Warren Buffett ailəsi dəyərlər: uşaqları necə düzgün böyütmək.

Əsas / Hisslər

22 yaşında, hələ bilinməyən investor Warren Buffett Susan Thompson ilə evləndi, birlikdə üç uşaq böyüddülər: Susan Alice, Howard və Peter. Hər üç uşaq valideynlərinin yolunu davam etdirdi və xeyir işlərində fəal iştirak edir. 2004-cü ildə Susan Thompson Buffett xərçəngdən öldü. İkinci Forbes Xeyriyyə Sammitində Warren Baffett valideynliklə bağlı bir neçə sualı cavablandırdı.

Warren, çox zəngin insanlar övladlarını necə böyüdür, dəyərlərini aşılayır? Bu, ailənizdə necə oldu?

Warren Baffett: Uşaqlarımız normal bir mühitdə böyüdülər. Bütün ömrümüzü 1958-ci ildə aldığım eyni evdə yaşamışıq. Bahalı yeni fəngilərli evlərdə yerləşmədilər, xüsusi təyyarələrdə uçmadılar. Avtobusla məktəbə getdilər. Omaha'daki Baffet ailəsinin hər bir üzvü dövlət məktəbinə getdi. Uşaqlar analarının oxuduğu eyni məktəbə getdilər. Bir qonşunun bugünkü standartlara görə orta gəlirinin ildə 75.000 dollar olduğu bir ərazidə yaşadıq. Beləliklə, maddi cəhətdən başqalarından fərqləndiyimizi düşünmürdülər.

Həqiqətən sərvətiniz artdıqca həyat tərzinizi dəyişdirməməyə çalışdınızmı?

Warren Baffett: Xeyr, mən sadəcə öz istədiyim kimi yaşadım və həyat yoldaşım da eyni şəkildə yaşadı və uşaqlar eyni münasibətdə böyüdülər.

Bir şey əldə edə bilirdik, amma hərisliyimiz və ya buna bənzər bir şeyimiz yox idi. Həyatdan zövq aldıq. Qonşular isə xüsusi bir şey etdiyimizi düşünmürdülər. İşğalımı merak etsələr də, çünki altı ilə yaxındır ofisim yox idi. Bu illər evdə, yataq otağımda işləyirdim və katibəm, mühasibim yox idi. Bu səbəbdən uşaqların pulla xüsusi bir münasibət qurmaları üçün bir səbəb yox idi.

Peter, atanın Forbes-in ən zəngin amerikalılarından biri olduğunu öyrəndikdə, buna necə baxdın? Bu sizin tərbiyənizə təsir etdi?

Peter Baffett: Ailə olaraq nə qədər pulumuz olduğunu bildiyimiz vaxt idi. Zarafat etmirəm. Artıq 20 yaşım tamam oldu və anamla birtəhər danışdıq, çünki getmək üçün heç bir yer yoxdur - budur o, bu reytinqdə. Buna güldük: “Gülməli deyilmi? Yəni kim olduğumuzu bilirik, amma indi hamı bizə fərqli yanaşır. " Keçid o qədər də nəzərə çarpmasa da təəccüblü oldu - görünür, çünki o dünyada və ya sərvətin nümayiş olunduğu mədəni ənənələrdə yaşamadıq. Dostlarımız da bizim kimi təəccübləndilər.

Warren Baffett: O zamana qədər uşaqlar artıq formalaşmışdı və dostlarının kim olduğunu başa düşdülər və zəngin valideynlərin övladları olduqlarına görə və ya buna bənzər bir ünsiyyət qurmağı sevdiklərinə görə dost oldular.

Warren, sərvətinin çox hissəsini xeyriyyə layihələri lehinə verməyə necə qərar verdin? Uşaqlara nə qədər pul qoyacağınıza necə qərar verdiniz və niyə onlara pulu idarə etməyi həvalə etməyə qərar verdiniz?

Warren Baffett: Həyat yoldaşım və mən bu qərarı onsuz da 20 yaşımızda olarkən verdik, istədiklərimizin hamısı var idi; Ona daha çox pul olacağını dedim və güldü.

1960-cı illərdə ailə təməli qurduq. Birlikdə bir qərara gəldik ki, böyük bir ailə fondumuza sahib ola bilərik, ancaq üç uşağın hər birinin özünün ayrı bir təməli olmalıdır.

Bir neçə qohumun direktorlar şurasında oturması və bəzilərinin maraqlarına məhəl qoyulmaması və s. Kimi görünməsi səbəbindən bir çox problemin yarandığı təməlləri gördüm. Bunlar pisləşməyə meyllidir və sonra qohumlar bunlardan birinin qardaşının pişikini altı yaşında quyruğundan bükdüyünü xatırlamağa başlayır ( gülür) və bilirsiniz, bununla bitməyəcək.

Demək olar ki, 25 il əvvəl hər uşağın alacağı nisbətən az bir məbləğ ayırmışdıq. Sonra 1990-cı illərin sonunda üç müəssisə qurdum və onları bir Milad bayramında uşaqlara verdim. Hər birimiz 10 milyon dollarla başladıq, amma daha çox olacağını söylədik və bir-birimizi məhkəməyə verməməyi əmr etdik. Xeyriyyəçilikdə, hansı fəaliyyətin nəticəsini verəcəyi həmişə aydın deyil. Beləliklə, yol boyu pul əlavə etməyi düşündük, ancaq bərabər şəkildə əlavə edin.

Bu üç fondun idarə heyətində xidmət etməmişəm. Arvad da məsləhətdən uzaq idi. Vəsait tamamilə uşaqlara verilib. Məbləği bir neçə dəfə artırdıq və bir dəfə son dəfə etdik, ad günüm üçün hər fonda düşən məbləği iki dəfə artırdım. Uşaqlara nə edəcəyimi öyrətdiyim hərflər BerkshireHathaway.com saytındadır. Onlarda bəzi məsələlərdə uğursuz olacağını gözlədiyimi qeyd etdim. Bu olmazsa, səhv bir şey edirlər. Həm də yazdım ki, hər üç övladımla qürur duyuram və pulla necə davranmaq barədə seçimlərindən razı qalacağam. Bu, çox sadə bir yanaşmadır.

Peter, bütün bunlar səndən necə görünürdü?

Peter Buffett: Bacım 2006-cı ilin mart ayında mənə zəng edərək "Faksdan uzağsan?" Atanın bütün bunları edəcəyinə dair bir mesaj verən maşına getdim. İlkin söhbət olmayıb. Başlanğıcda çox kiçik bir fondumuz var idi, 1999-cu ildən sonra böyük oldu. Altı ildə təxminən 10 milyon dollardan 120 milyon dollara qədər böyüdü. Təbii ki, bu müddət ərzində çox şey öyrəndik.

Həyatınızda nə dəyişdi?

Peter Buffett: Həyat yoldaşım Jennifer fondda mənə çox kömək etdi, çünki karyeramda ciddi idim (Peter Buffett müvəffəqiyyətli bir musiqiçi, sənədli film Wisconsin: Bir Amerikan Portreti üçün musiqiyə görə Emmy mükafatı laureatıdır) Forbes). Üstəlik, hər günün planlaşdırıldığı öz həyatım var idi.

İki ildir sadəcə dinlədik. Nyu-Yorkda olduq və hər kəslə ünsiyyət qura bildiyimiz üçün ustad dərsləri kimiydi. Bilirsən, bir milyardın olanda zarafatlar daha gülməli olur, daha yaxşı görünürsən, sadəcə sehrlidir.

İnsanlar da sizinlə görüşməyə razıdırlar.

Peter Baffett: Tam olaraq. Ətrafdakıların vaxtına və səylərinə hörmətlə yanaşırdıq, lakin çox şey öyrənmək üçün hər kəslə görüşdük. Və bu həqiqətən əvəzsizdir.

Warren, uşaqları istədiklərini etməyə təşviq etmək nə qədər vacibdir?

Warren Baffett: Biz onlara heç vaxt xüsusi bir təlimat verməmişik, amma düşünürəm ki, anaları və özüm üçün mənalı dəyərləri mənimsədilər. Atama ən çox minnətdar olduğum əsas məqamlardan biri, hər hansı bir öhdəliyimin təsdiq olunmasıdır. Fikirlərini mənim vasitəmlə tərcümə etməyə çalışmadı. Və bunu övladlarıma ötürməyə çalışdım.

Gələcək milyarder və planetin ən varlı adamlarından biri olan Warren Baffett ən böyük Nebraska şəhərində - Omahoda anadan olub. Valideynləri Amerika ailə modelinin tipik nümayəndələridir. Ata birjada ticarət edir (daha sonra konqresmen), ana arxasında keçmiş modeli olan bir ev xanımıdır. Robert ailənin ən kiçik uşağıdır, iki bacısı var - Doris və Roberta. Ən uğurlu və varlı insanlar kimi, Warren də olduqca yaxşı bir təşəbbüskar olan atasının ardınca böyüdü. Bu, Warrenin və bütövlükdə şəxsiyyətinin maraqlarının formalaşmasına böyük təsir göstərdi.

Baffet ailəsi maddi vəziyyəti yaxşı idi, lakin Warren həmişə daha çox şey istədiyini bilirdi. Jurnalist olmağı planlaşdıran atası gözləri önündə bir zamanlar birjaya alışmağa qərar verdi - qiymətli kağızların satışı hər zamankindən daha çox tələb olunurdu. Böyük Depressiya dövründə anadan olan Kiçik Baffet bu çətin dövrün dərsini əbədi öyrəndi - hər zaman çox zəngin olmağa çalışmalısınız.

ilk illər

1942-ci ildə oğlan sevdiyi Omahadakı məktəbini tərk etməli - atası ABŞ Konqresindəki seçkilərdə qalib gəldi və bütün ailə Vaşinqtona köçdü. Burada Alice Deal Junior Liseyi və Woodrow Wilson Liseyindən məzun oldu. Eyni zamanda, gənc, bir milyarder olmaq üçün 12 yaşında qarşısına qoyduğu hədəfini bir saniyə də unutmur.

İlk addımlar

Vaşinqtona köçmək Warren üçün olduqca çətin oldu, lakin yeni bir yerdə macəraçı oğlan bir şey tapdı ki, bu da həzinliyini bir qədər işıqlandırdı. İşğal təbii ki, pul qazanmaq idi. Hər səhər məktəbin qarşısında beş fərqli marşrutla 500 nüsxə qəzet çatdıraraq ilk "ciddi" paytaxtını yığmağı bacardı. Baffetin aylıq 175 dollar maaşı yetkinin maaşına bərabər idi. 14 yaşına gəldikdə, gəncin vətəni Nebraskada torpaq satın almağa qoyduğu 1200 dollar varlığı var idi. Nə üçün? İcarəyə verərək daha da çox qazanmaq.

Növbəti iş layihəsində Warren artıq tanımadıqlarını cəlb edib. Liseydə oxuyarkən Warren və bir dostu, qiyməti 25 ilə 75 dollar arasında olan istismardan çıxarılan slot maşınları almağa başlamağa qərar verdilər. Baffet vəsaiti yatırdı və mexanikanı sevən dostu onları işə düzəltdi. Bundan əlavə, cihazlar çox populyar olduqları kuaför salonlarına quraşdırıldı. Hər kəs qaradərili idi: oyun oynayan gözləmə müddətini güldürən insanlar, gənc sahibkarların qazancının yaxşı faizini alan sahiblər və əlbətdə ki, dostların özləri. Baffet pul qazandıqdan sonra məzun olduqdan sonra işini 1200 dollara satdı.

