Introduktion

1 FAG, BETYDELSE OG MÅL FOR ØKONOMISK AKTIVITETSANALYSE, METODER TIL MÅLING AF FAKTORERNES INFLYDENDE I ANALYSE

1.1 Koncept, indhold, rolle og opgaver i analysen af ​​økonomisk aktivitet

1.2 Metoder til måling af påvirkning af faktorer i analysen

1.2.1 Metode til udskiftning af kæde

1.2.2 Metode til absolutte forskelle

1.2.3 Metode til relativ forskel

2 FINANSIERINGSOVERSIGT FOR VIRKSOMHEDSENHEDER

2.1 Regnskab som kilde til information om en juridisk enheds aktiviteter

2.2 Elementer i årsregnskaber og deres pengeværdi

2.3 Analyse af sammensætning, struktur, dynamik af indikatorer for organisationens balance; analyse af finansieringskilder

3 Analyse af aktiver, kapital og forpligtelser i henhold til balanceoplysningerne

3.1 Analyse af organisationens likviditet og solvens

3.2 Analyse af sammensætning, struktur og dynamik af tilgodehavender og gæld

3.3 Kriterier for insolvens og vurdering af sandsynligheden for, at organisationen går konkurs

4 ANALYSE AF INDTÆGTER, UDGIFTER OG ØKONOMISKE RESULTATER AF ORGANISATIONENS AKTIVITETER I HENHOLD TIL RESULTATOPGØRELSE

4.1 Resultatopgørelsens betydning, funktion og rolle

4.2 Analyse af sammensætningen og strukturen af ​​organisationens indtægter og udgifter. Vurdering af dynamikken og faktorer i deres dannelse

4.3 Analyse af organisationens fortjeneste, vurdering af dynamikken og faktorer for dens dannelse

4.4 Analyse og vurdering af organisationens rentabilitet og rentabilitet

5 OMFATTENDE ØKONOMISK ANALYSE AF EFFEKTIVITET FOR FAST OG ARBEJDSKAPITALBRUG

5.1 System med omfattende vurdering og tilstand af anlægsaktiver og analyse af effektiviteten af ​​deres anvendelse

5.2 Analyse af levering af organisationen med faste produktionsaktiver (OPF)

5.3 Analyse af den tekniske tilstand og flytning af anlægsaktiver

5.4 Analyse af intensiteten og effektiviteten af ​​anvendelsen af ​​midler

5.5 Analyse af anvendelsen af ​​produktionskapacitet og teknologisk udstyr

5.6 Systemet med omfattende økonomisk analyse og vurdering af tilstanden og effektiviteten af ​​brugen af ​​arbejdskapital

5.7 Analyse af leveringen af ​​virksomheden med materielle ressourcer

6 OMFATTENDE ANALYSE AF DYNAMIK OG EVALUERING AF UDFYLDELSE AF PRODUKTIONSPLANEN OG SALG AF PRODUKTER

6.1 Metode til en omfattende vurdering og analyse af resultaterne af produktion og salg af produkter

6.2 Analyse af indflydelse af arbejdsmarkedsfaktorer på stigningen i salgsindtægter

6.3 Analyse af anvendelsen af ​​anlægsaktiver (arbejdsmidler) til stigningen i salgsprovenuet

6.4 Analyse af brugen af ​​materielle ressourcer (arbejdsgenstande) til stigningen i salgsprovenuet

7 INTEGRERET ANALYSE OG HÅNDTERING AF OMKOSTNINGER OG PRODUKTKOSTNADER

7.1 Omfattende analyse af produktionsomkostninger 1

LISTE OVER BRUGTE KILDER

Introduktion

For at sikre, at organisationer fungerer effektivt, kræves økonomisk kompetent ledelse af deres aktiviteter, hvilket i høj grad bestemmes af evnen til at analysere det. Ved hjælp af analysen af ​​finansielle og økonomiske aktiviteter undersøges tendenser i udviklingen af ​​en økonomisk enhed, faktorerne i præstationsændring undersøges dybt og systematisk, forretningsplaner og ledelsesbeslutninger underbygges, deres implementering overvåges, reserver til stigende produktionseffektivitet identificeres, resultaterne af virksomheden og deres følsomhed over for ledelsespåvirkninger udarbejdes en økonomisk strategi for dens udvikling.

Analyse af finansielle og økonomiske aktiviteter er et videnskabeligt grundlag for at tage ledelsesbeslutninger i erhvervslivet. For at underbygge dem er det nødvendigt at identificere og forudsige eksisterende og potentielle problemer, produktions- og finansielle risici for at bestemme virkningen af ​​beslutninger truffet på niveauet for risici og indkomster for en forretningsenhed. Derfor er mastering af metoden med kompleks økonomisk analyse af ledere på alle niveauer en integreret del af deres faglige uddannelse.

En kvalificeret økonom, finansmand, revisor, revisor og andre specialister inden for det økonomiske område skal have god kontrol over moderne metoder til økonomisk forskning, beherskelse af systemisk, kompleks mikroøkonomisk analyse. At kende teknikken og teknologien til analyse, vil de være i stand til let at tilpasse sig ændringer i markedssituationen og finde de rigtige løsninger og svar. På grund af dette er det nyttigt at beherske det grundlæggende i økonomisk analyse for alle, der skal deltage i beslutningsprocessen eller give anbefalinger til deres vedtagelse eller opleve deres konsekvenser.

Hovedmålet med at studere denne akademiske disciplin er dannelsen af ​​analytisk, kreativ tænkning hos studerende ved at mestre de metodologiske fundamenter og tilegne sig praktiske færdigheder til at analysere økonomiske aktiviteter, som er nødvendige i praktisk arbejde.

I uddannelsesprocessen skal de studerende lære at forstå essensen af ​​økonomiske fænomener og processer, deres sammenkobling og indbyrdes afhængighed, være i stand til at specificere dem, systematisere og modellere, bestemme faktorernes indflydelse, omfattende vurdere de opnåede resultater, identificere reserver til stigning virksomhedens effektivitet.

