วิธีการคำนวณระยะเวลาคืนทุนของอุปกรณ์ คืนทุนและคืนต้นทุนการลงทุน เราคำนวณการคืนทุนของโครงการ

ก่อนทำการลงทุน ผู้ลงทุนแต่ละรายต้องกำหนดระยะเวลาหลังจากการลงทุนเริ่มสร้างรายได้ (กำไร) ในการทำเช่นนี้ เศรษฐกิจใช้ตัวบ่งชี้การคืนทุนเป็นอัตราส่วนทางการเงิน

ระยะเวลาคืนทุนคือช่วงเวลาหลังจากที่จำนวนเงินที่ลงทุน (ใช้ไป) กองทุนจะเท่ากับจำนวนรายได้ที่ได้รับ สูตรคืนทุนกำหนดระยะเวลาเมื่อสิ้นสุดกองทุน (ต้นทุนที่ลงทุนในโครงการ) จะถูกส่งคืนให้กับนักลงทุน (ผู้ถือหุ้นและผู้มีส่วนได้ส่วนเสียอื่น ๆ ) ในขณะที่องค์กร (โครงการ) เริ่มทำกำไร

ส่วนใหญ่มักจะใช้สูตรการกู้คืนต้นทุนเมื่อเลือกหนึ่งในตัวเลือกโครงการสำหรับการลงทุน จากผลการคำนวณ นักลงทุนมีแนวโน้มที่จะชอบโครงการ (องค์กร) ที่มีอัตราการคืนทุนน้อยที่สุด สูตรการกู้คืนต้นทุนในกรณีนี้สะท้อนถึงความสามารถในการทำกำไรที่เร็วขึ้นขององค์กร

สูตร ROI อย่างง่าย

วิธีการคำนวณที่ง่ายที่สุดจะกำหนดระยะเวลาที่ผ่านไปจากช่วงเวลาที่ลงทุน (การใช้ต้นทุน) จนถึงช่วงเวลาที่คืนทุน:

Cos=I/P

Z - จำนวนต้นทุน (ถู.),

P - กำไรจากโครงการ (ถู.)

สูตรระยะเวลาคืนทุนจะให้ผลลัพธ์ที่แม่นยำยิ่งขึ้นหากตรงตามเงื่อนไขบางประการ:

• อายุการใช้งานที่เท่าเทียมกันของโครงการเปรียบเทียบ (ทางเลือก)
• ลงทุนครั้งเดียวเมื่อเริ่มโครงการ
• การรับรายได้จากกองทุนที่ลงทุนอย่างสม่ำเสมอ (ในส่วนเท่า ๆ กัน)

วิธีการคำนวณระยะเวลาคืนทุนเป็นวิธีที่ง่ายและชัดเจนที่สุดในการทำความเข้าใจ

สูตรการกู้คืนต้นทุนค่อนข้างให้ข้อมูลเป็นตัวบ่งชี้ความเสี่ยงของการลงทุนกองทุน ในกรณีที่ระยะเวลาคืนทุนนาน เราสามารถพูดคุยเกี่ยวกับความเสี่ยงในการลงทุนสูง (และในทางกลับกัน)

วิธีนี้พร้อมกับความเรียบง่ายมีข้อเสียหลายประการ:

• มูลค่าของเงินลงทุนสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างมีนัยสำคัญในช่วงระยะเวลาหนึ่ง
• หลังจากถึงจุดคืนทุนของโครงการแล้ว ก็สามารถนำกำไรที่จำเป็นสำหรับการคำนวณต่อไปได้

สูตรคืนทุนแบบไดนามิก

ระยะเวลาคืนทุนแบบไดนามิก (ลดราคา) เป็นตัวบ่งชี้ระยะเวลาของช่วงเวลาที่ผ่านตั้งแต่เริ่มต้นการลงทุนจนถึงช่วงเวลาแห่งการชดใช้ต้นทุน แต่คำนึงถึงความเป็นจริงของการลดราคา

ในสถานการณ์สมมตินี้ ระยะเวลาคืนทุนอาจเกิดขึ้นเมื่อมูลค่าปัจจุบันสุทธิเป็นบวกและจะคงอยู่เช่นนั้นในอนาคต ระยะเวลาคืนทุนแบบไดนามิกนั้นมีค่ามากกว่าช่วงเวลาคงที่เสมอ เนื่องจากเมื่อคำนวณมูลค่าแบบไดนามิกของตัวบ่งชี้ การเปลี่ยนแปลงในต้นทุนของเงินทุนจะถูกนำมาพิจารณาตามปัจจัยด้านเวลา

มูลค่าของระยะเวลาคืนทุน

สูตรการกู้คืนต้นทุนโดยมากมักใช้ในการคำนวณเงินลงทุน ตัวบ่งชี้นี้ประเมินประสิทธิภาพของการสร้างใหม่และความทันสมัยของการผลิต ในขณะที่สะท้อนถึงช่วงเวลาที่การออมปรากฏขึ้นและจำนวนกำไรเพิ่มเติมที่เกินจำนวนเงินที่ใช้ไปกับการลงทุน

ในหลายกรณี สูตรระยะเวลาคืนทุนจะใช้ในกระบวนการประเมินประสิทธิภาพและความเป็นไปได้ของเงินลงทุน ในการคำนวณเหล่านี้ ด้วยระยะเวลาคืนทุนที่มาก คุณจะต้องละทิ้งการลงทุน

สูตรการเรียกคืนต้นทุนทำให้สามารถค้นหาระยะเวลาที่กองทุนที่ลงทุนในหน่วยการผลิตบางหน่วยสามารถคืนได้ด้วยค่าใช้จ่ายของกำไรที่ได้รับจากการดำเนินงาน

ตัวอย่างการแก้ปัญหา

ตัวอย่าง 1

กิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรใด ๆ ในเงื่อนไขของความสัมพันธ์ทางการตลาดต้องได้รับความสนใจอย่างกว้างขวางจากตัวแทนธุรกิจกลุ่มใหญ่ที่มีความสนใจในผลลัพธ์ของการทำงาน
การอยู่รอดของวิสาหกิจในสภาวะปัจจุบันจะช่วยให้สามารถประเมินสภาพทางการเงินที่แท้จริงและความเป็นไปได้ของคู่แข่งที่มีศักยภาพ เพื่อพิจารณาว่าจำเป็นต้องดำเนินการวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจทั้งหมดอย่างทันท่วงทีและมีคุณภาพสูง ระบุข้อบกพร่องและกำจัดให้ทันเวลา .

เรียนผู้อ่าน! บทความกล่าวถึงวิธีการทั่วไปในการแก้ปัญหาทางกฎหมาย แต่แต่ละกรณีเป็นรายบุคคล ถ้าอยากรู้ว่าเป็นยังไง แก้ปัญหาของคุณได้ตรงจุด- ติดต่อที่ปรึกษา:

แอปพลิเคชันและการโทรได้รับการยอมรับ 24/7 และ 7 วันต่อสัปดาห์.

มันเร็วและ ฟรี!

ตัวบ่งชี้นี้หมายความว่าอย่างไร

ระดับของการทำกำไรแสดงให้เห็นว่าต้นทุนปัจจุบันขององค์กรถูกใช้อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด คำนวณเป็นเปอร์เซ็นต์ ซึ่งแสดงโดยระดับความสามารถในการทำกำไร นั่นคือ ขนาดของกำไรสุทธิ

เพื่อที่จะได้รับกำไรสุทธิ องค์กรต้องดำเนินกิจกรรมที่เหมาะสม ขึ้นอยู่กับการหมุนเวียนของทุน ปริมาณของผลิตภัณฑ์ที่ผลิตหรือขาย กำไรถูกใช้ไปในการพัฒนา, การจัดหาอุปกรณ์ทางวิทยาศาสตร์และทางเทคนิค, การเพิ่มค่าจ้างของพนักงาน, การจัดตั้งกองทุนงบประมาณ

มันแสดงเป็นสองแง่:

• แอบโซลูท.เป็นจำนวนรายได้ที่เกินต้นทุนของกิจกรรมทางเศรษฐกิจการผลิต
• ญาติ. แสดงอัตราผลตอบแทน

ความสามารถในการทำกำไรสุทธิคำนวณสำหรับทั้งองค์กรหรือแผนกแยกตามประเภทของผลิตภัณฑ์ที่ผลิต การวิเคราะห์ตัวชี้วัดช่วยให้คุณได้รับพลวัตของการพัฒนา ประสิทธิภาพการผลิต การขายผลิตภัณฑ์

คืนทุนประเภทต่างๆด้วยสูตร

ตามคำแนะนำของประธานาธิบดีแห่งสหพันธรัฐรัสเซียระดับกำไรขั้นต้นในจำนวน 10-20% ถูกนำไปใช้กับผลิตภัณฑ์ที่กำหนดราคาฟรี - ภาษีตามกฎหมายปัจจุบัน

สำหรับสินค้าที่มีการชำระค่าเช่าในรูปแบบของภาษีสรรพสามิตจะพิจารณาโดยไม่คำนึงถึง

ด้วยการเพิ่มส่วนแบ่งของต้นทุนการผลิตอันเนื่องมาจากการใช้วัสดุที่ซื้อผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปและส่วนประกอบเกิน 85 % มันถูกกำหนดเป็นขนาด 15 เปอร์เซ็นต์.