Warren Buffett təhsili

Maşınlarla vidalaşan Buffett, Pennsylvania Universitetinin maliyyə məktəbinə gedir. Ticarətlə bağlı bir çox kitab oxumuş və öz təşəbbüskarlıq təcrübəsinə sahib olan 17 yaşlı Warren, tədris səviyyəsindən biraz məyusdur.

Ancaq təlim uzun sürmədi - oğlanın Nebraska'ya qayıtması lazım idi. 1948-ci ildə atası Konqresdən ayrıldıqdan sonra Baffet Nebraska-Linkoln Universitetinə köçdü. 1949-cu ildə məzun olduqdan sonra Warren, iş idarəçiliyi üzrə bakalavr dərəcəsi qazandı. Sonra işlənməyən Harvard və daha sonra Kolumbiya Universiteti İşletme Fakültəsi var idi, burada Warren, peşəkar investor və iqtisadçı Benjamin Graham'dan təsirləndi. Baffetin özünə görə, Graham atasından sonra həyatına ən çox təsir göstərmişdir. İqtisadçı alimin "İntellektual İnvestor" adlı kitabını oxuduqdan sonra Wall Street-in meyllərini izləməməyə çağıran Baffet o qədər ilhamlandı ki, hətta onu gələcək iş qurmaq üçün əsas götürdü. Bundan əlavə, Baffet universiteti bitirdikdən sonra hətta işdə və həyatda onun üçün əla bir məktəb olan Graham rəhbərliyi altında işləməyi bacardı.

Peşəkar fəaliyyət

1957-ci ildə Baffet ilk dəfə müstəqil bir işə qərar verdi - doğma Omaha'ya qayıtdıqdan sonra bir investisiya qurdu. İnad və inadla bir sıra sahibkarları ona 25 min dollara bərabər pul əmanət etməsinə inandırır. Və işləyir! Proqramı minimal idi - ildə 10% (yalnız Dow Jones-un böyüməsini üstələmək üçün). İki il sonra, təşkilat ləğv edildikdə, investisiyaları 29,5%, Dow Jones isə yalnız 7,4% artdı.

Növbəti layihə, ABŞ-da bütün tekstil sənayesi kimi acınacaqlı vəziyyətdə olan, demək olar ki iflasa uğrayan bir tekstil fabriki idi. Səhmləri aktiv şəkildə satın alaraq və sonradan istehsalına rəhbərlik edərək (sərəncamında olan hissələrin 49% -i), Warren, sərvəti 360 milyard dollar olaraq qiymətləndirilən maliyyə bazarı liderindən sahibi olur - Berkshire Hafrtway fabrikinin sahibi.

Sonra bir çox layihə və o qədər də böyük olmayan investisiyalar var idi, lakin 70-ci illərdə Baffeti başqa bir uğur dalğası üstələdi. 1967-ci ildə ABŞ-da qəbul edilən Sosial Yardım Qanunu, iş adamını bir anda beş sığorta şirkəti əldə etməyə məcbur etdi və bu da sərvətini 28 milyard dollara yüksəltdi.

Warren Buffett yeni minillikdə

Baffet işinin inkişafı iyirminci əsrin ikinci yarısına düşməsinə baxmayaraq, yeni minillikdə də fəaliyyətini davam etdirir. Beləliklə, 2009-cu ildə iş adamının onsuz da kifayət qədər böyük varlığı qitələrarası dəmir yolu BNSF Dəmir Yolu ilə və 2015-ci ildə Egey dənizindəki St Thomas adası ilə (Alessandro Proto ilə birlikdə) tamamlandı. Bundan əlavə, Baffet yorulmadan bazardakı meylləri izləyir - hətta investisiyalarının növünü də dəyişdirdi. Əvvəllər sərmayəçi istehsal, nəqliyyat və sığorta işlərinə investisiya qoymağı üstün tuturdusa, 2016-cı ildə 1 milyard dollar dəyərində Apple səhmlərini aldı, biraz sonra bu məbləği 1,6 milyard dollara yüksəltdi. Əvvəllər iş adamına qabaqcıl texnologiyalar inkişaf etdirən müəssisələrə investisiya qoyuluşları diqqət çəkmirdi.

Xeyriyyə

Bill & Melinda Gates Vəqfinin üzvü və idarə heyətinin üzvü Warren Buffett hər il xeyriyyə işlərinə yardım edir. Beləliklə, sərvətinin çox hissəsini xeyriyyə təşkilatlarına köçürəcəyinə söz verən milyarder, hər iyulun 1-də şəxsi varidatından vəsait çıxardır. Belə bağışlardan biri də Berkshire Hathaway səhmləridir (təxminən 1,9 milyard dollar). Baffet ayrıca "ən səxavətli xeyirxah" statusuna sahibdir - 2010-cu ildə beş fərqli vəqfə 37 milyard dollar (varidatın 50% -i) köçürdüyünü elan etdi.

Şəxsi həyat.

Nəhəng fakturalara və bütöv bir ada almaq fürsətinə baxmayaraq, Baffettin şəxsi həyatına çətin ki bulud deyilə bilməz. 1977-ci ilə qədər birlikdə yaşadığı ilk həyat yoldaşı Susan Buffett 2004-cü ildə vəfat etdi. Warren ikinci dəfə 76 yaşında evləndi - maliyyəçinin seçdiyi Latviyadan olan immiqrant Astrid Menks idi. Baffetin uşaqlarla münasibətləri olduqca mürəkkəbdir - onları fırfırlarsız böyütməyə çalışan milyarder çox vaxt həddini aşırdı. Beləliklə, bir dəfə Warrenin qızı Susie ondan bir maşın saxlaması üçün 20 dollar istəməsi ilə götürülmüş vəsait üçün qəbz yazmaq məcburiyyətində qaldı və təsərrüfat almaq üçün atasından kömək istəyən Howard oğlu onu aldı, ancaq bir çox gözlənilməz bir forma - Baffet fermanı alıb oğlunu kirayəyə verdi. Yəni bu milyarderləri anlayın.

Baffetin ən sevimli cizgi filmi Ördək Nağıllarıdır. Maraqlıdır ki, milyarderin tərcümeyi-halını öyrəndikdən sonra kasetin əsas xarakteri ilə bir çox bənzətmə edə bilərsiniz.
Medialar Baffeti "Omaha'nın Oracleı" adlandırır
50-dən sonra həyat təzə başlayır - Baffet sərvətinin 99% -ni altıncı on ilini dəyişdirərək qazandı
Baffet hər şeyin qiymətini bilir, xüsusən də vaxtı - 2014-cü ildə Sinqapurdan olan bir iş adamı Baffet ilə nahar üçün 2,2 milyon dollar ödəyib.
Bazardan üstün olmaq Baffettin güclü nöqtəsidir. Bu məsələdə, onun rekordu bütün qlobal investorlar arasında ən böyük göstəricidir.

Warren Buffettin kitabları

Dünyanın ən yaxşı investoru, onu dedikləri kimi, müvəffəqiyyətinin bir çox sirlərini izah etdi və kitablarında yüzlərlə tövsiyəni paylaşdı:

"İnvestisiya, Korporativ Maliyyə və Şirkət İdarəetmə Məqalələri."

"Məktəbə qayıt! Böyük bir iş adamının və investorun əvəzolunmaz dərsləri ”.

Baffet eyni zamanda bir çox Amerika və Avropa müəllifinin tez-tez qəhrəmanıdır.

Bir səhv taparsanız, xahiş edirəm bir mətn parçası seçin və basın Ctrl + Enter.

Daha uğurlu, varlı və müstəqil olmaq istəyirsiniz? Sonra planetin ən varlı adamı olan Warren Buffett-dən faydalı məsləhətləri oxuyun! Həyata keçirmək!

Kimdir Warren Buffett?

Bu, bütün dünyanın ən nüfuzlu və məşhur investorlarından biridir!

Baffet, Forbes jurnalı tərəfindən planetin ən varlı insanı olaraq üçüncü sırada yer alır. Sərvəti təxminən 46 milyard dollardır.

Kapitalını fond bazarına investisiya qoymaq qabiliyyəti sayəsində qazandı.

İlk təcrübəniz Warren Buffett ilə işləyərkən bir gənc kimi (o zaman 11 yaşında idi).

O illərdə, atasından ondan 3 hissə - Cities Service Preferred - səhm başına 38 dollar almasını istədi.

Bir az sonra, səhmlər bahalaşdı və onsuz da 40 dollar idi və Warren dərhal onları satmağa və qazanc əldə etməyə qərar verdi.

Ancaq bir az sonra səhm qiyməti daha da artdı və artıq 200 dollar oldu. Bəri Warren Buffett birdəfəlik qərar verdi ki, heç vaxt "at sürməyəcək" (yəni tələsik).

Bu təcrübə sayəsində - Baffet özünə layiqli bir sərvət qazana bildi!

Həyatdakı mövqeyini qeyd etmək istəyirəm Warren Buffett və onun əvəzolunmaz tövsiyələri yalnız fond bazarında işləyən insanlar üçün deyil, həm də yeni başlayanlar, Forex bazarı sayəsində pul qazanmağı düşünənlər - zəngin və müstəqil olmaq istəyənlər üçün də faydalı olacaqdır!

Uğurlu olmaq istəyənlər üçün Warren Buffett-dən dəyərli məsləhətlər:

İpucu # 1: Unutmayın - hər zaman özünüzə investisiya qoymalısınız!

“Hər gün zəif xüsusiyyətləriniz üzərində işləyin, onları ən yaxşı vəziyyətə gətirin, bacarıq və bacarıqlarınızı inkişaf etdirin.

Özünüzə investisiya qoymaq hər zaman universitet təhsili üçün pul ödəməli olduğunuz anlamına gəlmir.

2 diplomum var, amma divarımı asmıram - harada olduqlarını belə bilmirəm! "

İpucu # 2: Xeyr deməyi öyrənin!

Warren Buffett Həmişə təkrar etdim: “Öyrənməsəniz, vaxtınızı tam idarə edə və idarə edə bilməzsiniz!

İpucu # 3: Heç vaxt başqalarını dinləməyin!

“Başqalarının fikirlərinə əsaslanan qərarlar verməməyə çalışın.

Karyeramın başlanğıcında, investorlardan təxminən 100 min dollar toplaya bildikdən sonra da davamlı olaraq böyük bir uğursuzluq proqnozlaşdırılırdı və 10 il sonra bu pul artıq 100-ə gətirəndə üzlərində nə ifadə edildi milyon dollar.

Özünüzü yalnız daxili tərəzinizdə qiymətləndirin! "

İpucu # 4: Sürətli və məhsuldar olun!

“Təxirə salmayın və düşünməyin. Həmişə tez düşünməyə çalışın, zaman keçdikcə bunun pul qazanmağın yeganə yolu olduğunu görəcəksiniz. "

İpucu # 5: Qazancınızı yenidən investisiya etməyə çalışın!

İlk işinizin köməyi ilə qazana biləcəyiniz pulu xərcləməməyə çalışın, ancaq işin inkişafına investisiya qoyun.

“Bir dəfə dostumla bir bərbər salonunda bir slot maşını qurduq və biraz pul qazandıq, amma digər yeniyetmələrin etdiyi kimi xərcləmədik, daha da dövriyyəyə buraxdıq. Nəticə olaraq 26 yaşımda artıq 1,4 milyon dollar qazandım! "

İpucu # 6: Hər şeylə əvvəlcədən razılaşın!

Warren Buffett israr edir:

“Hər hansı bir işə başlamazdan əvvəl dərhal pul baxımından razılaşın, əgər etməsəniz, aldanmağınız üçün böyük bir şans var.

Bu dərsi çox gənc yaşlarımda öyrənmişəm.