1 FAG, BETYDELSE OG MÅL FOR ØKONOMISK AKTIVITETSANALYSE, METODER TIL MÅLING AF FAKTORERNES INFLYDENDE I ANALYSE

1.1 Konceptet, indholdet, rollen og opgaverne i analysen af ​​økonomiske

aktiviteter

Undersøgelsen af ​​naturfænomener og socialt liv er umulig uden deres analyse. Analyse er opdeling af et fænomen eller objekt i dets bestanddele (elementer) for at studere deres indre essens. For eksempel skal du kende dets indre indhold for at køre bil: dele, samlinger, deres formål, driftsprincip osv. Den samme situation gælder ligeledes for økonomiske fænomener og processer. Så for at forstå essensen af ​​fortjeneste skal du kende de vigtigste kilder til dens modtagelse samt de faktorer, der bestemmer dens værdi. Jo mere detaljeret de undersøges, jo mere effektivt kan du styre processen med at generere økonomiske resultater. Der er mange lignende eksempler.

Imidlertid kan analyser ikke give et komplet billede af det studerede emne eller fænomen uden syntese, dvs. uden at etablere forbindelser og afhængigheder mellem dets bestanddele. At studere for eksempel en bils enhed skal du ikke kun kende dens dele og samlinger, men også deres interaktion. Når man studerer profit, er det også nødvendigt at tage hensyn til forholdet og interaktionen mellem faktorer, der danner dets niveau. Kun analyse og syntese i deres enhed sikrer videnskabelig undersøgelse af objekter og fænomener.

Økonomisk analyse er en videnskabelig måde at forstå essensen af ​​økonomiske fænomener og processer på, baseret på at opdele dem i deres komponentdele og studere dem i alle de forskellige forbindelser og afhængigheder.

Skel mellem makroøkonomisk analyse, der studerer økonomiske fænomener og processer på verdensplan og nationaløkonomi og dens individuelle industrier, og mikroøkonomisk analyse, der studerer disse processer og fænomener på niveauet for individuelle forretningsenheder. Sidstnævnte blev navngivet "analyse af økonomisk aktivitet" (AHD).

Fremkomsten af ​​økonomisk analyse som et middel til at forstå essensen af ​​økonomiske fænomener og processer er forbundet med fremkomsten og udviklingen af ​​regnskabs- og balanceforskning. Imidlertid modtog den sin teoretiske og praktiske udvikling i æraen med udviklingen af ​​markedsrelationer, nemlig i anden halvdel af det 19. århundrede. Adskillelsen af ​​analysen af ​​økonomisk aktivitet i en særlig gren af ​​viden fandt sted noget senere - i første halvdel af det 20. århundrede.

Dannelsen af ​​AHD er betinget af de objektive krav og betingelser, der ligger i fremkomsten af ​​enhver ny gren af ​​viden.

For det første det praktiske behov for en omfattende og systematisk analyse i forbindelse med udvikling af produktive kræfter, forbedring af produktionsforhold og udvidelse af produktionsskalaen. Intuitiv analyse, grove beregninger og estimater, der blev brugt i håndværksvirksomheder og halvhåndværksvirksomheder, blev utilstrækkelige under forholdene for store produktionsenheder. Uden en integreret, omfattende AHD er det umuligt at styre komplekse økonomiske processer og træffe optimale beslutninger.

For det andet er det forbundet med udviklingen af ​​økonomisk videnskab generelt. Som du ved, med udviklingen af ​​enhver videnskab, er der en differentiering af dens grene. Den økonomiske analyse af økonomisk aktivitet blev dannet som et resultat af differentieringen af ​​samfundsvidenskab. Tidligere blev funktionerne i den økonomiske analyse (når de var forholdsvis ikke så vigtige) udført af balance, regnskab, økonomi, statistik osv. Inden for rammerne af disse videnskaber dukkede de første enkleste metoder til analytisk forskning op. Imidlertid kunne de førnævnte videnskaber på et bestemt udviklingsstadium ikke levere alle anmodninger om praksis, i forbindelse med hvilke det blev nødvendigt at adskille AHD i en uafhængig gren af ​​viden.

Analyse af finansielle og økonomiske aktiviteter- er en systematisk, omfattende undersøgelse, måling og generalisering af faktorernes indflydelse på virksomhedens resultater ved at behandle visse informationskilder (indikatorer for planen, regnskab, rapportering). Komponenterne i analysen af ​​finansielle og økonomiske aktiviteter er finansielle og ledelsesanalyser.

Indholdet af analysen af ​​finansielle og økonomiske aktiviteter- en dyb og omfattende undersøgelse af økonomisk information og funktionalitet i det analyserede ledelsesobjekt med henblik på at træffe optimale ledelsesbeslutninger for at sikre implementeringen af ​​virksomhedens produktionsprogrammer, vurdere niveauet for deres implementering, identificere svagheder og reserver på gården.

AFHD's rolle. Baseret på analyseresultaterne udvikles og begrundes ledelsesbeslutninger. AFHD går forud for beslutninger og handlinger, underbygger dem og er grundlaget for videnskabelig produktionsstyring, sikrer dets objektivitet og effektivitet. En vigtig rolle tildeles analyse ved bestemmelse og anvendelse af reserver til at øge produktionseffektiviteten.

Værdi. AFHD fremmer økonomisk brug af ressourcer, identifikation og implementering af bedste praksis, videnskabelig organisering af arbejdskraft, nyt udstyr og produktionsteknologi og forebyggelse af unødvendige omkostninger.

Når du analyserer regnskaber, kan du bruge forskellige metoder (både logiske og formaliserede). Men de mest anvendte metoder til økonomisk analyse inkluderer:

1) metoden med absolutte, relative og gennemsnitlige værdier.

Metode til absolutte værdier karakterisere antallet, volumen (størrelse) af den undersøgte proces. Absolutte værdier har altid en slags måleenhed: naturlig, betinget naturlig, værdi (monetær).

Naturlige måleenheder anvendes, når måleenheden svarer til produktets forbrugeregenskaber. For eksempel estimeres produktionen af ​​stof i meter, landbrugsproduktionen - i centner og tons, som for elektrisk energi måles det i kilowatt.

