಂಡ ದಿನಾಂಕದಿಂದ ಕನಿಷ್ಠ 3 ವರ್ಷಗಳವರೆಗೆ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದರೆ,

ಅರ್ಹ ಮತ್ತು ಅನರ್ಹ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು

ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು ವಿಭಿನ್ನವಾಗಿವೆ. ಅರ್ಹ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ನಿಧಿಗಳು, ಅಥವಾ ಅರ್ಹ ನಿಧಿಗಳು, ಹೊಸ, ಅನರ್ಹ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಿಗಿಂತ ಭಿನ್ನವಾಗಿರುತ್ತವೆ. ಅರ್ಹ ನಿಧಿಗಳ ಷೇರುದಾರರು ಅಪಾಯಕಾರಿ ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚು ಲಾಭದಾಯಕ ಸಾಧನಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಸಿದ್ಧರಿದ್ದಾರೆ ಎಂದು ಊಹಿಸಲಾಗಿದೆ.

ಅರ್ಹ ನಿಧಿಗಳು ಷೇರುದಾರರಿಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಹೂಡಿಕೆ ಅವಕಾಶಗಳನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತವೆ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಅರ್ಹವಾದ ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ನಿಧಿಗಳು ನವೀಕರಣ ಒಪ್ಪಂದಗಳಿಂದ ಆಸ್ತಿ ಹಕ್ಕುಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರಬಹುದು ಮತ್ತು ಹಣಕಾಸು ಸಾಧನಗಳ ನಿಧಿಗಳು ವಿನಿಮಯ-ವಹಿವಾಟು ಭದ್ರತೆಗಳ ಖರೀದಿಗಾಗಿ ಭವಿಷ್ಯದಂತಹ ಉತ್ಪನ್ನ ಹಣಕಾಸು ಸಾಧನಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರಬಹುದು. ಇದನ್ನು ಮಾಡಲು, ಬ್ಯಾಂಕ್ ಆಫ್ ರಶಿಯಾ ಕ್ರಮದಲ್ಲಿ ಪಟ್ಟಿ ಮಾಡಲಾದ ಕೆಲವು ಷರತ್ತುಗಳನ್ನು ಪೂರೈಸಬೇಕು. ಅಂತಹ ಅಪಾಯಕಾರಿ ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ಅರ್ಹವಲ್ಲದ ನಿಧಿಗಳಲ್ಲಿ ಸೇರಿಸಲು ಸಾಧ್ಯವಾಗುವುದಿಲ್ಲ.

ಅರ್ಹ ನಿಧಿಗಳ ಷೇರುದಾರರು ಈ ಉದ್ದೇಶಕ್ಕಾಗಿ ದೊಡ್ಡ ವಹಿವಾಟುಗಳನ್ನು ನಿಯಂತ್ರಿಸಬಹುದು, ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಯು ಷೇರುದಾರರ ವಿಶೇಷ ಆಯೋಗದ ಸಭೆಯನ್ನು ಕರೆಯುತ್ತದೆ - ಹೂಡಿಕೆ ಸಮಿತಿ, IC. ವ್ಯವಹಾರವನ್ನು ಮುಕ್ತಾಯಗೊಳಿಸುವ ಮೊದಲು, ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಯು ಷೇರುದಾರರಿಗೆ ಎಲ್ಲಾ ಷರತ್ತುಗಳನ್ನು ವಿವರಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಅವರಿಗೆ ಮತ ಹಾಕಲು ಕೇಳುತ್ತದೆ. ಬಹುಸಂಖ್ಯಾತರು ಸಕಾರಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಮತ ಚಲಾಯಿಸಿದರೆ ಒಪ್ಪಂದ ಜಾರಿಯಾಗಲಿದೆ.

ಎಲ್ಲಾ ಷೇರುದಾರರು ಹೂಡಿಕೆ ಹೂಡಿಕೆಯಲ್ಲಿ ಭಾಗವಹಿಸುವುದಿಲ್ಲ, ಆದರೆ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಸಂಖ್ಯೆಯ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವವರು ಮಾತ್ರ. ಫಲಿತಾಂಶಗಳು ಮತ್ತು IC ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಅನ್ನು ವಿಶೇಷ ಠೇವಣಿ, ನಿರ್ದೇಶಕರ ಮಂಡಳಿ, ರಿಜಿಸ್ಟ್ರಾರ್ ಮತ್ತು ಷೇರುದಾರರಿಗೆ ಕಳುಹಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ - ಇದರಿಂದ ಅವರು ವಹಿವಾಟನ್ನು ಸ್ವೀಕರಿಸಲಾಗಿದೆಯೇ ಅಥವಾ ಇಲ್ಲವೇ ಎಂಬುದನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುತ್ತಾರೆ.

ರಿಜಿಸ್ಟ್ರಾರ್ ಎನ್ನುವುದು ಷೇರುದಾರರ ನೋಂದಣಿಯನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುವ ವಿಶೇಷ ಕಾನೂನು ಘಟಕವಾಗಿದೆ. ಎಲ್ಲಾ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ರಿಜಿಸ್ಟ್ರಾರ್‌ನಿಂದ ಸೇವೆ ಸಲ್ಲಿಸುವ ಅಗತ್ಯವಿದೆ

ನಿಧಿಯು ಉತ್ತಮ ಗುಣಮಟ್ಟವನ್ನು ಹೊಂದಿಲ್ಲದಿದ್ದರೆ, ಹೂಡಿಕೆ ಸಮಿತಿಯ ಅಗತ್ಯವಿಲ್ಲ. ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಯು ಎಲ್ಲಾ ಸಮಸ್ಯೆಗಳನ್ನು ಪರಿಹರಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಷೇರುದಾರರ ಒಪ್ಪಿಗೆಯನ್ನು ಕೇಳದೆ ಎಲ್ಲಾ ವಹಿವಾಟುಗಳನ್ನು ಮುಕ್ತಾಯಗೊಳಿಸುತ್ತದೆ. ಅರ್ಹವಲ್ಲದ ನಿಧಿಗಳು ಕಡಿಮೆ ಅಪಾಯಕಾರಿ ಮತ್ತು ಷೇರುದಾರರ ಭಾಗವಹಿಸುವಿಕೆಯ ಅಗತ್ಯವಿರುವುದಿಲ್ಲ.

ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್

ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಅವುಗಳ ಸಂಯೋಜನೆಯಲ್ಲಿ ಸೇರಿಸಬಹುದಾದ ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿ ಭಿನ್ನವಾಗಿರುತ್ತವೆ.

ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್‌ನಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಅತ್ಯಂತ ವಿಶ್ವಾಸಾರ್ಹ ನಿಧಿಗಳೆಂದು ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ, ಏಕೆಂದರೆ ಆಸ್ತಿಯನ್ನು ವಿಮೆ ಮಾಡಲಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್‌ಗೆ ಯಾವಾಗಲೂ ಸ್ವಲ್ಪ ಬೇಡಿಕೆ ಇರುತ್ತದೆ.

ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಹೂಡಿಕೆಯು ದೊಡ್ಡ, ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಹೂಡಿಕೆಯಾಗಿದೆ. ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಪ್ರವೇಶ ಮಿತಿ ಒಂದು ಮಿಲಿಯನ್ ರೂಬಲ್ಸ್‌ಗಳಿಂದ ಪ್ರಾರಂಭವಾಗುತ್ತದೆ, ಏಕೆಂದರೆ ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ದುಬಾರಿಯಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಗಳು ಅನೇಕ ಸಣ್ಣ ಷೇರುಗಳಿಗಿಂತ ಹಲವಾರು ದೊಡ್ಡ ಷೇರುದಾರರೊಂದಿಗೆ ಕೆಲಸ ಮಾಡುವುದು ಹೆಚ್ಚು ಅನುಕೂಲಕರವಾಗಿದೆ.

ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಈ ರೀತಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ. ಹೂಡಿಕೆದಾರರು 2.5 ಮಿಲಿಯನ್ ರೂಬಲ್ಸ್ಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದಾರೆ ಮತ್ತು ಅದರಿಂದ ಸ್ಥಿರವಾದ ಮಾಸಿಕ ಆದಾಯವನ್ನು ಪಡೆಯಲು ಬಯಸುತ್ತಾರೆ ಎಂದು ಹೇಳೋಣ, ಆದರೆ ಈ ಮೊತ್ತವು ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಅನ್ನು ಖರೀದಿಸಲು ಮತ್ತು ಅದನ್ನು ಬಾಡಿಗೆಗೆ ನೀಡಲು ಸಾಕಾಗುವುದಿಲ್ಲ. ಅವರು ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಯನ್ನು ಸಂಪರ್ಕಿಸುತ್ತಾರೆ, ಇದು ಇನ್ನೂ ಒಂಬತ್ತು ರೀತಿಯ ಹೂಡಿಕೆದಾರರನ್ನು ಹುಡುಕುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ರಚಿಸಲು ಅವರೊಂದಿಗೆ ಮಾತುಕತೆ ನಡೆಸುತ್ತದೆ. ಎಲ್ಲಾ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಹಣವನ್ನು ಸೇರಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ನಿಧಿಗೆ ವರ್ಗಾಯಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ, ಅದರ ನಂತರ ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಯು ಅದನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸಲು ಪ್ರಾರಂಭಿಸುತ್ತದೆ. ಸ್ಥಿರವಾದ ಬಾಡಿಗೆ ಹರಿವಿನೊಂದಿಗೆ ವಾಣಿಜ್ಯ ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಅನ್ನು 25 ಮಿಲಿಯನ್ಗೆ ಖರೀದಿಸಲಾಗಿದೆ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ವ್ಯಾಪಾರ ಕೇಂದ್ರ ಅಥವಾ ಗೋದಾಮಿನಲ್ಲಿರುವ ಕಚೇರಿ.