ตารางที่ 1. ตัวชี้วัดปัจจุบัน

ค่าใช้จ่าย

การคืนทุนคือประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจของทุนจดทะเบียนที่ลงทุน ระยะเวลาคืนทุนคำนวณโดยสูตร:

T=Vzat/D,ที่ไหน

Vzat– จำนวนเงินลงทุน;
ดี- จำนวนการเติบโตของรายได้เฉลี่ยสำหรับงวดที่พิจารณา

ใช้เมื่อเลือกตัวเลือกที่ดีที่สุดสำหรับการดำเนินกิจกรรมขององค์กรเกี่ยวกับโซลูชันทางเทคนิคและการออกแบบ เทคโนโลยีการผลิต ทางเลือกที่แตกต่างกันต้องใช้เงินลงทุนและค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่แตกต่างกัน

ROI คำนวณดังนี้:

P=Prp/S,

ที่ไหน เพรพ- กำไรก่อนหักภาษี;
จาก- ต้นทุนรวมของผลิตภัณฑ์ที่ขาย

ตามตัวบ่งชี้ กราฟของไดนามิกถูกสร้างขึ้น แสดงความจำเป็นในการแก้ไขต้นทุนการผลิต เพิ่มต้นทุน ปริมาณการค้าจะเพิ่มขึ้นตามความสามารถในการทำกำไรที่เพิ่มขึ้น หากมูลค่าของต้นทุนยังคงไม่เปลี่ยนแปลง กำไรก็จะเพิ่มขึ้นตามลำดับและในทางกลับกัน

กิจกรรม

การกู้คืนต้นทุนในกิจกรรมการผลิตคำนวณเป็นอัตราส่วนของกำไรสุทธิและค่าเสื่อมราคาสำหรับช่วงเวลาหนึ่งกับจำนวนค่าใช้จ่ายที่ใช้ในการขายผลิตภัณฑ์ ซึ่งหมายถึงต้นทุนการดำเนินงาน
สูตรของเธอ:

R \u003d (Pchp + Amor) / Z,

ที่ไหน ปชป- กำไรสุทธิ;
Amor- การหักค่าเสื่อมราคา;
W- ต้นทุนการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์

ในกิจกรรมการผลิต อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรขององค์กรแสดงถึงการชำระคืนต้นทุนการผลิต จำนวนกำไรสำหรับแต่ละรูเบิลที่ใช้ในการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์

บริการ

การให้บริการในพื้นที่ใด ๆ ไม่จำเป็นต้องมีต้นทุนการผลิตที่แน่นอน

ในสถานการณ์นี้ ผลิตภัณฑ์ที่ขายจะกลายเป็น "บริการ" ดังนั้นต้นทุนและกำไรจึงขึ้นอยู่กับปริมาณ

จำเป็นต้องสร้างต้นทุนของบริการโดยคำนึงถึงกิจกรรมคำนวณความต้องการที่คาดการณ์ไว้และค้นหารายได้รวม ลบต้นทุนผันแปรและคงที่จากรายได้รวม
ระยะเวลาคืนทุนสำหรับการให้บริการคำนวณโดยสูตร:

ตู=ซู/ผู่,

ที่ไหน สวนสัตว์- ต้นทุนที่ลงทุนในธุรกิจ
ปู- กำไรตามแผนที่จะได้รับจากกิจกรรมการให้บริการ
ประสิทธิภาพของบริการที่มีให้คำนวณโดยสูตร:

Rsd \u003d (Psd * Spvr) / Z * 100%,

ที่ไหน W- ค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการจัดบริการ
spvr- จำนวนบริการในช่วงระยะเวลาหนึ่ง
PSD- กำไรจากการขายบริการ

ดูวิดีโอเกี่ยวกับความสามารถในการทำกำไรและผลกำไรขององค์กร

สินทรัพย์ถาวร

แรงงานที่มีส่วนร่วมในกระบวนการผลิตในขณะที่ยังคงรูปแบบเดิมไว้จัดประเภทเป็นสินทรัพย์ถาวร ซึ่งรวมถึงสินทรัพย์ที่มีตัวตนที่ใช้ในการผลิตหรือการให้บริการ ซึ่งสร้างความแตกต่างระหว่างต้นทุนของสินทรัพย์ถาวรกับค่าเสื่อมราคาสะสม

พวกเขารับประกันกิจกรรมขององค์กรมาเป็นเวลานานโดยได้รับการสึกหรอทางกายภาพซึ่งช่วยลดและโอนไปยังราคาต้นทุนผ่านการคิดค่าเสื่อมราคา

การคืนทุนของสินทรัพย์ถาวรถูกกำหนดโดยสูตร:

T=Os/Pch,

ที่ไหน OS- สินทรัพย์ถาวรขององค์กรที่แสดงเป็นเงิน
Pch- กำไรสุทธิในช่วงระยะเวลาหนึ่ง
การใช้สินทรัพย์ถาวรอย่างมีประสิทธิภาพถูกกำหนดโดยสูตร:

Rosn \u003d Pch / Os * 100%,

ที่ไหน os- มูลค่าของสินทรัพย์ถาวร
Pch- จำนวนกำไรสุทธิ

ดีล

กำไรจากการทำธุรกรรมการขายผลิตภัณฑ์ควรสอดคล้องกับต้นทุนขององค์กร ในรูปแบบที่เรียบง่าย มีเงื่อนไขให้โดยที่การคืนทุนเท่ากับต้นทุน
การคืนทุนรวมถึงกำไรทั้งหมดจากธุรกรรมทั้งหมด:

O=P*Co,

ที่ไหน พี– กำไรเฉลี่ยต่อการค้า;
ดังนั้น- จำนวนการทำธุรกรรม

หาก บริษัท ได้รับเงินกู้จากธนาคารเพื่อพัฒนาองค์กร เงินกู้ธนาคารจะถูกนำมาพิจารณาในการคำนวณ

คุณสามารถประมาณการระยะเวลาคืนทุนสำหรับธุรกรรมประเภทต่างๆ ได้โดยใช้สูตร:

Tokup \u003d W / (Sper * P),

ที่ไหน W- ค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับองค์กรของการทำธุรกรรม

สเปอร์- จำนวนธุรกรรมในช่วงระยะเวลาหนึ่ง

พี- กำไรเฉลี่ยที่ได้รับจากการทำธุรกรรม

Rsd \u003d (Psd * Sper) / Z.

บุคลากร

การลงทุนด้านแรงงานจะต้องจ่ายออกไปนอกเหนือจากการทำกำไร การคืนทุนเป็นสัดส่วนโดยตรงกับระยะเวลาการให้บริการของพนักงานในองค์กรของพนักงาน

การคืนทุนของบุคลากรคำนวณโดยสูตร:

T=Zed/Fgod,

ที่ไหน ตู่- ระยะเวลาคืนทุน

เซ็ด- ค่าใช้จ่ายครั้งเดียว

ปี– ผลกระทบทางเศรษฐกิจประจำปี

องค์กรเพื่อให้ได้รับผลและเพิ่มระยะเวลาของการบริการ ดำเนินการเกี่ยวกับ:

• การดำเนินงานที่เหมาะสมของกองทุนเวลาทำงาน การฝึกอบรมพนักงาน การเพิ่มผลิตภาพแรงงาน
• เพิ่มระยะเวลาการเข้าพักของพนักงานในองค์กร ประสบการณ์การทำงานที่ยอดเยี่ยมนำไปสู่การคืนทุนอย่างรวดเร็ว

ดังนั้นในทีมที่มีสภาพแวดล้อมที่มั่นคงซึ่งใช้เวลาทำงานอย่างเต็มที่จะมีการกำหนดเงื่อนไขในการรับผลตอบแทนจากเงินทุนและทำกำไร

ความสามารถในการทำกำไรที่ได้รับจากการใช้บุคลากรสามารถคำนวณได้จากสูตร:

R \u003d Pch / Kp * 100%,

ที่ไหน Pch- กำไรสุทธิ;
Kp- จำนวนพนักงานโดยเฉลี่ยในรายการ

กำไรสุทธิ

สามารถตรวจสอบระยะเวลาคืนทุนได้จากตัวอย่างของร้านค้าที่เปิดดำเนินการมาระยะหนึ่งแล้ว ในการพิจารณาการคืนกำไรสุทธิ จำเป็นต้องหาขนาดของรายได้รวมของร้านค้าสำหรับช่วงเวลาที่พิจารณา นอกจากนี้ยังกำหนดจำนวนกำไรที่องค์กรตั้งใจจะได้รับในระหว่างกิจกรรมในช่วงเวลาเดียวกัน

จากนั้นกำไรสุทธิคือ:

P=W*Stz

ที่ไหน ใน- รายได้รวมจากการขายสินค้า
stz- ค่าใช้จ่ายปัจจุบัน

ระยะเวลาคืนทุนคำนวณโดยสูตร:

Tokup=Ko/Pch

ที่ไหน บจก.- การลงทุนในการซื้อสินค้า
Pch–กำไรสุทธิหลังหักภาษี
อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรจากการขายสินค้าสามารถกำหนดได้โดยใช้สูตร:

Rpr=Ppr/Vpr *100%,

ที่ไหน ปรือ- กำไรที่ได้รับจากการขายสินค้า
VPR- รายได้จากการขาย

คุณสมบัติ

ในการพิจารณาการคืนทุนจำเป็นต้องรวบรวมรายการทรัพย์สินที่ระบุไว้ในงบดุลขององค์กรโดยระบุแต่ละรายการ ต้นทุนค่าเสื่อมราคาจะต้องคำนวณเป็นรายบุคคล

การคำนวณประกอบด้วยมูลค่าคงเหลือของทรัพย์สิน ซึ่งคำนวณเป็นส่วนต่างระหว่างต้นทุนเดิมกับยอดค่าเสื่อมราคา ค่าเสื่อมราคาคำนวณตามคำแนะนำของบรรทัดฐานแบบเดียวกันสำหรับออบเจ็กต์ค่าเสื่อมราคาซึ่งระบุไว้ในการบัญชี

ในการกำหนดระยะเวลาคืนทุนของทรัพย์สินจะใช้สูตรต่อไปนี้:

ทิม \u003d คอมพ์ / Pch,

ที่ไหน องค์ประกอบ- มูลค่าทรัพย์สินขององค์กร
Pch- กำไรสุทธิสำหรับงวดที่พิจารณา

การใช้ทรัพย์สินอย่างมีประสิทธิภาพในช่วงระยะเวลาหนึ่ง ถูกกำหนดโดยใช้สูตร:

โรม \u003d Pch / คอมพ์ * 100%,

ที่ไหน Pch- กำไรสุทธิที่ได้รับจากการดำเนินงานของทรัพย์สิน
องค์ประกอบ- มูลค่าคงเหลือของทรัพย์สินในช่วงระยะเวลาหนึ่ง

ทั่วไป

ระยะเวลาคืนทุนทั้งหมดของเงินลงทุนในการผลิตถูกกำหนดโดยระยะเวลาของผลสัมฤทธิ์ซึ่งทำหน้าที่เป็นกำไรหรือลดต้นทุนการผลิต

ระยะเวลาคืนทุนคำนวณได้หลายวิธี ขึ้นอยู่กับปริมาณเงินสดเข้าและอัตราเงินเฟ้อ

ความสามารถในการทำกำไรโดยรวมถูกกำหนดดังนี้:

พี=วี/พี,

ที่ไหน วีคือปริมาณเงินลงทุนทั้งหมด
พี- รายได้เฉลี่ยต่อปีแก่องค์กร

ตามระยะเวลาคืนทุนทั้งหมด กิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร ความสามารถในการทำกำไร ประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจ และความเป็นไปได้ของการพัฒนาต่อไป จากการประเมินนี้ ได้มีการพัฒนาวิธีการปรับปรุงเพื่อนำมาใช้ในการปรับโครงสร้างองค์กรใหม่

วิธีการคำนวณระดับการทำกำไร

ตามดุลยภาพ

กิจกรรมขององค์กรใด ๆ ขึ้นอยู่กับตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรโดยรวม ดังนั้นองค์กรส่วนใหญ่ต้องถามตัวเองว่า: จะคำนวณผลกำไรได้อย่างไร? เป็นพารามิเตอร์หลักในการวิเคราะห์ทางการเงิน

อัตรากำไรทางบัญชีคำนวณโดยใช้สูตร:

R=Pb/F*100%,

ที่ไหน พีบี- จำนวนกำไรทั้งหมดในงบดุล
F- ต้นทุนเฉลี่ยรายปีของสินทรัพย์ถาวร สินทรัพย์ไม่มีตัวตน และเงินทุนหมุนเวียนที่จับต้องได้

เพื่อกำหนดว่าองค์กรได้พัฒนาไปมากเพียงใดในช่วงเวลาหนึ่ง นอกเหนือจากองค์กรทั่วไปแล้ว ยังจำเป็นต้องค้นหาค่าที่บ่งบอกถึงความสามารถในการทำกำไรของการหมุนเวียนและการหมุนเวียนของเงินทุน

ในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด ตัวบ่งชี้การหมุนเวียนได้รับการใช้งานมากที่สุด: ยิ่งกำไรสูงเท่าไหร่ก็ยิ่งมากขึ้นเท่านั้น จำนวนการหมุนเวียนของทุนแสดงโดยอัตราส่วนของรายได้รวม กล่าวคือ มูลค่าการซื้อขายต่อมูลค่าของทุน การเพิ่มจำนวนการหมุนเวียนของเงินทุนนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของรายได้รวมขององค์กร

การพิชิตช่องของคุณในตลาดหมายถึงการได้รับผลกำไรเพิ่มขึ้น เรียนรู้วิธีบรรลุเป้าหมายนี้ผ่าน

แม้แต่สีของหมึกก็มีความสำคัญเมื่อกรอกสมุดงาน รายละเอียดปลีกย่อยของการเติมจะถูกนำเสนอในนี้

จะร่างคำสั่งเปลี่ยนตารางการรับพนักงานได้อย่างไร? ค้นหาโดยตรง

By EBITDA

เพื่อสร้างขีดความสามารถขององค์กร เพื่อกำหนดมูลค่าของธุรกิจ ใช้ดัชนี EBITDA ซึ่งหมายถึงกำไรขั้นต้นโดยไม่หักดอกเบี้ยที่เกิดขึ้น เงินปันผล ก่อนหักภาษี ค่าเสื่อมราคา

ข้อมูลเริ่มต้นสำหรับการคำนวณตัวบ่งชี้เป็นข้อมูลทางบัญชีที่มีคุณภาพและไม่ถูกบิดเบือน

ตัวเลขเหล่านี้ได้มาจากงบการเงินที่จัดทำขึ้นตาม IFRS ด้วยความช่วยเหลือของค่าสัมประสิทธิ์จะประเมินผลการดำเนินงานขององค์กรซึ่งใกล้เคียงกับกระแสเงินสดจากการดำเนินงานมากที่สุด

การคำนวณ EBITDA สะท้อนความสามารถในการทำกำไรของยอดขายของบริษัท เงินสดในอนาคต และรายได้สำหรับรอบระยะเวลาการรายงาน การคำนวณช่วยในการประเมินผลตอบแทนจากการลงทุนและเงินสำรองด้วยตนเอง
การคำนวณ EBITDA ดำเนินการตามสูตร:

E \u003d P (U) วัน + (% ซื้อ + Aon)

ที่ไหน P(U)วัน– กำไร (ขาดทุน) ก่อนหักภาษี

%ซื้อ- เปอร์เซ็นต์ที่ต้องจ่าย;

และเขา– การหักค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่มีตัวตน

การคำนวณ EBITDA margin คำนวณดังนี้

EBITDA margin = EDITDA / รายได้จากการขาย

EBITDA คือ รายได้ก่อนดอกเบี้ย ภาษี และค่าเสื่อมราคา

หากมีการสูญเสีย

หากบริษัทประสบความสูญเสียในปีที่ผ่านมา ก็ไม่จำเป็นต้องคำนวณดัชนีความสามารถในการทำกำไร แต่สามารถคำนวณการคืนทุนของผลิตภัณฑ์ได้

เมื่อต้องการทำสิ่งนี้ ให้ใช้สูตร:

Oprod=B/Sprod

ที่ไหน ใน- รายได้จากการขายผลิตภัณฑ์

Sprod- ต้นทุนสินค้าที่ขาย

วิธีเพิ่มอินดิเคเตอร์

หลายปัจจัยมีอิทธิพลต่อระดับการทำกำไรในการขายผลิตภัณฑ์ คนหลักคือ:

• ต้นทุนที่เพิ่มขึ้น
• การขายสินค้าลดลง

เพื่อเพิ่มค่าในกรณีแรก การวิเคราะห์อย่างเข้มงวดของต้นทุนที่รวมอยู่ในต้นทุนการผลิตจะดำเนินการ จากข้อมูลที่ได้รับ มีการสร้างแบบจำลองวิธีการเพิ่มผลกำไร การศึกษาความเป็นไปได้ในการลด จากการตรวจสอบ ควรทำการตัดสินใจดังต่อไปนี้:

• บนพื้นฐานของการวิเคราะห์ ระบุรายการค่าใช้จ่ายที่มีนัยสำคัญและเพิ่มขึ้น
• ลดต้นทุนให้มากที่สุดโดยไม่กระทบต่อการผลิต
• แยกความแตกต่างระหว่างต้นทุนคงที่และต้นทุนผันแปรอย่างชัดเจนเพื่อคำนวณเกณฑ์การทำกำไรซึ่งสอดคล้องกับปริมาณการหมุนเวียนโดยไม่ขาดทุน แต่ไม่มีกำไร
• วิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไรของผลิตภัณฑ์ประเภทต่างๆ ตามอัตรากำไร ตรวจสอบความเป็นไปได้ในการเปลี่ยนช่วงของผลิตภัณฑ์
• ทบทวนกิจกรรมทางการตลาด ปรับปรุงคุณภาพผลิตภัณฑ์ พัฒนาแผนการขายผลิตภัณฑ์โดยใช้กิจกรรมส่งเสริมการขาย

ระยะเวลาคืนทุนของโครงการลงทุนเป็นตัวบ่งชี้ที่นิยมที่สุดในการประเมินความเป็นไปได้ของการลงทุน

ความเรียบง่ายของการคำนวณและความชัดเจนทำให้เกิดความนิยมนี้ แท้จริงแล้ว หากนักลงทุนได้รับแจ้งว่าในหนึ่งปีเงินลงทุนของเขาจะได้รับคืน จากนั้นเขาจะได้รับเงินปันผลจากโครงการ เขาเข้าใจดีว่าการลงทุนในโครงการนั้นคุ้มค่า แม้จะไม่สนใจขนาดเงินปันผลก็ตาม

การเป็นตัวบ่งชี้แบบคงที่จะแสดงให้นักลงทุนเห็นถึงระยะเวลาคืนทุนของการลงทุนในโครงการ

ตัวบ่งชี้นี้ยังใช้เพื่อเลือกตัวเลือกการลงทุนจากหลายตัวเลือก โดยกำหนดให้โครงการที่มีระยะเวลาคืนทุนสั้นที่สุด

ระยะเวลาคืนทุนของโครงการลงทุนคือ อัตราส่วนของเงินลงทุนเริ่มแรกในโครงการต่อความสามารถในการทำกำไรเฉลี่ยต่อปีของโครงการหากมีนักลงทุนหลายราย แต่ละคนก็จะคำนวณระยะเวลาคืนทุนของการลงทุนในโครงการลงทุนด้วย เช่น อัตราส่วนการลงทุนในโครงการต่อรายได้เฉลี่ยต่อปีในโครงการนี้

การคำนวณระยะเวลาคืนทุนของโครงการลงทุนดำเนินการตามสูตร:

• PP - ระยะเวลาคืนทุนเป็นปี
• Io - การลงทุนเริ่มต้นในโครงการในรูเบิล;
• CFcr - รายได้เฉลี่ยต่อปีของโครงการเป็นรูเบิล

เนื่องจากไม่สามารถกำหนดรายได้เฉลี่ยต่อปีได้เสมอไป การคำนวณการคืนทุนของโครงการลงทุนจึงดำเนินการตามสูตร:

• CFt - การรับรายได้จากโครงการในปีที่ t
• n คือจำนวนปี

ระยะเวลาคืนทุนสามารถคำนวณได้เป็นเดือนหรือเป็นวัน

ด้านล่างนี้คือตัวอย่างการคำนวณระยะเวลาคืนทุนสำหรับการลงทุนในร้านอาหาร:

การเปลี่ยนแปลงจากสีแดง (ขาดทุน) เป็นสีเขียว (กำไร) ในบรรทัดสุดท้ายของการคำนวณจะแสดงระยะเวลาคืนทุนสำหรับโครงการนี้ ซึ่งก็คือ 7 เดือน

หากกระแสเงินสดจากการลงทุนไม่เกี่ยวข้อง กล่าวคือ ในช่วงระยะเวลาการประเมินของโครงการ มีหลายปีที่นำมาซึ่งการสูญเสีย จากนั้นการคำนวณการคืนทุนจะเป็นไปไม่ได้

จะไม่สะท้อนผลตอบแทนจากการลงทุนที่แท้จริง

ตัวเลขข้างต้นไม่ได้คำนึงถึงมูลค่าเงินตามเวลา เงินในแต่ละช่วงเวลามีราคาของมันเองซึ่งขึ้นอยู่กับหลายปัจจัย อัตราเงินเฟ้อในประเทศ ต้นทุนเงินกู้ ประสิทธิภาพของเศรษฐกิจ ฯลฯ ดังนั้นในการคำนวณประสิทธิผลของการลงทุน มูลค่าของเงินในช่วงเวลาในอนาคตจะถูกนำมาพิจารณาและมูลค่าของเงินลงทุนจะถูกนำไปยังจุดที่กำหนดในเวลา (เวลาของการประเมิน) กระบวนการนี้เรียกว่าการลดราคา การคำนวณการคืนทุนสามารถทำได้โดยคำนึงถึงกระแสเงินสดคิดลด ระบุระยะเวลาคืนทุนและกำหนดโดยสูตร:

DPP = n ถ้า

• DPP - ระยะเวลาคืนทุนโดยคำนึงถึงต้นทุนของเงิน
• r - ตัวคูณส่วนลดในรูปแบบของอัตราดอกเบี้ยสำหรับการคำนวณกระแสเงินสดใหม่เป็นมูลค่าของมูลค่าปัจจุบันของเงิน

จากสูตรการคำนวณระยะเวลาคืนทุนที่มีส่วนลด จะเห็นว่ามากกว่าระยะเวลาคืนทุนแบบคงที่เสมอ นี่แสดงให้เห็นโดยการคำนวณต่อไปนี้:

DPP คือ 8 เดือน

ตัวบ่งชี้ทั้งสองนี้ (PP และ DPP) มีข้อเสียร่วมกันคือ ไม่คำนึงถึงกระแสเงินสดหลังจากระยะเวลาคืนทุนการลงทุนและกระแสเงินสดหลังผลตอบแทนจากการลงทุนสามารถเปลี่ยนแปลงความคิดเห็นของนักลงทุนเกี่ยวกับประสิทธิภาพของโครงการได้ ดังนั้น ตัวบ่งชี้ผลตอบแทนจากการลงทุนจึงเป็นตัวบ่งชี้ช่วยในการประเมินประสิทธิภาพของโครงการลงทุน โดยที่ตัวบ่งชี้หลักคือมูลค่าสุทธิปัจจุบันของโครงการลงทุน (NPV) อัตราผลตอบแทนภายในโครงการลงทุน (IRR) และผลตอบแทนจากการลงทุน การลงทุน (PI)

หากโครงการสองโครงการขึ้นไปมีตัวบ่งชี้หลักเหมือนกัน ระยะเวลาคืนทุนของโครงการลงทุนจะใช้ในการตัดสินใจขั้นสุดท้ายเกี่ยวกับทางเลือกของตัวเลือก

แต่บางครั้งก็สำคัญกว่าสำหรับนักลงทุนที่จะได้รับการลงทุนในโครงการในช่วงเวลาสั้น ๆ จากนั้นตัวบ่งชี้หลักคือระยะเวลาคืนทุน

ระยะเวลาคืนทุนขึ้นอยู่กับการเริ่มต้นการลงทุนและการมีอยู่ของ "หน้าต่าง" ในกระบวนการลงทุน การหยุดดังกล่าว (เทคโนโลยีและบังคับ) ในกระบวนการดำเนินโครงการลงทุนจะเพิ่มระยะเวลาคืนทุน ตัวอย่างเช่น ในกระบวนการลงทุนในวัตถุที่อยู่ระหว่างการก่อสร้าง เวลาระหว่างต้นทุนก่อนการลงทุนกับต้นทุนของการก่อสร้างจริงอาจนานถึงสองปี ซึ่งจะทำให้การคืนทุนของโครงการเพิ่มขึ้นอย่างมาก