Den beregnede absolutte værdi er for eksempel den absolutte afvigelse. Dette er forskellen mellem to absolutte figurer med samme navn:

± ΔP = P1 - P0

Hvor P1 er værdien af ​​den absolutte indikator i rapporteringsperioden, er P0 værdien af ​​den absolutte indikator i basisperioden, ΔП er indikatorens absolutte afvigelse (ændring).

Relativ størrelse beregnes som forholdet mellem indikatorens faktiske værdi og sammenligningsbasen, dvs. ved at dividere en mængde med: en anden. Den relative værdi beregnes i brøkdele af en enhed, koefficienter.

Du kan sammenligne indikatorer med samme navn relateret til forskellige perioder, forskellige objekter eller forskellige territorier. Resultatet af en sådan sammenligning er repræsenteret af en koefficient (sammenligningsbasen tages som en enhed) udtrykt som en procentdel og viser hvor mange gange eller af hvor mange procent den sammenlignede indikator er mere (mindre) end den basale.

2) Sammenligningsmetode- den ældste, logiske analysemetode. Spørgsmålet om sammenligning afgøres på basis af "bedre eller dårligere", "mere eller mindre". Dette skyldes i vid udstrækning særegenhederne i menneskelig psykologi, der sammenligner objekter parvis. Ved sammenligning bruger de forskellige teknikker, for eksempel skalaer.

3) Vertikal analyse- præsentation af regnskaber i form af relative indikatorer. En sådan præsentation giver dig mulighed for at se andelen af ​​hver balancepost i den samlede sum. Et obligatorisk element i analysen er tidsserien for disse værdier, ved hjælp af hvilke det er muligt at spore og forudsige strukturelle ændringer i sammensætningen af ​​aktiver og deres dækningskilder.

Nøglefunktioner i lodret analyse:

Overgangen til relative indikatorer giver mulighed for en sammenlignende analyse af virksomheder under hensyntagen til branchespecifikke forhold og andre karakteristika.

Relative indikatorer udjævner den negative indvirkning af inflationsprocesser, som væsentligt fordrejer de absolutte indikatorer i årsregnskabet og dermed gør det vanskeligt at sammenligne dem i dynamik.

4) Horisontal analyse balance består i at konstruere en eller flere analytiske tabeller, hvor de absolutte balanceindikatorer suppleres med de relative vækstrater (fald). Analytikeren bestemmer graden af ​​sammenlægning af indikatorer. Som regel tager de de grundlæggende vækstrater i et antal år (tilstødende perioder), hvilket gør det muligt at analysere ændringen i de enkelte balanceposter samt at forudsige deres værdi.

Horisontal og lodret analyse supplerer hinanden. I praksis er det derfor muligt at konstruere analytiske tabeller, der karakteriserer både rapporteringsstrukturen for den økonomiske form og dynamikken i dens individuelle indikatorer.

5) Trendanalyse er en del af fremadskuende analyse, det er nødvendigt i ledelsen for økonomisk prognose. En tendens er en udviklingssti. Tendensen bestemmes ud fra analysen af ​​tidsserier som følger: en graf over den mulige udvikling af organisationens hovedindikatorer bygges, den gennemsnitlige årlige vækstrate bestemmes, og indikatorens forventede værdi beregnes. Dette er den nemmeste måde at foretage økonomiske prognoser på. I øjeblikket er afviklingsperioden på niveauet for en individuel organisation en måned eller et kvartal.

6) Faktoranalyse Er en metode til en omfattende og systematisk undersøgelse og måling af faktorernes indvirkning på værdien af ​​præstationsindikatorer.

At skabe et faktorsystem betyder at præsentere det undersøgte fænomen i form af en algebraisk sum, et kvotient eller et produkt af flere faktorer, der påvirker størrelsen af ​​dette fænomen og er i funktionel afhængighed af det.

7) Nøgletal bruges til at analysere en virksomheds økonomiske tilstand og er relative indikatorer, der bestemmes ud fra dataene i regnskabet, hovedsageligt ud fra dataene i balancen og resultatopgørelsen.

Kriterierne for vurdering af en virksomheds økonomiske tilstand ved hjælp af økonomiske forhold er normalt opdelt i følgende grupper:

Solvens;

Rentabilitet eller rentabilitet

Effektivitet i brugen af ​​aktiver

Finansiel (markeds) stabilitet;

Forretningsaktivitet.

Metode til en omfattende analyse af finansielle og økonomiske aktiviteter.

et sæt analytiske metoder og regler til at studere en virksomheds økonomi

næste skridt.

1) analysens genstande, formål og mål er specificeret, der udarbejdes en plan for analytisk arbejde.

2) der udvikles et system med syntetiske og analytiske indikatorer, ved hjælp af hvilke objektet til analyse er karakteriseret.

3) den nødvendige information indsamles og forberedes til analyse (dens nøjagtighed kontrolleres, præsenteres i en sammenlignelig form osv.).

4) der foretages en sammenligning af de faktiske ledelsesresultater med indikatorerne for planen for rapporteringsåret, faktiske data fra tidligere år med resultaterne fra førende virksomheder, branchen som helhed osv.

5) faktoranalyse udføres: faktorer identificeres, og deres indflydelse på resultatet bestemmes.

6) uudnyttede og lovende reserver til at øge produktionseffektiviteten afsløres.

7) en vurdering af resultaterne af ledelsen finder sted under hensyntagen til handlinger fra forskellige faktorer og identificerede uudnyttede reserver, der udvikles foranstaltninger til deres anvendelse.

Elementer, teknikker og analysemetoder, der bruges på forskellige stadier af undersøgelsen til at:

Primær behandling af de indsamlede oplysninger (kontrol, gruppering, systematisering);

Undersøgelse af tilstand og udviklingsmønstre for de undersøgte objekter;

Bestemmelse af faktorernes indflydelse på virksomhedernes resultater

beregning af uudnyttede og potentielle reserver med henblik på at øge produktionseffektiviteten

Generalisering af analyseresultaterne og omfattende vurdering af virksomhedernes aktiviteter

Underbyggelse af planer for økonomisk og social udvikling, ledelsesbeslutninger, forskellige aktiviteter.