Bir dəfə babam məndən və dostumdan mağazasında təmizliyimizi istədi. 5 saat süpürgə ilə işlədik və qutuları çəkdik, bu müddətdən sonra babamız bizə ikiyə görə yalnız 90 sent ödəmişdi.

O anda vəziyyətin ədalətsizliyinə heyran qaldım. "

İpucu # 7: Xırda şeylərə diqqət yetirin və onlardan faydalanın!

“Həmişə kiçik şeylərə diqqət yetirin, beləliklə çox şeyə qənaət edə bilərsiniz.

Yaxşı bir nümunə var.

Dostum küçələrə baxan divarları rəngləməyə başladı, üstəlik bunu çox ağıllı şəkildə etdi və bununla da sadəcə 4 divarı deyil, yolun yoluna baxan yalnız birini boyadı. "

İpucu # 8: Pulunuzu düzgün idarə edin!

Warren Buffett yalnız milyard dollarlıq kapitalı sayəsində deyil, həm də pulunu ustalıqla idarə etmə bacarığı sayəsində müvəffəq oldu.

“Qayda # 1. Heç vaxt pul itirməyin! "

“Qayda 2. 1-ci qaydanı heç vaxt unutma. "

Bu sxemdən istifadə edərək Forex bazarında necə ticarət edə bilərsiniz? Səsləndiyi kimi olduqca sadədir: Həmişə məntiqsiz risklərdən çəkinin!

Birtəhər ticarət etməyin!

Həmişə yalnız pul kapitalınızı artıran və qoruyan pul qənaət üsullarından istifadə edin.

İpucu # 9: İmkanınız daxilində yaşayın!

“Heç vaxt pul borc verməməyə çalış, buna görə tərpənməyəcəksən və ömrü boyu kasıblıq içində bitki örtüsün.

Borclarla məşğul olun və sonra dövriyyəyə qoyduğunuz bir az kapital toplamağa çalışın! "

İpucu # 10: İnadkar olun!

“İnad olmadan heç bir şey əldə edə bilməzsən.

1984-cü ildə bir qadını çox sevdiyim bir şirkət aldım - bu müəssisənin qurucusu.

Diqqətə çatdırmaq lazımdır ki, o andan bəri mebel satışı ilə əlaqəli bütün bir mağazalar şəbəkəsi aça bildi və bu yalnız əzmkarlıq sayəsindədir! "

İpucu # 11: Həmişə itirdiyiniz bir işdən vaxtında çıxmağa çalışın!

“Gənc olanda bir dəfə qaçışa bahis etdim və məğlub oldum, sonra geri ödəmək üçün yenidən bahis etdim və yenidən məğlub oldum.

Bundan sonra düşüncələrimi toplayıb ayrıldım və sonra daim mənə yalnız bir itki vəd edən işdən çıxdım. "

İpucu # 12: Həmişə hər şeyi perspektivdə qoyun!

“Həmişə növbəti hərəkətinizi və növbəti addımınızı qiymətləndirin.

Ətrafınızda baş verənlərə adekvat baxmağa çalışın və çox şey əldə edə bilərsiniz. "

İpucu # 13: Uğurun sizin üçün nə demək olduğunu anlayın!

"Şəxsən mənim üçün! - qazandığınız pulun miqdarı deyil, nə etdiyinizi çox sevdiyiniz!

İşinizdən nəhəng bir ləzzət aldığınız zaman, ləzzət ... onsuz da qaz töküntüləri! "

Bir immersiv video ilə Warren Buffett!

Mən sizə tövsiyə edirəm (bu tövsiyələrdən sonra) təxirə salmayın, amma bu gün fəaliyyət göstərməyə başlayın.

Faydalı məqalə? Yenilərini qaçırmayın!
Elektron poçtunuzu daxil edin və poçtla yeni məqalələr alın

Ləqəbi ilə tanınan Warren Buffett "Oracle of Omaha" ən məşhur investorlardan biridir.

Warren Buffettin tərcümeyi-halı

30 Avqust 1930-cu ildə Nebraska'daki Omaha şəhərində anadan olub. Atası (Howard Buffett) müvəffəqiyyətli bir səhm alverçisi (daha sonra bir broker firmasının sahibi oldu) və bir Konqresmen idi. Baffetin biznes və investisiya sahəsindəki ailə ənənələrini davam etdirəcəyini düşünmək təbii bir şeydir. Ancaq ümumiyyətlə bunun deyildiyini söyləmək olmaz "gizli" Baffeti müvəffəq etdi. Əlbətdə ki, atasının kiçik yaşlarından işləməsi Warren Baffett-in maliyyə əməliyyatlarına, bazarlara və birjaya marağını formalaşdırdı.

Gənc Baffet ilk müqaviləsini altı yaşında etdi. Babasının mağazasında cib pulu ilə hər birini 25 sentə altı qutu Coca-Cola alıb və ailə üzvlərinə 50 sentə satdı (bəzi mənbələrə görə, Baffet o zaman yalnız 12 sent qazandı, amma gerçək qalır 6 yaşında Baffet ilk pulunu qazandı).

11 yaşında, atasının nümunəsini görən Warren Buffett, özünü stok fərziyyələrində sınamağa qərar verdi. Böyük bacısı Doris ilə birləşərək (Baffetin ümumilikdə 3 bacısı var idi) və atasından pul borc alaraq, 38 dollar qarşılığında Cities Service-in üç hissəsini aldı. Tezliklə onların qiyməti 27 dollara düşdü və sonra 40 dollara yüksəldi. Bu məqamda Warren mənfəət əldə etmək üçün səhmlərini satdı və 5 dollar mənfi komissiya qazandı. Lakin, yalnız bir neçə gün sonra, Şəhərlər Xidmətinin qiyməti səhm başına 200 dolları keçdi. Baffet bu səhvi hələ də xatırlayır. Dərsi öyrəndi: vəziyyəti proqnozlaşdırmaq qabiliyyətində birja ilə rəqabət etmək faydasızdır. O vaxtdan bəri, Warren Baffett həyatın özünün ona investisiya qoymağın əsas prinsipini öyrətdiyinə inanır - "Səbir mükafatlandırılır".

13 yaşında, gənc Warren Buffett Washington Post-un çatdırılmasını öz üzərinə götürdü və ondan ayda 175 dollar qazandı. Uğurdan ilhamlanaraq, bütün qohumlarını təəccübləndirdi və 30 yaşına qədər milyoner olmasa, Omaha'daki ən hündür binanın damından tullanacağını söylədi. Sonra, 1943-cü ildə, 13 yaşında, Warren Buffett ilk gəlir vergisini 35 dollar ödədi. Baffet 30 illik mərhələni təhlükəsiz keçdi və ilk milyonunu 31 yaşında qazandı.

1945-ci ildə, 15 yaşında (orta məktəbdə) Baffet və dostu bir bərbərə qoyduqları istifadə edilmiş langırt maşınının alınmasına 25 dollar sərmayə qoydular və yaxın aylarda tikdilər. "şəbəkə" şəhərin müxtəlif yerlərində 3 ədəd oyun maşınları.

Heç vaxt tək bir gəlir mənbəyindən asılı olmayın. İkinci bir mənbə yaratmaq üçün sərmayə qoyun

1947-ci ildə Warren Buffett Woodrow Wilson Liseyindən məzun oldu və hər bir gənc qarşısında belə bir sual dururdu: növbəti nə olacaq; bu vaxt pul qazana biləcəyiniz zaman vaxtınızı məşqə sərf etməyə dəyərmi? 17 yaşında Baffetin sərvəti eyni şəkildə qazandığı beş min dollara çatdı - poçt çatdırmaq və davamlı bazarlıq etmək. Bu məbləği müasir ekvivalenti - 42 min 610 dollar və 81 sentə çevirsək, onda da Warren Buffett-in milyoner olmağa qərar verməsi heyranlığa səbəb olur.

Uorrenin atası, oğluna barmaqlarıyla xalq arasında populyar olaraq həyatdakı ən böyük pulu yalnız layiqli təhsili olan insanlar tərəfindən qazandığını izah edən keçmiş bir vasitəçi Howard Buffett davamlı təhsil məsələsinə aydınlıq gətirdi. Əlbətdə ki, qazanılan biliklərdən deyil, yalnız lazımi qurumlarda vacib qapıların açılmasına imkan verən sosial statusdan danışırıq.

Universitet təhsili

Nəticədə, 1947-ci ildə orta məktəbi bitirdikdən sonra Warren Baffett, iki il oxuduğu Pensilvaniya Dövlət Universitetinə (The Wharton School) Maliyyə Fakültəsinə daxil oldu. 1949-cu ildə W. Buffett, atası və əmisi də Nebraska Universitetindən olan Alpha Sigma Phi qardaşlığına qatıldı. Taleyin nəticəsi olaraq Howard Buffett (gələcək milyarderin atası) 1948-ci ildə başqa bir konqresmenin seçki kampaniyasında məğlub oldu və ailə yenidən doğma Omaha, Nebraska'ya, Warren isə 1950-ci ildə bakalavr dərəcəsini aldığı Nebraska Universitetinə köçdü. . Bundan sonra Warren Buffett, Columbia District Universitetinə, Columbia Business School'a köçdü. Harvard Biznes Məktəbinə müraciət etdiyini, ancaq orada qəbul edilmədiyini xatırlatmaq lazımdır.

Baffettin seçiminin yeni universitetinin (Benjamin Graham) və David Dodd kimi qiymətli kağızlar sahəsində mütəxəssislər tərəfindən tədris olunmasını əvvəlcədən müəyyənləşdirdiyi məlum deyil. 1934-cü ildə başqa bir Kolumbiya Universitetinin professoru David Dodd ilə birlikdə yazılan Graham'ın təsirli əsəri saysız-hesabsız yenidən çap olundu, milyonlarla nüsxə satıldı və qeyd-şərtsiz hər hansı bir ciddi investorun həyatındakı ən vacib kitabın postamentini ələ keçirdi. Graham əsas analizin atası, "dəyər qoyuluşu" məktəbinin qurucusu və həqiqətən görkəmli bir insan idi.

Graham-ın "dəyər qoyuluşu" konsepsiyası mübadilə ticarətinin irrasional təbiəti fikrinə əsaslanır. Ağlı başında olan bir investor qiymətli kağızların davranışını proqnozlaşdırmaqdansa, şirkətin daxili dəyərini və maliyyə göstəricilərini (ilk növbədə qiymətin qazancla qiymətin balans dəyərinə nisbətini) öyrənməyə yönəltməlidir. Rüblük və illik mühasibat hesabatlarını hərtərəfli araşdıraraq, hər zaman mübadilə dəyəri (sözdə bazar kapitallaşması) real qiymətdən əhəmiyyətli dərəcədə aşağı olan "boz at" tapa bilərsiniz. Məhz belə qiymətləndirilməmiş qiymətli kağızlarda "ağlabatan investorlar" pullarını yatırmalıdırlar. Graham-a görə, gec-tez səhm dengesizliği aradan qaldırılacaq və hər bir qiymətli kağız layiqincə mükafatlandırılacaq. Graham'ın məşhur bir sərgisi olan (1949) Warren Baffett dəfələrlə maliyyə mövzusunda yazılmış ən yaxşı kitab adlandırıldı.

Hər halda, Baffet, Kolumbiya Universitetində Benjamin Graham'ın qiymətli kağızlar təhlili seminarına qatıldı və son qiyməti "A +" oldu - Graham müəllimlik karyerasında ilk dəfə bu əla qiyməti verdi. Bununla birlikdə, Graham Baffeti şirkətinə (Graham-Newman) işləməyə aparmadı və gələcək milyarder rəsmi karyerasına atasının firmasında atası firmasında investisiya məhsulları satış meneceri olaraq başladı.