โดยทั่วไป ตัวบ่งชี้ระยะเวลาคืนทุนของโครงการลงทุนเป็นองค์ประกอบที่มีประโยชน์และจำเป็นสำหรับการคำนวณตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพ การคำนวณนั้นไม่ยากและไม่ต้องใช้วิธีการที่ซับซ้อน ดังนั้น แม้จะมีข้อบกพร่อง แต่ก็ยังคงเป็นแนวทางในการประเมินและกำหนดความเป็นไปได้ของโครงการลงทุนต่อไป

Evgeny Malyar

# การลงทุน

วิธีการคำนวณ

ในบทความนี้ เราได้จัดเตรียมสูตรที่จำเป็นทั้งหมดสำหรับการคำนวณระยะเวลาคืนทุนของการลงทุน และยังสามารถดาวน์โหลดสเปรดชีต Excel สำเร็จรูปและเครื่องคิดเลขออนไลน์ได้อีกด้วย

การนำทางบทความ

• แนวคิดและการประยุกต์ใช้ระยะเวลาคืนทุนของการลงทุน
• ระยะเวลาคืนทุนของการลงทุนร่วม
• ระยะเวลาคืนทุนของเงินลงทุน
• ระยะเวลาคืนทุนอุปกรณ์
• วิธีคำนวณระยะเวลาคืนทุนของโครงการ: สูตรและตัวอย่าง
• วิธีง่ายๆ ในการกำหนดระยะเวลาคืนทุนของการลงทุน
• วิธีการคืนทุนแบบลดหย่อน (DPP)
• การคำนวณด้วย Excel และเครื่องคิดเลขออนไลน์
• การวิเคราะห์ข้อมูลที่ได้รับและเกณฑ์ในการตัดสินใจลงทุน

นักลงทุนทุกคนในการตัดสินใจจัดหาเงินทุนสำหรับโครงการ ต้องการทราบว่าการลงทุนของเขาจะได้ผลเร็วเพียงใด ยิ่งเวลานี้สั้นเท่าไหร่ก็ยิ่งดีสำหรับเขาเท่านั้น เพื่อตอบคำถามที่น่าตื่นเต้นนี้มีตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจที่เฉพาะเจาะจงมาก - ระยะเวลาคืนทุน สูตรนี้ดูง่ายมาก แค่แบ่งจำนวนเงินลงทุนด้วยกำไรสุทธิที่คาดหวังสำหรับเดือนหรือปีก็เพียงพอแล้ว อันที่จริง หลายอย่างขึ้นอยู่กับปัจจัยอื่นๆ ที่ควรนำมาพิจารณาด้วย

แนวคิดและการประยุกต์ใช้ระยะเวลาคืนทุนของการลงทุน

ในรูปแบบที่เรียบง่าย ระยะเวลาคืนทุนของการลงทุนคือ "ระยะเวลาการชำระคืน" (นี่คือวิธีการแปลระยะเวลาคืนทุนจากภาษาอังกฤษ ย่อว่า PP หรือ PBP) นั่นคือเวลาที่จะมาถึง "จุดศูนย์" ในบางสถานการณ์ การลงทุนเริ่มให้ผลตอบแทนเกือบจะในทันที ตัวอย่างเช่น การให้เช่าอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ที่ซื้อมาสามารถสร้างรายได้ในเดือนแรก อย่างไรก็ตามควรเข้าใจว่าเงื่อนไขนี้ไม่เป็นไปตามเงื่อนไขเสมอไป

การลงทุนจำนวนหนึ่งมีลักษณะเฉพาะจากความจำเป็นในการเตรียมการเป็นเวลานานเพื่อให้โครงการมีความพร้อมในการดำเนินงานเชิงพาณิชย์ กล่าวง่ายๆ หมายความว่าต้องใช้เวลาในการลงทุนเพื่อเริ่มทำกำไร

นอกเหนือจากสถานการณ์นี้ จำเป็นต้องคำนึงถึงความจำเป็นที่เป็นไปได้สำหรับการลงทุนเพิ่มเติมในระหว่างการดำเนินโครงการ

ดังนั้นระยะเวลารวมของผลตอบแทนจากการลงทุนทั้งหมดจึงกำหนดโดยระยะเวลาคืนทุนขั้นต่ำและระยะเวลาในการนำวัตถุไปสู่สถานะที่มีประสิทธิภาพในเชิงพาณิชย์ (ความสามารถในการสร้างผลกำไรในปัจจุบัน)

ตามข้อกำหนดข้างต้น เป็นไปได้ที่จะกำหนดคำจำกัดความของช่วงเวลาที่จะส่งผ่าน "จุดศูนย์"

ระยะเวลาคืนทุนของการลงทุนเป็นที่เข้าใจกันว่าเป็นตัวบ่งชี้การคำนวณแบบง่ายที่แสดงลักษณะเวลาที่จำเป็นในการกู้คืนต้นทุนเริ่มต้นของนักลงทุนตามระดับความสามารถในการทำกำไรที่วางแผนไว้ของโครงการนวัตกรรม

สูตรนี้ใช้สมมติฐานหลายประการ:

• ประการแรก สันนิษฐานว่าจะสามารถทำกำไรได้ตามแผน
• ประการที่สอง ไม่มีการพูดถึงความเป็นไปได้ของการลงทุนเพิ่มเติม
• ประการที่สาม ไม่คำนึงถึงระดับเงินเฟ้อ

อย่างไรก็ตาม ความยากในการวางแผนไม่ได้หมายความว่าจะไร้ประโยชน์ ไม่มีนักลงทุนรายใดที่จะให้เงินสนับสนุนโครงการโดยไม่มีแผนธุรกิจ ซึ่งโดยเฉพาะอย่างยิ่ง ระบุระยะเวลาคืนทุนโดยประมาณ

ระยะเวลาคืนทุนของการลงทุนร่วม

ระยะเวลาคืนทุนของการลงทุนแปรผกผันกับความสามารถในการทำกำไรของโครงการ กล่าวอีกนัยหนึ่ง ยิ่งความสามารถในการทำกำไรของธุรกิจสูงขึ้นเท่าใด ค่าใช้จ่ายในการดำเนินการก็จะยิ่งเร็วขึ้นเท่านั้น

งานที่ยากที่สุดคือการกำหนดระดับการทำกำไรของกิจการ วิธีการนี้ใช้การวิเคราะห์ทางคณิตศาสตร์และการประเมินทางสถิติของความสามารถในการทำกำไรของการลงทุนครั้งก่อน

สูตรสุดท้ายมีลักษณะดังนี้:

• PP คือผลตอบแทนจากการลงทุนโดยประมาณ
• R คือความสามารถในการทำกำไรของโครงการที่ลงทุนหมายเลข i;
• N คือจำนวนโครงการทั้งหมด
• P คือความน่าจะเป็นของความสำเร็จของโครงการ

พารามิเตอร์ R และ P กำหนดไว้ในรูปแบบทศนิยมน้อยกว่าหรือเท่ากับหนึ่ง มันง่ายที่จะเห็นว่าตัวส่วนคือการแจกแจงความน่าจะเป็นของผลลัพธ์ที่เป็นไปได้ของโครงการ สถิติสำหรับแต่ละเดือนหรือปีที่จำเป็นในการคำนวณโอกาสในการได้รับผลกำไรตามแผนจะถูกเก็บไว้โดยนักลงทุนเองตามประสบการณ์ของเขาเอง

ระยะเวลาคืนทุนของเงินลงทุน

เงินลงทุนคือการลงทุนเพื่อได้มาซึ่งสินทรัพย์ถาวร กล่าวอีกนัยหนึ่ง มาตรการเหล่านี้เป็นมาตรการที่มุ่งปรับปรุงสิ่งอำนวยความสะดวกการผลิตให้ทันสมัยและติดตั้งใหม่ ตลอดจนดำเนินการออกแบบและสำรวจ เป็นผลให้ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจหลักขององค์กรโดยเฉพาะอย่างยิ่งการทำกำไรควรเพิ่มขึ้น

ระยะเวลาคืนทุนของเงินลงทุนกำหนดโดยสูตรที่คล้ายกับที่ให้ไว้ก่อนหน้านี้เนื่องจากเป็นเศษส่วนด้วย

• PPI คือระยะเวลาคืนทุนสำหรับการลงทุนในการพัฒนาสินทรัพย์ถาวร ซึ่งแสดงขึ้นอยู่กับช่วงเวลาที่เลือกในเดือนหรือปี
• CI คือจำนวนเงินลงทุน rub.;
• PRT - จำนวนกำไรสุทธิที่ได้รับภายในกรอบเวลาเดียวกับระยะเวลาคืนทุน (ต่อเดือน ไตรมาส ครึ่งปี หรือปี)

สูตรแสดงให้เห็นว่ายิ่งใช้เงินน้อยลงและให้ผลตอบแทน (ความสามารถในการทำกำไร) สูงขึ้น การลงทุนในสินทรัพย์ถาวรซึ่งก็คือการลงทุนด้วยเงินทุนก็จะได้ผลตอบแทนเร็วขึ้น