Koncept og klassificering af økonomiske reserver.

Økonomiske reserver er konstant nye muligheder for at forbedre effektiviteten af ​​aktiviteterne. Reserver er reserver af ressourcer (råmaterialer, materialer, udstyr, brændstof osv.), Der er nødvendige for en virksomheds gnidningsløse drift. De oprettes i tilfælde af yderligere behov for dem.

1) Efter rumlig basis: på gården, sektor, regional, national

2) Baseret på tid:

Uudnyttede reserver går glip af muligheder for at forbedre produktionseffektiviteten i forhold til planen eller resultaterne inden for videnskab og avanceret erfaring gennem de seneste perioder.

Aktuelle reserver forstås som muligheder for at forbedre resultaterne af økonomiske aktiviteter, som kan realiseres i den nærmeste fremtid (måned, kvartal, år).

Potentielle reserver beregnes normalt i lang tid. Deres anvendelse er forbundet med betydelige investeringer, introduktion af de nyeste resultater inden for videnskabelig og teknologisk udvikling, omstrukturering af produktionen, en ændring i produktionsteknologi, specialisering osv.

3) Efter stadier af produktets livscyklus:

Forproduktionsfase. Her kan der identificeres reserver til at øge produktionseffektiviteten ved at forbedre produktets design, forbedre teknologien til dets produktion, bruge billigere råvarer osv. Det er på dette tidspunkt, at de største reserver til reduktion af produktionsomkostningerne er objektivt indeholdt.

På produktionsstadiet finder udviklingen af ​​nye produkter, ny teknologi sted, og derefter udføres masseproduktion af produkter. På dette stadium falder reserverne på grund af det faktum, at der allerede er udført arbejde med at skabe produktionsfaciliteter, købe det nødvendige udstyr og værktøj og etablere produktionsprocessen. Dette er reserver, der er forbundet med at forbedre organisationen af ​​arbejdskraft, øge dens intensitet, reducere nedetid på udstyr, spare og rationel anvendelse af råmaterialer og materialer.

Driftsfasen er opdelt i garantiperioden, hvor entreprenøren er forpligtet til at fjerne de problemer, der er identificeret af forbrugeren, og perioden efter garantien. På driftsstadiet for anlægget afhænger reserverne til en mere effektiv anvendelse og omkostningsreduktion (besparelse af elektricitet, brændstof, reservedele osv.) Hovedsageligt af kvaliteten af ​​det arbejde, der udføres i de to første faser.

Genbrugsreserver er muligheder for at generere indtægter fra genbrug af genbrugsmaterialer og reducere omkostningerne ved bortskaffelse af et produkt efter afslutningen af ​​dets livscyklus.

4) efter trin i reproduktionsprocessen:

Inden for produktionen - de vigtigste reserver - øger effektiviteten af ​​ressourceforbruget

Inden for cirkulationen - forebyggelse af forskellige produkttab på vej fra producenten til forbrugeren samt reduktion af omkostningerne forbundet med opbevaring, transport og salg af færdige produkter).

5) efter produktionens art: i hovedproduktionen, i hjælpeproduktion, i serviceproduktion

6) efter aktivitetstype: i driftsaktiviteter, investeringsaktiviteter, finansielle aktiviteter

7) af økonomisk art: omfattende, intensiv

8) efter uddannelseskilder:

Internt - som kan mestres af selve virksomhedens kræfter og midler

Eksternt - dette er teknisk, teknologisk eller økonomisk bistand til en forretningsenhed fra staten, højere myndigheder, sponsorer osv.

9) ved detektionsmetoder:

Eksplicit - reserver, der er lette at identificere baseret på regnskabs- og rapporteringsmateriale.

Skjulte reserver, der er forbundet med gennemførelsen af ​​resultaterne af den videnskabelige og tekniske udvikling og bedste praksis, og som ikke var planlagt.

ANALYSE AF FINANSIELLE OG ØKONOMISKE AKTIVITETER I VIRKSOMHEDEN (ORGANISATION, FIRM)

VÆSEN, TYPER OG MÅL FOR ANALYSE AF ØKONOMISKE AKTIVITETER VED EN VIRKSOMHED (ORGANISATION, FIRM)

Analyse af virksomhedens finansielle og økonomiske aktiviteter er en af ​​de dele af den økonomiske analyse, som kan overvejes i forskellige aspekter.

For det første som en uafhængig gren af ​​økonomisk viden. Økonomisk analyse er videnskaben om, hvordan man studerer økonomiske fænomener og processer. Emnet for denne videnskab er studiet af årsag-virkning-forholdet mellem økonomiske fænomener og processer, identifikation og måling af negative og positive faktorer, der bestemte deres dynamik.

For det andet som en integreret komponent i ledelsesaktiviteter. Baseret på analysen af ​​finansielle og økonomiske aktiviteter træffes efterfølgende ledelsesbeslutninger på alle niveauer - strategiske, taktiske, operationelle.

Analysen udføres på forskellige stadier af ledelsesprocessen, hvis rækkefølge kan repræsenteres i form af et diagram (fig. 30.1).

Udviklingen af ​​enhver ledelsespåvirkning, uanset omfanget, indledes med indsamling af information og dens analytiske behandling.

Den ledelsesmæssige virkning kan være af lokal karakter, dvs. udtrykt i form af en ledelsesbeslutning eller mere global i form af planer (operationelle, aktuelle, strategiske) både for virksomheden som helhed og for afdelinger og forskellige aspekter af dens aktiviteter. På dette tidspunkt bestemmes virksomhedens udviklingsmål, der udtrykkes i planlagte indikatorer.

Disse mål kan nås på forskellige måder. Analysen giver dig mulighed for at vælge den mest acceptable og effektive måde at opfylde de udviklede planer for de givne betingelser.

Fig. 30.1.

Dette begrænser ikke analysens rolle i styringsprocessen. Organiseringen af ​​gennemførelsen af ​​en ledelsesbeslutning (plan) involverer nødvendigvis analytisk støtte, hvis formål på dette stadium er at identificere og i rette tid eliminere negative faktorer, der opstår i objektets aktivitet, hvilket i sidste ende gør det muligt at nå de fastsatte mål samt at stimulere denne proces.