Atanın vasitəçilik ofisində işləmək

Eyni zamanda, Baffet Nebraska Universitetində investisiya prinsipləri mövzusunda öz seminarına başladı. O vaxt (1951) Warren Baffett 21 yaşında idi və şagirdlərinin orta yaşı ondan iki dəfə çox idi. Atasının şirkətində işləyərkən səhmlərini almasını tövsiyə etdiyi ilk şirkətlərdən birinin də Geiko sığorta şirkətinin olduğu deyilir. (Bu gün Geico, 4 milyard dollardan çox gəliri olan altıncı ən böyük avtomobil sığortası şirkətidir və 1976-cı ildə Geicoya nəzarəti ələ alan və 1996-cı ildə şirkəti tamamilə almış Buffett Berkshire Hathaway'ın təməl daşlarından biridir).

Bununla birlikdə, çox güman ki, bu şirkətin Warren Baffetin taleyində meydana çıxması, Geikonun idarə heyətinin üzvü Benjamin Graham - universitetdə qiymətli kağızlar təhlili kursunu verən eyni Graham olması ilə əlaqədardır. Şirkət haqqında bu təfərrüatı öyrəndikdən sonra Baffet dərhal bir qatara minib Vaşinqtona getdi və bir həftə sonu Geiko ofisinin qapısını döydü. 50-ci illərin əvvəllərində Geiko, maliyyə direktoru vəzifəsində fəxri vəzifədə olan Lorimer Davidson adlı bir işçisi olan adi bir kiçik firma idi. Elə həmin gün təsadüfən ofisində idi və Baffet onunla bir neçə saat danışdı. Bu söhbət əsnasında Baffet, belə demək mümkünsə, "ilk əl" gələcəkdə ona əhəmiyyətli dərəcədə kömək edən sığorta işi və risk menecmentinin prinsipləri və xüsusiyyətləri haqqında məlumat almaq. Ancaq o zaman "Geico" nun maddi vəziyyəti Warren üçün heç bir əhəmiyyət daşımırdı: əsas şey, sonradan məlum olduğu kimi, özü ilə B. Graham arasında əlaqə qura biləcək bir adam tapdı.

Omaha qayıtdı və atasının vasitəçilik şirkətində işləməyə davam etdi. 1950-1956-cı illər arasında Baffetin şəxsi sərvəti 9800 dollardan 140.000 dollara yüksəldi. 1952-ci ildə, 22 yaşında Warren Buffett Susan Thompson ilə evləndi.

1954-cü ildə Benjamin Graham nəhayət Baffetə Warrenin iki il çalışdığı şirkətində analitik vəzifəsini təklif etdi. Bu dövrdə mübadilə əməliyyatlarında bacarıqlı oldu və böyük bir işə başlamağa hazır olduğunu hiss etdi.

Buffett Associates-in qurulması

Beləliklə, 1956-cı ildə Buffett Vaşinqtondan Omaha'ya döndü və Buffett Associates'i ("Buffett Partnershop Ltd") qurdu. Ailəsinin və dostlarının yeddi üzvü 105 min dollar olan səhmlərini paytaxta qoydular. Maraqlısı budur ki, Baffet özü yeni layihəyə cəmi 100 dollar sərmayə qoymuşdur, baxmayaraq ki, daha əvvəl də qeyd edildiyi kimi, o dövrdəki şəxsi sərvətinin ölçüsü artıq idi təqribən 140 min dollar. Bununla birlikdə, başqalarının puluna müvəffəqiyyətsiz bir sərmayə qoyulması halında kapitalınıza toxunmamaq lazım olduğunu hesabladı.

Bu səbəbdən Baffettin şəxsi töhfəsi cəmi 100 dollar idi. 1958-ci ildə Baffettin ortaqlıq fondları 1956-cı ildən bəri iki dəfə artdı. O zamandan bəri Baffetin investisiya qərarlarının tarixi sonsuza qədər, daha doğrusu - bu günə qədər davam etdirilə bilər. İşlərin böyük əksəriyyətində bu qərarlar düzgün çıxdı və Baffettin özünə və şirkətinin səhmdarlarına mənfəət gətirdi.

Ehtiyacınız olmayan şeyi alırsınızsa, tezliklə ehtiyacınız olan şeyləri satmağa başlayacaqsınız

Baffetin fond direktoru kimi maaşına zəmanət verilməyib. İlin sonunda mənfəət səhmdarlar arasında illik 4% nisbətində paylandı. Əgər mənfəət daha böyük idisə, mənfəət ortaqlar və Baffet arasında 3 nisbətində bölündü: 1. Əgər mənfəət az idisə və ya heç bir mənfəət olmasaydı, Baffet maaşsız qaldı.

Əlbətdə ki, Baffett bunu asanlıqla başa vurdu: 1962-ci ildə bir tekstil şirkəti olan The Berkshire Hathaway-ı itkilərə məruz qoydu. Hissə başına 19 dollar dəyərində olan heç kim, hisse başına 8 dollardan çox pul ödəmək istəmir. Baffetdən başqa heç kim yoxdur. Şirkəti satın almağa başladı. 1965-ci ilə qədər şirkətin% 49-u artıq Buffett Partnershop Ltd-yə məxsus idi və Warren Buffett direktor seçildi. Digər səhmdarları təəccübləndirən yeni direktor tekstil istehsalını inkişaf etdirməyə başlamadı və şirkətin bütün gəlirlərini qiymətli kağızlar almaq üçün istifadə etməyə başladı.

Baffettin növbəti böyük alışı sığorta işi idi. 1967-ci ildə sırasıyla 8.6 milyon və 17 milyon dollara GIECO olan Milli Tazminat A.Ş. Berkshire Hathaway imperatorluğundakı sığorta sektoru hazırda 7,5 milyard dollardan çox qiymətləndirilir.O zaman, 1967-ci ildə Berkshire Hathaway ilk və sonuncu dəfə dividend ödəyirdi. O vaxtdan bəri bütün qazanclar yenidən investisiya edildi və bu da Baffettin müvəffəqiyyətinin başqa bir sirridir.

1970-ci ildə Buffett Partnershop Ltd ləğv edildi. Bütün səhmdarlardan ya The Berkshire Hathaway-in səhmlərini, ya da pul almaları istəndi. Baffet təbii olaraq birincisini seçdi. Beləliklə, The Berkshire Hathaway-in% 29 hissəsinin sahibi oldu. 30 ildir ki, bir dənə də hissə satmadı, həm də satın aldı. İndi bu şirkətin səhmlərinin 42,7% -nə sahibdir.

Warren Buffett ən müvəffəqiyyətli alış-verişini böyük birja böhranları zamanı və ya dərhal sonra, əksər investorların bazarı atladığı zaman etdi. Beləliklə, 1973-cü il böhranı zamanı Washington Post-un böyük bir hissəsini 11 milyon dollara satın aldı (indi bu blok 1,1 milyard dollar dəyərindədir). 1988-ci ildə, 1987-ci ilin Qara Cümə axşamı tarixindən qısa bir müddət sonra, Berkshire Hathaway, Coca-Cola hissəsini almaq üçün 1,3 milyard dollar xərcləyir. Bundan əlavə, Berkshire Hathaway portfelinə American Express, Gillette, McDonald's, Walt Disney, Wells Fargo Bank, General Rea və digərlərinin böyük payları daxildir. The Berkshire Hathaway'ın səhmlərinin qiyməti 35 il ərzində 8 dollardan 43.500 dollara qədər artmışdır.

Baffet həyatında nə qədər qazandı? Bir tərəfdən çox deyil. Mütəxəssislərin fikrincə, son 35 ildə ortalama gəliri illik 24% təşkil etmişdir. Bir spekülatör üçün illik 24% nədir? Ayda və ya hətta gündə 24% qazanırlar. Ötən il ərzində ən gəlirli investisiya fondlarının siyahısını götürün. Tamamilə 500% və ya daha çox var - bu, Baffetdən 20 dəfə çoxdur! Yeganə fərq, hər il və ardıcıl olaraq qazanmasıdır və bunu ömür boyu bir dəfə edirlər. Buna görə də fondlar çoxdur, ancaq Warren Baffett birdir.

Onun üstün bacarığı hər kəs tərəfindən, hər şeydən əvvəl, çox uğurlu bir investisiya hesab olunur. Bir insan, lazım olanı almaq və onu düzgün satmaq üçün lazımi anda sənətə sahibdir. Gec-tez bazarın bu qiymətli kağızları qiymətləndirəcəyini ümid edərək ciddi varlıqlarla dəstəklənən səhmləri alır. Onun əsas strategiyası az qiymətləndirilən şirkətləri almaqdır. Baffett, eyni zamanda ən böyük alış və birləşmə ilə yanaşı, sığorta şirkətlərinin satın alınması ilə bağlı əməliyyatlarla da tanınır. 90-cı illərdə Baffet Salomon Brothers investisiya bankı tərəfindən qurtarıldı.

Son vaxtlara qədər Baffettin yüksək texnoloji şirkətlərin perspektivlərini qiymətləndirmədən işarəni qaçırdığı görünürdü. Fevral ayında bütün Wall Street Baffeti lağa qoymuşdusa, köhnə spekulyant heç bir şey anlamır "Yeni iqtisadiyyat"NASDAQ səhmlərinə pul yatıran bütün investorlar illik 30-40% qazandığından, vəziyyət 180 dərəcəyə çatıb. 2000-ci ilin mart ayında səhm qiymətlərində böyük bir eniş başladı, nəticədə yüksək texnoloji şirkət sahibləri aktiv dəyərinin 60% -ni itirdilər.

O andan etibarən Berkshire Hathaway səhmlərinin dəyəri artmağa başladı.

Baffett yüksək texnoloji şirkətlərdən müsbət danışsa da, bu şirkətlərə investisiya yatırmağa ləngiyir. İnternet şirkətlərindəki bum zamanı çoxları onu gəlirli bir investisiya fürsətini itirdiyinə görə qınadı. Bununla birlikdə, "Oracle" məhsullarından istifadə etmədiyi şirkətlərə şübhə ilə yanaşır. Mikroçiplər, proqram təminatı, biotexnologiya və peyk rabitəsi prinsiplərinə görə Berkshire Hathaway-in diqqətindən məhrum edildi: “Mən şəxsən bütün bunların necə edildiyini anlamıramBaffet qürurla elan edir. və bir şey başa düşmürəmsə, investisiya etmirəm ”... Böyük İnvestorun Microsoft və Hewlitt-Packard kimi vaxt sınaqlarından keçmiş şirkətlərin səhmləri belə yoxdur, çünki qazancı 10-20 il əvvəldən proqnozlaşdırıla bilməz. Yeri gəlmişkən, Baffet yalnız 1997-ci ildə İnternetə qoşulub - ancaq yalnız onlayn poker oynamaq üçün. Və bu, Warren Baffettin dostlarından biri və müntəzəm golf partnyoru Microsoft prezidenti Bill Gates (bu arada Berkshire Hathaway-in səhmlərinə sahibdir) olmasına baxmayaraq.

Sirri nədədir? "Oracle of Omaha"?