ಎಲ್ಲವೂ ಯೋಜನೆಯ ಪ್ರಕಾರ ನಡೆದರೆ, ನಿಧಿಯ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಮೌಲ್ಯವು ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಮೌಲ್ಯದೊಂದಿಗೆ ಬೆಳೆಯುತ್ತದೆ, ಷೇರುದಾರರು ಬಾಡಿಗೆ ಆದಾಯದ ಪಾಲನ್ನು ಪಡೆಯುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಯು ಅದರ ಸಂಭಾವನೆಯನ್ನು ಪಡೆಯುತ್ತದೆ.

ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಹಣಕಾಸು ಸಾಧನಗಳ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್

ಅನರ್ಹ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಹಣಕಾಸು ಸಾಧನಗಳ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಹಣ, ಭದ್ರತೆಗಳು, LLC ಗಳಲ್ಲಿನ ಷೇರುಗಳು ಮತ್ತು ಸಾಲಗಳೊಂದಿಗೆ ಕೆಲಸ ಮಾಡುತ್ತವೆ. ಹಣಕಾಸು ಸಾಧನಗಳ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ, ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಿಗಿಂತ ಅಪಾಯಗಳು ಹೆಚ್ಚು. ನೀವು ಆದಾಯವಿಲ್ಲದೆ ಬಿಡಬಹುದು ಮತ್ತು ನಿಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದ ಹಣವನ್ನು ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳಬಹುದು.

ಸೆಕ್ಯುರಿಟೀಸ್, ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ಗಿಂತ ಭಿನ್ನವಾಗಿ, ತುಂಬಾ ದುಬಾರಿಯಾಗಿರುವುದಿಲ್ಲ, ವ್ಯಾಟ್ಗೆ ಒಳಪಡುವುದಿಲ್ಲ ಮತ್ತು ಅವುಗಳನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸಲು ಉದ್ಯೋಗಿಗಳ ದೊಡ್ಡ ಸಿಬ್ಬಂದಿ ಅಗತ್ಯವಿಲ್ಲ. ಆದ್ದರಿಂದ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಪ್ರವೇಶ ಮಿತಿ ಸಹ ಕಡಿಮೆ ಇರಬಹುದು, ಸಾವಿರ ರೂಬಲ್ಸ್ಗಳಿಂದ ಕೂಡ. ನಿಖರವಾದ ಮೊತ್ತವಿಲ್ಲ: ಪ್ರತಿ ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಯು ತನ್ನೊಂದಿಗೆ ಲಾಭದಾಯಕವಾಗಿ ಕೆಲಸ ಮಾಡಲು ಷೇರುದಾರನು ಎಷ್ಟು ಹಣವನ್ನು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬೇಕೆಂದು ಸ್ವತಃ ನಿರ್ಧರಿಸುತ್ತದೆ.

ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಉಪಕರಣಗಳ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಈ ರೀತಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ. ಹೂಡಿಕೆದಾರರು 250 ಸಾವಿರ ರೂಬಲ್ಸ್ಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದಾರೆಂದು ಹೇಳೋಣ. ಸಮಂಜಸವಾದ ಮಟ್ಟದ ಅಪಾಯದೊಂದಿಗೆ ಮತ್ತು ಸಾಧ್ಯವಾದಷ್ಟು ಬೇಗ ಗರಿಷ್ಠ ಆದಾಯವನ್ನು ಪಡೆಯಲು ಅವನು ಬಯಸುತ್ತಾನೆ. ಹೂಡಿಕೆದಾರನು ಸ್ಟಾಕ್ ಎಕ್ಸ್ಚೇಂಜ್ನಲ್ಲಿ ತನ್ನದೇ ಆದ ಮೇಲೆ ಆಡಲು ಬಯಸುವುದಿಲ್ಲ, ಆದ್ದರಿಂದ ಅವನು ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಗೆ ತಿರುಗುತ್ತಾನೆ.

ಅವರು ಇದೇ ಗುರಿಯೊಂದಿಗೆ ಇತರ ಹೂಡಿಕೆದಾರರನ್ನು ಕಂಡುಕೊಳ್ಳುತ್ತಾರೆ, ಹಣವನ್ನು ಸಂಗ್ರಹಿಸುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಹಣಕಾಸು ಸಾಧನಗಳ ನಿಧಿಯನ್ನು ರಚಿಸುತ್ತಾರೆ. ನಿಧಿಯ ಹಣದಿಂದ, ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಯು ಸೆಕ್ಯುರಿಟಿಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸುತ್ತದೆ: ನಿಧಿಯ ಒಂದು ಭಾಗವನ್ನು ಭರವಸೆಯ ಕಂಪನಿಗಳ ಷೇರುಗಳಲ್ಲಿ ಮತ್ತು LLC ಗಳಲ್ಲಿನ ಷೇರುಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ, ಭಾಗ - ಹಣಕಾಸು ಸಚಿವಾಲಯದ ಬಾಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಅಥವಾ ಉತ್ತಮ ಕೂಪನ್ ಪಾವತಿಗಳನ್ನು ಒದಗಿಸುವ ದೊಡ್ಡ ನಿಗಮಗಳು, ಭಾಗ - ಷೇರುಗಳಲ್ಲಿ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳನ್ನು ತೆರೆಯಿರಿ. ಉಳಿದ ಹಣವನ್ನು ಠೇವಣಿಗಳ ಮೇಲೆ ಇರಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.

ನಿರ್ವಹಣಾ ತಜ್ಞರು ದೈನಂದಿನ ಬದಲಾವಣೆಗಳನ್ನು ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ, ಹಣಕಾಸಿನ ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು ವಿಶ್ಲೇಷಿಸುತ್ತಾರೆ, ಬೆಲೆಯಲ್ಲಿ ಬೀಳುವ ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು ಬೆಳೆಯುತ್ತಿರುವ, ಭರವಸೆಯ ವಸ್ತುಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸುತ್ತಾರೆ.

ಸಂಯೋಜಿತ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್

ಸಂಯೋಜಿತ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ 2016 ರ ಕೊನೆಯಲ್ಲಿ ರಷ್ಯಾದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಕಾಣಿಸಿಕೊಂಡ ಹೊಸ ಸಾಧನವಾಗಿದೆ. ಅಂತಹ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ನಲ್ಲಿ ನೀವು ಹಣವನ್ನು ಹೊರತುಪಡಿಸಿ ಏನನ್ನೂ ಸೇರಿಸಬಹುದು. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ವಿಮಾನಗಳು, ಖಾಸಗಿ ರಸ್ತೆಗಳು, ಸಂಗ್ರಹಿಸಬಹುದಾದ ಕಾಗ್ನ್ಯಾಕ್, ಅಂಚೆಚೀಟಿಗಳು ಮತ್ತು ಇತರ ಸಂಗ್ರಹಣೆಗಳು, ಕಲಾಕೃತಿಗಳು, ತೈಲ ಮತ್ತು ಗೋಧಿಯ ಮೇಲಿನ ಆಯ್ಕೆಗಳು, ಅಮೂಲ್ಯವಾದ ಲೋಹಗಳು ಮತ್ತು ಕಲ್ಲುಗಳು, ಕ್ರಿಪ್ಟೋಕರೆನ್ಸಿಗಳು, ವಿದೇಶಿ ನಿಕ್ಷೇಪಗಳು. ಇದು ಎಲ್ಲಾ ನಿಧಿಯ ನಿಯಮಗಳಲ್ಲಿ ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಯು ಏನು ಬರೆದಿದೆ ಎಂಬುದರ ಮೇಲೆ ಅವಲಂಬಿತವಾಗಿರುತ್ತದೆ.

ಆದರೆ ಒಂದು ಸೂಕ್ಷ್ಮ ವ್ಯತ್ಯಾಸವಿದೆ: ಆಸ್ತಿ, ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಹೊರತುಪಡಿಸಿ, ಠೇವಣಿಯಲ್ಲಿ ಸಂಗ್ರಹಿಸಬೇಕು. ಆದ್ದರಿಂದ, ಸ್ನೀಕರ್ಸ್ ಅನ್ನು ನಿಧಿಗೆ ಹೊಲಿಯಲು ಕಾರ್ಖಾನೆಯನ್ನು "ಪ್ಯಾಕ್" ಮಾಡಲು ಸಾಧ್ಯವಾಗುವುದಿಲ್ಲ, ಆದರೆ ಸ್ನೀಕರ್ಸ್ ಸ್ವತಃ ಉತ್ತಮವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ಇದನ್ನು ಮಾಡಲು, ನೀವು ರಿಮೋಟ್ ಕಂಟ್ರೋಲ್ನಲ್ಲಿ ಸ್ನೀಕರ್ಸ್ ಅನ್ನು ಮುಂಚಿತವಾಗಿ ನೋಂದಾಯಿಸಿಕೊಳ್ಳಬೇಕು ಮತ್ತು ಶೇಖರಣೆಯಲ್ಲಿ ಠೇವಣಿಯೊಂದಿಗೆ ಒಪ್ಪಿಕೊಳ್ಳಬೇಕು ಮತ್ತು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಕಾರ್ಖಾನೆಯಿಂದ ಸ್ನೀಕರ್ಸ್ ಅನ್ನು ಸರಕುಗಳಾಗಿ ಖರೀದಿಸಬೇಕಾಗುತ್ತದೆ.