Og endelig på kontrolstadiet udføres en endelig analyse, der gør det muligt at vurdere effektiviteten af ​​objektets aktivitet og identificere reserver til dets forøgelse.

I denne sammenhæng under genstand for analyse betyder produktion og økonomisk aktivitet af forretningsenheder, økonomiske resultater og økonomiske tilstand for det undersøgte objekt, som er resultatet af handlingen af ​​objektive og subjektive faktorer, der afspejles i systemet med økonomisk information.

Emnet for analyse af en virksomheds finansielle og økonomiske aktiviteter, afhængigt af dens mål, kan være både individuelle produktionsprocesser og salg af produkter, anvendelsesniveauet for virksomhedens ressourcer, dynamik og omkostningsstruktur, individuelle ledelsesbeslutninger og komplekse egenskaber ved objektet.

På makroniveau kan objekterne for økonomisk analyse være en industri, en region, et land eller samfund i lande.

Baseret på ledelsesmetoden er målet med økonomisk analyse at generere de nødvendige oplysninger til implementering af ledelsesprocessen og på dette grundlag at øge effektiviteten i forretningsenheder.

Inden for rammerne af dette mål løser analysen af ​​virksomhedens finansielle og økonomiske aktiviteter en række problemer, der inkluderer:

• undersøgelse af dynamikken i objektets tilstand og prognoser for udviklingstendenser for den kommende periode (sikring af planlægningsfunktionen)
• vurdering af gennemførelsen af ​​planer (kontrolfunktion)
• bestemmelse og måling af indflydelsen af ​​positive og negative faktorer på resultaterne af det undersøgte objekts aktivitet;
• analyse af tilvejebringelsen af ​​en økonomisk enhed med ressourcer og en vurdering af niveauet for deres anvendelse
• underbyggelse af forskellige muligheder for ledelsesbeslutninger og valg af den optimale;
• analyse af den økonomiske tilstand for en økonomisk enhed og diagnosticering af sandsynligheden for konkurs;
• en omfattende vurdering af forretningsenhedens effektivitet og identifikation af reserver til dens forøgelse.

I løbet af analysen af ​​virksomhedens finansielle og økonomiske aktiviteter bør der foretages overvågning af indikatorer, der karakteriserer visse aspekter af en økonomisk enheds aktiviteter, og operationel regulering af økonomiske aktiviteter.

Emner analyse er personer, der er interesserede i at få information om aktiviteterne i en forretningsenhed, disse inkluderer ejere, ledelse af organisationen, personale, investorer, leverandører af ressourcer og forbrugere af produkter (tjenester), kreditorer, skattemyndigheder. De definerer analysens mål og mål.

I den økonomiske litteratur skelnes der mellem forskellige typer økonomiske analyser (tabel 30.1).

Resultaterne af analysen af ​​virksomhedens finansielle og økonomiske aktiviteter bør straks bruges i processen med virksomhedsstyring, hvilket betyder overholdelse af princippet om effektivitet og effektivitet. Samtidig bør resultaterne fra gennemførelsen af ​​foranstaltninger, der er udviklet som et resultat af analysen, overstige omkostningerne ved gennemførelsen, hvilket karakteriserer dens effektivitet.

Tabel 30.1

Klassificering af typer af økonomiske analyser

Fortsættelse af bordet. 30.1

Slutningen af ​​bordet. 30.1

I øjeblikket øges betydningen af ​​at analysere en virksomheds finansielle og økonomiske aktiviteter. Resultaterne af analysen er af interesse for forskellige kategorier af analytikere: ledelsespersonale, repræsentanter for finansielle myndigheder, skatteinspektører, kreditorer osv.

Finansiel tilstand henviser til virksomhedens evne til at finansiere sine aktiviteter. Det er kendetegnet ved tilvejebringelse af økonomiske ressourcer, der er nødvendige for virksomhedens normale funktion, hensigtsmæssigheden af ​​deres placering og effektiviteten af ​​brugen samt økonomiske forbindelser med andre juridiske enheder og enkeltpersoner.

Lad os starte med en vandret og lodret analyse af virksomhedens balance i 3 år.

Horisontal analyse. I analyseprocessen skal man først og fremmest studere dynamikken i organisationens aktiver, ændringer i deres sammensætning og struktur og give dem en vurdering. For at gøre dette vil vi gennemføre en vandret analyse af aktiverne i Gizarttex LLC.

Horisontal analyse giver dig mulighed for at sammenligne hver balanceposition i øjeblikket med den foregående periode. Analyse af balanceaktivet indeholder oplysninger om placering af kapital til rådighed for virksomheden, dvs. på dets investering i specifikke ejendoms- og materielle værdier, selskabets udgifter til produktion og salg af produkter og på saldoen af ​​gratis kontanter.

Den absolutte ændring beregnes ved at beregne forskellen mellem de tilsvarende indikatorer ved årets udgang og begyndelsen af ​​året, og den relative afvigelse beregnes ved at dividere resultatet af den absolutte afvigelse med værdien af ​​årets begyndelse. Til analysen bruger vi virksomhedens regnskabsopgørelse, resultatopgørelse. Alle data er vist i tabel 3.

En vandret analyse af aktiverne i Gizarttex LLC viser, at deres absolutte beløb i 2012 faldt med 33 millioner rubler eller 13,4%. Det kan konkluderes, at organisationen sænker sit økonomiske potentiale. Stigningen i omsætningsaktiver skyldtes en stigning i organisationens midler med 212 millioner rubler og reserver.

Tabel 3. Analytisk balance af aktiver (millioner rubler)

Væksten af ​​en sådan indikator som kontanter +212 mil. rubler angiver, at organisationen ikke har økonomiske vanskeligheder, fordi den har store økonomiske ressourcer, der ikke er investeret i overskydende reserver.

Stigningen i antallet af tilgodehavender er forbundet med en stigning i salget, da der samtidig er en stigning i virksomhedens omsætning. Denne indikator indikerer en stigning i risikoen for manglende betaling eller for tidlig betaling for frigivne produkter.

Ved at analysere sammensætningen af ​​langfristede aktiver kan det bemærkes, at faldet i indikatoren i 2012 sammenlignet med 2011 med - 33 millioner rubler skyldtes en ændring i sammensætningen af ​​anlægsaktiver.

Den anden komponent i analysen af ​​organisationens økonomiske tilstand er at vurdere kilderne til uddannelse af organisationens midler.

Brug dataene til den vandrette analyse af balanceforpligtelserne til at vurdere kilderne. Analysen af ​​forpligtelsen giver os mulighed for at bestemme, hvilke ændringer der er sket i strukturen for egenkapital og lånt kapital, hvor meget langsigtede og kortfristede lånte midler tiltrækkes i virksomhedens omsætning, dvs. forpligtelsen viser, hvor midlerne kommer fra, til hvem virksomheder skylder dem. Beregninger af den absolutte og relative ændring for de pågældende indikatorer svarer til aktivets beregninger.

Tabel 4. Analytiske balanceforpligtelser (mio. Rubler)

Forøgelsen af ​​passiver i 2012 af LLC "Gizarttex" fandt sted med 1.798 millioner rubler. Stigningen skyldtes primært en stigning i kortfristede forpligtelser med 52%. Ved udgangen af ​​den analyserede periode (2012) består forpligtelser udelukkende af gæld.

Kapitalen steg med RUR 1506 mio. Stigningen i egenkapital i slutningen af ​​den analyserede periode (2012) skyldtes den akkumulerede fortjeneste på 1395 millioner rubler. På trods af den betydelige stigning i egenkapitalen forblev organisationens yderligere og autoriserede kapital uændret.

På basis af den vandrette analyse, vi udfører, kan vi således sige, at virksomhedens finansielle og økonomiske aktiviteter bidrog til en stigning i dens egenkapital.

Vertikal analyse udføres ved hjælp af en analytisk tabel og involverer undersøgelse af ændringer i de specifikke vægte af balancens aktiver og passiver for at forudsige ændringer i deres struktur.

Tabel 5. Vertikal analyse af aktiver

I strukturen af ​​aktiver i LLC "Gizartteks" -balancen hører en væsentlig andel til omsætningsaktiver. Ved begyndelsen af ​​2011 udgjorde værdien af ​​omsætningsaktiverne 78,2% af deres samlede værdi og ved årets udgang - 92,7%. Der er en tendens til en stigning i andelen af ​​denne type aktiver.

Pr. 01.01.2011 havde råvarebeholdninger en betydelig andel af omsætningsaktiverne - 73%. I den betragtede periode er der en tendens til, at de øges i GizarTeks LLCs omsætningsaktiver.

Den næste type kortfristede aktiver med en betydelig specifik vægt var tilgodehavender. Pr. 01.01.2011 var andelen af ​​denne form for aktiver 1,5%, ved udgangen af ​​2012 steg andelen med 5,2%.

Andelen af ​​langfristede aktiver i begyndelsen af ​​2011 var 21,8%, steget i forhold til 2010 med 0,9%. I begyndelsen af ​​2012 er andelen dog 7,3%. Der er en nedadgående tendens i denne form for aktiver. Faldet skyldtes et fald i anlægsaktiver - eliminering af forældet udstyr.

Forpligtelser inkluderer egenkapital og kortfristede forpligtelser. Derfor kan det ifølge andelen af ​​passiver konkluderes, at kilderne til virksomhedens finansielle og økonomiske aktiviteter har ændret sig.

Tabel 6. Vertikal analyse af passiver

I den analyserede periode i 2011 er der et fald i kapitalandelen med 0,66% i forhold til 2010 og er 50,66%. Det skal bemærkes, at indholdet af andelen af ​​egenkapitalen under 50% er uønsket, da virksomheden vil være afhængig af lån. I 2012 steg andelen af ​​egenkapital imidlertid markant til 70,98% på grund af akkumuleret overskud og andre kilder til egenkapital.

Virksomheden havde ikke langfristede forpligtelser i den analyserede periode. Hvis vi tager højde for muligheden for at erstatte kortsigtede forpligtelser med langsigtede, er overvejelsen af ​​kortsigtede kilder i strukturen for lånte midler en negativ faktor, der karakteriserer forværringen af ​​balancestrukturen og en stigning i risiko for tab af finansiel stabilitet.

Andelen af ​​kortfristede forpligtelser i 2012 faldt i forhold til 2010-2011 med 22,83%.

For en organisation er det vigtigt ikke kun at udføre analyser og kompetent præsentation af resultaterne, men også at formulere anbefalinger på basis af dem til forbedring af indikatorer og kvalitetskarakteristika i organisationens aktiviteter. Hovedformålet med finansiel analyse er ikke beregningen af ​​indikatorer, men evnen til at fortolke de opnåede resultater.

På baggrund af horisontal og lodret analyse af balancen bestemmes positive og negative tendenser i ændringer i sektioner og poster i balancen.

I strukturen af ​​aktiver i organisationen LLC "Gizartteks" tilhører en stor andel kontanter. I den betragtede periode var andelen af ​​omsætningsaktiver mere end 50%. Dette vidner om dannelsen af ​​en mobil aktivstruktur, som bidrager til at accelerere omsætningen af ​​organisationens arbejdskapital.

Et komplet billede af tilstanden for selskabets solvens kan præsenteres ved at analysere likviditetsforholdene.

I praksis med analytisk arbejde anvendes et system af likviditetsindikatorer beregnet efter følgende formler.

Det absolutte likviditetsforhold bestemmes ved følgende formel:

Cal = Ds / Kfo (5)

hvor: Cal er det absolutte likviditetsforhold; DS - kontanter; Kfo - kortsigtede finansielle forpligtelser.

Hurtigforholdet bestemmes ved hjælp af følgende formel:

Kbl = Ds + Kfv + Kdz / Kfo (6)

hvor: Кбл - hurtig likviditetsgrad; DS - kontanter; Кдз - kortfristede tilgodehavender Кфв - kortsigtede finansielle investeringer; Kfo - kortsigtede finansielle forpligtelser.

Værdien af ​​denne indikator anses normalt for at være tilfredsstillende 0,7-1.

Den aktuelle likviditetsgrad (samlet dækningsgrad) viser graden af ​​dækning efter kortfristede forpligtelsers omsætningsaktiver. En koefficient med en værdi større end 2,0 betragtes som tilfredsstillende.

Ktl = Ta / Ko (7)

hvor: Ктл - aktuelt likviditetsforhold Ta - omsætningsaktiver Ko - kortfristede forpligtelser.

Disse indikatorer giver dig mulighed for at bestemme virksomhedens evne til at betale sine kortsigtede forpligtelser i rapporteringsperioden.

Lad os beregne likviditetsindikatorerne. K al 2010 -55 / 498 = 0,11

K t 2010 -903 / 498 = 1,81.

Kbl 2010 -55 + 0 + 25/498 = 0,16.

K al 2011 -43 / 558 = 0,08.

K t 2011 -885 / 558 = 1,58.

Kbl 2011 -43 + 0 + 17/558 = 0,11.

K al 2012 -255 / 750 = 0,34.

K t 2012 -2716 / 750 = 3,62.

K bl 2012 -255 + 0 + 197/750 = 0,6.

Data er præsenteret i tabel 7.

Tabel 7. Dynamik af likviditetsindikatorer (millioner rubler)

Den nuværende likviditetsgrad karakteriserer den generelle levering af virksomheden med cirkulerende aktiver til at udføre økonomiske aktiviteter og rettidig tilbagebetaling af virksomhedens presserende forpligtelser. Den nuværende likviditetsgrad viser, at 1 rubel kortfristede forpligtelser i 2011 tegnede sig for 1,58 rubler af omsætningsaktiver, mens dette tal i 2010 var 1,81, og allerede i 2012 var dette forhold 3,62 rubler ... kortfristede aktiver pr. 1 rubel kortfristede forpligtelser. Dette indikerer en stigning i virksomhedens betalingsmuligheder.

Det hurtige likviditetsforhold svarer til den tidligere indikator, men det beregnes for et snævrere interval af omsætningsaktiver, når den mest likvide del af dem - produktionsbeholdninger og materielle omkostninger - er udelukket fra beregningen. Den hurtige (presserende) likviditetsgrad karakteriserer virksomhedens evne til at tilbagebetale kortfristede (kortfristede) forpligtelser på bekostning af kortfristede aktiver. Forøgelse af koefficienten i 2011-2012 fra 0,11 til 0,6 skyldes hovedsageligt et fald i virksomhedens gæld.

Hvis det aktuelle likviditetsforhold er inden for det acceptable interval, mens det hurtige likviditetsforhold er uacceptabelt lavt, betyder det, at virksomheden kan genoprette sin tekniske solvens ved at sælge sine lagerbeholdninger og tilgodehavender, men som et resultat kan det fratages den mulighed fungerer normalt.

2011-indikatorens absolutte likviditetsgrad - 0,08 steg til 0,34 i 2012. Således kan virksomheden hurtigst muligt tilbagebetale sine forpligtelser.

Virksomheden LLC "Gizartteks" er likvid, dvs. det har evnen til at konvertere sine aktiver til kontanter og betale sine betalingsforpligtelser rettidigt. Han skal dog være opmærksom på hurtigforholdet, som er uacceptabelt lavt.

Tabel 8. Vigtigste tekniske og økonomiske indikatorer for LLC "Gizarttex"

I 2012 er der en positiv tendens i virksomhedens udvikling: vækst i omsætningen var 274,5%, hvilket indikerer en stigning i produktsalget; vækstraten for balanceresultatet er 427,9% nettoresultat 461,5%, fortjeneste ved produktsalg 361%. Dette til trods for, at overskuddet fra salg af produkter i 2011 faldt betydeligt sammenlignet med 2010 med 221 millioner rubler. Stigningen i nettoresultat er en positiv tendens, der indikerer virksomhedens forretningsaktivitet.

Vi undersøger systemet med indikatorer for virksomhedens effektivitet De mest interessante indikatorer er afkast af aktiver, afkast af egenkapital, afkast af salg.

Afkast på aktiver er en indikator for virksomhedens rentabilitet og effektivitet, ryddet af indflydelsen af ​​mængden af ​​lånte midler. Det bruges til at sammenligne virksomheder i samme branche og beregnes ved hjælp af formlen:

Rentabilitet = nettoindkomst / gennemsnitlige aktiver (8)

Afkast af aktiver viser, hvor meget fortjeneste der falder på hver rubel, der investeres i organisationens ejendom.

• 1. Bevidsthed om at tage risici. Da finansiel risiko er et objektivt fænomen, er det umuligt helt at udelukke risiko fra en virksomheds finansielle aktiviteter. Efter at have vurderet risikoniveauet for individuelle operationer, kan du anvende en "risikovillighed" -taktik. Bevidsthed om risikoaccept er en forudsætning for at neutralisere konsekvenserne af risiko.
• 2. Håndtering af accepterede risici. Porteføljen af ​​finansielle risici bør hovedsageligt omfatte dem, der kan neutraliseres.
• 3. Uafhængighed af individuel risikostyring. Økonomiske tab for forskellige typer risici er uafhængige af hinanden, og i processen med at styre dem skal de neutraliseres individuelt.
• 4. Sammenlignelighed af niveauet for accepterede risici med rentabiliteten af ​​finansielle transaktioner. En virksomhed skal i løbet af udførelsen af ​​finansielle aktiviteter kun acceptere de typer finansielle risici, hvis niveau ikke overstiger det tilsvarende rentabilitetsniveau på "profitability - risk" -skalaen.

Enhver type risiko, hvor risikoniveauet er højere end niveauet for det forventede afkast (med risikopræmien inkluderet i det) skal afvises af virksomheden (eller præmiebeløbene og risikoen skal revideres i overensstemmelse hermed).

• 5. Sammenlignelighed mellem niveauet for accepterede risici og virksomhedens økonomiske muligheder. Den forventede størrelse af virksomhedens økonomiske tab svarende til et bestemt niveau af finansiel risiko skal svare til den andel af kapitalen, der leveres af intern forsikring af risici.
• 6. Effektivitet af risikostyring. En virksomheds omkostninger til at neutralisere finansiel risiko bør ikke overstige størrelsen af ​​mulige økonomiske tab på den, selv med den største sandsynlighed for en risikobegivenhed. Kriteriet for effektiviteten af ​​risikostyring skal overholdes ved implementeringen af ​​både selvforsikring og ekstern forsikring af finansielle risici
• 7. Regnskab for operationens periode i risikostyring. Jo længere perioden med den finansielle transaktion er, desto bredere er rækken af ​​tilknyttede risici. Hvis det er nødvendigt at gennemføre sådanne finansielle transaktioner, skal virksomheden sikre, at det krævede yderligere rentabilitetsniveau opnås ikke kun på bekostning af risikopræmien, men også likviditetspræmien, da perioden for den finansielle transaktion er en periode af "frossen likviditet" af den kapital, der er investeret i den. Kun i dette tilfælde har virksomheden det nødvendige økonomiske potentiale til at neutralisere de negative økonomiske konsekvenser af en sådan operation i tilfælde af en mulig risikohændelse.
• 8. Under hensyntagen til virksomhedens økonomiske strategi i risikostyringsprocessen. Det finansielle risikostyringssystem skal være baseret på de generelle kriterier i den finansielle strategi, som virksomheden vælger (hvilket afspejler dets økonomiske ideologi i forhold til niveauet for acceptable risici) samt finanspolitikken inden for visse områder af finansiel aktivitet.
• 9. Under hensyntagen til muligheden for at overføre risici. Risikoundgåelse forudsætter risikoaversion, nægtelse af at gennemføre en aktivitet (projekt) forbundet med en risiko. En sådan beslutning træffes i tilfælde af manglende overholdelse af ovenstående principper. Det skal dog huskes, at undgåelse af en type risiko kan føre til fremkomsten af ​​andre.

Finansiel analyse inkluderer undersøgelse af hovedparametre, nøgletal og multiplikatorer, der giver en objektiv vurdering af virksomhedens økonomiske tilstand samt analyse af selskabets aktiekurs for at træffe en beslutning om kapitalallokering. Finansiel analyse er en del af økonomisk analyse.

Formålet med finansiel analyse er at karakterisere den økonomiske tilstand for en virksomhed, virksomhed, gruppe af virksomheder.

For at nå dette mål i den økonomiske analyse af virksomheden løses følgende hovedopgaver:

1. Bestemmelse af virksomhedens økonomiske tilstand i øjeblikket.

2. Identifikation af tendenser og mønstre i virksomhedens udvikling i den undersøgte periode.

3. Bestemmelse af faktorer, der påvirker virksomhedens økonomiske tilstand negativt.

4. Identifikation af reserver, som virksomheden kan bruge til at forbedre sin økonomiske tilstand.

Resultaterne af analysen af ​​virksomhedens økonomiske tilstand er af største betydning for en bred vifte af brugere, både interne og eksterne i forhold til virksomheden - ledere, partnere, investorer og kreditorer.

For interne brugere, der primært inkluderer lederne af virksomheden, er resultaterne af den økonomiske analyse nødvendige for at vurdere virksomhedens aktiviteter og forberede beslutninger om tilpasning af virksomhedens økonomiske politik.

For eksterne brugere - partnere, investorer og långivere - er oplysninger om virksomheden nødvendige for at træffe beslutninger om implementering af specifikke planer i forhold til dette selskab (erhvervelse, investering, indgåelse af langsigtede kontrakter).

Ekstern finansiel analyse er fokuseret på åben finansiel information om en virksomhed og involverer brugen af ​​standardmetoder (standardiserede) metoder. Samtidig anvendes som regel et begrænset antal basislinjer.

Ved analysen lægges hovedvægten på komparative metoder, da brugere af ekstern finansiel analyse oftest er i en valgfri tilstand - med hvilke af de undersøgte virksomheder, der skal etablere eller fortsætte forbindelser, og i hvilken form det er bedst at gøre det .

Intern finansiel analyse er mere krævende for den oprindelige information. I de fleste tilfælde er informationen i standardregnskabsrapporter ikke nok for ham, og det bliver nødvendigt at bruge dataene fra den interne ledelsesregnskab.

Ud over skik kan finansiel analyse også opdeles efter følgende kriterier:

I retning af analyse:

Retrospektiv analyse - analyse af tidligere finansielle oplysninger;

Prospektiv analyse - analyse af finansielle planer og prognoser.

Efter detaljer:

Ekspresanalyse - analysen udføres i henhold til de vigtigste finansielle indikatorer;

Detaljeret økonomisk analyse - udført for alle indikatorer, giver en komplet beskrivelse af virksomheden.

Af arrangementets art:

Analyse af årsregnskaber - analyse i henhold til data fra regnskaber;

Investeringsanalyse - analyse af investeringer og kapitalinvesteringer;

Teknisk analyse - analyse af prisdiagrammet for virksomhedens værdipapirer;

Speciel analyse - analyse på en særlig opgave.

De vigtigste områder for økonomisk analyse er:

1. Analyse af balancestrukturen.

2. Analyse af virksomhedens rentabilitet og produktionsomkostningernes struktur.

3. Analyse af virksomhedens solvens (likviditet) og finansielle stabilitet.

4. Analyse af kapitalomsætning.

Ledelsesrapportering.

Indledende data til økonomisk analyse skal opfylde følgende krav:

1. Dataforberedelse skal udføres regelmæssigt og efter en samlet metode.

2. Oplysninger om ejendom og kilder skal være afbalancerede indbyrdes.

3. Aktiver skal struktureres efter deres økonomiske karakter (i henhold til princippet om at tildele værdi til fremstillede produkter, anvendelsesbetingelser og likviditetsgrad).

4. Data om finansieringskilder bør opdeles i henhold til princippet om ejerskab og tidspunkt for tiltrækning.