หากพื้นที่แยกต่างหากของกิจกรรมทางเศรษฐกิจอยู่ภายใต้ความทันสมัย ​​ระยะเวลาคืนทุนสำหรับกองทุนที่ลงทุนในนั้นไม่ควรเกินระยะเวลามาตรฐานของการลงทุนอื่น ๆ ทั้งหมด ซึ่งหมายความว่าทั้งองค์กรไม่สามารถครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการปรับปรุงโครงการแยกต่างหากให้ทันสมัยด้วยความสามารถในการทำกำไร มิฉะนั้น จะไม่สมเหตุสมผลทางเศรษฐกิจ

ในระหว่างการดำเนินโครงการ มักมีกรณีที่จำนวนเงินพื้นฐานโดยประมาณเริ่มต้นไม่เพียงพอ เงินลงทุนในสถานการณ์ดังกล่าวเรียกว่าเพิ่มเติม

การคำนวณระยะเวลาคืนทุนของโครงการลงทุนเพื่อการลงทุนเพิ่มเติมตามสูตร:

• PIA - ระยะเวลาคืนทุน การลงทุนที่แสดงขึ้นอยู่กับช่วงเวลาที่เลือก
• AI - จำนวนเงินลงทุนพร้อมการลงทุนเพิ่มเติมในโครงการ
• CI คือจำนวนเงินลงทุนพื้นฐาน
• PRTA - จำนวนกำไรที่ได้รับหลังจากการลงทุนเพิ่มเติม
• PRTB คือจำนวนเงินกำไรขั้นพื้นฐาน

ระยะเวลาคืนทุนอุปกรณ์

การคืนทุนของอุปกรณ์คำนวณตามหลักการทั่วไปของการลงทุนทั้งหมด คุณลักษณะบางอย่างคือการรวมจำนวนเงินลงทุนของต้นทุนทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับการส่งมอบและการว่าจ้างของสินทรัพย์ถาวร

สูตรคืนทุนอุปกรณ์:

• PPE - ระยะเวลาคืนทุนของสินทรัพย์ถาวร
• PRTE - กำไรขั้นต้นที่เกิดจากการทำงานของอุปกรณ์
• PREB คือต้นทุนพื้นฐานของอุปกรณ์
• PREA - ต้นทุนการว่าจ้างที่เพิ่มขึ้น

วิธีคำนวณระยะเวลาคืนทุนของโครงการ: สูตรและตัวอย่าง

วิธีการและข้อบกพร่องในการคำนวณตัวบ่งชี้ระยะเวลาคืนทุนสำหรับการดำเนินโครงการหรือการแนะนำเทคโนโลยีใหม่ได้รับการคุ้มครองบางส่วนแล้ว ข้อเสีย - ความแม่นยำต่ำและขาดการพิจารณาปัจจัยหลายอย่างที่ส่งผลต่อต้นทุนและกำไร อย่างไรก็ตาม วิธีการข้างต้นมีข้อได้เปรียบที่สำคัญ ซึ่งเป็นวิธีที่ง่ายและช่วยให้นักลงทุนประเมินระยะเวลาคืนทุนของโครงการล่วงหน้าได้อย่างรวดเร็ว สูตรสำหรับหารจำนวนเงินลงทุนโดยประมาณด้วยกำไรนั้นค่อนข้างแม่นยำหากการดำเนินการและผลสำเร็จเกิดขึ้นชั่วคราว การคำนวณการคืนทุนที่แม่นยำยิ่งขึ้นนั้นทำได้สองวิธี: แบบธรรมดาและแบบลดราคา

วิธีการลดราคาและเรียบง่ายแตกต่างกันในการเข้าร่วมในสูตรของสัมประสิทธิ์ (อัตราการลด) ซึ่งคำนึงถึงต้นทุนของทุนที่โอนซึ่งวัดประสิทธิภาพของการใช้ ด้านล่างนี้ เราจะพิจารณาสูตรและตัวอย่างการคำนวณ ซึ่งเราจะพบระยะเวลาคืนทุนสำหรับการลงทุนทั้งสองวิธี

วิธีง่ายๆ ในการกำหนดระยะเวลาคืนทุนของการลงทุน

สูตร PP ซึ่งช่วยให้คุณคำนวณระยะเวลาคืนทุนอย่างง่าย (เรียกอีกอย่างว่าปัจจุบันในหลาย ๆ แหล่ง) ได้รับการกล่าวถึงข้างต้นแล้ว

• PP - ระยะเวลาคืนทุน
• ผม - จำนวนเงินลงทุน;
• PR คือผลตอบแทนจากการลงทุนสุทธิ

เป็นความเรียบง่ายทางคณิตศาสตร์ของการคำนวณที่เป็นทั้งข้อดีและข้อเสีย

ตัวอย่าง: ซื้ออุปกรณ์ใหม่สำหรับองค์กรจำนวน 5.5 ล้านรูเบิล ในระหว่างปี สร้างรายได้ 1.2 ล้านรูเบิล แทนค่า:

สรุปได้ว่าหลังจากนั้นประมาณ 4 ปี 7 เดือน ผลตอบแทนจากการลงทุนเต็มจำนวน ในขณะเดียวกัน สูตรนี้อนุญาตให้มีอัตราเงินเฟ้อคงที่ ซึ่งไม่น่าจะเกิดขึ้นในสภาพจริง

นอกจากนี้ นักลงทุนที่ลงทุนไม่เพียงต้องการชดเชยต้นทุนเท่านั้น แต่ยังต้องการผลตอบแทนอีกด้วย จากผลที่ได้รับเขาถูกคุกคามด้วยความสูญเสียทางอ้อม (เกี่ยวกับพวกเขาในภายหลัง)

ข้อเสียเปรียบอีกประการของสูตรนี้คือไม่คำนึงถึงความผันผวนของกระแสเงินสดที่อาจเกิดขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป: สันนิษฐานว่าค่าใช้จ่ายจะได้รับการชำระคืนในส่วนที่สม่ำเสมอ การคำนวณยอดคงเหลือของรายได้ในที่สุดสามารถนำไปสู่ผลลัพธ์อื่นๆ

วิธีการคืนทุนแบบลดหย่อน (DPP)

การกำหนดระยะเวลาคืนทุนลดราคา (DPBP) ของโครงการขึ้นอยู่กับรายได้สุทธิที่ลดลง หลักการยังคงเหมือนเดิมกับวิธีการง่ายๆ อย่างไรก็ตาม การคำนวณการคืนทุนของโครงการโดยเพียงแค่หารจำนวนเงินลงทุนด้วยกำไร ส่งผลให้ระยะเวลาโดยไม่ต้องคำนึงถึงส่วนลด นี่คือสิ่งที่ทำให้แนวทาง DPP แตกต่างไปในทางที่ดีขึ้น

วิธีการนี้ขึ้นอยู่กับการใช้ปัจจัยการปรับปรุงส่วนลด คำนวณโดยสูตร:

• ซีดี - ปัจจัยส่วนลด;
• S คืออัตราคิดลด
• n คือจำนวนรอบการเรียกเก็บเงิน

อัตราคิดลด S ถูกเข้าใจว่าเป็นค่าสัมประสิทธิ์ไดนามิก (ตัวแปร) ที่กำหนดโดยนักลงทุนตามการกระทำของปัจจัยภายนอกและสถานการณ์ที่มีอยู่อย่างเป็นกลาง โดยเฉพาะเงินลงทุนในการพัฒนาโครงการสามารถลงทุนทดแทนได้ สามารถฝากเงินในอัตราดอกเบี้ยขึ้นอยู่กับอัตราการรีไฟแนนซ์ของธนาคารกลาง ในที่สุด นักธุรกิจทุกคนมีความคิดของตัวเองเกี่ยวกับรายได้ที่เหมาะสมที่สุดสำหรับเงินรูเบิลแต่ละเม็ดที่ลงทุน

วิธีการกำหนดระยะเวลาคืนทุนของการลงทุนตามแนวทาง DPP นั้นใช้วิธีเดียวกับวิธีง่ายๆ แต่คำนึงถึงมูลค่าปัจจุบันของโครงการด้วย

ตัวอย่าง: นักลงทุนซื้ออสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์มูลค่า 1 ล้าน 200,000 รูเบิล และทำสัญญาเช่าซึ่งในปี 2558 เขาได้รับรายได้จำนวน 100,000 รูเบิลและในปี 2559 - 150,000 รูเบิล ผู้ประกอบการได้กำหนดอัตราคิดลด 20% สำหรับตัวเอง (0.2 ในแง่ตัวคูณ)