ಸಂಯೋಜಿತ ನಿಧಿಗಳಿಗಾಗಿ ಎಲ್ಲವನ್ನೂ ಖರೀದಿಸಲು ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚು ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ಹಣಕಾಸು ಸಾಧನಗಳಿಗೆ ಅಂಟಿಕೊಳ್ಳಲು ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಗಳು ಇನ್ನೂ ಹಸಿವಿನಲ್ಲಿಲ್ಲ.

ತೆರೆದ, ಮಧ್ಯಂತರ, ಮುಚ್ಚಿದ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು

ವಿವಿಧ ರೀತಿಯ ನಿಧಿಗಳು ಘಟಕಗಳ ಖರೀದಿ ಮತ್ತು ವಿಮೋಚನೆಗೆ ವಿಭಿನ್ನ ಗಡುವನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತವೆ.

ಓಪನ್-ಎಂಡ್ ಫಂಡ್ ಷೇರುಗಳು ಸೀಮಿತ ಸಂಖ್ಯೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿಲ್ಲ ಮತ್ತು ಯಾವುದೇ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಖರೀದಿಸಬಹುದು. ಮಧ್ಯಂತರ ನಿಧಿಗಳಲ್ಲಿ, ಷೇರುಗಳ ಖರೀದಿಗೆ ಅರ್ಜಿಗಳನ್ನು ಸಲ್ಲಿಸಬಹುದಾದ ಗಡುವನ್ನು ನಿಯಮಗಳಲ್ಲಿ ನಿಗದಿಪಡಿಸಲಾಗಿದೆ.

ಕ್ಲೋಸ್ಡ್-ಎಂಡ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ, ನಿಧಿ ರಚನೆಯ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಯಲ್ಲಿ ಅಥವಾ ಘಟಕಗಳ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ವಿತರಣೆಯ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಮಾತ್ರ ಘಟಕಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸಬಹುದು. ವಿತರಣೆಯು ನಡೆಯಲು, ಕ್ರಿಮಿನಲ್ ಕೋಡ್ ಆದೇಶವನ್ನು ನೀಡಬೇಕು ಮತ್ತು ಸೂಕ್ತವಾದ ಕಾರ್ಯವಿಧಾನವನ್ನು ಕೈಗೊಳ್ಳಬೇಕು ಮತ್ತು ನಂತರ ಶುಲ್ಕವನ್ನು ಪಾವತಿಸಬೇಕು ಮತ್ತು PDU ಗೆ ಬದಲಾವಣೆಗಳನ್ನು ಮಾಡಬೇಕು. ನಿಯಮದಂತೆ, ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿ ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಯಾವ ಆಸ್ತಿಯನ್ನು ನಿಧಿಗೆ ಹೋಗುತ್ತಾರೆ ಎಂಬುದರ ಕುರಿತು ಈಗಾಗಲೇ ಒಪ್ಪಿಕೊಂಡಾಗ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ವಿತರಣೆಗಳನ್ನು ಕೈಗೊಳ್ಳಲಾಗುತ್ತದೆ.

ಓಪನ್-ಎಂಡ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ, ನೀವು ಯಾವುದೇ ಕೆಲಸದ ದಿನದಂದು ಮಧ್ಯಂತರ ಮತ್ತು ಕ್ಲೋಸ್ಡ್-ಎಂಡ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಪಡೆದುಕೊಳ್ಳಬಹುದು, ಎಲ್ಲವೂ ಸ್ವಲ್ಪ ಹೆಚ್ಚು ಸಂಕೀರ್ಣವಾಗಿದೆ.

ಷೇರುಗಳ ಖರೀದಿ ಮತ್ತು ಮಾರಾಟ

ನೀವು ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿ ಅಥವಾ ಅದರ ಏಜೆಂಟ್‌ಗಳಿಂದ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸಬಹುದು, ಉದಾಹರಣೆಗೆ ಬ್ರೋಕರ್‌ಗಳು, ಹೂಡಿಕೆ ಮತ್ತು ಹಣಕಾಸು ಕಂಪನಿಗಳು. ಇದನ್ನು ಮಾಡಲು, ನೀವು ಅರ್ಜಿಯನ್ನು ಸಲ್ಲಿಸಬೇಕು ಮತ್ತು ನಿಧಿಯ ಖಾತೆಗೆ ಹಣವನ್ನು ವರ್ಗಾಯಿಸಬೇಕು. ಇದು ಕಷ್ಟವಲ್ಲ.

ಷೇರುದಾರರಾಗಲು, ನೀವು ಹಲವಾರು ಹಂತಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಬೇಕಾಗುತ್ತದೆ.

ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಅನ್ನು ಆಯ್ಕೆಮಾಡಿ ಮತ್ತು ಅದರ ರಿಜಿಸ್ಟ್ರಾರ್ ಯಾರೆಂದು ಕಂಡುಹಿಡಿಯಿರಿ:ಮೊದಲ ಪುಟದಲ್ಲಿ ರಿಮೋಟ್ ಕಂಟ್ರೋಲ್ ನೋಡಿ.

ದಾಖಲೆಗಳ ಬಗ್ಗೆ ರಿಜಿಸ್ಟ್ರಾರ್ ಅನ್ನು ಕೇಳಿ,ವೈಯಕ್ತಿಕ ಖಾತೆಯನ್ನು ತೆರೆಯಲು ಇದು ಅವಶ್ಯಕವಾಗಿದೆ. ನಿಯಮದಂತೆ, ಒಬ್ಬ ವ್ಯಕ್ತಿಗೆ ಪಾಸ್ಪೋರ್ಟ್ ಮತ್ತು TIN ಸಾಕು.

ಷೇರುಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸಲು ಅರ್ಜಿಯನ್ನು ಸಲ್ಲಿಸಿ,ನೀವು ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿ ಅಥವಾ ಅದರ ಏಜೆಂಟ್‌ಗಳಿಂದ ನೇರವಾಗಿ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸಿದರೆ ಮತ್ತು ಅದನ್ನು ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಗೆ ಕಳುಹಿಸಿದರೆ. ರಿಮೋಟ್ ಕಂಟ್ರೋಲ್‌ನಲ್ಲಿ ಅಪ್ಲಿಕೇಶನ್‌ನ ನಕಲು ಯಾವಾಗಲೂ ಲಭ್ಯವಿರುತ್ತದೆ.

ನೀವು ಇನ್ನೊಬ್ಬ ಷೇರುದಾರರಿಂದ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸಿದರೆ, ಖರೀದಿ ಮತ್ತು ಮಾರಾಟದ ಒಪ್ಪಂದವನ್ನು ತೀರ್ಮಾನಿಸಲು ಸಾಕು, ನೀವು ಅದನ್ನು ನೋಟರಿಯಿಂದ ಪ್ರಮಾಣೀಕರಿಸುವ ಅಗತ್ಯವಿಲ್ಲ. ಷೇರುದಾರರ ರಿಜಿಸ್ಟರ್‌ನಲ್ಲಿ ನಿಮ್ಮನ್ನು ಸೇರಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು ರಿಜಿಸ್ಟ್ರಾರ್ ಮಾತ್ರ ಒಪ್ಪಂದವನ್ನು ತೋರಿಸಬೇಕಾಗುತ್ತದೆ.

ಅಪ್ಲಿಕೇಶನ್ ಅಥವಾ ಒಪ್ಪಂದಕ್ಕೆ ಪಾವತಿಸಿ,ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ನಿಮ್ಮ ಬ್ಯಾಂಕಿನ ವೈಯಕ್ತಿಕ ಖಾತೆಯಲ್ಲಿ. ಅಷ್ಟೆ, ಈಗ ನೀವು ಷೇರುದಾರರು.

ಷೇರುಗಳನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡುವುದು ಹೆಚ್ಚು ಕಷ್ಟ. ಷೇರುದಾರನು ತನ್ನ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಸ್ವತಃ ಅಥವಾ ಮಧ್ಯವರ್ತಿಗಳ ಮೂಲಕ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಬಹುದು: ದಲ್ಲಾಳಿಗಳು, ಏಜೆಂಟ್‌ಗಳು, ಹೂಡಿಕೆ ಕಂಪನಿಗಳು.

ಷೇರುಗಳನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡುವ ಮೂಲಕ ನೀವು ಹೆಚ್ಚು ಹಣವನ್ನು ಗಳಿಸಲು ಬಯಸಿದರೆ, ಖರೀದಿದಾರರನ್ನು ನೋಡಿ ಮತ್ತು ಮಧ್ಯವರ್ತಿಗಳನ್ನು ತೊಡಗಿಸಿಕೊಳ್ಳಿ. ಷೇರುಗಳನ್ನು ಮರುಮಾರಾಟ ಮಾಡುವ ಹೂಡಿಕೆ ಕಂಪನಿಗಳನ್ನು ನೀವು ಹುಡುಕಬಹುದು, ಸ್ನೇಹಿತರ ಮೂಲಕ ಅಥವಾ ಹಣಕಾಸು ವೇದಿಕೆಗಳಲ್ಲಿ ಖರೀದಿದಾರರನ್ನು ಹುಡುಕಬಹುದು. ಷೇರುಗಳನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡಲು, ಸರಳವಾದ ಖರೀದಿ ಮತ್ತು ಮಾರಾಟದ ಒಪ್ಪಂದವನ್ನು ತೀರ್ಮಾನಿಸಲು ಮತ್ತು ಅದನ್ನು ರಿಜಿಸ್ಟ್ರಾರ್ಗೆ ಸಲ್ಲಿಸಲು ಸಾಕು.