Warren Buffett'in İnvestisiya Prinsipləri

Warren Buffett, həmkarlarının əksəriyyətinə görə, kapitalını səhmlərə investisiya qoyaraq qazanan ən uğurlu investordur. Ancaq söz "uğurlar" burada yəqin ki, ən uyğun deyil. İnvestisiya hədəflərini seçərkən Buffett yalnız fundamental təhlilə sadiq qalır - səhmləri emitent şirkətlərin maliyyə və performans göstəricilərinə əsasən seçir. Yalnız səhmləri deyil, həm də bu qiymətli kağızların arxasındakı uğurlu işi satın alır. Eyni zamanda, Baffet, onun fikrincə, alış zamanı az qiymətləndirilən aktivlərə üstünlük verir. Əlbətdə ki, Baffet uzunmüddətli bir sərmayəçi - ortalama 10 ildir səhmlərə sahibdir. Və ona görə, onları aldıqdan sonra birjada nə baş verəcəyini düşünmür. Öz etirafına görə yaxşı səhmləri yalnız mənfəət gətirə biləcəkləri müddətdə saxlayacaq. Bunları vaxtından əvvəl satmayacaq və bu, bəlkə də Berkshire Hathaway (BRKA) (BRKB) -ın maliyyə göstəricilərini bir qədər azaldır - Baffett özü də buna inanır.

“Uğurlu investisiyanın əsas sirri"deyir Buffett, sərmayə qabiliyyətinə görə" Omaha'nın Oracle "ləqəbli. vaxtında yaxşı səhmlər seçin və bu səhmlər yaxşı qaldıqca onları saxlayın "... Baffetin strategiyasının uğurunun ən məşhur və ən çox göstərilən nümunəsi, 1965-ci ildə şirkətinə yatırılan 10.000 ABŞ dollarının indi təxminən 30 milyon dollar gəlir gətirməsidir. S&P 500 indeksinə qoyulan eyni 10.000 dollar indi yalnız dəyərində olacaq 500.000 dollar. Baffet özü davamlı olaraq Forbes tərəfindən tərtib edilmiş dünyanın ən varlı adamları ilk üçlüyündə yer alır.

Buffettin strategiyası 1983-cü ildə hazırladığı 13 korporativ idarəetmə prinsipində öz əksini tapmışdır.

Birincisi, Baffett özünü, şirkətdəki digər Berkshire rəhbərlərini və səhmdarlarını bir hissə alqı-satqısı əməliyyatının tərəfləri deyil, səhmlərə ortaq investisiya yatıran tərəfdaşları kimi görür. Və bunlar boş sözlər deyil. Səhmdarlara göndərdiyi məktubda Buffett bir dəfə şəxsi varidatının 99% -nin Berkshire Hathaway səhminə qoyulduğunu etiraf etdi. Ən yaxın ortağı (Charlie Manger) 90% sərmayə qoydu. Şirkət direktorlarının ailə üzvləri, onların dostları və tanışları da Berkshire Hathaway-da səhmlərə sahibdirlər.

Baffettin fikrincə, Berkshire-ın investisiyaların yüksək şaxələndirilməsi onların riskliliyini əhəmiyyətli dərəcədə azaltdığı üçün bu yanaşma nəticə verir. Bundan əlavə, Baffett belə bir investisiya strategiyasının holdinqin direktorları ilə səhmdarları arasındakı ortaqlıq prinsipini vurğuladığını iddia edir - səhmdarlar zərər çəkərsə, şirkət direktorları da nisbi itkilərə məruz qalırlar. Berkshire Hathaway-də 11 taxta oturacaq var. Buraya, digərləri ilə yanaşı, Baffetin ortağı Çarli Munger və oğlu Howard Baffet də daxildir. 2004-cü ildə Baffettin həyat yoldaşı Susan Baffett-in ölümündən sonra Baffettin səhmdarı və dostu Bill Gates Berkshire Hathaway-ın idarə heyətinə qatıldı.

Baffettin çox vacib bir prinsipi, alınan şirkətlərin əməliyyat idarəçiliyinə qarışmamaqdır. "Oracle of Omaha" cəlbedici gördüyü bir şirkəti alır və verdiyi yeganə əməliyyat qərarı, şirkətin baş direktorunu təyin etmək və ya yenidən təyin etmək və əmək haqqının ölçüsünü və prosedurunu təyin etməkdir. Bir qayda olaraq, mükafat, müəyyən nəticələr əldə etdikdən sonra menecerlərə şirkətin səhmlərinə görə opsionlar almağı təmin edir. Bütün digər qərarlar rəhbərin vicdanında qalır. İşlərin böyük əksəriyyətində bu yanaşma yenidən özünü doğruldur - öz maaşlarını artırmaq üçün menecerlər şirkətin kapitallaşmasını da artırırlar, bu da Baffetin əldə etməyə çalışdığı şeydir.

Ən uğurlu insanlar sevdiklərini edənlərdir.

Riskin minimuma endirilməsi Baffett strategiyasının təməl daşlarından biridir. Öz etirafına görə, şirkətinin borc yükünü artırmaq üçün getməkdənsə, maraqlı bir əldə etməyi rədd etmək istərdi. Təsadüfi deyil ki, onun Berkshire Hathaway holdinqi indi Moody’s-aaa görə ən yüksək kredit reytinqinə sahib olan yeddi emitentdən biridir. Yüksək kredit reytinqi Baffetə aşağı kapital dəyəri verir. Baffet hesab edir ki, müasir iqtisadiyyata zərər verən əsas pisliklərdən biri də mükafatların maliyyə bazarı iştirakçıları arasında səhv paylanmasıdır. Onun fikrincə, fond bazarında əməliyyatların əhəmiyyətli bir hissəsi vasitəçilərin - müxtəlif növ brokerlərin və treyderlərin şəxsi zənginləşdirilməsi üçün tövsiyə olunur və yerinə yetirilir. Həyatı boyunca hər bir insan üçün icazə verilən əməliyyat sayını məhdudlaşdırmaq tamamilə ağlabatan olardı. Baffet, maliyyə bazarlarında iştirak edənlərin hər biri üçün həyatda on əməliyyatdan çox olmayan 10 sayını göstərir.

Lakin Baffet belə yanılır. 2005-ci ildə dolların düşəcəyinə ümid bəslədi və ilin sonuna qədər dollardakı qısa mövqelərin həcmi 21,4 milyard dollar idi.Baffetin hesablamalarına görə dollar avro üçün 1,40 dollara düşməli idi. Bunun əvəzinə, Fed-in pul sərtləşdirmə kampaniyası sayəsində dollar 14% bahalaşdı və Berkshire Hathaway-ın valyuta itkiləri 955 milyon dollar oldu.Baffetlə birlikdə, (George Soros) və Bill Gates kimi böyük oyunçular da itirdilər. investisiyalar.

Warren Buffett'in kreditinə görə, 2002-ci ildən 2005-ci ilin sonuna qədər Berkshire Hathaway-in valyuta əməliyyatlarından qazancının 2 milyard dollar olduğu söylənilməlidir.Yeri gəlmişkən, 2002-ci ildə həyatında ilk dəfə investisiya qoymağa başladı Buffett 2004-cü ilin mart ayında səhmdarlarına göndərdiyi bir məktubda xarici valyutada dedi. Ən azı bir Berkshire səhmdarı Buffett-in valyuta əməliyyatlarını eşidəndə təəccübləndi. Bu səhmdar, Gardner, Russo & Gardner-in ortağı Tom Russo, 15 ildir Berkshire'ın illik iclaslarında iştirak edir.

Baffetə hər dəfə dollar və ya valyuta ticarəti ilə bağlı bir sual verəndə dedi ki, Baffetin cavabı dəyişməz olaraq aşağıya endi: Amerika Birləşmiş Ştatlarına qarşı pul qazana bilməzsiniz.

Son bir ildə Baffet valyuta yatırımlarını azaldıb. Bu addımı xarici şirkətlərin xarici valyutada ifadə olunan hissələrini və ya qazancının böyük hissəsini xaricdə alan Amerika şirkətlərini almaqla kompensasiya etdi. Baffet ABŞ-ın cari hesabının vəziyyəti ilə bağlı çox bədbin qalır. Son dövrlərdə rekord səviyyədə olan xarici ticarət açığına əlavə olaraq, Baffet investisiya gəlir balansının da tezliklə mənfi olacağını proqnozlaşdırır. Eyni zamanda, Baffet ABŞ iqtisadiyyatının bu mənfi nəticələrə dözə biləcəyini etiraf edir, lakin uzun müddət deyil. Gələcəkdə bu problem həll edilməzsə, çox və çox ağrılı ola bilər, deyə Warren Baffett xəbərdar etdi.

Berkshire Hathaway-də liderlik edən Baffet tez-tez gənc yaşlarında öyrəndiyi əsas investisiya prinsipinə - gözləmə qabiliyyətinə istinad edir. Bu baxımdan, Berkshire Hathaway səhmdarlarına 2003-cü ilin mart ayında dərc olunmuş məktubu göstəricidir, özü və müavini, Berkshire direktorlar şurasının sədr müavini Charles Munger haqqında danışarkən, Baffett aşağıdakıları yazır: “Səhmlərlə əlaqədar demək olar ki, heç bir iş görməyə davam edirik. Charlie və mən Berkshire-ın ən böyük investisiyalarına qoyduğumuz investisiyalardan getdikcə məmnun qalırıq, bunların çoxu mənfəətini artırdı, səhmlərinin dəyəri yaxşılaşdı. Ancaq mövcud paylara səhm almağa meylli deyilik. Bu şirkətlərin yaxşı perspektivləri olsa da, səhmlərinin hələ də dəyərləndirilmədiyini düşünmürük. Fikrimizcə, eyni bütövlükdə fond birjasına aiddir. Adi səhmlərin cəlbediciliyini əhəmiyyətli dərəcədə yaxşılaşdıran üç illik qiymətlərin düşməsinə baxmayaraq, hələ orta səviyyədə maraqlandığımızdan çox azını tapırıq. Bu kədərli həqiqət, Bubble dövründə (1990-cı illərin sonu - 2000-ci ilin əvvəlləri) səhmlərin əldə etdiyi dəyər xüsusiyyətlərinin dəliliklərindən xəbər verir. Təəssüf ki, bir asma binge ilə mütənasib ola bilər. Hal-hazırda Çarli ilə mənim göstərdiyimiz səhm nifrəti heç də fitri deyil. Adi səhmlərə sahib olmağımızı çox sevirik - cəlbedici qiymətlərlə satın alınsaydı ... Ancaq bəzən uğurlu investisiya hərəkətsizlik tələb edir..

Bununla birlikdə, 2003-cü ilin oktyabrında Barron’s maliyyə nəşrinə verdiyi müsahibədə, keçmişdə edilən səhvlərə toxunan Baffet, o zaman pərakəndə şirkət olan Wall-Mart Stores-un səhmlərini almadığına görə təəssüfləndiyini bildirdi. Onları həddən artıq qiymətləndirdi. Buffetin dediyi səhv, Berkshire'a 8 milyard dollara başa gəldi.

31 dekabr 2005-ci il tarixinə qədər Berkshire'ın 47 milyard dollarlıq ən böyük hissəsinə sahib olan şirkətlər arasında American Express, Ameriprise Financial, Anheuser-Busch, Coca-Cola, M&T Bank, Moody's, PetroChina, Procter & Gamble, Wal -Mart, Washington Post, Wells Fargo, Ağ Dağlar İns. Bu məlumatlar Berkshire Hathaway-in 2005 illik hesabatında yer alır. 2005-ci ildə Berkshire Hathaway'in mənfəəti 16,6% artaraq 8,5 milyard dollara və ya hisse başına 5,538 ABŞ dollarına yüksəldi. 2004-cü ildə qazanc 7.31 milyard dollar və ya hisse başına 4.753 dollar idi. İl ərzində 5 satınalma başlandı. Berkshire səhmlərinin balans dəyəri% 6.4 artdı. Berkshire Hathaway səhmləri 41 ildir bölüşdürülmür.

Bu vaxt, Buffett'in Berkshire Heathaway'ın əməliyyatları haqqında yazdığı səhmdarlara illik hesabatlar və mesajlar, investisiya cəmiyyətindən çox daha çox tanınır.

2005-ci ilin fevralında Amerikan Ailələri, Məktəbləri və Kollecləri üçün Yazı üzrə Milli Komissiya Baffetin yazı sənətinə verdiyi töhfələri qəbul etdi. Panel, 2005 mükafatına dair şərhlərdə diqqət çəkdi "Aydınlıq, dərin baxış və ağıl"Buffettin hesabatlarına xas olan və onların Amerika işinə böyük təsiri.

Warren Buffett'in şəxsi həyatı

Gündəlik həyatda Warren Buffett olduqca mühafizəkar və qənaətcildir. Birincisi, o, öz sözləri ilə desək, məhsullarını özü istifadə etdiyi şirkətləri almağa üstünlük verir. Beləliklə, Berkshire Hathaway-ın səhmdarlarına göndərdiyi məktublardan birində hər gün beş qutu albalı kok içdiyini qəbul etdi. Bu yaxınlarda Berkshire'ın işinin digər sahələrinə diqqət ayırması üçün Coca-Cola'nın direktorlar şurasının sədri seçilməyəcəyini açıqladı. Bununla birlikdə, şirkətdəki payını satmaq niyyətində deyil (hazırda - 8,4%). Pepsi-dən içkilərə keçmək, güman edirəm ki. Baffet xəsis olmasa da, çox qənaətcildir.

Baffet Kaliforniya sahillərinə köçməyib, Omaha həyat yoldaşı ilə 1950-ci illərdə geri aldığı bir evdə yaşamağa davam edir. The Berkshire Hathaway prinsipcə divident ödəmədiyindən və Baffet səhmlərini satmadığına və etməyəcəyinə görə çox təvazökar bir maaş və özəl qənaətlə yaşamaq məcburiyyətindədir. Omaha'daki Farnham Caddesindeki evində yaşayır, 1957-ci ildə 31.500 dollara geri almışdı. Sürücünün maaşına qənaət edərək öz avtomobilini idarə edir. Avtomobilindəki nömrə belə deyir "Qənaətcil"... Baffet qastronomik məsələlərdə də prinsipini dəyişdirmədən hamburger yeməyi üstün tutur - McDonalds-dakı payı% 4.3-dür.

Vəsiyyətinə görə, ölümündən sonra ailə onun böyük sərvətindən cüzi bir pay alacaq. Çoxu xeyriyyəçilik trestlərinə gedəcəkdir. Və daha bir qəribəlik. Baffetin məşhur bir texnofob olduğu deyilir. Evdə yalnız bir kompüteri yox, hətta bir faksı da var. Baffetə bu yaxınlarda dostu Bill Gates tərəfindən kompüterdən istifadə etməyi öyrətdiklərini deyirlər. İkincisi Baffeti buna inandırmaq üçün çox səy göstərdi.

Warren Buffett fövqəladə bir insandır və bir çox mütəxəssis Berkshire Hathaway-ın uğurunu ilk növbədə şəxsi xarizmasına və qabiliyyətlərinə borclu olduğuna inanır. Buffett təqaüdə getmək qərarına gəldikdə şirkətə nə olacaq? Heç kim bilmir. Baffet, ona görə artıq bir xələf, daha doğrusu, iki xələf seçmiş, lakin adları gizli saxlanılır. Baffettin son "investisiya qərarı" əvvəlkilər kimi doğru olacaqmı?

Berkshire Hathaway’ın bütün qırx illik tarixində Warren Buffett’in heç bir hissəsini satmaması əlamətdardır! Bənzər bir təcrübəni, zamanla elit bir klubun bütün davranışlarına yiyələnən holdinqdəki digər investorların çoxu təqib edir: illik toplantılar (Berkshire Hathaway Annual Meeting), rituallar və şəxsi mifologiya. 2005-ci ilin Noyabr ayında Berkshire Hathaway (NYSE: BRK A) bir hissəsinin bazar dəyəri 90,500 dollar idi! Bir hərəkət! Müqayisə üçün: Microsoft payı 28 dollar, Coca-Cola 42 dollardır.

Tamamilə simvolik bir səviyyədə olan Warren Baffett uşaqlıq arzusunu reallaşdırdı: ilk mübadilə əməliyyatında üç hissə alaraq qazandığı mənfəəti 6 ilə 280.000 dollar arasında gətirdi!

Suala cavab verməyin vaxtı gəldi: "Warren Buffett 62 milyard dollara niyə ehtiyac duyur?"... Həqiqətən, niyə? Buffet vəsiyyətində ölümündən sonra bütün pullarının 99% -nin Warren'in qızı Suzy'nin keçmiş əri Allen Greenberg tərəfindən idarə olunan sözdə Baffet Vəqfinə gedəcəyini göstərdi.

Bu gün bu qəribə təşkilat cüzi bir rasionla kəsilirsə (quru Baffet hər il sadəcə qırıntıları öz adına verilmiş fonda verir - 10 milyon dollar), onda Baffet Vəqfinin sahibinin ölümündən sonra bir gecədə ən zəngin xeyriyyəçiliyə çevriləcəkdir. dünyada təməl.

2006-cı ilin iyun ayında Warren Buffett sərvətinin 50% -dən çoxunun və ya təqribən 37 milyard dollarlıq beş xeyriyyə fonduna bağış olduğunu elan etdi. Vəsaitlərin çox hissəsi Bill və Melinda Gates tərəfindən idarə olunan fonda gedirdi. Bu hərəkət bəşəriyyət tarixinin ən səxavətli sədəqə hərəkəti oldu.

Baffetin müstəsna bir yumor hissi var və hər zaman özünü lağa qoymağa hazırdır. Ən məşhur zarafatları arasında bunlar var: "Əslində bahalı kostyumlar geyinirəm, sadəcə mənə ucuz görünürlər.".

Baffet, həqiqətən zəif cəhətləri olan xüsusi təyyarələr xaricində lüks əşyalardan çəkinərək həyatda təvazökardır (Baffetin yumoru ilə ilk istifadə etdiyi təyyarə adlanırdı) "Müdafiəsiz" (Müdafiəsiz)). Baffet, Bill Gates ilə birlikdə ukulele oynamağı və körpü oynamağı sevir. Bundan əlavə, Baffet İnternet poker oynamağı sevir, bunun üçün Bekshire Hathaway heyətində bir proqramçı işə götürdü. Baffet ildə bir dəfə hərracda haqq qazanan şəxslə səhər yeməyi yeyir. 2007-ci ildə Baffet ilə səhər yeməyi qalibə 600.000 dollara başa gəldi. Toplanan vəsait xeyriyyəçilik üçün sərf olunur. 2008-ci ildə Warren Baffett dünyanın ən varlı adamları siyahısına başçılıq etdi (Forbes jurnalına görə). 2016-cı ildə Forbes Warren Baffett'in sərvətini 65,5 milyard dollar olaraq qiymətləndirdi.

Warren Buffett haqqında bir videoya baxmağı da təklif edirik

Warren Buffett - son zamanların ən böyük və ən məşhur sərmayədarı. Onun tərtib etdiyi ticarət qaydaları qiymətli kağızlar bazarının bir növ İncilinə çevrilmişdir. New York brokerlərinin bir işarəsi var: birjada oynayarkən kitablarından sitatlarını özünüzə pıçıldasanız, mütləq qismət olacaqsınız. Kimisi onun ümumi həqiqətlərinə, kimisi sadəcə şanslı olduğuna inanır. Digərləri onun ruhunu şeytana satdığını düşünürlər. 3 Mart 2011 Forbes jurnalı, dünyanın ən zəngin insanları sıralamasında Warren Buffett'i 50 milyard dollarla üçüncü sırada qoydu (bu yarışda yalnız Carlos Slim və Bill Gates onu qabaqlaya bildi).

Uğur hekayəsi, Warren Baffettin tərcümeyi-halı

Uşaqlıq, gənclik və tələbəlik illəri Warren Buffett

Warren Edward Buffett 30 Avqust 1930-cu ildə Omaha'da anadan olub. Atası Howard Buffett, birja makleridir və Respublikaçı konqresmendir. Ümumilikdə, Baffetlərin dörd uşağı var idi və Warren onların arasında yeganə oğlan idi. Warren'in babası Baffettin indiki yoldaşı Charlie Mungerin çalışdığı Omaha'da bir baqqal dükanı işlədirdi. Uşaqlıqda Warren, dostlarını təəccübləndirən rəqəmlər üçün əla bir yaddaş tapdı. Bir çox Amerika şəhərinin əhalisini asanlıqla xatırladı.

Gənc Baffet ilk müqaviləsini altı yaşında etdi. Babasının mağazasında cib pulu ilə 25 sentlik altı qutu Coca-Cola alıb ailəsinə 50 sentə satdı. Və 11 yaşında Warren Buffett atasının sahəsinə maraq göstərməyə başladı. Elə həmin il gələcək böyük investor böyük bacısı Doris ilə birləşdi, atasından pul borc aldı və hər biri 38 dollar dəyərində ilk üç Şəhər Xidməti Tercihli səhmlərini aldı. Satın alındıqdan sonra onların qiyməti dərhal 27 dollara düşdü, lakin bir neçə gün sonra 40 dollar səviyyəsində qərarlaşdı. Gənc Baffet risk etməməyə qərar verdi və əməliyyatlardan ilk 5 dollar qazanan səhmləri satdı. Eyni şirkətin səhmləri bir həftə ərzində səhm başına 200 dollara qədər yüksəldikdə onun məyus olduğunu düşünün! Bu, Baffettin ilk səbr dərsi idi.

13 yaşında gənc Warren Washington Post qəzetlərinin çatdırılmasını öz üzərinə götürdü. Öz strategiyasını inkişaf etdirərək, marşrutu optimallaşdırdı, bu da səhər saatlarında daha çox ünvandan yan keçməsinə və buna görə daha çox pul qazanmasına imkan verdi. Sonda onun aylıq gəliri poçt şöbəsi direktorunun maaşına bərabərləşdi və sonra iki dəfə artdı. Bir il sonra, Baffettin xatirələrinə görə, əmanətləri təxminən 1,5 min dollar təşkil etdi və bu pulu yerli fermerlərə icarəyə vermək üçün bir torpaq sahəsi alaraq xərcləməyə tələsmədi.

Sonra maraqları qumar biznesinə doğru dəyişdi. Qırılmış və sıradan çıxmış slot maşınlarını ucuza satın alan Warren onları təmirə təhvil verdi və sonra ən çox ziyarət edilən yerlərdə - dükanlarda, bərbərlərdə və s. Dürüstcə qazancı bu müəssisələrin sahibləri ilə bölüşdü və hər ay onun piggy bankına 600 dollar əlavə edildi.

Ali təhsil almaq vaxtı gələndə Baffet, valideynlərinin təkidi ilə Pennsylvania Universitetinə getdi. Bununla birlikdə, işlərindən tez bir zamanda bezdi: təşəbbüskar gənc iş haqqında daha çox nəzəriyyəçi-professor bilirdi. Bir il sonra, təhsilini tərk edərək Nebraskaya qayıtdı və yenidən qəzet işinə başladı, yalnız indi çatdırılma şöbəsinin müdiri, daha sonra ofisin ortaq sahibi rütbəsi aldı. İş yaxşı gedirdi və tədricən gənc təşəbbüskarın gözləri yenidən birjaya yönəldi. Baffetin öz əmanətlərinə sahib olmasına əlavə olaraq, o vaxta qədər atasının pulunu sərəncamında almış və dərhal ailə kapitalını artırmağa başlamışdır. Buna paralel olaraq Nebraska Universitetini bitirmişdir.

Ancaq Baffet universiteti bitirdikdən sonra təhsilini davam etdirməyə qərar verdi. "Çox şey bildiyimi və şəxsi qabiliyyətlər səviyyəsində bacardığımı başa düşdüm, amma əlavə biliklərin məni fövqəlinsan edəcəyini də başa düşdüm" deyə istehza ilə xatırlayır. 1950-ci ildə Harvarda getməyə çalışdı, lakin universitetin qəbul komissiyası onu "çox gənc" olduğu üçün rədd etdi. Sonra Baffet, bir investisiya köpəkbalığı kimi tanınan Benjamin Graham tərəfindən mühazirə oxunduğu Vaşinqtondakı Columbia Universitetinə getməyə qərar verdi. Artıq 1920-ci illərdə məşhur birja oyunçusuna çevrildi, artıq heç kimə maraq göstərməyən az qiymətləndirilən səhmləri satın aldı, lakin qəfildən, Graham tərəfindən satın alındıqdan bir müddət sonra dəyərləri yüksəlməyə başladı. Fond birjası bütün birjalar tərəfindən rulet oyunu kimi qəbul edilərkən, Graham bunu bir elm saydı və investisiya qoymaq istədiyi şirkətlərin balans hesabatlarını səylə araşdırdı.

Cənab Graham, tələbələrə fəaliyyət istiqamətlərindən asılı olmayaraq şirkətlərin maliyyə hesabatlarını diqqətlə təhlil etməyi və alınan məlumatlara əsaslanaraq səhmlərin alqı-satqısı barədə qərar verməyi öyrətdi. Graham, öz təcrübəsinə əsaslanaraq, fondların bu gün birjada populyar olan şirkətlərə deyil, səhmləri real aktivlərindən daha ucuz satılan şirkətlərə yatırılması lazım olduğunu müdafiə etdi. Graham onları "siqar izləri" adlandırdı: siqaret köpüyü artıq atıldı, ancaq bir neçə şiş də götürülə bilər.

Bununla birlikdə, gənc Baffet bütün kursu dinlədikdən sonra bunun tam əksini etmək lazım olduğu qənaətinə gəldi: “Firma satıldığından daha çox dəyər olduğunu bildiyim zaman şirkətin hesabat verməsi məni nə maraqlandırır? Səhmləri deyil, onların arxasındakı işi almalısınız! " Bu prinsipdən istifadə edərək gələcəkdə Warren cənab Graham-ın bütün fondundan bir neçə dəfə çox qazana bildi.

Buffet, Graham-dan ən yüksək A qiymətini alan yeganə şəxs idi. Lakin tələbəyə maliyyə sahəsində çalışmasını tövsiyə etməyib. Xarakteri ilə razılaşmadılar: başlanğıc Buffett mühazirələrdə açıq şəkildə Graham ilə mübahisə etdi və kənarda müəllimin bəzi nəzəriyyələrini ələ saldı. Ancaq, universiteti bitirdikdən sonra, mentoru ilə ayrılmaq istəməyən Warren, Graham üçün onun üçün pulsuz çalışmağa hazır olduğunu söylədi, lakin təklifi rədd etdi. Baffet əlini yellədi, evə qayıtdı, evləndi, yerli bir universitetdə dərs deməyə başladı və sonra bir möcüzə baş verdi - Graham-dan bir telefon zəngi. Maliyyə gurusu fikrini dəyişdi və Warreni işə dəvət etdi. Altı ildə firmasında olan Warren 140.000 dollar sərvət topladı və öz işini qurmağa qərar verdi. Baffet təkbaşına "üzməyə" hazır olduğunu başa düşdü və 1957-ci ildə doğma Omaha'ya qayıdaraq ilk investisiya ortağı olan Buffett Associates'i qurdu. Onun istedadlarına inanıb Baffeti baş menecer təyin edən və hər birinə 25.000 dollar təhvil verən bir çox sahibkar inandırılmalı idi. Şirkətin ilkin kapitalı 105 min dollar idi, altı aydan sonra üç dəfə artdı.

Çıxarmaq Warren Buffett

Baffettin işinin əsas prinsipi yalnız yaxşı idarə olunan firmaların səhmlərinə investisiya qoymaqdır. Müəllim Graham-dan fərqli olaraq, yalnız müəssisələrin mühasibat balansını deyil, həm də korporativ quruluşlarını və yüksək menecerlərin tərcümeyi-hallarını araşdırdı. Digər məşhur investor Corc Sorosdan fərqli olaraq Baffet qısamüddətli spekulyasiyalarla maraqlanmırdı. Yalnız o şirkətlərə investisiya qoydu ki, onun fikrincə bazarda çox uzun müddət qalacaq. "Səhmlər satmaq üçün ən sevdiyimiz vaxt heç vaxt deyil" deyir. Belə sadə bir strategiya ortaya çıxdı və hələ də gözəl nəticələr verməkdədir. Baffett şirkətinin mövcud olduğu beş il ərzində firmanın səhmləri% 251 artdı, Dow Jones indeksi (ABŞ-ın qabaqcıl 30 şirkətinin səhm qiymətləri əsasında hesablanan ən məşhur səhm indeksi) cəmi 74 artdı %. Beş il sonra Baffettin səhmləri onsuz da% 1156 daha bahalı idi, "Dow Jones" bu müddət ərzində yalnız 122% böyüyə bildi.

Bu, Baffettin ilk uçuşu idi. İkincisi, daha da böyüyü, 1969-cu ildə Baffett Associates-in dəyəri 102 milyon dollara çatdıqda qoyuldu. Baffet gözlənilmədən fondu ləğv etdi və bütün varlıqlarını satdı, ancaq o dövrdə dərin böhran içində olan kiçik bir tekstil şirkəti olan Berkshire Hathaway (BH) satın aldı. Səhmləri hər biri 8 dollara satılırdı, xalis aktiv dəyəri isə 20 dollara satılmasına imkan verirdi. Üç il ərzində VN-in yarısını satın alan yalnız Baffet bunu qiymətləndirə bilər. Ancaq qalan səhmdarların gözləntilərinin əksinə olaraq tekstil istehsalını inkişaf etdirməyə başlamadı və şirkətin bütün gəlirlərini qiymətli kağızlar almaq üçün istifadə etdi. Məhz bu zaman Amerika sığorta şirkətləri qanunvericilərdən böyük vergi güzəştləri aldılar. Bu işin gələcək gəlirliliyini sürətlə qiymətləndirən Buffett tədricən Amerikanın beş böyük sığorta şirkətinin mülkiyyətini əldə etdi və nöqtəyə gəldi.

O vaxt sığorta şirkətlərinə digərlərindən daha yaxşı investisiya qoyulmuşdu. Sığorta haqları əvvəlcədən ödənişlərdir, yəni müxtəlif fondların daha da yaradılması üçün nağd pul axını təmin edilmişdir. Mexanizm işlədi və ölkənin 1930-cu ildən bəri yıxılmasından bəri ən böyük xəbər olduğu ortaya çıxdı. Baffet isə sakitləşmədi və hər zaman başqa dəyərlər axtarırdı, alış-verişə davam edir, dəstəyi bərpa olunan kimi portfelini dəyəri artan möhkəm şirkətlərin səhmləri ilə doldururdu. Nəticədə, qırxdan az qalanda 28 milyardlıq bir sərvətin sahibi oldu.

İnvestisiya üçün obyekt seçərkən Warren Buffett sırf fundamental təhlilə sadiq qalır, şirkətlərin maliyyə və istehsal göstəricilərinə əsasən səhmləri seçir. Yalnız səhmləri deyil, həm də bu qiymətli kağızların arxasındakı uğurlu işi satın alır. Eyni zamanda, Baffet, onun fikrincə, alış zamanı az qiymətləndirilən aktivlərə üstünlük verir.

Onun prinsipinə əməl edərək tədricən "yaxşı şirkətlərdə" böyük paylar əldə etdi. Business Week jurnalına görə Baffetin 1,3 milyard dollara satın aldığı Coca-Cola hissələrinin dəyəri indi 13,4 milyard dollardır, BH'ye məxsus olan Gillette'in payı 600 milyon dollardan 4,6 milyard dollara yüksəldi. Washington Post qəzetinə xərclənən 11 milyon dollar indi 1 milyard dollara çevrildi.

Heç kim Baffettin hər konkret vəziyyətdə necə təxmin etməyi bacardığını izah edə bilməz. Ancaq müvəffəqiyyətinin təməlində duran əsas prinsip məlumdur - Baffet heç vaxt səhmlərlə spekulyasiya etmirdi. Analitiklərin dediyi kimi, "möhkəm sərmayə qoydu".

Baffetin adı, bütün zəngin insanların adları kimi, mif və əfsanələrə bürünmüşdür. Onun haqqında saysız-hesabsız jurnal məqalələri yazıldı və bir çox kitab Warren Baffettin uğur hekayəsinə həsr edildi.

Warren Buffett-in Berkshire Heathaway haqqında yazdığı səhmdarlara illik hesabatlar və mesajlar, investisiya cəmiyyətindən də çox tanınır. 2005-ci ilin fevralında Amerikan Ailələri, Məktəbləri və Kollecləri üçün Yazı üzrə Milli Komissiya Baffetin yazı sənətinə verdiyi töhfələri qəbul etdi. Panel 2005-ci il mükafatına dair şərhlərdə, Baffetin hesabatlarının "aydınlıq, fikir və zəka" nı və iş Amerikası üzərində dərin təsirlərini vurğuladı.

Baffet eksantrikdir, ictimaiyyət arasında çox zarafat edir və çox sözləri ilə tanınır. Dünya mətbuatı onun sitatlarını dərc etməyi sevir. Maliyyə ictimaiyyəti tərəfindən tənqid olunan başqa bir sövdələşmədən sonra bir dəfə atdığı tək kinayəli cümlə nədir: "Əgər hamınız bu qədər ağıllısınızsa, onda niyə bu qədər zənginəm?" Bununla birlikdə, onun çıxışları yalnız jurnalistlər üçün qida deyil, həm də dünyanın birja spekulyantları üçün düşünmə mövzusudur. Onun hər bir sözü və hərəkəti diqqətlə öyrənilir və təhlil olunur. Birinin maliyyə iflasına dair bir investisiya gurusundan ən kiçik bir ipucu belə, fond bazarını aşağı sala bilər. Məsələn, bir dəfə şirkətinin səhmdarlarına mesaj göndərərək Baffet təkrarsığorta bazarında fəaliyyət göstərən böyük bir təşkilatın iflas etməsini xatırlatdı. Onun sözlərinə görə, bu şirkət ilkin sığortaçılara möhtəşəm milyardlarla dollar borclu idi və praktik olaraq sığorta müqavilələri üzrə pul ödəməyi dayandırdı. Alarmlı analitiklər qısa müddətdə Baffetin dünyanın yeddinci ən böyük təkrarsığorta şirkəti olan Almaniyanın Gerling Global Re-yə işarə etdiyi qənaətinə gəldilər. Mütəxəssislər onun ödəmə qabiliyyətindən ciddi şəkildə narahat idilər, çünki Baffetin açıqlamasından sonra Gerling Global-a müştəri axını kəskin şəkildə qurudu.

Bununla birlikdə, Baffet hər hansı bir şirkətin səhmlərini aşağı salmaqla yanaşı, dəyərini də əhəmiyyətli dərəcədə artıra bilər. Bunu etmək üçün sadəcə onları satın almalıdır. Bu, Omnicom reklam şirkəti ilə baş verdi. Birja, səhmlərinin Warren Buffett tərəfindən satın alındığı xəbərinə, bütün Amerika reklam nəhənglərinin kotirovkalarında əhəmiyyətli bir artım ilə reaksiya verdi.

Baffetin eksantrikliyi investisiya strategiyasında özünü göstərir. Və bu bir növ mühafizəkar eksantriklikdir. Məsələn, Baffet yalnız məhsullarını özü seçdiyi şirkətlərə investisiya qoyur. Qeyd edildiyi kimi, portfelində Coca-Cola, Gillette, The Washington Post, American Express, McDonald’s və hətta Walt Disneyin böyük paketləri var. Bu da təsadüfi deyil: jurnalistlərin fikrincə, 80 yaşlı iş adamı gününə bir stəkan Coca-Cola ilə başlayır, hamburger yeməyi, Gillette bıçaqları ilə qırxmağı üstün tutur, səhər yeməyində Washington Post qəzetini oxuyur və bütün bunların hamısını ödəyir American Express kartı ilə.

Baffet, indiki dövr üçün qəribə olan səhmlər blokunda yüksək texnoloji şirkətlərin olmamasını çox sadə izah edir: "Məhsullarından istifadə etmirəm, çünki kompüterim də yoxdur." Yeri gəlmişkən, Baffet də kalkulyatordan istifadə etmir. Şüurunda ən mürəkkəb riyazi birləşmələri hesablaya və çoxrəqəmli rəqəmləri idarə edə bilir. Bəlkə də onun bu qabiliyyəti ona birja spekulyantlarının “yandırdığı” səhvlərdən qaçınmağa imkan verir.

On il əvvəl planetin iş dünyası, Baffettin müasir texnologiyaya sərmayə qoymaq istəməməsi ilə bağlı həqiqətən sarsılmışdı. Bütün dünyadakı sərmayəçilər sevinclə əllərini ovuşdurdular, milyonlarla dollarlıq mənfəət hesabladılar və "yeni iqtisadiyyat haqqında heç bir şey bilməyən" köhnə moda milyarderə güldülər. Baffet sadəcə çiyinlərini çəkdi və sakitcə menecerlərinə təkrarladı: “Hər şey qaydasındadır. İşini gör. " Yalnız iki ildən sonra sevinc növbəsi Baffetə çatdı. Yüksək texnoloji bazarın inkişafının əsas göstəricisi olan NASDAQ fond indeksi sürətlə enməyə başladı. İnvestorlar böyük itkilərə məruz qaldılar və öz şirkətinin dəyərindəki artımı məmnuniyyətlə izləyən Baffet yalnız çiyinlərini çəkərək təkrarladı: "Mən sizə xəbərdarlıq etdim."

2006-cı ildə Baffet köpük adlandırdığı Amerika əmlak bazarının çökəcəyini təxmin etdi. "Bir şeyin qiymətləri müşayiət olunan xərclərdən daha sürətli artdıqda, bunun çox ciddi nəticələri ola bilər" dedi. 2007-2008-ci illər ərzində qiymətlərdə, tikinti dərəcələrində və satış həcmlərində kəskin bir azalma olmuşdur. İpoteka borcları üçün daşınmaz əmlakın kütləvi şəkildə özgəninkiləşdirilməsinə başlandı. 2009-cu ilin əvvəlində 2008-ci ilin yanvar ayı ilə müqayisədə yaşayış daşınmaz əmlakının qiymətlərində azalma 19%, 2006-cı ildə ən yüksək həddə isə 29% təşkil etmişdir. Quru bir daha haqlı idi.

Yenidən 2003-cü ildə artan büdcə açığından və ABŞ xarici ticarət balansından narahat olan Buffett, valyuta spekulyasiyasına girməmək qaydasını dəyişdirdi və 13 xarici valyutaya sərmayə qoydu. Dolların düşəcəyini və dolların düşəcəyini proqnozlaşdırdı. 2004-cü ilin payızında Baffet yenə dolların düşəcəyini təxmin etdi və amerikalılara avroya investisiya qoymağı tövsiyə etdi. Reaksiya dərhal ardınca gəldi - dünya mərkəzi bankları (bu arada, ruslar da daxil olmaqla) valyuta ehtiyatlarını tədricən fərqləndirməyə və dolların möhkəmlənməsi dövründə avronu almağa başladılar. Eyni zamanda Baffet sakit qaldı və tələsmədən dollardan ölçülü şəkildə xilas olmağa çağırdı: “Fanatizm yox, dostlar! Dediklərimi et, hamı yaxşı olacaq. " Özü də, deyəsən, heç tələsmir və heç vaxt.

İdarəetmə strategiyası Warren Buffett

Baffettin çox vacib bir prinsipi, alınan şirkətlərin əməliyyat idarəçiliyinə qarışmamaqdır. Warren-in dediyi kimi "Oracle of Omaha" cəlbedici gördüyü bir şirkəti satın alır və verdiyi yeganə əməliyyat qərarı şirkətin baş direktorunu təyin etmək və ya yenidən təyin etmək və əmək haqqının ölçüsünü və prosedurunu təyin etməkdir. Bir qayda olaraq, mükafat, müəyyən nəticələr əldə etdikdən sonra menecerlərə şirkətin səhmlərinə görə opsionlar almağı təmin edir. Bütün digər qərarlar rəhbərin vicdanında qalır. İşlərin böyük əksəriyyətində bu yanaşma yenidən özünü doğruldur - öz maaşlarını artırmaq üçün menecerlər şirkətin kapitallaşmasını da artırırlar, bu da Baffetin əldə etməyə çalışdığı şeydir.

Riskin minimuma endirilməsi Baffett strategiyasının təməl daşlarından biridir. Öz etirafına görə, şirkətinin borc yükünü artırmaq üçün getməkdənsə, maraqlı bir əldə etməyi rədd etmək istərdi. Təsadüfi deyil ki, onun holdinqi olan Berkshire Hathaway, hazırda Moody's-AAA-ya görə ən yüksək kredit reytinqinə sahib olan yeddi emitentdən biridir. Yüksək kredit reytinqi Baffetə aşağı kapital dəyəri verir. Baffet hesab edir ki, müasir iqtisadiyyata zərər verən əsas pisliklərdən biri də mükafatların maliyyə bazarı iştirakçıları arasında səhv paylanmasıdır. Onun fikrincə, fond bazarında əməliyyatların əhəmiyyətli bir hissəsi vasitəçilərin - müxtəlif növ brokerlərin və treyderlərin şəxsi zənginləşdirilməsi üçün tövsiyə olunur və yerinə yetirilir. Həyatı boyunca hər bir insan üçün icazə verilən əməliyyat sayını məhdudlaşdırmaq tamamilə ağlabatan olardı. Baffet, maliyyə bazarlarında iştirak edənlərin hər biri üçün həyatda on əməliyyatdan çox olmayan 10 sayını göstərir.

Buffettin strategiyası 1983-cü ildə hazırladığı 13 korporativ idarəetmə prinsipində öz əksini tapmışdır. Warren Buffett özünü, şirkətdəki digər Berkshire rəhbərlərini və səhmdarlarını səhm satışında iştirak edən tərəflər deyil, səhmlərə ortaq investisiya yatıran tərəfdaşlar kimi görür. Səhmdarlara göndərdiyi məktubda Buffett bir dəfə şəxsi varidatının 99% -nin Berkshire Hathaway səhminə qoyulduğunu etiraf etdi. Ən yaxın ortağı Charlie Munger, 90% sərmayə qoydu. Şirkət direktorlarının ailə üzvləri, onların dostları və tanışları da Berkshire Hathaway-da səhmlərə sahibdirlər.

Warren Buffett-in fikrincə, Berkshire-ın sərmayələrinin yüksək şaxələndirilməsi onların riskliliyini əhəmiyyətli dərəcədə azaltdığı üçün bu yanaşma nəticə verir. Bundan əlavə, Baffett belə bir investisiya strategiyasının holdinqin direktorları ilə səhmdarları arasındakı ortaqlıq prinsipini vurğuladığını iddia edir - səhmdarlar zərər çəkərsə, şirkət direktorları da nisbi itkilərə məruz qalırlar.

Zənginlərin qəribələri var

Warren Baffettin ən sevdiyi cizgi filmi Walt Disney-in Ördək Nağıllarıdır: Onların qəhrəmanı, milyonçu Scrooge McDuck, Baffettin özünə aid edilən sözləri təkrarlamağı sevir: "Qurtarılan bir dollar qazanılmış bir dollardır."

Baffet xəsis olmasa da, çox qənaətcildir. Omaha'daki Farnham Caddesindeki evində yaşayır, 1957-ci ildə 31.500 dollara geri almışdı. Sürücünün maaşına qənaət edərək öz avtomobilini (təkrar bazarda 700 dollara aldığı köhnə Honda) idarə edir. Avtomobilindəki nömrə nişanı belə "qənaətcil" yazan bir işarədir. Və iş adamının özü bir milyon dollara bənzəmir. Ayaqqabıları və kostyumları ya satışdan, ya da ucuz orta sinif mağazalarından alınır. Baffetin bugünkü zənginlərlə ortaq cəhəti qolf sevgisi və bahalı idman təyyarələrinə həqiqi ehtirasıdır.

Baffet uşaqları ilə eyni dərəcədə yumruqludur. Oğlu Howard atasına bir təsərrüfat almaq fikrini söylədikdə, Warren köməyi xüsusi olsa da oğluna kömək etməyi təklif etdi: Warren Baffett fermanı alır və oğlu bu fermanı atasından icarəyə götürür və atasına faiz verir. . Howard başlamaq üçün istənilən şərtləri qəbul etdi. Atası altı ildə cəmi iki dəfə təsərrüfata baş çəkdi. Və bu, Warren Baffetin möhkəm yumruğunun yeganə nümunəsindən uzaqdır. Bir gün qızı Suzie hava limanının qarajından maşınını götürmək üçün ondan pul istədikdə, ondan borc aldığı 20 dollar üçün qəbz yazdırdı.

Bu münasibət Baffeti misantrop kimi xarakterizə edir. Baffet həddən artıq şəxsi zənginliyinə baxmayaraq, xeyriyyəçiliyi xüsusilə sevmir. Buna görə çox tez-tez tənqid olunur və xəsis adlandırılır. Buna baxmayaraq, 2010-cu ildə Warren Buffett və Microsoft qurucusu Bill Gates, ABŞ-ın ən varlı insanlarını sərvətlərinin ən az yarısını xeyriyyə işlərinə bağışlamağa inandırmaq üçün bir kampaniyanın başladığını elan etdilər. Milyarderlər vəsiyyətdə müvafiq bir bənd verərək həm həyatda, həm də ölümdən sonra ianə edə bilərlər. Warren Baffett-in vəsiyyətinə görə, ölümündən sonra ailə onun böyük sərvətindən cüzi bir pay alacaq. Warren sərvətinin 99% -ni Bill və Melinda Gates Fonduna vəsiyyət etmək niyyətindədir.

Həqiqətən, gec-tez ən böyük investor bu dünyanı tərk edəcək. Və sonra Berkshire Hathaway nə olur? Bu, şübhəsiz ki, Wall Street-in ən böyük dramlarından biri olacaq. Şirkətin səhmlərinin yüksək dəyəri birbaşa səhmlər blokunun ən böyük sahibindən asılıdır, çünki şirkətin fəaliyyətini qoruyan özüdür. Və bu vəzifədə hər kəsin Baffeti layiqincə əvəz edə biləcəyi məlum deyil. Warren özü bərabər bir varis tapdığını söylədi, ancaq kim olduğunu açıqlamadı: ya uzun müddətdir ortağı olan Charlie Munger ya da Dövlət İşçiləri Sığorta Şirkətinin sədri Lou Simpson.

Berkshire Hathaway-da bir şeyin olub-olmamasından asılı olmayaraq, Uorrenin öyrətdiyi dərs artıq dünyanın hər yerində öyrənilir və növbəti kiçik Buffetts artıq investisiya məktəbinin inkişafına kömək edir.