ตัวคูณส่วนลดสำหรับงวดแรก (2015) จะเท่ากับ:

สำหรับงวดที่สอง (2016):

จากข้อมูลเหล่านี้ จำนวนกำไรที่เขาได้รับจะเท่ากับ:

• 100,000 รูเบิล x 0.833 = 83.3 พันรูเบิล – สำหรับปี 2015;
• 150,000 rubles x 0.694 = 104.1 พันรูเบิล – สำหรับปี 2559;

ส่วนกลับของระยะเวลาคืนทุนเรียกว่าประสิทธิภาพหรือผลตอบแทนประจำปีของโครงการ (D) มาคำนวณตัวชี้วัดเหล่านี้ในแต่ละปีกัน:

ดังนั้นตามผลประกอบการปี 2558 ระยะเวลาคืนทุนทั้งหมดที่มีส่วนลดรวมคือ 14.49 ปี และตามผลประกอบการปี 2559 - 11.49 ปี

การคำนวณด้วย Excel และเครื่องคิดเลขออนไลน์

การคำนวณการคืนทุนของโครงการด้วยตนเองไม่ใช่เรื่องง่าย แต่สามารถทำให้กระบวนการเป็นแบบอัตโนมัติได้ สำหรับสิ่งนี้ จะใช้ตาราง Excel อย่างง่าย ซึ่งประกอบด้วยสี่คอลัมน์: หมายเลขเดือน จำนวนเงินที่ลงทุน กระแสเงินสดขาเข้า และกระแสเงินสดขาเข้าที่มียอดรวมสะสม (ค่าใหม่จะถูกบวกเข้ากับผลรวมของค่าก่อนหน้า)

แผนภูมิแนบมากับแบบฟอร์ม การหาระยะเวลาคืนทุนเป็นเรื่องง่าย - ตรงกับเดือนที่เส้นไดอะแกรมตัดกับมูลค่าแนวนอนของจำนวนเงินลงทุน

เมื่อคลิกที่รูปภาพ ตารางคำนวณคืนทุนในรูปแบบ excel จะถูกดาวน์โหลด

การกำหนดระยะเวลาคืนทุนของการลงทุนนั้นง่ายยิ่งขึ้นโดยใช้เครื่องคิดเลข ซึ่งตัวอย่างสามารถดูได้ที่ลิงค์นี้:

เครื่องคิดเลข

การวิเคราะห์ข้อมูลที่ได้รับและเกณฑ์ในการตัดสินใจลงทุน

การตัดสินใจจัดหาเงินทุนในโครงการขึ้นอยู่กับปัจจัยใดบ้างที่เกณฑ์การลงทุนพิจารณาซึ่งถือเป็นปัจจัยหลักในสถานการณ์นี้ ตัวชี้วัดที่สำคัญที่สุดและเป็นตัวกำหนดคือความสามารถในการทำกำไรและการคืนทุน ความแตกต่างระหว่างพวกเขาคือยิ่งความสามารถในการทำกำไรสูง ระยะเวลาในการคืนทุนที่ลงทุนในโครงการจะสั้นลง สิ่งอื่น ๆ ทั้งหมดเท่าเทียมกัน

ก่อนทำการลงทุนใดๆ นักลงทุนจำเป็นต้องพยายามค้นหาว่าการลงทุนจะเริ่มทำกำไรเมื่อใด

สำหรับสิ่งนี้จะใช้อัตราส่วนทางการเงินเช่นระยะเวลาคืนทุน

แนวคิด

ขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์ของการลงทุนทางการเงิน เราสามารถแยกแยะได้ แนวคิดพื้นฐานบางประการของระยะเวลาคืนทุน.

เพื่อการลงทุน

ระยะเวลาคืนทุนคือระยะเวลาหลังจากนั้นจำนวนเงินที่ลงทุนจะเท่ากับจำนวนรายได้ที่ได้รับ กล่าวอีกนัยหนึ่ง ในกรณีนี้ สัมประสิทธิ์แสดงว่า กี่โมงจะต้องใช้ในการคืนเงินที่ลงทุนไปและเริ่มทำกำไร

มักใช้ตัวบ่งชี้เพื่อเลือกโครงการทางเลือกสำหรับการลงทุน สำหรับนักลงทุน โครงการที่มีค่าสัมประสิทธิ์ต่ำกว่าจะดีกว่า เนื่องจากจะสามารถทำกำไรได้เร็วกว่า

หากคุณยังไม่ได้ลงทะเบียนองค์กร งั้น ง่ายที่สุดสามารถทำได้โดยใช้บริการออนไลน์ที่จะช่วยคุณสร้างเอกสารที่จำเป็นทั้งหมดฟรี: หากคุณมีองค์กรอยู่แล้วและคุณกำลังคิดเกี่ยวกับวิธีการอำนวยความสะดวกและทำให้การบัญชีและการรายงานเป็นไปโดยอัตโนมัติบริการออนไลน์ต่อไปนี้จะช่วยได้ จะเข้ามาแทนที่นักบัญชีที่โรงงานของคุณโดยสมบูรณ์ และช่วยประหยัดเงินและเวลาได้มาก การรายงานทั้งหมดถูกสร้างขึ้นโดยอัตโนมัติ ลงนามด้วยลายเซ็นอิเล็กทรอนิกส์ และส่งทางออนไลน์โดยอัตโนมัติ เหมาะอย่างยิ่งสำหรับผู้ประกอบการรายบุคคลหรือ LLC ในระบบภาษีแบบง่าย UTII, PSN, TS, OSNO
ทุกอย่างเกิดขึ้นได้ในไม่กี่คลิก โดยไม่ต้องรอคิวและเครียด ลองแล้วจะติดใจมันง่ายแค่ไหน!

เพื่อการลงทุน

ตัวบ่งชี้นี้ช่วยให้คุณประเมิน ประสิทธิภาพการสร้างใหม่ความทันสมัยของการผลิต ในกรณีนี้ ตัวบ่งชี้นี้สะท้อนถึงช่วงเวลาที่การออมที่เกิดขึ้นและผลกำไรเพิ่มเติมจะเกินจำนวนเงินที่ใช้ไปกับการลงทุน

บ่อยครั้ง การคำนวณดังกล่าวใช้เพื่อประเมินประสิทธิภาพและความเป็นไปได้ของการลงทุน หากค่าสัมประสิทธิ์สูงเกินไปคุณอาจต้องละทิ้งการลงทุนดังกล่าว

อุปกรณ์

ระยะเวลาคืนทุนของอุปกรณ์ช่วยให้คุณสามารถคำนวณระยะเวลาที่เงินทุนที่ลงทุนในหน่วยการผลิตนี้จะถูกส่งคืนโดยเป็นค่าใช้จ่ายของกำไรที่ได้รับจากการใช้งาน

วิธีการคำนวณ

ขึ้นอยู่กับว่าการเปลี่ยนแปลงในต้นทุนของเงินทุนเมื่อเวลาผ่านไปจะถูกนำมาพิจารณาเมื่อคำนวณระยะเวลาคืนทุนหรือไม่, การจัดสรรตามธรรมเนียม 2 วิธีการคำนวณอัตราส่วนนี้:

1. เรียบง่าย;
2. ไดนามิก (หรือลดราคา)

วิธีคำนวณง่ายๆเป็นหนึ่งในที่เก่าแก่ที่สุด ช่วยให้คุณคำนวณระยะเวลาที่จะผ่านจากช่วงเวลาของการลงทุนไปจนถึงช่วงเวลาที่คืนทุน

การใช้ตัวบ่งชี้นี้ในกระบวนการวิเคราะห์ทางการเงิน สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าจะมีข้อมูลเพียงพอก็ต่อเมื่อ เงื่อนไขดังต่อไปนี้:

• กรณีเปรียบเทียบหลายโครงการทางเลือกต้องมีชีวิตที่เท่าเทียมกัน
• ลงทุนทีละครั้งในช่วงเริ่มต้นของโครงการ
• รายได้จากกองทุนที่ลงทุนมาในสัดส่วนที่เท่ากันโดยประมาณ

ความนิยมของเทคนิคการคำนวณนี้เกิดจากความเรียบง่ายและความชัดเจนในการทำความเข้าใจ

นอกจากนี้ระยะเวลาคืนทุนอย่างง่ายก็ค่อนข้างให้ข้อมูลเช่นกัน ตัวบ่งชี้ความเสี่ยงการลงทุน. นั่นคือมูลค่าที่มากขึ้นทำให้เราสามารถตัดสินความเสี่ยงของโครงการได้ ในเวลาเดียวกัน ค่าที่ต่ำกว่าหมายความว่าทันทีหลังจากเริ่มดำเนินการ นักลงทุนจะได้รับรายได้จำนวนมากอย่างต่อเนื่อง ซึ่งช่วยให้รักษาระดับของบริษัทให้อยู่ในระดับที่เหมาะสม