ನೀವು ಸಮಯ ಹುಡುಕಾಟವನ್ನು ವ್ಯರ್ಥ ಮಾಡಲು ಬಯಸದಿದ್ದರೆ, ನಿರ್ವಹಣೆ ಕಂಪನಿಗೆ ಷೇರುಗಳ ವಿಮೋಚನೆಗಾಗಿ ಅಪ್ಲಿಕೇಶನ್ ಬರೆಯಿರಿ. ಡಾಕ್ಯುಮೆಂಟ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ದಾಖಲಿಸಲಾದ ಪ್ರಸ್ತುತ ಮೌಲ್ಯದಲ್ಲಿ ಷೇರುಗಳನ್ನು ರಿಡೀಮ್ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ; ನೀವು ಚೌಕಾಶಿ ಮಾಡಲು ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚು ಗಳಿಸಲು ಸಾಧ್ಯವಾಗುವುದಿಲ್ಲ.

ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಪ್ರಯೋಜನಗಳು

ಹೆಚ್ಚಿನ ಆದಾಯ ಸಾಧ್ಯ.ಠೇವಣಿ ಮತ್ತು ಬಾಂಡ್‌ಗಳಿಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಉತ್ತಮ ಆದಾಯವನ್ನು ತೋರಿಸಬಹುದು. ಇದು ಎಲ್ಲಾ ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿ ಅನುಸರಿಸುವ ತಂತ್ರವನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿರುತ್ತದೆ.

ಪ್ರತಿದಿನ ಹಣದ ವಿಚಾರದಲ್ಲಿ ಗಲಾಟೆ ಮಾಡಬೇಕಿಲ್ಲ.ಷೇರುದಾರರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳನ್ನು ಅಧ್ಯಯನ ಮಾಡಲು ಮತ್ತು ವಿಶ್ಲೇಷಿಸಲು ಸಮಯವನ್ನು ವ್ಯರ್ಥ ಮಾಡುವುದಿಲ್ಲ; ಅವಳು ಬದಲಾವಣೆಗಳನ್ನು ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆ ಮಾಡುತ್ತಾಳೆ, ಅಪಾಯಗಳನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡಲು ಮತ್ತು ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಲು ಪ್ರಯತ್ನಿಸುತ್ತಾಳೆ. ನೀವು ಮೊದಲು ಯಾವ ಅಂಶಗಳಿಗೆ ಗಮನ ಕೊಡಬೇಕು, ಅಪಾಯಗಳನ್ನು ಸರಿಯಾಗಿ ನಿರ್ಣಯಿಸುವುದು ಮತ್ತು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುವುದು ಹೇಗೆ ಎಂದು ಅವಳು ತಿಳಿದಿದ್ದಾಳೆ.

ವರದಿ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತಿದೆ.ಷೇರುಗಳು ಚಲಾವಣೆಯಲ್ಲಿ ಸೀಮಿತವಾಗಿಲ್ಲದಿದ್ದರೆ, ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಯು ತನ್ನ ವೆಬ್‌ಸೈಟ್‌ನಲ್ಲಿ ಮಾಸಿಕ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ವರದಿಗಳನ್ನು ಪ್ರಕಟಿಸಲು ನಿರ್ಬಂಧವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ. ನಿಧಿಯ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಸಂಯೋಜನೆ ಮತ್ತು ರಚನೆಯ ಬಗ್ಗೆ ಯಾರಾದರೂ ಹೆಚ್ಚು ವಿವರವಾದ ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು ಪಡೆಯಬಹುದು.

ರಕ್ಷಣಾ ಕಾರ್ಯವಿಧಾನಗಳು.ಷೇರುದಾರರ ಹಿತಾಸಕ್ತಿಗಳನ್ನು ಚೆನ್ನಾಗಿ ರಕ್ಷಿಸಲಾಗಿದೆ. ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಯು ನಿಧಿಯನ್ನು ದಿವಾಳಿ ಮಾಡುವುದು ಲಾಭದಾಯಕವಲ್ಲ, ಏಕೆಂದರೆ ಅದರ ಸಂಭಾವನೆ ಮತ್ತು ವ್ಯವಹಾರದ ಖ್ಯಾತಿಯು ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಪರಿಮಾಣವನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿರುತ್ತದೆ. ಒಂದೆರಡು ಸಂಶಯಾಸ್ಪದ ವಹಿವಾಟುಗಳು - ಮತ್ತು ಎಲ್ಲಾ ಷೇರುದಾರರು ಓಡಿಹೋಗುತ್ತಾರೆ.

ಫಂಡ್‌ನ ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ಯಾವುದಕ್ಕೂ ತ್ವರಿತವಾಗಿ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಲು ಸಾಧ್ಯವಾಗುವುದಿಲ್ಲ. ವಿಶೇಷ ಠೇವಣಿ (SD) ಅನುಮಾನಾಸ್ಪದ ವಹಿವಾಟಿಗೆ ಒಪ್ಪಿಗೆ ನೀಡುವುದಿಲ್ಲ ಮತ್ತು ಅದನ್ನು ಬ್ಯಾಂಕ್ ಆಫ್ ರಷ್ಯಾಕ್ಕೆ ವರದಿ ಮಾಡಲು ನಿರ್ಬಂಧವನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತದೆ. ಮತ್ತು ಬ್ಯಾಂಕ್ ಆಫ್ ರಷ್ಯಾ ಕ್ರಿಮಿನಲ್ ಕೋಡ್ನಿಂದ ಅದರ ಕ್ರಮಗಳಿಗೆ ಆರ್ಥಿಕ ಸಮರ್ಥನೆಯನ್ನು ಕೋರಬಹುದು ಮತ್ತು ಅದು ಸಾಕಾಗುವುದಿಲ್ಲ ಎಂದು ಪರಿಗಣಿಸಿದರೆ, ಪ್ರಾಸಿಕ್ಯೂಟರ್ ಕಚೇರಿಯನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ.

ಪೆನಾಲ್ಟಿಗಳನ್ನು ಪಾವತಿಸುವುದರೊಂದಿಗೆ ಯಾವುದೇ ಅಪಾಯವಿಲ್ಲ.ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಯು ತನ್ನ ಸ್ವಂತ ಜೇಬಿನಿಂದ ದಂಡ, ದಂಡ ಮತ್ತು ದಂಡವನ್ನು ಪಾವತಿಸುತ್ತದೆ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಕೌಂಟರ್ಪಾರ್ಟಿಯು ನಿಧಿಯ ಮೇಲೆ ಮೊಕದ್ದಮೆ ಹೂಡಿ ಗೆದ್ದರೆ ಅಥವಾ ನಿಧಿಯು ಗುತ್ತಿಗೆದಾರರಿಗೆ ಸಮಯಕ್ಕೆ ಪಾವತಿಸದಿದ್ದರೆ. ಷೇರುದಾರರ ಹಿತಾಸಕ್ತಿಗಳಿಗೆ ಧಕ್ಕೆಯಾಗಬಾರದು.

ಸ್ಥಿರ ವೆಚ್ಚದ ಮೊತ್ತಗಳು.ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಯ ಸಂಭಾವನೆಯ ಮೊತ್ತವನ್ನು PDU ನಲ್ಲಿ ನಿರ್ದಿಷ್ಟಪಡಿಸಲಾಗಿದೆ, ಮತ್ತು ನಿಧಿಯಿಂದ ವೆಚ್ಚಗಳ ಮಿತಿಗಳನ್ನು ಸಹ ಅಲ್ಲಿ ಸೂಚಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ: ನಿರ್ದೇಶಕರ ಮಂಡಳಿಯ ಸಂಭಾವನೆ, ರಿಜಿಸ್ಟ್ರಾರ್, ಮೌಲ್ಯಮಾಪಕ, ಲೆಕ್ಕಪರಿಶೋಧಕ ಮತ್ತು ಇತರ ವೆಚ್ಚಗಳು. ವರ್ಷದ ಕೊನೆಯಲ್ಲಿ ಮ್ಯಾನೇಜ್‌ಮೆಂಟ್ ಕಂಪನಿಯು PDU ನಲ್ಲಿ ದಾಖಲಾದ ನಿಧಿಯ ನಿವ್ವಳ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಸರಾಸರಿ ವಾರ್ಷಿಕ ಮೌಲ್ಯದ ಶೇಕಡಾವಾರುಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನದನ್ನು ಖರ್ಚು ಮಾಡಿದರೆ, ಅದು ಅಧಿಕ ಪಾವತಿಯನ್ನು ಹಿಂದಿರುಗಿಸಲು ನಿರ್ಬಂಧವನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತದೆ. ಇದು ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಯ ಅನಗತ್ಯ ವೆಚ್ಚಗಳಿಂದ ಷೇರುದಾರರ ರಕ್ಷಣೆಯನ್ನು ಖಾತರಿಪಡಿಸಬೇಕು.

ಕ್ರಿಮಿನಲ್ ಕೋಡ್ ಅನ್ನು ಬದಲಾಯಿಸುವ ಸಾಧ್ಯತೆ.ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಯು ತಮ್ಮ ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ಹೇಗೆ ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಷೇರುದಾರರು ಇಷ್ಟಪಡದಿದ್ದರೆ, ಅವರು ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಯನ್ನು ಷೇರುದಾರರ ಸಾಮಾನ್ಯ ಸಭೆಗೆ ಬದಲಾಯಿಸುವ ಸಮಸ್ಯೆಯನ್ನು ತರಬಹುದು. ನೀಡಲಾದ ಎಲ್ಲಾ ನಿಧಿಯ ಷೇರುಗಳ ಒಟ್ಟು ಕನಿಷ್ಠ 10% ಅನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಷೇರುದಾರರಿಂದ ಇದನ್ನು ಮಾಡಬಹುದು. ಈ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ, ಠೇವಣಿದಾರರು ಸಾಮಾನ್ಯ ಸಭೆಯನ್ನು ನಡೆಸುತ್ತಾರೆ.

ಒಂದು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ನ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಅದೇ ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಯಲ್ಲಿ ಮತ್ತೊಂದು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ನ ಷೇರುಗಳಿಗೆ ವಿನಿಮಯ ಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವ ಸಾಮರ್ಥ್ಯ.ಮ್ಯಾನೇಜ್ಮೆಂಟ್ ಕಂಪನಿಯು ತನ್ನ ಆಸ್ತಿಯನ್ನು ಹೇಗೆ ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ ಎಂಬುದರ ಬಗ್ಗೆ ಷೇರುದಾರರು ತೃಪ್ತರಾಗಿರುವ ಸಂದರ್ಭಗಳಲ್ಲಿ ಇದು ಉಪಯುಕ್ತವಾಗಿದೆ, ಆದರೆ ಅವರು ಅಪಾಯಗಳನ್ನು ವಿತರಿಸಲು ಬಯಸುತ್ತಾರೆ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಒಂದು ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಯು ಟ್ರಸ್ಟ್ ನಿರ್ವಹಣೆಯಲ್ಲಿ ಹಲವಾರು ಹಣವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ. ಪ್ರತಿಯೊಂದು ನಿಧಿಯನ್ನು ತನ್ನದೇ ಉದ್ದೇಶಗಳಿಗಾಗಿ ವಿನ್ಯಾಸಗೊಳಿಸಲಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಕೆಲವು ಸ್ವತ್ತುಗಳೊಂದಿಗೆ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ. ಒಂದು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ನ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಷೇರುದಾರನು ಷೇರುಗಳನ್ನು ರಿಡೀಮ್ ಮಾಡುವ ಬದಲು ಮತ್ತು ಹೊಸದನ್ನು ಖರೀದಿಸುವ ಬದಲು ಮತ್ತೊಂದು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ನ ಷೇರುಗಳಿಗೆ ಅದರ ಭಾಗವನ್ನು ಸರಳವಾಗಿ ವಿನಿಮಯ ಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಬಹುದು. ವಿನಿಮಯ ಮಾಡುವಾಗ ವೈಯಕ್ತಿಕ ಆದಾಯ ತೆರಿಗೆಯನ್ನು ಪಾವತಿಸುವ ಅಗತ್ಯವಿಲ್ಲ, ಏಕೆಂದರೆ ಹಣದ ರೂಪದಲ್ಲಿ ಯಾವುದೇ ಆದಾಯವಿಲ್ಲ, ಮತ್ತು ಷೇರುಗಳ ಹಿಡುವಳಿ ಅವಧಿಯನ್ನು ಮರುಹೊಂದಿಸಲಾಗಿಲ್ಲ.

ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳ ಅನಾನುಕೂಲಗಳು

ಆದಾಯದ ಭರವಸೆ ಇಲ್ಲ.ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಯು ಷೇರು ಬೆಲೆಯಲ್ಲಿ ಏರುತ್ತದೆ ಎಂದು ಖಾತರಿಪಡಿಸುವುದಿಲ್ಲ, ಏಕೆಂದರೆ ಯಾವುದೇ ಹೂಡಿಕೆಯು ಅಪಾಯವಾಗಿದೆ. ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಯು ಷೇರುಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದರೆ ಮತ್ತು ವಿತರಕರು ದಿವಾಳಿಯಾದಾಗ, ಷೇರುದಾರರು ಹಣವನ್ನು ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತಾರೆ. ಠೇವಣಿ ಮತ್ತು ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್‌ಗಳಲ್ಲಿನ ಹೂಡಿಕೆಗಳು ಸಹ ಅಪಾಯಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ: ಬ್ಯಾಂಕಿನ ಪರವಾನಗಿಯನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಬಹುದು ಮತ್ತು ಕಟ್ಟಡವು ಸರಳವಾಗಿ ಕುಸಿಯಬಹುದು. ಆದ್ದರಿಂದ, ಹಿಂದಿನ ಹೂಡಿಕೆಯ ಫಲಿತಾಂಶಗಳು ಭವಿಷ್ಯದ ಆದಾಯವನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸುವುದಿಲ್ಲ ಎಂದು ಪ್ರತಿ PDS ಹೇಳುತ್ತದೆ.

ನಿರಂತರವಾಗಿ ಬೆಳೆಯುತ್ತಿರುವ ಆಯೋಗಗಳು.ಪ್ರತಿ ವರ್ಷ, ಬ್ಯಾಂಕ್ ಆಫ್ ರಷ್ಯಾ ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಯ ಉದ್ಯೋಗಿಗಳಿಗೆ ಅವಶ್ಯಕತೆಗಳನ್ನು ಬಿಗಿಗೊಳಿಸುತ್ತದೆ, ಆದ್ದರಿಂದ ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಗಳು ತಮ್ಮ ಸಿಬ್ಬಂದಿಯನ್ನು ವಿಸ್ತರಿಸುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಸಂಬಳವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತವೆ. ಅಂತೆಯೇ, ಗ್ರಾಹಕರಿಗೆ ಸೇವೆಗಳ ವೆಚ್ಚವು ಹೆಚ್ಚಾಗುತ್ತದೆ.

ಆರು ವರ್ಷಗಳ ಹಿಂದೆ, ಐದು ಹಣಕಾಸು ತಜ್ಞರ ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಯು ಪ್ರತಿ ನಿಧಿಯಿಂದ ತಿಂಗಳಿಗೆ RUB 50,000 ಶುಲ್ಕಕ್ಕಾಗಿ ಎಂಟು ಕ್ಲೋಸ್ಡ್-ಎಂಡ್ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸಬಹುದಾಗಿತ್ತು. ಈಗ ಎಂಟು ಕ್ಲೋಸ್ಡ್-ಎಂಡ್ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುವ ಮ್ಯಾನೇಜ್‌ಮೆಂಟ್ ಕಂಪನಿಯು ಪ್ರತಿ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ನಿಂದ ತಿಂಗಳಿಗೆ RUB 150,000 ರಿಂದ ಶುಲ್ಕ ವಿಧಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಸಿಬ್ಬಂದಿ ಕನಿಷ್ಠ ದ್ವಿಗುಣಗೊಂಡಿದೆ. ಇವುಗಳು ಸರಾಸರಿ ಅಂದಾಜುಗಳು ಮತ್ತು ನಿಧಿಯ ಚಟುವಟಿಕೆಯನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿ ಬದಲಾಗಬಹುದು.

ಕ್ಲೋಸ್ಡ್-ಎಂಡ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಿಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಪ್ರವೇಶ ಮಿತಿ.ಕಾನೂನು ಕನಿಷ್ಠ ಕೊಡುಗೆ ಮೊತ್ತವನ್ನು ನಿರ್ದಿಷ್ಟಪಡಿಸುವುದಿಲ್ಲ. ಪ್ರಾಯೋಗಿಕವಾಗಿ, ಮುಚ್ಚಿದ ನಿಧಿಗಳಲ್ಲಿ ಮೊತ್ತವು 250 ಸಾವಿರ ರೂಬಲ್ಸ್ಗಳಿಂದ ಪ್ರಾರಂಭವಾಗುತ್ತದೆ. ಒಂದು ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿ ನಾನು 10 ಮಿಲಿಯನ್ ರೂಬಲ್ಸ್ ಅಥವಾ ಹೆಚ್ಚಿನ ಕೊಡುಗೆಗಳಿಗಾಗಿ ಷೇರುಗಳನ್ನು ವಿತರಿಸುವುದರೊಂದಿಗೆ ಕೆಲಸ ಮಾಡಿದೆ.

ತೆರೆದ ನಿಧಿಗಳಲ್ಲಿ, ಕನಿಷ್ಠ ಕೊಡುಗೆ ಮೊತ್ತವು 5,000 ರೂಬಲ್ಸ್ಗಳಿಂದ ಮತ್ತು 50,000 ರೂಬಲ್ಸ್ಗಳಿಂದ ಆಯ್ಕೆಗಳಿವೆ. ದೊಡ್ಡ ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚು ಪ್ರಸಿದ್ಧವಾದ ಹಣಕಾಸು ಸಂಸ್ಥೆ, ಹೆಚ್ಚು ಹಣವನ್ನು ಆಕರ್ಷಿಸಬಹುದು ಮತ್ತು ಅದರ ಸೇವೆಗಳು ಪ್ರತಿ ಕ್ಲೈಂಟ್‌ಗೆ ಕಡಿಮೆ ವೆಚ್ಚವಾಗುತ್ತದೆ.

SD, ರಿಜಿಸ್ಟ್ರಾರ್, ಮೌಲ್ಯಮಾಪಕರು ಮತ್ತು ಲೆಕ್ಕಪರಿಶೋಧಕರು ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಗೆ ಕೆಲಸ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ.ನಿರ್ದೇಶಕರ ಮಂಡಳಿಯು ಷೇರುದಾರರ ಹಿತಾಸಕ್ತಿಗಳನ್ನು ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ ಎಂಬ ವಾಸ್ತವದ ಹೊರತಾಗಿಯೂ, ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಯು ಅದಕ್ಕೆ ಸಂಭಾವನೆಯನ್ನು ಪಾವತಿಸುತ್ತದೆ. ಇದರರ್ಥ ಕಾನೂನನ್ನು ನೇರವಾಗಿ ವಿರೋಧಿಸದ ಸಂದರ್ಭಗಳಲ್ಲಿ, ವ್ಯವಹಾರದ ವಿವಾದಾತ್ಮಕ ನಿಯಮಗಳನ್ನು ಮಾರ್ಪಡಿಸಲು ಅಥವಾ ಪುನಃ ಬರೆಯಲು ಕೇಳುವ ಮೂಲಕ ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಯೊಂದಿಗೆ ಒಪ್ಪಂದವನ್ನು ತಲುಪಲು SD ಗೆ ಹೆಚ್ಚು ಲಾಭದಾಯಕವಾಗಿದೆ.

ದೊಡ್ಡ ಹಿಡುವಳಿಗಳು, ತಮ್ಮದೇ ಆದ ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಯ ಜೊತೆಗೆ, ತಮ್ಮದೇ ಆದ ಡಿಪಾಸಿಟರಿಯನ್ನು ಸಹ ರಚಿಸುತ್ತವೆ. ಇದನ್ನು ಕಾನೂನಿನಿಂದ ನಿಷೇಧಿಸಲಾಗಿಲ್ಲ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, VTB ಕ್ಯಾಪಿಟಲ್ ಅಸೆಟ್ ಮ್ಯಾನೇಜ್‌ಮೆಂಟ್ ಮ್ಯಾನೇಜ್‌ಮೆಂಟ್ ಕಂಪನಿಯು VTB ವಿಶೇಷ ಠೇವಣಿ SD ಮೂಲಕ ಸೇವೆ ಸಲ್ಲಿಸುತ್ತದೆ. ಕಂಪನಿಗಳ ಪ್ರದೇಶ ಸಮೂಹವು ತನ್ನದೇ ಆದ ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿ ಮತ್ತು ತನ್ನದೇ ಆದ ನಿರ್ದೇಶಕರ ಮಂಡಳಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ.

ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಯು ನಿಧಿಗಾಗಿ ಮೌಲ್ಯಮಾಪಕ ಮತ್ತು ಆಡಿಟರ್ ಅನ್ನು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ನ ವೆಚ್ಚದಲ್ಲಿ ಅವರ ಸೇವೆಗಳಿಗೆ ಪಾವತಿಸುತ್ತದೆ. ಆದ್ದರಿಂದ, ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಯು ತನ್ನ ಸಂಭಾವನೆಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುವ ಸಲುವಾಗಿ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಅಂದಾಜು ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಸ್ವಲ್ಪಮಟ್ಟಿಗೆ ಹೆಚ್ಚಿಸುವಂತೆ ಮೌಲ್ಯಮಾಪಕರನ್ನು ಕೇಳಬಹುದು. ಷೇರುದಾರರ ದೃಷ್ಟಿಯಲ್ಲಿ ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಯ ಖ್ಯಾತಿಯನ್ನು ಹಾಳು ಮಾಡದಂತೆ ಆಡಿಟ್ ವರದಿಯಲ್ಲಿ ಸಣ್ಣ ಉಲ್ಲಂಘನೆಗಳನ್ನು ಸೇರಿಸದಂತೆ ಆಡಿಟರ್ ಕೇಳಬಹುದು. ಅಂದರೆ, ಎಲ್ಲವೂ ನಿಮ್ಮ ಸ್ವಂತ, ಪಾಕೆಟ್ ಗಾತ್ರದವು.

ಪರವಾನಗಿ ಅಪಾಯಗಳು.ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಯ ಪರವಾನಗಿಯನ್ನು ರದ್ದುಗೊಳಿಸಿದರೆ, ಷೇರುದಾರರು ಇನ್ನೊಬ್ಬ ಟ್ರಸ್ಟಿಯನ್ನು ಹುಡುಕಬೇಕಾಗುತ್ತದೆ.

ಠೇವಣಿದಾರರ ಪರವಾನಗಿಯನ್ನು ರದ್ದುಗೊಳಿಸಿದರೆ, ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಯ ಕೆಲಸ ಸ್ವಲ್ಪ ಸಮಯದವರೆಗೆ ನಿಲ್ಲುತ್ತದೆ. ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಯು ಮತ್ತೊಂದು ನಿರ್ದೇಶಕರ ಮಂಡಳಿಯನ್ನು ತುರ್ತಾಗಿ ನೋಡಬೇಕು, ನಿರ್ವಹಣಾ ಮಂಡಳಿಯಲ್ಲಿ ಬದಲಾವಣೆಗಳನ್ನು ನೋಂದಾಯಿಸಿ, ಸಂಭಾವನೆ ಮತ್ತು ಕೆಲಸದ ನಿಯಮಗಳ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸಬೇಕು. ಪರವಾನಗಿಯನ್ನು ರದ್ದುಗೊಳಿಸುವುದರಿಂದ ವಹಿವಾಟುಗಳ ಅಡ್ಡಿ ಮತ್ತು ಆದಾಯದ ನಷ್ಟಕ್ಕೆ ಕಾರಣವಾಗಬಹುದು.

ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಏನು ತಪ್ಪಾಗಿದೆ

ಆರು ವರ್ಷಗಳ ಕಾಲ ನಾನು ವಿವಿಧ ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಗಳಲ್ಲಿ ಕೆಲಸ ಮಾಡಿದೆ. ಮತ್ತು ಅವರಲ್ಲಿ ಒಬ್ಬರು ಮಾತ್ರ ಹೆಚ್ಚಿನ ಸಂಖ್ಯೆಯ ಷೇರುದಾರರೊಂದಿಗೆ ಕೆಲಸ ಮಾಡಿದರು. ಹೆಚ್ಚಿನ ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಗಳನ್ನು ಕೃತಕವಾಗಿ ರಚಿಸಲಾಗಿದೆ. ಕಂಪನಿಯ ಹಣವನ್ನು ಉಳಿಸಲು ಅವುಗಳನ್ನು ಹಣಕಾಸು ಮತ್ತು ಕೈಗಾರಿಕಾ ಹಿಡುವಳಿಗಳಾಗಿ ನಿರ್ಮಿಸಲಾಗಿದೆ: ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಆದಾಯ ತೆರಿಗೆಯನ್ನು ಪಾವತಿಸುವುದಿಲ್ಲ.

ಸಾಮಾನ್ಯ ಕ್ಲೈಂಟ್‌ಗೆ, ಇದು ಕೆಟ್ಟದು, ಏಕೆಂದರೆ ಅಂತಹ ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಗಳು ಸೇವೆಗಳ ಗುಣಮಟ್ಟದ ಬಗ್ಗೆ ಕಾಳಜಿ ವಹಿಸುವುದಿಲ್ಲ ಮತ್ತು ಅವರ ಖ್ಯಾತಿಯನ್ನು ಗೌರವಿಸುವುದಿಲ್ಲ. ಮುಖ್ಯ ಷೇರುದಾರರು ಅವರಿಗೆ ಸ್ಥಿರತೆಯನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು ಅವರು ಇತರ ಹೂಡಿಕೆದಾರರನ್ನು ಸಣ್ಣ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಆದಾಯವೆಂದು ಪರಿಗಣಿಸುತ್ತಾರೆ.

ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ವ್ಯವಹಾರದ ಚೌಕಟ್ಟು ಹೇಗಿರುತ್ತದೆ ಎಂಬುದು ಇಲ್ಲಿದೆ. ಮಾರಾಟ ಅಥವಾ ಬಾಡಿಗೆಗೆ ಉದ್ದೇಶಿಸಿರುವ ಎಲ್ಲಾ ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ಪಾಕೆಟ್ ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಗೆ ವರ್ಗಾಯಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ನ ಆಸ್ತಿಯಾಗುತ್ತದೆ. ತದನಂತರ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಸ್ವತಂತ್ರವಾಗಿ ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಅನ್ನು ಬಾಡಿಗೆಗೆ ನೀಡುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಮಾರಾಟ ಮಾಡುತ್ತದೆ - ಲಾಭ ತೆರಿಗೆ ಶೂನ್ಯವಾಗಿರುತ್ತದೆ.

ಟ್ರಿಕ್ ಎಂದರೆ ಷೇರುದಾರನು ತನ್ನ ಹೊರತಾಗಿ ನಿಧಿಯ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಯಾರು ಹೊಂದಿದ್ದಾರೆಂದು ಕಂಡುಹಿಡಿಯಲು ಸಾಧ್ಯವಿಲ್ಲ. ಪ್ರತಿ ತಿಂಗಳು ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಯು ಬ್ಯಾಂಕ್ ಆಫ್ ರಷ್ಯಾಕ್ಕೆ ಷೇರುದಾರರ ವರದಿಯನ್ನು ಕಳುಹಿಸುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಇದು ವರ್ಗೀಕೃತ ಮಾಹಿತಿಯಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಬಹಿರಂಗಪಡಿಸಲಾಗಿಲ್ಲ. ವೈಯಕ್ತಿಕ ಸಂಭಾಷಣೆಯ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಯ ಪ್ರತಿನಿಧಿಯನ್ನು ಕೇಳುವುದು ಏಕೈಕ ಆಯ್ಕೆಯಾಗಿದೆ, ಆದರೆ ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಯು ಈ ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು ಬಹಿರಂಗಪಡಿಸಲು ನಿರ್ಬಂಧವನ್ನು ಹೊಂದಿಲ್ಲ.

ಷೇರುದಾರರು ನಿಧಿಯ ಷೇರುಗಳ ಏಕೈಕ ಅಥವಾ ದೊಡ್ಡ ಮಾಲೀಕ ಎಂದು ಖಚಿತಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು ಬಯಸಿದರೆ, ಅವರಿಗೆ ಅನಧಿಕೃತವಾಗಿ ದಾಖಲೆಗಳನ್ನು ತೋರಿಸಬಹುದು. ಆದರೆ ಷೇರುದಾರರು ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ನಲ್ಲಿ ಎಷ್ಟು ಜನರು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದ್ದಾರೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಕಂಡುಹಿಡಿಯಲು ಬಯಸಿದರೆ, ಅವರು ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ನಿರಾಕರಿಸುತ್ತಾರೆ.

ಹಣವನ್ನು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಮತ್ತು ಒಂದೆರಡು ವರ್ಷಗಳವರೆಗೆ ಅದನ್ನು ಮರೆತುಬಿಡಲು ಬಯಸುವವರಿಗೆ ನಾನು ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಶಿಫಾರಸು ಮಾಡುವುದಿಲ್ಲ. ಷೇರುದಾರರು ನಿಯತಕಾಲಿಕವಾಗಿ ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಯು ಹೇಗೆ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತಿದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸಬೇಕು, ತಂತ್ರ, ಯೋಜನೆಗಳು ಮತ್ತು ಮುನ್ಸೂಚನೆಗಳ ಬಗ್ಗೆ ತಿಳಿದುಕೊಳ್ಳಬೇಕು.

ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಅನ್ನು ಆಯ್ಕೆಮಾಡುವಾಗ ಹೇಗೆ ತಪ್ಪು ಮಾಡಬಾರದು, ನಾವು ಮುಂದಿನ ಲೇಖನದಲ್ಲಿ ಬರೆಯುತ್ತೇವೆ

ನೀವು ತಪ್ಪಿಸಿಕೊಳ್ಳದಂತೆ ಚಂದಾದಾರರಾಗಿ

ಇಂದು ನಾವು ನಿಜವಾದ ಬಗ್ಗೆ ಮಾತನಾಡುತ್ತೇವೆ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಲಾಭದಾಯಕತೆಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆಗಾಗಿ ಆಯ್ಕೆಮಾಡಿದ ನಿಧಿಯನ್ನು ವಿಶ್ಲೇಷಿಸುವಾಗ ಅದು ಏನು ಅವಲಂಬಿಸಿರುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ನೀವು ಏನು ಗಮನ ಕೊಡಬೇಕು ಎಂಬುದರ ಬಗ್ಗೆ.

ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಹೇಳುವುದಾದರೆ, ಅಂತಹ ಪರಿಕಲ್ಪನೆ "ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಮೇಲಿನ ಆದಾಯ", ಸಾಮಾನ್ಯೀಕರಿಸಲಾಗಿದೆ. ಕೆಲವು ವಿಶ್ಲೇಷಣಾತ್ಮಕ ವರದಿಗಳಲ್ಲಿ ನೀವು ಒಂದು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಸರಾಸರಿ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ನೋಡಬಹುದು ಎಂಬ ವಾಸ್ತವದ ಹೊರತಾಗಿಯೂ, ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಒಂದು ವರ್ಷಕ್ಕೆ ರಷ್ಯಾದ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಲಾಭದಾಯಕತೆ ಅಥವಾ 3 ತಿಂಗಳವರೆಗೆ ಸ್ಬೆರ್‌ಬ್ಯಾಂಕ್ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು, ನೀವು ಈ ಅಂಕಿ ಅಂಶವನ್ನು ಸ್ಥಿರವಾಗಿ ಅಥವಾ ಎಲ್ಲಾ ಪ್ರಕಾರಗಳಿಗೆ ಅನ್ವಯಿಸುವಂತೆ ಗ್ರಹಿಸಬಾರದು. ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು.

ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಪ್ರಕಾರವನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿ ಲಾಭದಾಯಕತೆಯ ವ್ಯತ್ಯಾಸಗಳು

ನಾವು ಈಗಾಗಲೇ ಅದನ್ನು ನೋಡಿದ್ದೇವೆ ಮತ್ತು ಅವುಗಳಲ್ಲಿ ಸಾಕಷ್ಟು ದೊಡ್ಡ ಸಂಖ್ಯೆಯಿದೆ ಎಂದು ತಿಳಿದಿದೆ. ಈ ಪ್ರತಿಯೊಂದು ಪ್ರಕಾರಗಳು ವಿಭಿನ್ನ ಹೂಡಿಕೆ ಸಾಧನಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವುದರಿಂದ, ಅವುಗಳ ಲಾಭದಾಯಕತೆಯು ವಿಭಿನ್ನವಾಗಿರಬಹುದು.

ಬಾಂಡ್ ನಿಧಿಗಳುವರ್ಷದಿಂದ ವರ್ಷಕ್ಕೆ ಸಣ್ಣ ಆದರೆ ಸ್ಥಿರ ಆದಾಯವನ್ನು ತೋರಿಸಬಹುದು. ಅವರ ಲಾಭದಾಯಕತೆಯು ನಿಯಮದಂತೆ, ಬ್ಯಾಂಕುಗಳಲ್ಲಿನ ಠೇವಣಿಗಳಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿಲ್ಲ - ವರ್ಷಕ್ಕೆ 9-10%.

ಈಕ್ವಿಟಿ ನಿಧಿಗಳುಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭದಾಯಕತೆಯನ್ನು ತೋರಿಸಬಹುದು ( ವರ್ಷಕ್ಕೆ 100% ವರೆಗೆ) ಧನಾತ್ಮಕ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಡೈನಾಮಿಕ್ಸ್‌ನೊಂದಿಗೆ, ಆದರೆ ಅದು ಬಿದ್ದರೆ "ಋಣಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಹೋಗುವ" ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯವೂ ಇದೆ.

ಲಾಭದಾಯಕತೆಯ ಹೆಚ್ಚಳವು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಅಪಾಯಗಳ ಹೆಚ್ಚಳದೊಂದಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದೆ ಎಂದು ಈ 2 ಉದಾಹರಣೆಗಳು ನಮಗೆ ನೆನಪಿಸುತ್ತವೆ - ಇದರ ಬಗ್ಗೆ ಮರೆಯಬೇಡಿ!

ಉತ್ತಮ ಆಯ್ಕೆಗಳು ಯಾವುವು?

ಅಪಾಯ/ರಿಟರ್ನ್ ಅನುಪಾತದ ವಿಷಯದಲ್ಲಿ ಅತ್ಯುತ್ತಮ ಆಯ್ಕೆಯಾಗಿರಬಹುದು ಮಿಶ್ರ ಹೂಡಿಕೆ ನಿಧಿಗಳು, ಇದು ತಮ್ಮ ಸ್ವತ್ತುಗಳಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಇಳುವರಿ (ಕಂಪನಿ ಷೇರುಗಳು) ಮತ್ತು ಕಡಿಮೆ ಅಪಾಯದ (ಸರ್ಕಾರಿ ಬಾಂಡ್‌ಗಳು) ಸಾಧನಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ.

ಅಲ್ಲದೆ, ನೀವು ಯಾವುದೇ ಉದ್ಯಮದಲ್ಲಿ ಪರಿಣತರಾಗಿದ್ದರೆ ಮತ್ತು ಅದರ ಅಭಿವೃದ್ಧಿಯ ಪ್ರಾರಂಭದಲ್ಲಿದೆ ಎಂದು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಂಡರೆ, ನಂತರ ನೀವು ಈ "ಉದ್ಯಮ" ಪ್ರಕಾರವನ್ನು ಬಳಸಬಹುದು.

ನಾವು ಸಾಮಾನ್ಯ ಶಿಫಾರಸುಗಳ ಬಗ್ಗೆ ಮಾತನಾಡಿದರೆ, ಉತ್ತಮ ಆಯ್ಕೆಯು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಆಗಿರುತ್ತದೆ, ಅದರ ಲಾಭವು ವರ್ಷದಿಂದ ವರ್ಷಕ್ಕೆ ಸ್ಥಿರವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ಆದ್ದರಿಂದ, ನಿಧಿಗಳನ್ನು ವಿಶ್ಲೇಷಿಸುವಾಗ, ಕಳೆದ 1-3 ತಿಂಗಳುಗಳ ಅಂಕಿಅಂಶಗಳನ್ನು ನೋಡಿ, ಆದರೆ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯಲ್ಲಿ: 1-3-5 ವರ್ಷಗಳು. ಡೈನಾಮಿಕ್ಸ್ ಒಟ್ಟಾರೆ ಧನಾತ್ಮಕವಾಗಿದ್ದರೆ, ಇದು ಉತ್ತಮ ಸೂಚಕವಾಗಿದೆ.

ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ನೈಜ ಲಾಭದಾಯಕತೆ

ಈ ಭಾಗದಲ್ಲಿ ನಾವು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ "ನೈಜ ಲಾಭದಾಯಕತೆ" ಎಂಬ ಪರಿಕಲ್ಪನೆಗೆ ಗಮನ ಸೆಳೆಯಲು ಬಯಸುತ್ತೇವೆ. ಒಂದು ನಿಧಿಯು ನಿಮಗೆ ವರ್ಷಕ್ಕೆ ಕನಿಷ್ಠ 15% ಭರವಸೆ ನೀಡುತ್ತದೆ ಎಂದು ನೀವು ನೋಡಿದಾಗ, ಈ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ನಿಂದ ನಿಜವಾದ (ನಿವ್ವಳ) ಆದಾಯವನ್ನು ನೀವು ತಿಳಿದಿರಬೇಕು ಕಡಿಮೆ ಇರುತ್ತದೆ.

ಅದು ಏಕೆ?ಏಕೆಂದರೆ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವಾಗ ಅಂತಹ ಅಂಶಗಳಿವೆ:

ಭತ್ಯೆಗಳು.

ರಿಯಾಯಿತಿಗಳು.

ಪ್ರತಿಫಲಗಳು.

ವೈಯಕ್ತಿಕ ಆದಾಯ ತೆರಿಗೆ.

ಈ ಪ್ರತಿಯೊಂದು ಅಂಶಗಳನ್ನು ಹೆಚ್ಚು ವಿವರವಾಗಿ ನೋಡೋಣ.

ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಘಟಕಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸುವಾಗ ಪ್ರೀಮಿಯಂಗಳು

ನಿಧಿಯಲ್ಲಿ ಪಾಲನ್ನು ಖರೀದಿಸುವಾಗ, ಆಗಾಗ್ಗೆ ನೀವು ಶುಲ್ಕವನ್ನು ಪಾವತಿಸಬೇಕಾಗುತ್ತದೆ ( ಬೋನಸ್), ಇದು ಬದಲಾಗಬಹುದು ಮತ್ತು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಡೌನ್ ಪಾವತಿಯ ಗಾತ್ರವನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿರುತ್ತದೆ. ಸರಾಸರಿಯಾಗಿ, ಷೇರನ್ನು ಖರೀದಿಸುವಾಗ ಪ್ರೀಮಿಯಂ ಬದಲಾಗಬಹುದು 0.5 ರಿಂದ 1.5%ಖರೀದಿ ಮೊತ್ತದಿಂದ.

ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ, ಖರೀದಿಯ ಮೊತ್ತವು ದೊಡ್ಡದಾಗಿದೆ, ಅದೇ ನಿಧಿಯೊಳಗೆ % ಪ್ರೀಮಿಯಂ ಕಡಿಮೆಯಾಗುತ್ತದೆ.

ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಿಗೆ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡುವಾಗ ರಿಯಾಯಿತಿಗಳು

ಅಲ್ಲದೆ, ನಿಧಿಗೆ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡುವ ಮೂಲಕ ನೀವು ಲಾಭವನ್ನು ಪಡೆದಾಗ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಮೇಲಿನ ನಿವ್ವಳ ಲಾಭವು ಕಡಿಮೆಯಾಗುತ್ತದೆ. ಈ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಯು ಮತ್ತೊಂದು ಶುಲ್ಕವನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ - ಮಾರಾಟ ರಿಯಾಯಿತಿ.

ಈ ರಿಯಾಯಿತಿಯ ಗಾತ್ರವು ನೀವು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಸಮಯವನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿರುತ್ತದೆ. ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಅವಧಿ, ಕಡಿಮೆ % ರಿಯಾಯಿತಿ. ಶುಲ್ಕ ಬದಲಾಗಬಹುದು 0 ರಿಂದ 3% ವರೆಗೆ.

ಟ್ರಸ್ಟ್ ನಿರ್ವಹಣೆಗಾಗಿ ಪ್ರತಿಫಲಗಳು

ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಶುಲ್ಕಗಳು ಮತ್ತು ರಿಯಾಯಿತಿಗಳ ಜೊತೆಗೆ, ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವಾಗ ಮತ್ತೊಂದು ರೀತಿಯ ಶುಲ್ಕಗಳಿವೆ - ಇವು ಪ್ರತಿಫಲಗಳುನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿ, ಠೇವಣಿ ಮತ್ತು "ಇತರ ವೆಚ್ಚಗಳು". ಒಟ್ಟಾರೆಯಾಗಿ, ಈ ಶುಲ್ಕಗಳನ್ನು ವಿಧಿಸಬಹುದು 2% ವರೆಗೆನಿಮ್ಮ ಆದಾಯದಿಂದ.

ವೈಯಕ್ತಿಕ ಆದಾಯ ತೆರಿಗೆ ಪಾವತಿ

ನಾವು ರಷ್ಯಾದ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳ ಬಗ್ಗೆ ಮಾತನಾಡಿದರೆ, ಅವರ ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಗಳು ತೆರಿಗೆ ಏಜೆಂಟ್ಗಳಾಗಿವೆ, ಅಂದರೆ ಈ ಕೆಳಗಿನವುಗಳು: ಹಣವನ್ನು ಹಿಂತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವಾಗನಿಧಿಯಿಂದ ನಿಮ್ಮನ್ನು ಕಡಿತಗೊಳಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ 13% ಅದರಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದ ಸಂಪೂರ್ಣ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಪಡೆದ ಲಾಭದಿಂದ.

ಮೇಲೆ ಬರೆದ ಎಲ್ಲದರಿಂದ, ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ನಿಜವಾದ ಲಾಭದಾಯಕತೆಯ ಬಗ್ಗೆ ನಾವು ಈ ಕೆಳಗಿನ ತೀರ್ಮಾನವನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಬಹುದು:

1. ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವಾಗ ನಿಮ್ಮ ಠೇವಣಿ ಮತ್ತು ಅಂತಿಮ ಲಾಭವು ಷೇರುಗಳ ಖರೀದಿಯ ಮೇಲಿನ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಪ್ರೀಮಿಯಂಗಳು, ಅವುಗಳ ಮಾರಾಟದ ಮೇಲಿನ ರಿಯಾಯಿತಿಗಳು ಮತ್ತು ಪ್ರತಿಫಲಗಳ ಕಾರಣದಿಂದಾಗಿ ಕಡಿಮೆಯಾಗಬಹುದು.
2. ನಿಧಿಯಿಂದ ಹಣವನ್ನು ಹಿಂತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವಾಗ ಈ ಎಲ್ಲಾ ಶುಲ್ಕಗಳ ನಂತರ ನಿಮ್ಮ ನಿವ್ವಳ ಲಾಭವು 13% ರಷ್ಟು ಕಡಿಮೆಯಾಗುತ್ತದೆ - ವೈಯಕ್ತಿಕ ಆದಾಯ ತೆರಿಗೆ ಪಾವತಿ (NDFL). ಈ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ, ತೆರಿಗೆ ಕಚೇರಿಗೆ ಪ್ರತ್ಯೇಕವಾಗಿ ವರದಿ ಮಾಡುವ ಅಗತ್ಯವಿಲ್ಲ.

ಸಂಖ್ಯೆಯಲ್ಲಿ ಲಾಭದಾಯಕತೆಯ ಉದಾಹರಣೆ

ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ನ ನೈಜ ಲಾಭದಾಯಕತೆಯ ಬಗ್ಗೆ ಸ್ಪಷ್ಟಪಡಿಸಲು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಸನ್ನಿವೇಶವನ್ನು ವಿಶ್ಲೇಷಿಸೋಣ:

ನಿಧಿಗೆ ನಿಮ್ಮ ಠೇವಣಿ 100,000 ರೂಬಲ್ಸ್ ಎಂದು ಹೇಳೋಣ ಮತ್ತು 1 ವರ್ಷದ ನಂತರ (365 ದಿನಗಳು) ನೀವು ಅದನ್ನು ಹಿಂತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಲು ನಿರ್ಧರಿಸುತ್ತೀರಿ;

ಈ ಮೊತ್ತಕ್ಕೆ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಶುಲ್ಕ 0.5%;

ವರ್ಷಕ್ಕೆ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಲಾಭದಾಯಕತೆ - 25%;

365 ದಿನಗಳವರೆಗೆ ರಿಯಾಯಿತಿ - 1%;

ವೈಯಕ್ತಿಕ ಆದಾಯ ತೆರಿಗೆ - ಲಾಭದ ಮೇಲೆ 13%.
ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವಾಗ, ನಿಮ್ಮ ಠೇವಣಿ ತಕ್ಷಣವೇ ಪ್ರೀಮಿಯಂ ಮೊತ್ತದಿಂದ ಕಡಿಮೆಯಾಗುತ್ತದೆ - 500 ರೂಬಲ್ಸ್ಗಳು: 100,000 * 0.5% = 500; ನಿಜವಾದ ಕೊಡುಗೆ 100,000-500 = 99,500 ರೂಬಲ್ಸ್ಗಳಾಗಿರುತ್ತದೆ.

1 ವರ್ಷದ ಕೊನೆಯಲ್ಲಿ, ನಿಮ್ಮ ಷೇರುಗಳು 25% ಹೆಚ್ಚು ವೆಚ್ಚವಾಗಲು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿದವು, ಇದು ಲಾಭವನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಂತೆ 124,375 ರೂಬಲ್ಸ್ಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ - 24,875 ರೂಬಲ್ಸ್ಗಳು. (124,375-99,500).

ನಿಧಿಗೆ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡುವಾಗ, ನೀವು 1,243.75 ರೂಬಲ್ಸ್ಗಳನ್ನು (124,375 * 1%) ರಿಯಾಯಿತಿಯನ್ನು ಸ್ವೀಕರಿಸುತ್ತೀರಿ.

ಮತ್ತು ಕೊನೆಯ ಕಡಿತವು ವೈಯಕ್ತಿಕ ಆದಾಯ ತೆರಿಗೆಯಾಗಿದ್ದು, ಹೂಡಿಕೆಗಳಿಂದ ನಿವ್ವಳ ಲಾಭದಿಂದ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಲಾಗುತ್ತದೆ (ಭತ್ಯೆಗಳು ಮತ್ತು ರಿಯಾಯಿತಿಗಳ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಕಡಿತಗೊಳಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ): (24,875-500-1243.75) * 13% = 3007.06 ರೂಬಲ್ಸ್ಗಳು.

ಒಟ್ಟು ನೀವು ನಿಮ್ಮ ಕೈಯಲ್ಲಿ ಸ್ವೀಕರಿಸುತ್ತೀರಿ: 124,375-1243.75-3007.06 = 120,124.19 ರೂಬಲ್ಸ್ಗಳು. ಮತ್ತು ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ನ ವಾರ್ಷಿಕ ಆದಾಯದ ನಿಜವಾದ ಶೇಕಡಾವಾರು 25% ಆಗಿರುವುದಿಲ್ಲ, ಆದರೆ 20.12%.