อย่างไรก็ตาม นอกจากข้อดีเหล่านี้แล้ว วิธีการคำนวณอย่างง่ายยังมี ข้อบกพร่องหลายประการ. นั่นก็เพราะว่าในกรณีนี้ ไม่คำนึงถึง ปัจจัยสำคัญดังต่อไปนี้:

• มูลค่าของเงินสดเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเวลาผ่านไป
• หลังจากที่โครงการได้รับการคืนทุนแล้วก็สามารถทำกำไรได้ต่อไป

นั่นคือเหตุผลที่ใช้การคำนวณตัวบ่งชี้แบบไดนามิก

ระยะเวลาคืนทุนแบบไดนามิกหรือส่วนลดโครงการนี้เรียกว่าระยะเวลาของช่วงเวลาที่ผ่านจากจุดเริ่มต้นของการลงทุนไปจนถึงเวลาคืนทุนโดยคำนึงถึงส่วนลด เป็นที่เข้าใจกันว่าเป็นจุดเริ่มต้นของช่วงเวลาที่มูลค่าปัจจุบันสุทธิไม่เป็นลบและยังคงอยู่ในอนาคต

สิ่งสำคัญคือต้องรู้ว่าระยะเวลาคืนทุนแบบไดนามิกจะนานกว่าระยะเวลาคงที่เสมอ เนื่องจากในกรณีนี้จะคำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของเงินสดเมื่อเวลาผ่านไป

ต่อไป ให้พิจารณาสูตรที่ใช้ในการคำนวณระยะเวลาคืนทุนในสองวิธี อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญที่ต้องจำไว้ว่า หากกระแสเงินสดไม่สม่ำเสมอหรือจำนวนรายรับมีขนาดต่างกัน จะสะดวกที่สุดในการใช้การคำนวณโดยใช้ตารางและกราฟ

วิธีการคำนวณระยะเวลาคืนทุนอย่างง่าย

เมื่อคำนวณจะใช้สูตรของแบบฟอร์ม:

ตัวอย่างที่ 1

สมมติว่าโครงการหนึ่งต้องการเงินลงทุนจำนวน 150,000 รูเบิล คาดว่ารายได้ประจำปีจากการดำเนินการจะอยู่ที่ 50,000 รูเบิล มีความจำเป็นต้องคำนวณระยะเวลาคืนทุน

แทนที่ข้อมูลที่เรามีลงในสูตร:

RR = 150,000 / 50,000 = 3 ปี

ดังนั้นการลงทุนคาดว่าจะจ่ายออกภายในสามปี

สูตรที่เสนอข้างต้นไม่ได้คำนึงถึงว่าในกระบวนการดำเนินโครงการ ไม่เพียงแต่การไหลเข้าของเงินทุนเท่านั้น แต่ยังสามารถเกิดขึ้นได้อีกด้วย ในกรณีนี้จะเป็นประโยชน์ในการใช้สูตรที่แก้ไข:

RR = K0 / FCsg โดยที่

PChsg - รับโดยเฉลี่ยต่อปี. คำนวณจากผลต่างระหว่างรายได้เฉลี่ยและค่าใช้จ่าย

ตัวอย่าง 2

ในตัวอย่างของเรา เราจะแนะนำเงื่อนไขเพิ่มเติมว่าในกระบวนการดำเนินโครงการ มีค่าใช้จ่ายรายปีจำนวน 20,000 รูเบิล

จากนั้นการคำนวณจะเปลี่ยนไปดังนี้:

PP = 150,000 / (50,000 - 20,000) = 5 ปี

อย่างที่คุณเห็น ระยะเวลาคืนทุนเมื่อคำนึงถึงต้นทุนนั้นยาวนานกว่า

สูตรการคำนวณที่คล้ายกันเป็นที่ยอมรับในกรณีที่รายได้เท่ากันตลอดหลายปีที่ผ่านมา ในทางปฏิบัติสิ่งนี้ไม่ค่อยเกิดขึ้น บ่อยขึ้น ปริมาณการไหลเข้าเปลี่ยนแปลงจากช่วงเวลาหนึ่งไปยังอีกช่วงเวลาหนึ่ง

ในกรณีนี้ การคำนวณระยะเวลาคืนทุนจะดำเนินการแตกต่างกันบ้าง มีหลายขั้นตอนในกระบวนการนี้:

1. มีจำนวนปีจำนวนเต็มซึ่งจำนวนรายได้จะใกล้เคียงกับจำนวนเงินลงทุนมากที่สุด
2. หาจำนวนเงินลงทุนที่ยังไม่ครอบคลุมโดยการไหลเข้า
3. เมื่อพิจารณาว่าการลงทุนในระหว่างปีเป็นไปอย่างเท่าเทียมกัน พวกเขาพบจำนวนเดือนที่จำเป็นในการบรรลุการคืนทุนทั้งหมดของโครงการ

ตัวอย่างที่ 3

จำนวนเงินลงทุนในโครงการคือ 150,000 รูเบิล ในช่วงปีแรกคาดว่าจะมีรายได้ 30,000 rubles ที่สอง - 50,000 ที่สาม - 40,000 สี่ - 60,000

ดังนั้นในช่วงสามปีแรกจำนวนรายได้จะเป็น:

30 000 + 50 000 + 40 000 = 120 000

เป็นเวลา 4 ปี:

30 000 + 50 000 + 40 000 + 60 000 = 180 000

นั่นคือระยะเวลาคืนทุนมากกว่าสามปี แต่น้อยกว่าสี่ปี

มาหาส่วนที่เป็นเศษส่วนกัน ในการดำเนินการนี้ ให้คำนวณยอดคงเหลือที่ยังไม่ถูกเปิดเผยหลังจากปีที่สาม:

150 000 – 120 000 = 30 000

30,000 / 60,000 = 0.5 ปี

เราได้รับผลตอบแทนจากการลงทุน 3.5 ปี

การคำนวณระยะเวลาคืนทุนแบบไดนามิก

ตัวบ่งชี้นี้จะพิจารณาการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของเงินสดเมื่อเวลาผ่านไป ซึ่งต่างจากปกติทั่วไป ด้วยเหตุนี้จึงมีการแนะนำแนวคิดเกี่ยวกับอัตราคิดลด

สูตรใช้รูปแบบต่อไปนี้:

ตัวอย่าง

ในตัวอย่างก่อนหน้านี้ เราแนะนำอีกหนึ่งเงื่อนไข: อัตราคิดลดประจำปีคือ 1%

คำนวณรายได้ลดราคาในแต่ละปี:

30,000 / (1 + 0.01) = 29,702.97 รูเบิล

50,000 / (1 + 0.01) 2 = 49,014.80 รูเบิล

40,000 / (1 + 0.01) 3 \u003d 38,823.61 รูเบิล

60,000 / (1 + 0.01) 4 \u003d 57,658.82 รูเบิล

เราได้รับว่าสำหรับ 3 ปีแรกของการรับจะเป็น:

29,702.97 + 49,014.80 + 38,823.61 = 117,541.38 รูเบิล

เป็นเวลา 4 ปี:

29,702.97 + 49,014.80 + 38,823.61 + 57,658.82 = 175,200.20 รูเบิล

เช่นเดียวกับการคืนทุนอย่างง่าย โครงการจ่ายออกในมากกว่า 3 ปี แต่น้อยกว่า 4 ลองคำนวณส่วนที่เป็นเศษส่วน

หลังจากปีที่สาม ยอดคงเหลือที่เปิดเผยจะเป็น:

150 000 – 117 541,38 = 32 458,62

นั่นคือจนกว่าระยะเวลาคืนทุนเต็มจะไม่เพียงพอ:

32,458.62 / 57,658.82 = 0.56 ปี

ดังนั้นผลตอบแทนการลงทุนจะอยู่ที่ 3.56 ปี ในตัวอย่างของเรา วิธีนี้ไม่ได้มากไปกว่าวิธีการคืนทุนอย่างง่าย อย่างไรก็ตาม อัตราคิดลดที่เราใช้นั้นต่ำเกินไป: เพียง 1% ในทางปฏิบัติจะอยู่ที่ประมาณ 10%

ระยะเวลาคืนทุนเป็นตัวบ่งชี้ทางการเงินที่สำคัญ ช่วยให้นักลงทุนประเมินว่าการลงทุนในโครงการใดโครงการหนึ่งเหมาะสมเพียงใด

วิดีโอบรรยายต่อไปนี้เน้นไปที่พื้นฐานของการวางแผนทางการเงิน แผนการลงทุน และระยะเวลาคืนทุน: