Warren Buffettin perhearvot: Kuinka kasvattaa lapsia oikein.
22-vuotiaana vielä tuntematon sijoittaja Warren Buffett meni naimisiin Susan Thompsonin kanssa. He kasvattivat yhdessä kolme lasta: Susan Alice, Howard ja Peter. Kaikki kolme lasta seurasivat vanhempiensa jalanjälkiä ja ovat aktiivisesti mukana hyväntekeväisyystyössä. Vuonna 2004 Susan Thompson Buffett kuoli syöpään. Toisessa Forbes-hyväntekeväisyyshuippukokouksessa Warren Buffett vastasi useisiin vanhemmuuteen liittyviin kysymyksiin.
Warren, kuinka hyvin rikkaat ihmiset kasvattavat lapsiaan, juontavat heille arvot? Kuinka tämä tapahtui perheessäsi?
Warren Buffett: Lapsemme kasvoivat normaalissa ympäristössä. Olemme eläneet koko elämämme samassa talossa, jonka ostin vuonna 1958. He eivät asettuneet kalliisiin uudelle taloon, eivät lentäneet yksityisillä suihkukoneilla. He menivät bussilla kouluun. Omahassa Buffett-perheen kaikki jäsenet kävivät julkisessa koulussa. Lapset kävivät samassa koulussa, jossa heidän äitinsä opiskeli. Asuimme alueella, jolla naapurin mediaanitulot olivat nykypäivän mukaan 75 000 dollaria vuodessa. Joten he eivät uskoneet, että olisimme taloudellisesti erilaisia \u200b\u200bkuin muut.
Yrititkö todella olla muuttamatta elämäntyyliäsi omaisuutesi kasvaessa?
Warren Buffett: Ei, eläin vain sopivaksi ja vaimoni asui samalla tavalla, ja lapset kasvoivat samalla asenteella.
Voimme saada mitä halusimme, mutta meillä ei ollut ahneutta tai mitään sellaista. Nautimme elämästä. Ja naapurit eivät uskoneet tekevämme mitään erityistä. Vaikka he ihmettelivät ammatissani, koska minulla ei ollut edes toimistoa noin kuuden vuoden ajan. Näinä vuosina työskentelin kotoa, aivan makuuhuoneessani, ja minulla ei ollut sihteeriä tai kirjanpitäjää. Siksi lapsilla ei ollut mitään syytä kehittää erityistä suhdetta rahaan.
Peter, kun huomasit, että isäsi on Forbesin rikkaimpien amerikkalaisten luettelossa, miten sinusta tuntui? Vaikuttivatko tämä kasvatukseen?
Peter Buffett: Oli aika, jolloin saimme selville, kuinka paljon rahaa meillä on perheenä. Ihan totta. Olin jo 20-vuotias, ja äitini ja minä juttelimme jotenkin, koska minne ei ole menossa - tässä hän on, tässä arvosanassa. Nauroimme siitä: ”Eikö se ole hauskaa? Eli tiedämme kuka olemme, mutta nyt kaikki kohtelevat meitä eri tavalla. " Se oli hämmästyttävä muutos, vaikkakaan ei niin havaittavaa - ilmeisesti siksi, että emme eläneet siinä maailmassa tai niissä kulttuuriperinteissä, joissa vauraus on esillä. Ystävämme olivat yhtä yllättyneitä kuin olimme.
Warren Buffett: Siihen mennessä lapset olivat jo muodostuneet ja he ymmärsivät kuka heidän ystävänsä olivat, ja he olivat ystäviä, koska he halusivat kommunikoida, eivät siksi, että he olivat varakkaiden vanhempien lapsia tai jotain sellaista.
Warren, kuinka päätit luopua suurimmasta osaltaan omaisuudestasi hyväntekeväisyysprojektien hyväksi? Kuinka päätitte, kuinka paljon rahaa jätät lapsille, ja miksi päätitte antaa heille varainhoidon?
Warren Buffett: Vaimoni ja minä teimme päätöksen, kun olimme 20-vuotiaita. Meillä oli kaikki mitä voisimme haluta; Sanoin hänelle, että rahaa tulee lisää, ja hän nauroi.
Perustimme perhesäätiön 1960-luvulla. Olemme myös yhdessä päättäneet, että meillä voi olla yksi suuri perhesäätiö, mutta jokaisella kolmesta lapsesta tulisi olla oma erillinen säätiö.
Näin säätiöitä, joissa syntyi paljon ongelmia johtuen siitä, että useita sukulaisia \u200b\u200bistuu hallituksessa, ja joillekin näyttää siltä, \u200b\u200bettä heidän etunsa on laiminlyöty, ja vastaavat. Nämä asiat yleensä pahenevat, ja sitten sukulaiset alkavat muistaa, että yksi heistä väänsi veljensä kissaa hännän mukana, kun hän oli kuusivuotias ( nauraa), ja tiedät, tämä ei lopu siihen.
Joten noin 25 vuotta sitten, me varaamme suhteellisen pienen määrän, joka jokainen lapsi saisi. Sitten 1990-luvun lopulla perustin kolme yritystä ja annoin heille lapsille yhden joulun. Aloitimme 10 miljoonalla dollarilla, mutta sanoimme, että niitä olisi enemmän, ja käskettiin olemaan nostamatta kannetta toisistaan. Hyväntekeväisyydessä ei aina ole selvää, millainen toiminta kannattaa. Joten aikoimme lisätä rahaa matkan varrella, mutta lisätä yhtä paljon.
En ollut näiden kolmen rahaston hallintoneuvostossa. Vaimo oli myös kaukana neuvoista. Rahat jaettiin kokonaan lapsille. Me korotimme määrää useita kertoja, ja kun teimme sen viimeisen kerran, syntymäpäivääni kaksinkertaistin kunkin rahaston summan. Kirjeet, joissa opetan lapsille mitä tehdä, ovat BerkshireHathaway.com -sivustolla. Heissä mainitsin, että odotan heidän epäonnistuvan tietyissä asioissa. Jos näin ei tapahdu, he tekevät jotain väärin. Kirjoitin myös, että olen ylpeä kaikista kolmesta lapsesta ja hyväksyisin heidän valintansa rahankäytöstä. Tämä on hyvin yksinkertainen lähestymistapa.
Peter, kuinka kaikki tämä näytti sinusta?
Peter Buffett: Siskoni soitti minulle maaliskuussa 2006 ja sanoi: "Oletko kaukana faksista?" Menin koneeseen, joka antoi viestin, että isä aikoo tehdä kaiken tämän. Alustavia keskusteluja ei ollut. Aluksi meillä oli hyvin pieni rahasto, mutta vuoden 1999 jälkeen siitä tuli valtava. Se kasvoi 10 miljoonasta dollarista noin 120 miljoonaan dollariin noin kuudessa vuodessa. Ja luonnollisesti olemme oppineet paljon tänä aikana.
Mikä on muuttunut elämässäsi?
Peter Buffett: Vaimoni Jennifer auttoi minua paljon rahaston rahoittamisessa, koska ajattelin tosissani uraani (Peter Buffett on menestyvä muusikko, voittaja Emmy-palkinnon musiikille dokumenttielokuvalle Wisconsin: American Portrait - Forbes). Lisäksi minulla oli oma elämäni, johon jokainen päivä oli suunniteltu.
Kahden vuoden ajan me vain kuuntelimme. Kävimme New Yorkissa ja se oli kuin mestarikursseja, koska pystyimme kommunikoimaan kenen tahansa kanssa. Se on hauskaa, tiedätkö, kun sinulla on miljardi, vitsisi muuttuvat hauskemmiksi, näytät paremmalta, se on vain maagista.
Ja ihmiset sopivat tapaavani sinua.
Peter Buffett: Aivan. Kunnioitimme muiden aikaa ja vaivaa, mutta tapasimme kaikkien oppia paljon. Ja tämä on todella korvaamatonta.
Warren, kuinka tärkeätä on kannustaa lapsia tekemään mitä he haluavat?
Warren Buffett: Emme ole koskaan antaneet heille mitään erityisiä ohjeita, mutta mielestäni he ottivat vastaan \u200b\u200barvot, jotka olivat merkityksellisiä äidilleen ja itselleni. Yksi tärkeimmistä seikoista, joista olen erittäin kiitollinen isälleni, on minkä tahansa sitoumukseni hyväksyminen. Hän ei yrittänyt toteuttaa ideoitaan minun kauttani. Ja yritin välittää tämän lapsilleni.
Warren Buffett - tulevaisuuden miljardööri ja yksi rikkaimmista ihmisistä planeetalla - syntyi Nebraskan suurimmassa kaupungissa - Omaho. Hänen vanhempansa ovat tyypillisiä amerikkalaisen perhemallin edustajia. Isä on osakekauppias (myöhemmin kongressiedustaja), äiti on kotiäiti, jonka takana on ohi malli. Robert on perheen nuorin lapsi, hänellä on kaksi siskoa - Doris ja Roberta. Kuten menestyneimmät ja varakkaimmat ihmiset, Warren varttui isänsä seurassa, joka oli melko hyvä yrittäjä. Tällä oli valtava vaikutus Warrenin ja hänen persoonallisuutensa etujen muodostumiseen kokonaisuutena.
Buffett-perhe oli hyvin varassa, mutta Warren tiesi aina haluavansa enemmän. Hänen silmiensä edessä toimittajana aikova isä päätti kerralla tottua pörssiin hyvissä ajoin - arvopapereiden myynti oli enemmän kysyntää kuin koskaan. Suuren masennuksen aikana syntynyt Buffett Jr. on oppinut ikuisesti tästä vaikeasta ajasta - sinun tulee aina pyrkiä olemaan erittäin rikas.
Alkuvuosina
Vuonna 1942 kaverin on poistuttava rakastetusta koulustaan \u200b\u200bOmahassa - hänen isänsä voittaa Yhdysvaltain kongressin vaalit ja koko perhe muuttaa Washingtoniin. Täällä hän valmistuu Alice Dealin yläasteesta ja Woodrow Wilsonin lukiosta. Samaan aikaan nuori mies ei unohda hetkeksikään tavoitetta, jonka hän asetti itselleen 12-vuotiaana - tulla miljardööriksi.
Ensiaskeleet
Muutto Washingtoniin tuli Warrenille melko vaikeaksi, mutta seikkailunhaluinen poika löysi uudessa paikassa jotain tekemistä, mikä kirkasti hieman hänen melankoliaaan. Ammatti oli tietysti ansaita rahaa. Toimittamalla joka aamu 500 kappaletta sanomalehtiä koulun edessä viidellä eri reitillä, hän pystyi keräämään ensimmäisen "vakavan" pääkaupungin. Buffett-palkka 175 dollaria kuukaudessa oli yhtä suuri kuin aikuisen. 14-vuotiaana nuorella miehellä oli 1200 dollaria varoja, jotka hän sijoitti ostamaan maata kotimaassaan Nebraskassa. Mitä varten? Ansaita vielä enemmän vuokraamalla se.
Seuraavassa yritysprojektissa Warren on jo houkutellut muukalaisia. Lukiossa Warren ja ystävä päättivät aloittaa käytöstä poistettujen peliautomaattien ostamisen, jotka maksavat 25–75 dollaria. Buffett sijoitti varoja, ja hänen ystävänsä, joka rakastaa mekaniikkaa, toi ne toimintakuntoon. Lisäksi laitteet asennettiin kampaamoihin, joissa ne olivat erittäin suosittuja. Kaikki olivat pimeässä: ihmiset, jotka pitivät odottelua pelaamassa, omistajat, jotka saivat hyvän osan nuorten yrittäjien ansiosta, ja tietysti ystävät itse. Ansaittuaan rahaa Buffett myi liiketoimintansa valmistumisen jälkeen 1200 dollarilla.
Warren Buffettin koulutus
Hyvästi koneille, Buffett menee Pennsylvanian yliopiston talouskouluun. Warren, 17, joka on lukenut monia yritystoimintaa koskevia kirjoja ja jolla on oma yrittäjäkokemus, on pettynyt opetuksen tasoon.
Mutta koulutus ei kestänyt kauan - kaverin oli tarkoitus palata Nebraskaan. Kun hänen isänsä jäi eläkkeelle kongressista vuonna 1948, Buffett siirtyi Nebraska-Lincolnin yliopistoon. Valmistuttuaan vuonna 1949 Warren ansaitsi kandidaatin tutkinnon liiketaloudesta. Sitten oli Harvard, joka ei toiminut, ja myöhemmin Columbian yliopiston kauppakorkeakoulu, jossa Warren teki vaikutuksen Benjamin Grahamista, ammattimaisesta sijoittajasta ja taloustieteilijästä. Buffettin mukaan Grahamilla oli suurin vaikutus hänen elämäänsä isänsä jälkeen. Luettuaan taloustieteilijän kirjan "Älyllinen sijoittaja", jossa kehotettiin olematta seuraamaan Wall Streetin suuntauksia, Buffett sai niin innostuneen, että hän jopa otti sen pohjaksi liiketoiminnan jatkamiseen. Lisäksi yliopistosta valmistuttuaan Buffett onnistui jopa työskentelemään Grahamin ohjauksessa, josta tuli hänelle erinomainen koulu sekä liike-elämässä että elämässä.
Ammatillinen toiminta
Vuonna 1957 Buffett päätti ensimmäistä kertaa itsenäisestä yrityksestä - palattuaan kotimaiseen Omahaansa hän perusti sijoitusorganisaation. Pysyvyyden ja pysyvyyden avulla hän vakuuttaa joukon yrittäjiä antamaan hänelle 25 tuhatta dollaria vastaavat määrät. Ja se toimii! Hänen ohjelma oli minimaalinen - 10% vuodessa (vain Dow Jonesin kasvun voittamiseksi). Kaksi vuotta myöhemmin, kun organisaatio purettiin, sen investoinnit kasvoivat 29,5%, kun taas Dow Jones - vain 7,4%.
Seuraava projekti oli melkein konkurssiin joutunut tekstiilitehdas, joka oli surkeassa tilassa, kuten koko Yhdysvaltain tekstiiliteollisuus. Ostamalla aktiivisesti osakkeita ja johtamalla myöhemmin tuotantoa (49% osakkeista), Warrenista tulee omistaja rahoitusmarkkinoiden johtajalta, jonka omaisuuden arvioidaan olevan 360 miljardia dollaria - Berkshire Hafrtway -tehtaan omistaja.
Sitten oli monia projekteja eikä niin suuria investointeja, mutta uusi menestysaalto ohitti Buffettin 70-luvulla. Yhdysvalloissa vuonna 1967 annettu sosiaaliturvalaki pakottaa liikemiehen hankkimaan viisi vakuutusyhtiötä kerralla, mikä myöhemmin kasvatti hänen omaisuutensa 28 miljardiin dollariin.
Warren Buffett uudella vuosituhannella
Huolimatta siitä, että Buffettin liiketoiminnan kehitys laski 2000-luvun jälkipuoliskolle, hän jatkaa aktiivisuuttaan uudella vuosituhannella. Joten vuonna 2009 liikemiehen jo melko suuri omaisuus täydennettiin mannertenvälisellä BNSF Railway -rautatietä ja vuonna 2015 Egeanmeren St. Thomasin saarta (yhdessä Alessandro Proton kanssa). Lisäksi Buffett seuraa väsymättä markkinoiden kehitystä - hän muutti jopa sijoitusten tyyppiä. Jos aiemmin sijoittaja mieluummin sijoitti tuotantoon, kuljetus- ja vakuutusliiketoimintaan, niin vuonna 2016 hän osti Applen osakkeet miljardin dollarin arvosta, korottaen summaa hieman myöhemmin 1,6 miljardiin dollariin. Aikaisemmin liikemiestä ei ole havaittu tapauksia, joissa investoidaan edistyksellistä tekniikkaa kehittäviin yrityksiin.
hyväntekeväisyys
Warren Buffett, Bill & Melinda Gates -säätiön jäsen ja hallituksen jäsen, lahjoittaa hyväntekeväisyyteen joka vuosi. Joten kun miljardööri on luvannut siirtää suurimman osan omaisuudestaan \u200b\u200bhyväntekeväisyysjärjestöille, se vähentää varoja henkilökohtaisesta omaisuudestaan \u200b\u200bjoka 1. heinäkuuta. Yksi tällainen lahjoitus on Berkshire Hathawayn osakkeet (noin 1,9 miljardia dollaria). Buffettilla on myös "anteliain hyväntekijän" asema - vuonna 2010 hän ilmoitti siirtävänsä 37 miljardia dollaria (50% omaisuudesta) viiteen eri säätiöön.
Henkilökohtainen elämä.
Huolimatta valtavista laskuista ja mahdollisuudesta ostaa koko saari, Buffettin henkilökohtaista elämää ei tuskin voida kutsua pilvottomaksi. Hänen ensimmäinen vaimonsa Susan Buffett, jonka kanssa hän asui vuoteen 1977, kuoli vuonna 2004. Warren meni naimisiin toisen kerran 76. syntymäpäiväänsä päivänä - rahoittajaksi valittiin Latviasta saapunut maahanmuuttaja Astrid Menks. Buffettin suhteet lapsiin ovat melko monimutkaisia \u200b\u200b- miljardööri, joka yritti kasvattaa heitä ilman ryppyjä, meni usein liian pitkälle. Joten kun Warrenin tytär Susie pyysi häneltä 20 dollaria auton pysäköimiseksi, hänen oli pakko kirjoittaa kuitti käytetyistä varoista, ja Howardin poika, joka pyysi isänsä apua tilan ostamisessa, sai sen, mutta hyvin odottamattomassa muodossa - Buffett osti tilan ja luovutti sen. poika vuokrattavana. Ymmärrä siis nämä miljardöörit.
- Buffettin suosikki sarjakuva on Duck Tales. On mielenkiintoista, että tutkittuasi miljardin elämäkerran voit piirtää monia analogioita nauhan päähenkilölle.
- Tiedotusvälineet kutsuvat Buffettia "Omahan Oraakkeksi"
- 50-vuotiaana elämä on vasta alkamassa - 99% hänen omaisuudestaan \u200b\u200bBuffett ansaitsi vaihtamalla kuudennen vuosikymmenen
- Buffett tietää kaiken, etenkin aikansa, hinnan - vuonna 2014 Singaporen liikemies maksoi 2,2 miljoonaa dollaria lounaasta Buffettin kanssa.
- Markkinoiden lyöminen on Buffettin vahva kohta. Tässä asiassa hänen kokemuksensa on suurin kaikista globaaleista sijoittajista.
Warren Buffettin kirjat
Maailman paras sijoittaja, kuten he kutsuvat häntä, on kertonut menestyksen salaisuudet ja jakanut kirjoihinsa satoja vinkkejä:
"Esseitä sijoituksesta, yritysrahoituksesta ja yritysjohtamisesta."
"Takaisin kouluun! Korkeat liikemiehet ja sijoittajat korvaavat oppitunnit ”.
Buffett on myös useiden amerikkalaisten ja eurooppalaisten kirjailijoiden yleinen päähenkilö.
Jos löydät virheen, valitse teksti ja paina Ctrl + Enter.
Haluatko tulla menestyvämmäksi, varakkaammaksi ja riippumattomammaksi? Lue sitten hyödyllisiä vinkkejä Warren Buffettilta - planeetan rikkaimmalta mieheltä! Toteuttaa!
Kuka se Warren Buffett?
Tämä on yksi vaikutusvaltaisimmista ja tunnetuimmista sijoittajista koko maailmassa!
Buffett on Forbes-lehden kolmannella sijalla planeetan rikkaimpana ihmisenä. Hänen omaisuutensa on noin 46 miljardia dollaria.
Hän ansaitsi pääoman kyvyllään sijoittaa osakemarkkinoille.
Ensimmäinen kokemus Warren Buffett sai nuorena (silloin hän oli 11-vuotias) työskentelemässä !.
Noina vuosina hän pyysi isäänsä ostamaan hänelle 3 City Preferred -sivuston osaketta - 38 dollaria osakkeelta.
Hieman myöhemmin osakkeiden hinta nousi ja oli jo 40 dollaria, ja Warren päätti heti myydä ne ja tuottaa voittoa.
Mutta vähän myöhemmin osakekurssi nousi vielä enemmän ja oli jo 200 dollaria. Siitä asti kun Warren Buffett päätti lopullisesti, että hän ei koskaan "aja hevosia" (eli kiirehtiä).
Tämän kokemuksen ansiosta - Buffett pystyi ansaitsemaan itselleen kunnollisen omaisuuden!
Haluan huomata, että asema elämässä Warren Buffett ja hänen arvokkaat suositukset ovat hyödyllisiä paitsi osakemarkkinoilla työskenteleville, myös aloittelijoille, niille, jotka harkitsevat ansaitsemista Forex-markkinoilla - kaikille, jotka haluavat tulla rikkaiksi ja itsenäisiksi!
Warren Buffettin arvokkaita vinkkejä menestyville:
Vinkki # 1: Muista - sinun tulee aina sijoittaa itseesi!
”Työskentele joka päivä hahmosi pisteiden parissa, tee niistä parhaat puolet, kehitä kykyjäsi ja taitojasi.
Itseen sijoittaminen ei aina tarkoita sitä, että joudut maksamaan yliopisto-opinnoista.
Minulla on 2 tutkintotodistusta, mutta en ripusta niitä seinälleni - en edes tiedä missä he ovat! "
Vinkki # 2: Opi sanomaan ei!
Warren Buffett Toistin aina: ”Et voi hallita ja hallita aikojasi täysin, ellet opi!
Vinkki # 3: Älä koskaan kuuntele toisia!
”Yritä olla tekemättä päätöksiä muiden mielipiteiden perusteella.
Urani alussa ennustettiin jatkuvasti suurta epäonnistumista, vaikka pystyin perimään noin 100 tuhatta dollaria sijoittajilta. Mikä oli heidän ilmeensä heidän kasvoillaan, kun 10 vuotta myöhemmin tämä raha oli jo tuonut 100 miljoonaa dollaria.
Arvioi itseäsi vain sisäisellä asteikollasi! "
Vinkki # 4: Ole nopea ja tuottava!
”Älä viivytä päätöstä äläkä ajattele liikaa. Yritä aina ajatella nopeasti, ajan myötä huomaat, että tämä on ainoa tapa ansaita rahaa. "
Vinkki # 5: Yritä sijoittaa ansiosi uudelleen!
Yritä olla käyttämättä rahaa, jonka sait ansaita ensimmäisen yrityksen avulla, vaan sijoita liiketoiminnan kehittämiseen.
”Kerran ystäväni ja minä asensimme peliautomaatin parturi-kampaamoon ja ansaitsimme rahaa, mutta emme kuluttaneet sitä, kuten muut teini-ikäiset tekisivät, mutta laskivat sen edelleen liikkeeseen. Seurauksena oli, että 26-vuotiaana minulla oli jo 1,4 miljoonaa dollaria! "
Vinkki # 6: sopi kaikesta etukäteen!
Warren Buffett vaatii:
”Ennen kuin aloitat liiketoimintaa, sovi heti rahapoliittisesta näkökulmasta, ellet tee niin, on suuri mahdollisuus, että sinut johdetaan harhaan.
Tämä on oppiaihe, jonka olen oppinut hyvin nuorena.
Kerran isoisäni pyysi minua ja ystävääni siivoamaan hänen myymälässään. Työskentelimme luutajen kanssa ja veimme laatikoita 5 tuntia, sen jälkeen isoisämme maksoi meille vain noin 90 senttiä kahdelle.
Tuolloin hämmästyin tilanteen epäoikeudenmukaisuudesta. "
Vinkki # 7: Kiinnitä huomiota pieniin asioihin ja käytä niitä eduksesi!
”Kiinnitä aina huomiota pieniin asioihin, jotta voit säästää paljon.
On olemassa yksi hyvä esimerkki.
Ystäväni alkoi maalata kadulle päin olevia seiniä, ja lisäksi hän teki sen erittäin älykkäästi, maalaamalla siten yksinkertaisesti ei vain 4 seinää, vaan vain yhden, joka on kohti ajorataa. "
Vinkki # 8: Hallitse rahaa oikein!
Warren Buffett saavuttanut menestystä paitsi miljardin dollarin pääomansa kautta myös kyvyn hallita rahansa taitavasti.
”Sääntö # 1. Älä koskaan menetä rahaa! "
”Sääntö numero 2. Älä koskaan unohda sääntöä 1. "
Kuinka voit käydä kauppaa Forex-markkinoilla käyttämällä tätä järjestelmää? Se on melko yksinkertaista miltä se kuulostaa: Vältä aina epäloogisia riskejä!
Älä käy kauppaa jotenkin!
Käytä aina rahaa säästäviä menetelmiä, jotka vain lisäävät ja säilyttävät rahapääoman.
Vinkki # 9: Eläkää keinona!
”Yritä koskaan lainata rahaa, joten et budjetoi, ja koko elämäsi kasvussa köyhyydessä.
Käsittele velkaa ja yritä sitten kerätä vähän pääomaa, jonka voit laittaa liikkeeseen! "
Vinkki # 10: Ole sitkeä!
”Ilman pysyvyyttä et voi saavuttaa mitään.
Vuonna 1984 ostin yrityksen, jossa pidin todella yhdestä naisesta - tämän yrityksen perustajasta.
On syytä huomata, että siitä hetkestä lähtien hän pystyi avaamaan kokonaisen kauppaverkoston, joka liittyy huonekalujen myyntiin, ja tämä johtuu vain pysyvyydestä! "
Vinkki # 11: Yritä aina päästä eroon menetyksestä hyvissä ajoin!
”Kun olin nuori, vetin jotenkin vedonlyöntiä ja hävisin. Vedon takaisin saadaksesi vetoa uudelleen ja hävisin uudelleen.
Sen jälkeen kootin ajatukseni ja lähdin, ja sitten pääsin aina pois liiketoiminnasta, joka lupasi minulle vain yhden tappion. "
Vinkki # 12: Laita asiat aina perspektiiviin!
”Arvioi aina seuraava ja seuraava siirto.
Yritä tarkastella riittävästi asioita, jotka tapahtuvat ympärilläsi, ja voit saavuttaa paljon. "
Vinkki # 13: Ymmärrä, mitä menestys tarkoittaa sinulle!
"Henkilökohtaisesti minulle! - ei ansaitsemasi rahasumma, vaan pikemminkin kuinka paljon rakastat tekemistäsi!
Kun saat kolossaalista iloa yrityksestänne, ilo ... saat hanhenpumpuja! "
Warren Buffett kiehtovalla videolla!
Ehdotan (näiden vinkkien jälkeen), että et viivytä, vaan aloita toiminta tänään.
Hyödyllinen artikkeli? Älä missaa uusia!
Kirjoita sähköpostiosoitteesi ja vastaanottaa uusia artikkeleita postitse
Warren Buffett, tunnetaan lempinimellä "Oracle Omahasta" on yksi kuuluisimmista sijoittajista.
Warren Buffett elämäkerta
Hän syntyi Omahassa, Nebraskassa 30. elokuuta 1930. Hänen isänsä (Howard Buffett) oli menestyvä osakekauppias (hänestä tuli myöhemmin välitysyrityksen omistaja) ja kongressiedustaja. On luonnollista olettaa, että Buffett jatkaa perheperinnettä liiketoiminnan ja investointien avulla. Yleisesti ottaen ei kuitenkaan voida sanoa, että tämä "salaisuus" teki Buffettista onnistuneen. Isän työ jo varhaisesta iästä lähtien muodosti Warren Buffettin kiinnostuksen rahoitustaloustoimiin, markkinoihin ja pörssiin.
Nuori Buffett teki ensimmäisen kaupan kuuden vuotiaana. Isoisänsä kaupasta hän osti kuusi tölkkiä Coca-Colaa 25 senttiä jokaisella taskurahalla ja myi ne 50 senttiä perheenjäsenilleen (joidenkin lähteiden mukaan Buffett ansaitsi sitten vain 12 senttiä, mutta tosiasia on, että 6-vuotiaana Buffett sai ensimmäisen rahansa).
11-vuotiaana Warren Buffett, nähdessään isänsä esimerkkiä, päätti kokeilla itseään pörssikeinottelussa. Yhteistyössä vanhemman sisarensa Dorisin kanssa (Buffettilla oli yhteensä 3 sisarta) ja lainannut rahaa isiltään, hän osti kolme Cities Service -osaketta 38 dollarilla. Pian niiden hinta laski 27 dollariin ja nousi sitten 40 dollariin. Tässä vaiheessa Warren myi osakkeita voiton saamiseksi ja ansaitsi 5 dollaria palkkiot vähennettynä. Vain muutamaa päivää myöhemmin Cities Service-hinta ylitti 200 dollaria osakkeelta. Buffett muistaa edelleen virheen. Hän sai oppitunnin: on turhaa kilpailla pörssin kanssa kyvyssä ennustaa tilannetta. Sittemmin Warren Buffett uskoo, että elämä itse opetti hänelle sijoittamisen pääperiaatteen - "Kärsivällisyys palkitaan".
13-vuotiaana nuori Warren Buffett otti vastaan \u200b\u200bWashington Postin jakelun ja ansaitsi siitä 175 dollaria kuukaudessa. Menestyksen innoittamana hän yllättyi kaikista sukulaisistaan \u200b\u200bsanomalla, että jos hänestä ei tule miljonääriä 30-vuotiaana, hän hyppää Omahan korkeimman rakennuksen katolta. Sitten, vuonna 1943, 13-vuotiaana, Warren Buffett maksoi ensimmäisen tuloveronsa 35 dollaria. Buffett ohitti onnellisesti 30-vuotisen merkin ja sai ensimmäisen miljoonansa, kun hän täytti 31-vuotiaana.
Vuonna 1945, 15-vuotiaana (lukiossa), Buffett ja hänen ystävänsä sijoittivat 25 dollaria käytetyn flipperilaitteen ostamiseen, jonka he panivat kampaajaan ja rakensivat tulevina kuukausina "netto" 3 koneen peliautomaatit kaupungin eri paikoissa.
Älä koskaan ole riippuvainen yhdestä tulolähteestä. Sijoita luomaan toinen lähde
Warren Buffett valmistui vuonna 1947 Woodrow Wilsonin lukiosta, ja kuten minkä tahansa nuoren miehenkin, hän kysyi: mitä seuraavaksi; onko syytä käyttää aikaa harjoitukseen, kun voit ansaita rahaa tällä hetkellä. 17-vuotiaana Buffettin omaisuus oli viisi tuhatta dollaria, jonka hän ansaitsi samalla tavalla - toimittamalla postia ja jatkuvasti neuvottelemalla. Ihastusta aiheuttaa se, että jos käännämme tämän summan moderniksi ekvivalentiksi - 42 tuhatta 610 dollaria ja 81 senttiä, käy selväksi, että Warren Buffett päätti silloinkin olla miljonääri.
Warrenin isä Howard Buffett, entinen välittäjä, joka selvitti pojilleen sormellaan, että elämän suurimman rahan ansaitsevat vain kunnollisen koulutuksen saaneet ihmiset, selvitti jatkokoulutuksen kysymystä. Emme tietenkään puhu saatuihin tietoihin, vaan sosiaaliseen tilanteeseen, joka yksin antaa sinulle mahdollisuuden avata tärkeät ovet tarvittaviin instituutioihin.
Yliopisto-opinnot
Tämän seurauksena keskiasteen valmistuttuaan vuonna 1947 Warren Buffett tuli Pennsylvanian osavaltion yliopistoon (The Wharton School) talousosastolle, jossa hän opiskeli kaksi vuotta. Vuonna 1949 W. Buffett liittyi Alpha Sigma Phi -veljeyteen, jonka isä ja setä olivat myös Nebraskan yliopistosta. Kävi ilmi, että Howard Buffett (tulevan miljardin isä) menetti uuden kongressiedustajan vaalikampanjan vuonna 1948 ja perhe muutti takaisin kotimaahansa Omahaan, Nebraskaan, ja Warren muutti Nebraskan yliopistoon, missä hän sai kandidaatin tutkinnon vuonna 1950. Sen jälkeen Warren Buffett muutti Columbian piirikunnan yliopistoon, Columbia Business Schooliin. On syytä mainita, että hän haki Harvard Business Schooliin, mutta häntä ei hyväksytty siellä.
Ei tiedetä, kuinka suuri osa Buffettin valinnasta määräsi sen tosiasian, että hänen uuden yliopistonsa opettivat arvopapereiden asiantuntijat kuten (Benjamin Graham) ja David Dodd. Grahamin vaikuttava teos, joka on kirjoitettu yhteistyössä toisen Columbian yliopiston professorin David Doddin kanssa vuonna 1934, on tehty lukemattomiin uusintopainoihin, se on myynyt miljoonia kopioita ja ottanut ehdoitta jalkaan kaikkien vakavien sijoittajien elämän tärkeimmän kirjan jalustan. Graham oli perustavanlaatuisen analyysin isä, arvokilpailuun osallistuvan koulun perustaja ja todella erinomainen henkilö.
Grahamin käsitys arvo-sijoituksesta perustuu ajatukseen pörssikaupan irrationaalisesta luonteesta. Sen sijaan, että yrittäisivät ennustaa arvopapereiden käyttäytymistä, terveen sijoittajan tulisi keskittyä tutkimaan yrityksen luontaista arvoa ja sen taloudellista suorituskykyä (ensisijaisesti hinta tuottoihin ja hinta kirjanpitoarvoon). Kun etsit perusteellisesti neljännesvuosittaisia \u200b\u200bja vuosittaisia \u200b\u200bkirjanpitoraportteja, löydät aina "harmaan hevosen", jonka vaihtoarvo (ns. Markkina-arvo) on huomattavasti alempi kuin todellinen hinta. Juuri niin aliarvostettuihin arvopapereihin "kohtuullisten sijoittajien" tulisi sijoittaa rahansa. Grahamin mukaan ennemmin tai myöhemmin osakekannan epätasapaino poistuu ja jokainen arvopaperi palkitaan ansioidensa mukaan. Suosittua näyttelyä Grahamin ideoista (1949) Warren Buffettia on toistuvasti kutsuttu parhaaksi kirjaksi, joka on koskaan kirjoitettu rahoitusta koskevasta aiheesta.
Joka tapauksessa Buffett osallistui Benjamin Grahamin arvopaperianalyysiseminaariin Columbian yliopistossa, ja hänen lopullinen arvosana oli "A +" - Graham antoi tämän erinomaisen arvosanan ensimmäistä kertaa opetusuransa aikana. Graham ei kuitenkaan ottanut Buffettia töihin yhtiöönsä (Graham-Newman), ja tuleva miljardööri aloitti virallisen uransa omassa Omahassaan isänsä yrityksessä sijoitustuotteiden myyntipäällikkönä.
Työskentely isän välityksellä
Samanaikaisesti Buffett aloitti oman seminaarin Nebraskan yliopistossa sijoitusperiaatteista. Tuolloin (1951) Warren Buffett oli 21-vuotias, ja hänen opiskelijoidensa keski-ikä oli kaksinkertainen. Sanotaan, että yksi ensimmäisistä yhtiöistä, jonka osakkeita hän suositteli hankkimaan isänsä yrityksen palveluksessa, oli vakuutusyhtiö Geiko. (Nykyään Geico on kuudenneksi suurin autovakuutusyhtiö, jonka liikevaihto on yli 4 miljardia dollaria, ja se on yksi Buffett's Berkshire Hathawayn kulmakivistä, joka otti Geicon hallintaan vuonna 1976 ja osti yrityksen kokonaan vuonna 1996).
Todennäköisesti tämän yrityksen esiintyminen Warren Buffettin kohtalossa johtuu kuitenkin siitä, että Geikon hallituksen jäsen oli Benjamin Graham - sama Graham, joka opetti arvopaperianalyysin kurssia yliopistossa. Saatuaan tietää tämän yrityksen yksityiskohdat, Buffett nousi heti junaan ja matkusti Washingtoniin, missä hän koputti Geikon toimiston ovelle viikonloppuna. 1950-luvun alussa Geiko oli tavallinen pieni yritys, jossa melkein yksi työntekijä Lorimer Davidson oli talousjohtajana. Hän sattui olemaan toimistossa sinä päivänä, ja Buffett puhui hänen kanssaan useita tunteja. Tämän keskustelun aikana Buffett onnistui niin sanottuna "Ensi käden" saada tietoa vakuutustoiminnan ja riskienhallinnan periaatteista ja erityispiirteistä, mikä auttoi häntä merkittävästi tulevaisuudessa. "Geicon" taloudellisella tilanteella ei silloin ollut merkitystä Warrenille: tärkein asia, kuten myöhemmin kävi ilmi, hän löysi henkilön, josta voisi tulla yhteys hänen ja B. Grahamin välille.
Hän palasi Omahaan ja jatkoi työskentelyä isänsä välitysyrityksessä. Vuosina 1950 - 1956 Buffettin henkilökohtainen varallisuus kasvoi 9800 dollarista 140 000 dollariin. Vuonna 1952, 22, Warren Buffett naimisissa Susan Thompson.
Vuonna 1954 Benjamin Graham tarjosi lopulta Buffettille analyytikoksi yrityksen, jossa Warren työskenteli kaksi vuotta. Tänä aikana hänestä tuli taito vaihtoon ja hän tunsi olevansa valmis aloittamaan iso yritys.
Buffett-osakkuusyritysten perustaminen
Joten vuonna 1956 Buffett palasi Washingtonista Omahaan ja perusti Buffett Associates ("Buffett Partnershop Ltd"). Seitsemän hänen perheenjäsenensä ja ystävänsä ostivat osakkeitaan pääomaan, joka oli 105 tuhatta dollaria. On mielenkiintoista, että Buffett itse sijoitti uuteen projektiin vain 100 dollaria, vaikka hänen henkilökohtaisen omaisuutensa oli tuolloin jo noin 140 tuhatta dollaria, kuten jo mainittiin. On välttämätöntä olla koskematta pääomaasi, jos muiden ihmisten rahat sijoitetaan epäonnistuneesti.
Siksi Buffettin henkilökohtainen osuus oli vain 100 dollaria. Vuonna 1958 Buffett-kumppanuusrahastot kaksinkertaistuivat vuodesta 1956. Buffettin sijoituspäätösten historiaa voidaan jatkaa määräämättömästi tai pikemminkin nykypäivään. Ja useimmissa tapauksissa nämä päätökset osoittautuivat oikeiksi ja toivat voittoa Buffettille itselleen ja hänen yrityksensä osakkeenomistajille.
Jos ostat mitä et tarvitse, niin alat pian myydä tarvitsemasi.
Buffettin palkkaa rahastonhoitajana ei taattu. Vuoden lopussa voitto jaettiin osakkeenomistajille 4% vuodessa. Jos voitto oli suurempi, voitto jaettiin kumppaneiden ja Buffettin kesken suhteessa 3: 1. Jos voitto oli pienempi tai voittoa ei ollut ollenkaan, Buffett jäi ilman palkkaa.
Tietysti Buffett otti sen helposti: vuonna 1962 hän löysi tekstiiliyrityksen Berkshire Hathawayn, joka kärsi vahinkoja. Koska nettovarallisuus on 19 dollaria osakkeelta, kukaan ei halua maksaa yli 8 dollaria osakkeelta. Kukaan muu kuin Buffett. Hän aloitti yrityksen ostamisen. Vuoteen 1965 mennessä 49% yrityksestä oli jo Buffett Partnershop Ltd: n omistuksessa ja Warren Buffett valittiin johtajaksi. Muiden osakkeenomistajien yllätykseksi uusi johtaja ei aloittanut tekstiilituotannon kehittämistä ja aloitti yrityksen kaikkien tulojen käyttämisen arvopapereiden hankkimiseen.
Buffettin seuraava iso hankinta oli vakuutusliiketoiminta. Vuonna 1967 hän osti National Indemnity Co., sitten GIECO, vastaavasti 8,6 miljoonalla dollarilla ja 17 miljoonalla dollarilla. Berkshire Hathaway -imperiumin vakuutussektorin arvo on nyt yli 7,5 miljardia dollaria. Silloin vuonna 1967 Berkshire Hathaway maksoi osinkoja ensimmäistä ja viimeistä kertaa. Sittemmin kaikki voitot on sijoitettu uudelleen, mikä oli jälleen yksi Buffettin menestyssalaisuuksista.
Vuonna 1970 Buffett Partnershop Ltd purettiin. Kaikkia osakkeenomistajia pyydettiin saamaan joko Berkshire Hathawayn osakkeita tai rahaa. Buffett valitsi luonnollisesti entisen. Siksi hänestä tuli 29 prosentin osuuden omistaja The Berkshire Hathawayssa. 30 vuoden ajan hän ei ole myynyt yhtäkään osaketta, mutta myös ostanut. Hän omistaa nyt 42,7% tämän yhtiön osakkeista.
Warren Buffett teki menestyneimmät ostonsa suurten osakemarkkinakriisien aikana tai heti niiden jälkeen, kun suurin osa sijoittajista ohitti markkinat. Siten hän osti vuoden 1973 kriisin aikana suuren osan Washington Postin osakekannasta 11 miljoonalla dollarilla (nyt tämän osuuden arvo on 1,1 miljardia dollaria). Vuonna 1988, vähän mustan torstai 1987 jälkeen, Berkshire Hathaway käyttää 1,3 miljardia dollaria ostamaan Coca-Colan osakekannan. Lisäksi Berkshire Hathaway -salkku sisältää suuria panoksia American Expressissä, Gillettessä, McDonald'sissa, Walt Disneyssä, Wells Fargo Bankissa, General Reassa ja muissa. Itse Berkshire Hathawayn osakkeiden hinta on noussut yli 35 vuoden aikana 8 dollarista 43 500 dollariin.
Kuinka paljon Buffett ansaitsi elämässään? Toisaalta ei kovin. Asiantuntijoiden mukaan hänen keskitulot viimeisen 35 vuoden aikana olivat noin 24% vuodessa. Mikä on 24% vuodessa keinottelijalle? He ansaitsevat 24% kuukaudessa tai jopa päivässä. Ota luettelo viime vuoden kannattavimmista sijoitusrahastoista. Niitä on kokonaan 500% tai enemmän - se on 20 kertaa enemmän kuin Buffett! Ainoa ero on, että hän ansaitsee sen vuosittain ja johdonmukaisesti, ja he tekevät sen kerran elämässä. Siksi rahastoja on monia, mutta Warren Buffett on yksi.
Hänen erinomaista kykyään pidetään ennen kaikkea erittäin onnistuneena sijoituksena. Henkilö yksinkertaisesti omistaa taiteen oikeaan aikaan ostaa tarvittavan ja myydä sen oikein. Hän ostaa varastot, joilla on vakavia varoja, toivoen, että markkinat arvostavat ennemmin tai myöhemmin näitä arvopapereita. Hänen päästrategiansa on ostaa aliarvostettuja yrityksiä. Buffett tunnetaan myös suurimmista yritysostoista ja fuusioista sekä vakuutusyhtiöiden ostosta. 90-luvulla Buffett pelasti sijoituspankki Salomon Brothersin.
Viime aikoihin asti näytti, että Buffett oli menettänyt arvosanan jättämättä arvioimaan korkean teknologian yritysten näkymiä. Jos helmikuussa kaikki Wall Street hauskastivat Buffettia, vanha keinottelija ei ymmärrä mitään "Uusi talous"Koska kaikki sijoittajat, jotka sijoittivat rahaa NASDAQ-osakkeisiin, ansaitsivat 30–40% vuodessa, nyt tilanne on kääntynyt 180 astetta. Maaliskuussa 2000 alkoi valtava osakekurssien lasku, jonka seurauksena korkean teknologian yritysten haltijat menettivät 60% omaisuuseränsä arvosta.
Siitä hetkestä lähtien Berkshire Hathawayn osakkeiden arvo alkoi nousta.
Vaikka Buffett puhuu suotuisasti korkean teknologian yrityksistä, hän on investoinut niihin hitaasti. Internet-yritysten nousukauden aikana monet moittivat häntä siitä, että hän menetti tuottoisan sijoitusmahdollisuuden. "Oracle" suhtautuu kuitenkin epäilevästi yrityksiin, joiden tuotteita se ei käytä itse. Mikrosiruille, ohjelmistoille, bioteknologialle ja satelliittiviestinnälle on evätty Berkshire Hathawayn huomio periaatteellisista syistä: ”En henkilökohtaisesti ymmärrä kuinka tämä kaikki tehdäänBuffett julistaa ylpeänä. ja jos en ymmärrä jotain, en siis sijoita "... Suurella sijoittajalla ei ole osakkeita edes aikatestatuissa yrityksissä, kuten Microsoft ja Hewlitt-Packard, koska niiden voittoa ei voida ennustaa 10-20 vuotta etukäteen. Muuten, Buffett sai yhteyden Internetiin vasta vuonna 1997 - mutta vain pelataksesi online-pokeria. Tämä on huolimatta siitä, että yksi Warren Buffettin ystävistä ja säännöllisestä golfkumppanista on Microsoftin presidentti Bill Gates (jolla muuten on Berkshire Hathawayn osakkeet).
Mikä on salaisuus "Oracle Omahasta"?
Warren Buffettin sijoitusperiaatteet
Warren Buffett on useimpien kollegoidensa mukaan menestyvin sijoittaja, joka teki pääoman sijoittamalla osakkeisiin. Kuitenkin sana "Onnea" tässä ei todennäköisesti ole sopivin. Valitessaan sijoituskohteita Buffett noudattaa yksinomaan perustavanlaatuista analyysiä - hän valitsee osakkeet liikkeeseenlaskijoiden taloudellisten ja tulosindikaattorien perusteella. Hän ei osta vain osakkeita, vaan myös näiden arvopapereiden takana menestyvää liiketoimintaa. Samanaikaisesti Buffett suosii niitä varoja, jotka hänen mielestään ovat aliarvostettuja ostohetkellä. Tietysti Buffett on pitkäaikainen sijoittaja - hänellä on keskimäärin osakkeita 10 vuotta. Ja hänen mukaansa hänellä ei ole väliä mitä pörssissä tapahtuu sen jälkeen kun hän osti ne. Omalla tunnustuksellaan hän pitää hyviä osakkeita vain niin kauan kuin ne pystyvät tuottamaan voittoa. Hän ei myy niitä etukäteen, ja tämä ehkä heikentää jonkin verran Berkshire Hathawayn (BRKA) (BRKB) taloudellista suorituskykyä, Buffettin mukaan.
"Menestyvän sijoituksen pääsalaisuus", sanoo Buffett, joka on saanut nimensä" Omahaan Oraakkeksi "sijoituskohteestaan. valitse hyvät varastot oikeaan aikaan ja pidä niitä niin kauan kuin nämä varastot ovat hyviä "... Tunnetuin ja mainituin esimerkki Buffett-strategian menestyksestä on se, että hänen yritykseensä vuonna 1965 sijoitetut 10 000 dollaria toisivat nyt noin 30 miljoonaa dollaria. Sama S&P 500 -indeksiin sijoitettu 10 000 dollaria olisi nyt vain 500 000 dollaria. Itse Buffett esiintyy jatkuvasti Forbesin laatimassa kolmen rikkaimman rikkaan ihmisen joukossa.
Buffettin strategia hahmotellaan 13 hallinnointiperiaatteessa, jotka hän muotoili vuonna 1983.
Ensinnäkin, Buffett näkee itsensä, muut Berkshiren johtajat ja yhtiön osakkeenomistajat, ei osakekaupan osapuolina, vaan kumppaneina, jotka sijoittavat yhdessä osakkeisiin. Ja nämä eivät ole tyhjiä sanoja. Osakkeenomistajille osoittamassaan kirjeessä Buffett myönsi kerran, että 99% hänen henkilökohtaisesta omaisuudestaan \u200b\u200bon sijoitettu Berkshire Hathawayn osakkeisiin. Hänen lähin osakkuusyhtiö (Charlie Manger) sijoitti 90%. Yhtiön johtajien perheenjäsenet, heidän ystävänsä ja tuttavansa omistavat myös osakkeet Berkshire Hathawayssa.
Tämä lähestymistapa kannattaa, Buffett totesi, koska Berkshiren erittäin hajautetut sijoitukset vähentävät merkittävästi niiden riskialttiutta. Lisäksi Buffett väittää, että tällainen sijoitusstrategia korostaa osakkeenomistajien johtajien ja osakkeenomistajien välisen kumppanuuden periaatetta - jos osakkeenomistajille aiheutuu tappioita, myös yhtiön johdolle aiheutuu suhteellisia tappioita. Berkshire Hathawayssa on 11 hallituksen paikkaa. Siihen kuuluvat muun muassa Buffettin osakkuusyhtiö Charlie Munger ja poika Howard Buffett. Buffettin vaimon Susan Buffettin kuoleman jälkeen vuonna 2004 Buffettin osakkeenomistaja ja Buffett-ystävä Bill Gates liittyi Berkshire Hathawayn hallitukseen.
Erittäin tärkeä Buffett-periaate on puuttuminen hankittujen yritysten operatiiviseen johtamiseen. "Oracle Omahasta" ostaa yrityksen, jonka hän pitää houkuttelevana, ja ainoa operatiivinen päätös, jonka hän tekee, on nimittää tai nimittää uudelleen yhtiön toimitusjohtaja ja määrittää hänen palkkansa suuruus ja menettely. Tyypillisesti palkkio antaa johtajalle mahdollisuuden saada optioita yhtiön osakkeista saavuttaessaan tietyt tulokset. Kaikki muut päätökset jäävät johtajan omatuntoon. Suurimmassa osassa tapauksista tämä lähestymistapa oikeuttaa itsensä - pyrkiessään nostamaan omaa palkkaaan johtajat lisäävät myös yrityksen pääomaa, mitä Buffett pyrkii.
Menestyneimmät ihmiset ovat niitä, jotka tekevät mitä rakastavat.
Riskien minimointi on yksi Buffett-strategian kulmakivistä. Omalla tunnustuksellaan hän mieluummin kieltäytyisi mielenkiintoisesta yritysostoista kuin menisi lisäämään yrityksen velkataakkaa. Ei ole sattumaa, että hänen omistuksessaan oleva Berkshire Hathaway on nyt yksi vain seitsemästä liikkeeseenlaskijasta, joilla on Moody'sin mukaan korkein luottoluokitus - Aaa. Korkea luottoluokitus antaa Buffettille alhaiset pääomakustannukset. Buffett uskoo, että yksi suurimmista modernin talouden vahingoista on palkkioiden virheellinen jakaminen rahoitusmarkkinaosapuolten kesken. Hänen mukaansa merkittävää osaa osakekaupan liiketoimista suositellaan ja toteutetaan välittäjien - erilaisten välittäjien ja kauppiaiden - henkilökohtaiseen rikastuttamiseen. Olisi täysin kohtuullista rajoittaa sallittujen liiketoimien lukumäärä kullekin henkilölle koko elämänsä ajan. Buffett mainitsee luvun 10 - enintään kymmenen tapahtumaa elämässä kutakin rahoitusmarkkinoiden osallistujaa kohden.
Jopa Buffett on kuitenkin väärässä. Vuonna 2005 hän laski dollarin laskun, ja dollarin lyhyiden positioiden määrä oli vuoden lopussa 21,4 miljardia dollaria. Buffettin laskelmien mukaan dollarin olisi pitänyt laskea 1,40 dollariin euroa euroa kohti. Sen sijaan Fedin rahapolitiikan kiristämiskampanjan ansiosta dollari nousi 14% ja Berkshire Hathawayn valuuttakurssitappiot olivat 955 miljoonaa dollaria. Yhdessä Buffettin kanssa muuten niin suuret toimijat kuin (George Soros) ja Bill Gates menettivät sijoituksensa.
Warren Buffettin luoton suhteen on sanottava, että vuodesta 2002 vuoteen 2005 loppuun mennessä Berkshire Hathawayn voitot valuuttakaupoista olivat 2 miljardia dollaria. Muuten, vuonna 2002 hän aloitti ensimmäistä kertaa elämässään sijoituksen ulkomaan valuuttaan, Buffett kertoi. kirje osakkeenomistajille maaliskuussa 2004. Ainakin yksi Berkshiren osakkeenomistaja yllättyi oppiessaan Buffettin valuuttakaupoista. Tämä osakkeenomistaja, Tom Russo, Gardnerin, Russo & Gardnerin kumppani, on osallistunut Berkshiren vuosikokouksiin 15 vuoden ajan.
Joka kerta, kun Buffettille esitettiin kysymys dollarin tai valuutanvaihtokaupasta, hän sanoi, että Buffettin vastaus laski aina seuraavaa: Et voi ansaita rahaa vedonlyöntiä vastaan \u200b\u200bYhdysvallat.
Viime vuoden aikana Buffett on vähentänyt valuuttainvestointeja. Hän kompensoi tämän askeleen ostamalla ulkomaisissa valuutoissa olevien ulkomaisten yhtiöiden osakkeita tai amerikkalaisia \u200b\u200byrityksiä, jotka saavat suurimman osan voitoistaan \u200b\u200bulkomailta. Buffett on edelleen erittäin pessimistinen Yhdysvaltain vaihtotilin tilanteen suhteen. Äskettäin ennätyskorkean ulkomaankaupan alijäämän lisäksi Buffett ennusti, että myös sijoitustulotase muuttuu pian negatiiviseksi. Samalla Buffett myöntää, että Yhdysvaltojen talous kykenee kestämään nämä kielteiset seuraukset, mutta ei kauan. Jatkossa, jos tähän ongelmaan ei puututa, siitä voi tulla hyvin, erittäin tuskallista, Warren Buffett varoitti.
Johdessaan Berkshire Hathawaya Buffett viittaa usein avainasemassa olevaan sijoitusperiaatteeseen, jonka hän oppi nuorena - kykyyn odottaa. Tältä osin hänen ohjeensa Berkshire Hathawayn osakkeenomistajille, joka julkaistiin maaliskuussa 2003. Puhuessaan itsestään ja hänen varahenkilöstään, Berkshiren hallituksen varapuheenjohtaja Charles Mungerista, Buffett kirjoittaa seuraavaa: ”Emme jatka melkein mitään varastossa. Charlie ja minä olemme yhä tyytyväisempiä sijoitukseemme Berkshiren suurimpiin sijoituksiin, joista suurin osa on lisännyt voittojaan, kun taas osakkeiden arvo on parantunut. Emme kuitenkaan ole taipuvaisia \u200b\u200bostamaan osakkeita olemassa oleviin paketteihin. Vaikka näillä yrityksillä on hyvät näkymät, emme silti usko niiden osakkeiden olevan aliarvostettuja. Mielestämme sama koskee koko osakemarkkinoita. Huolimatta kolmen vuoden hintojen laskusta, joka paransi merkittävästi kantaosakkeiden houkuttelevuutta, löydämme edelleen hyvin vähän niitä, joista olemme jopa kohtalaisen kiinnostuneita. Tämä surullinen tosiasia todistaa niiden arvo-ominaisuuksien hulluudesta, jotka varastot saavuttivat suuren kuplan aikana (1990-luvun loppupuolella - 2000-luvun alkupuolella). Valitettavasti krapula voi olla verrannollinen pahoinpitelyyn. Vastenmielisyys osakkeista, joita Charlie ja minä tällä hetkellä osoitamme, ei ole ollenkaan synnynnäinen. Me todella nautimme osakekannan omistamisesta - jos sitä voi ostaa houkuttelevilla hinnoilla ... Mutta joskus onnistunut sijoitus vaatii toimimattomuutta. ".
Buffett ilmaisi kuitenkin haastattelussa talousjulkaisun Barronin lokakuussa 2003 viittaamalla aiemmin tehtyihin virheisiin, että hän pahoitteli, ettei hän ostanut tuolloin vähittäiskauppayhtiön Wall-Mart Storesin osakkeita. Hän piti heitä yliarvioituina. Buffett sanoi, että virhe maksoi Berkshirelle 8 miljardia dollaria.
Yrityksiä, joilla on suurin Berkshiren 47 miljardin dollarin osuus 31. joulukuuta 2005, ovat American Express, Ameriprise Financial, Anheuser-Busch, Coca-Cola, M&T Bank, Moody's, PetroChina, Procter & Gamble, Wal -Mart, Washington Post, Wells Fargo, Valkoiset vuoret. Nämä tiedot sisältyvät Berkshire Hathawayn vuosikertomukseen 2005. Vuonna 2005 Berkshire Hathawayn tulos nousi 16,6% ja oli 8,5 miljardia dollaria eli 5 538 dollaria osakkeelta. Vuonna 2004 ansiot olivat 7,31 miljardia dollaria eli 4753 dollaria osakkeelta. Vuoden aikana käynnistettiin 5 yrityskauppaa. Berkshiren kirjanpitoarvo nousi 6,4%. Berkshire Hathawayn osakkeita ei ole jaettu 41 vuoteen.
Samaan aikaan vuosikertomukset ja viestit osakkeenomistajille, jotka Buffett kirjoittavat Berkshire Heathawayn toiminnasta, ovat saaneet tunnustusta kaukana sijoitusyhteisöstä.
Helmikuussa 2005 amerikkalaisten perheiden, koulujen ja korkeakoulujen kirjoittamisen kansallinen toimikunta tunnusti Buffettin panoksen kirjoitustaidoon. Lautakunta huomautti vuoden 2005 palkintoa koskevissa kommentteissa "Selkeys, syvä visio ja nokkeluus"olennainen osa Buffett-raportteja ja niiden suurta vaikutusta liiketoiminta-Amerikkaan.
Warren Buffettin henkilökohtainen elämä
Arjessa Warren Buffett on melko konservatiivinen ja säästäväinen. Ensinnäkin hän omien sanojensa mukaan mieluummin ostaa niitä yrityksiä, joiden tuotteita hän käyttää itse. Joten, yhdessä kirjeessä Berkshire Hathawayn osakkeenomistajille, hän myönsi juovansa viisi purkkia kirsikkakoksia päivittäin. Hän ilmoitti äskettäin, ettei häntä valita uudelleen Coca-Colan hallituksen puheenjohtajaksi, jotta hän voisi keskittyä muihin Berkshiren työhön. Hän ei kuitenkaan aio myydä osuuttaan yrityksestä (tällä hetkellä - 8,4%). Oletan, että myös siirtyminen Pepsi-juomiin. Buffett on erittäin säästäväinen, ellei niukka.
Buffett ei muuttanut Kalifornian rannikolle, mutta asuu edelleen Omahassa talossa, jonka hän ja hänen vaimonsa ostivat takaisin 1950-luvulla. Koska "Berkshire Hathaway" ei periaatteessa maksa osinkoja, eikä Buffett ole myynyt osakkeitaan eikä aio tehdä niin, hänen on elettävä erittäin vaatimattomalla palkalla ja yksityisillä säästöillä. Hän asuu kotonaan Farnham Streetillä Omahassa, joka ostettiin vuonna 1957 31 500 dollarilla. Hän ajaa omaa autoa säästäen kuljettajan palkkaa. Jopa autonsa rekisterikilpi on merkki siitä "Säästäväinen"... Buffett syö mieluummin hampurilaisia, muuttamatta periaatetta edes gastronomia-asioissa - hänen osuutensa McDonaldsista on 4,3%.
Hänen tahtonsa mukaan perhe saa kuolemansa jälkeen vain pienen osan hänen valtavasta omaisuudestaan. Suurin osa menee hyväntekeväisyysrahastoihin. Ja vielä yksi omituisuus. Buffettin sanotaan olevan pahamaineinen tekniikka. Kotona hänellä ei ole vain tietokone, vaan jopa faksi. He sanovat, että hänen ystävänsä Bill Gates opetti äskettäin Buffettia käyttämään tietokonetta. Jälkimmäinen ponnisteli valtavasti vakuuttaakseen Buffettin tästä.
Warren Buffett on poikkeuksellinen henkilö, ja monet asiantuntijat uskovat, että Berkshire Hathaway on menestyksensä takana lähinnä henkilökohtaisesta charismistaan \u200b\u200bja kyvyistään. Mitä tapahtuu yritykselle, kun Buffett päättää jäädä eläkkeelle? Kukaan ei tiedä. Hänen mukaansa Buffett on jo valinnut seuraajan tai pikemminkin kaksi seuraajaa, mutta hänen nimensä pidetään salassa. Onko Buffettin viimeisin sijoituspäätös yhtä oikea kuin aikaisemmat?
On merkittävää, että koko Berkshire Hathawayn 40-vuotisen historian aikana Warren Buffett ei ole myynyt yhtäkään osaa! Samanlaista käytäntöä noudattaa suurin osa muista tilan sijoittajista, jotka ovat ajan myötä hankkineet kaikki eliittiklubin käytännöt: vuosittaiset kokoukset (Berkshire Hathawayn vuosikokous), rituaalit ja henkilökohtainen mytologia. Marraskuussa 2005 Berkshire Hathawayn (NYSE: BRK A) yhden osakkeen markkina-arvo oli 90 500 dollaria! Yksi toimenpide! Vertailun vuoksi: Microsoftin osakkeen arvo on 28 dollaria, Coca-Colan - 42 dollaria.
Puhtaasti symbolisella tasolla Warren Buffett toteutti lapsuuden unelmansa: hän toi voiton kolmen osakkeen ostosta ensimmäisessä vaihtokaupassaan 6 dollarista 280 000 dollariin!
On aika vastata kysymykseen: "Miksi Warren Buffett tarvitsee 62 miljardia dollaria?"... Itse asiassa - miksi? Buffett ilmoitti testamentissaan, että 99% kaikista rahansa rahoista kuoleman jälkeen menee niin kutsuttuun "Buffett-säätiöön", jota johtaa Warrenin tytär Suzyn entinen aviomies Allen Greenberg.
Jos tänään tämä epämiellyttävä organisaatio keskeytetään niukalla annoksella (kurvikahva Buffett lahjoittaa vuosittain pelkkiä muruja itse nimelle nimetylle rahastolle - 10 miljoonaa dollaria), niin Buffett-säätiön omistajan kuoleman jälkeen siitä tulee yön yli maailman rikkain hyväntekeväisyyssäätiö.
Warren Buffett ilmoitti kesäkuussa 2006 lahjoittavansa yli 50 prosenttia omaisuudestaan \u200b\u200beli noin 37 miljardia dollaria viidelle hyväntekeväisyysrahastolle. Suurin osa varoista meni Billin ja Melinda Gatesin hallinnoimaan rahastoon. Tästä tekoista tuli yleisin hyväntekeväisyystapahtuma ihmiskunnan historiassa.
Buffettilla on poikkeuksellinen huumorintaju ja hän on aina valmis tekemään hauskaa itsestään. Hänen tunnetuimpia vitsit ovat muun muassa: "Käyn todella kalliita puvuja, ne näyttävät minulta vain halpoilta.".
Buffett on vailla elämää, välttääkseen ylellisyystuotteita, lukuun ottamatta yksityisiä suihkukoneita, jotka ovat todella hänen heikkoutensa (Buffettin huumorilla ensimmäinen hänen ostamansa lentokone nimettiin "Puolustuskyvyttömät" (Puolustettavissa)). Buffett nauttii ukulelen ja sillan pelaamisesta, muun muassa Bill Gatesin kanssa. Lisäksi Buffett nauttii Internet-pokerin pelaamisesta, jolle hän on palkannut ohjelmoijan Bekshire Hathawayn henkilökunnalle. Kerran vuodessa Buffett syö aamiaista henkilön kanssa, joka voitti oikeuden huutokaupassa. Vuonna 2007 aamiainen Buffettin kanssa maksoi voittajalle 600 000 dollaria. Kerätyt varat lahjoitetaan hyväntekeväisyyteen. Vuonna 2008 Warren Buffett oli kärjessä maailman rikkaimpien ihmisten luettelossa (Forbes-lehden mukaan). Vuonna 2016 Forbes arvioi Warren Buffettin omaisuudeksi 65,5 miljardia dollaria.
Tarjoamme myös katsoa videon Warren Buffettista
Warren Buffett - viime aikojen suurin ja tunnetuin sijoittaja. Hänen laatimistaan \u200b\u200bliiketoiminnan säännöistä on tullut eräänlainen arvopaperimarkkinoiden Raamattu. New Yorkin välittäjillä on merkki: jos kuiskaat hänen kirjoistaan \u200b\u200bitsellesi tarjouksia pörssissä pelatessasi, olet varmasti onnekas. Jotkut uskovat hänen yleisiin totuuksiinsa, toiset uskovat hänen olevan vain onnekas. Vielä toiset ajattelevat, että hän myi sielunsa paholaiselle. Forbes-aikakauslehti 3. maaliskuuta 2011 maailman rikkaimpien ihmisten joukossa sijoitti Warren Buffettin 50 miljardin dollarin edestä kolmannelle sijalle (vain Carlos Slim ja Bill Gates pystyivät ohittamaan hänet tässä kilpailussa).
Menestystarina, Warren Buffett -elämäkerta
Lapsuus-, nuoruus- ja opiskelijavuot Warren Buffett
Warren Edward Buffett syntyi 30. elokuuta 1930 Omahassa. Hänen isänsä on Howard Buffett, pörssivälittäjä ja republikaanien kongressiedustaja. Buffetilla oli yhteensä neljä lasta, ja Warren oli ainoa poika heidän joukossaan. Warrenin isoisä johti ruokakauppaa Omahassa, missä Buffettin nykyinen kumppani Charlie Munger työskenteli. Pojana Warren löysi erinomaisen muistion numeroista yllättäen ystävänsä. Hän muisti helposti monien amerikkalaisten kaupunkien väestön.
Nuori Buffett teki ensimmäisen kaupan kuuden vuotiaana. Isoisänsä kaupasta hän osti kuusi 25 sentin tölkkiä Coca-Colaa taskurahalla ja myi ne 50 senttiä perheelleen. Ja 11-vuotiaana Warren Buffett alkoi kiinnostaa isänsä alaa. Samana vuonna tulevaisuuden suuri sijoittaja ryhtyi vanhemman sisarensa Dorisin kanssa, lainasi rahaa isiltään ja osti kolme ensimmäistä Cities Service Preferred -osaketta, joiden arvo oli 38 dollaria. Ostojen jälkeen niiden hinta laski heti 27 dollariin, mutta parin päivän kuluttua se asettui 40 dollarin merkkiin. Young Buffett päätti olla ottamatta riskiä ja myi osakkeet ansaitsemalla ensimmäiset 5 dollaria toiminnoista. Kuvittele hänen pettymyksensä, kun saman yrityksen osakkeet nousivat jopa 200 dollaria osakkeelta viikon sisällä! Tämä oli Buffettin ensimmäinen kärsivällisyyden oppitunti.
13-vuotiaana nuori Warren otti vastaan \u200b\u200bWashington Postin sanomalehdet. Kehittänyt oman strategiansa hän optimoi reitin, joka antoi hänelle mahdollisuuden ohittaa paljon enemmän osoitteita aamulla, mikä tarkoittaa, ja ansaita enemmän rahaa. Loppujen lopuksi hänen kuukausitulonsa vastasi ja kaksinkertaisti sitten postitoimiston johtajan palkan. Vuotta myöhemmin Buffettin muistojen mukaan hänen säästönsä oli lähes 1,5 tuhatta dollaria, jota hän ei ollut hitaasti käyttänyt ostamalla paikallisille viljelijöille vuokrattavan tontin.
Sitten hänen kiinnostuksensa siirtyivät uhkapeliyritykseen. Ostamalla rikki ja rikki peliautomaatteja halvalla, Warren antoi ne korjattavaksi ja asensi sitten suosituimpiin paikkoihin - kauppoihin, kampaamoihin jne. Hän jakoi rehellisesti voitot näiden laitosten omistajien kanssa, ja 600 dollaria lisättiin hänen säästöpossuunsa joka kuukausi.
Kun oli aika saada korkea-asteen koulutusta, Buffett meni vanhempiensa kehotuksesta Pennsylvanian yliopistoon. Hän kuitenkin kyllästyi nopeasti opiskeluunsa: yritteliäs nuori mies tiesi liiketoiminnan teoriaprofessoreista paljon enemmän. Vuotta myöhemmin hän lopetti opintonsa ja palasi Nebraskaan, missä hän aloitti jälleen sanomalehtiliiketoiminnan vasta nyt toimitusjaoston johtajana ja sitten toimiston yhteisomistajana. Liiketoiminta meni hyvin, ja vähitellen nuoren yrittäjän silmät kääntyivät jälleen osakemarkkinoille. Sen lisäksi, että Buffettilla oli omia säästöjä, hän oli siihen mennessä jo saanut isänsä rahat käytössään ja alkoi heti lisätä perhepääomaa. Samanaikaisesti hän valmistui Nebraskan yliopistosta.
Mutta valmistuttuaan yliopistosta Buffett päätti jatkaa koulutustaan. "Ymmärsin, että tiesin paljon ja että pystyin henkilökohtaisten kykyjen tasolla, mutta ymmärsin myös, että lisätiedot tekisivät minusta superhuman", hän muistelee ironisesti. Vuonna 1950 hän yritti mennä Harvardiin, mutta yliopiston vastaanottokomitea hylkäsi hänen ehdokkaansa "liian nuorena". Sitten Buffett päätti mennä Columbian yliopistoon Washingtonissa, missä hän luennoi Benjamin Grahamille, jolla oli maine sijoitushaina. Hänestä tuli kuuluisa osakemarkkinatoimija jo 1920-luvulla, ja hän osti aliarvostettuja osakkeita, jotka eivät enää kiinnostaneet ketään, mutta yhtäkkiä, jonkin aikaa Grahamin ostamisen jälkeen, ne alkoivat nousta jyrkästi. Vaikka kaikki osakemarkkinat pitivät osakemarkkinoita pelinä rulettipeleinä, Graham piti sitä tieteenä ja tutki huolellisesti niiden yritysten taseita, joihin hän aikoo sijoittaa.
Mr. Graham opetti opiskelijoita analysoimaan huolellisesti yritysten tilinpäätökset riippumatta niiden toiminnan suunnasta ja saatujen tietojen perusteella tekemään päätöksiä ostaa tai myydä osakkeita. Graham väitti oman kokemuksensa perusteella, että varoja ei pitäisi sijoittaa nykyään pörssissä suosittuihin yrityksiin, vaan niihin yrityksiin, joiden osakkeet myydään halvemmalla kuin niiden kiinteät varat. Graham kutsui heitä "sikari butts": savukkeiden on jo heitetty pois, mutta muutama suihkut voidaan silti ottaa.
Kuunneltuaan koko kurssin nuori Buffett kuitenkin päätyi siihen, että on tehtävä täsmälleen päinvastoin: ”Mitä minä välitän yrityksen raportoinnista, kun tiedän, että sen varat ovat enemmän kuin myydään? Sinun ei pitäisi ostaa osakkeita, vaan heidän takanaan olevan liiketoiminnan! " Tätä periaatetta käyttämällä Warren onnistui tulevaisuudessa ansaitsemaan useita kertoja enemmän kuin herra Grahamin koko rahasto.
Buffett oli ainoa henkilö, joka sai korkeimman A-luokan Grahamista. Hän ei kuitenkaan suositellut opiskelijaa työskentelemään finanssialalla. He eivät päässeet yksimielisyyteen hahmoista: alkuvaiheessa oleva Buffett kiisteli avoimesti Grahamin kanssa luennoissa ja syrjäytti jopa joitain opettajien teorioita. Valmistumisensa jälkeen Warren ei kuitenkaan halunnut mennä eroon mentorinsa kanssa, mutta hän kertoi Grahamille olevansa valmis työskentelemään hänen puolestaan \u200b\u200bilmaiseksi, mutta hän kieltäytyi tarjouksesta. Buffett heilutti kättään, palasi kotiin, meni naimisiin, aloitti opettamisen paikallisessa yliopistossa, ja sitten tapahtui ihme - puhelinsoitto Grahamista. Taloudellinen guru muutti mieltään ja kutsui Warrenin työskentelemään. Kuuden vuoden aikana yrityksessään Warren sai 140 000 dollarin omaisuuden ja päätti perustaa oman yrityksen. Buffett tajusi olevansa valmis purjehtimaan yksin, ja palasi kotimaiseen Omahaansa vuonna 1957 ja loi ensimmäisen sijoituskumppanuuden, Buffett Associates. Joukko yrittäjiä joutui vakuuttamaan, jotka uskoivat kykyihinsä, nimittivät Buffettin toimitusjohtajaksi ja jakoivat 25 000 dollaria. Yhtiön alkuperäinen pääoma oli 105 tuhatta dollaria, kun se on kolminkertaistunut kuuden kuukauden kuluttua.
Ottaa pois Warren Buffett
Buffettin työn pääperiaatteena on sijoittaa vain hyvin hoidettujen yritysten osakkeisiin. Toisin kuin hänen opettajansa Graham, hän tutki paitsi yritysten taseita myös yritysten rakennetta ja ylimmän johdon elämäkertoja. Toisin kuin toinen kuuluisa sijoittaja, George Soros, Buffett ei ollut kiinnostunut lyhytaikaisesta keinottelusta. Hän sijoitti rahaa vain niihin yrityksiin, jotka hänen mielestään pysyvät markkinoilla hyvin, hyvin pitkään. "Meidän suosikki aika myydä osakkeita ei ole koskaan", hän sanoo usein. Tällainen yksinkertainen strategia on tuonut ja tuottaa edelleen uskomattomia tuloksia. Buffett-yhtiön olemassaolon viiden vuoden aikana yrityksen omistamat osakkeet ovat nousseet 251%, kun taas Dow Jones -indeksi (tunnetuin osakeindeksi on laskettu johtavilta toimialoilta otetun 30 suurimman yhdysvaltalaisen yhtiön osakekurssien perusteella) nousi. vain 74%. Viisi vuotta myöhemmin Buffettin osakkeet olivat jo 1156% kalliimpia. "Dow Jones" pystyi tänä aikana kasvamaan vain 122%.
Tämä oli Buffettin ensimmäinen lento. Toisen, paljon kunnianhimoisemman, käynnistyslevy asennettiin vuonna 1969, kun Buffett Associates -yrityksen kustannukset nousivat 102 miljoonaan dollariin. Buffett hajotti odottamatta rahaston ja myi kaikki sen varat, mutta osti pienen tekstiiliyhtiön, The Berkshire Hathawayn (BH), joka oli tuolloin syvässä kriisissä. Sen osakkeet myivät 8 dollaria kappaleelta, kun taas substanssiarvo antoi niiden myydä 20 dollarilla. Vain Buffett pystyi arvioimaan tämän, joka kolmen vuoden aikana osti puolet VN: stä. Toisin kuin muiden osakkeenomistajien odotukset, hän ei kuitenkaan aloittanut tekstiilituotannon kehittämistä ja käytti kaikki yrityksen tuotot arvopapereiden hankkimiseen. Juuri tällä hetkellä amerikkalaiset vakuutusyhtiöt saivat valtavia verohelpotuksia lainsäätäjiltä. Nopeasti arvioidessaan tämän liiketoiminnan tulevaa kannattavuutta, Buffett osti vähitellen Amerikan viiden suurimman vakuutusyhtiön omistuksen ja pääsi asiaan.
Tuolloin vakuutusyhtiöt sijoittivat paremmin kuin muut. Vakuutusmaksut ovat ennakkomaksuja, mikä tarkoittaa, että rahavaroja saatiin eri rahastojen luomiseksi edelleen. Mekanismi toimi, ja se osoittautui suurimmaksi uutiseksi maan hengityksen jälkeen vuodesta 1930. Buffett ei rauhoittunut ja etsi jatkuvasti muita arvoja ja jatkoi ostoksia, täyttäen portfolionsa kiinteiden yritysten osakkeilla, jotka nousivat arvoon heti, kun heidän tuki oli palautettu. Tämän seurauksena, kun hän oli tuskin yli neljäkymmentä, hänestä tuli 28 miljardin omaisuuden omistaja.
Valitessaan sijoituskohteita Warren Buffett noudattaa yksinomaan perustavanlaatuista analyysiä, hän valitsee varastot yritysten taloudellisten ja tulosindikaattorien perusteella. Hän ei osta vain osakkeita, vaan myös näiden arvopapereiden takana menestyvää liiketoimintaa. Samanaikaisesti Buffett suosii niitä varoja, jotka hänen mielestään ovat aliarvostettuja ostohetkellä.
Periaatteensa mukaisesti hän vähitellen hankki suuria osuuksia ”hyvistä yrityksistä”. Business Week -lehden mukaan Coca-Colan osakkeiden arvo, jonka Buffett osti 1,3 miljardilla dollarilla, on nyt 13,4 miljardia dollaria. BH: n omistaman Gillette'n osuuden hinta on noussut 600 miljoonasta dollarista 4,6 miljardiin dollariin. Ja Washington Postiin käytetty 11 miljoonaa dollaria on nyt muuttunut miljardiksi dollariksi.
Kukaan ei voi selittää, kuinka Buffett onnistui arvaamaan kussakin erityistapauksessa. Mutta hänen menestyksensä taustalla oleva pääperiaate on hyvin tiedossa - Buffett ei koskaan spekuloinut osakkeilla. Hän, kuten analyytikot sanovat, "sijoitti vahvasti".
Buffettin nimi, kuten kaikkien rikasten ihmisten nimet, on suojattu myytteissä ja legendoissa. Hänestä on kirjoitettu lukemattomia aikakauslehtiartikkeleita, ja monet kirjat on omistettu Warren Buffettin menestystarinoille.
Warren Buffettin Berkshire Heathawaysta kirjoittamat vuosikertomukset ja viestit osakkeenomistajille ovat saaneet tunnustusta sijoitusyhteisön ulkopuolella. Helmikuussa 2005 amerikkalaisten perheiden, koulujen ja korkeakoulujen kirjoittamisen kansallinen toimikunta tunnusti Buffettin panoksen kirjoitustaidoon. Kommentteissaan vuoden 2005 palkinnosta paneeli korosti Buffettin raporttien "selkeyttä, ymmärrystä ja nokkeluutta" ja niiden syvää vaikutusta Amerikan liiketoimintaan.
Buffett on epäkeskoinen, vitsailee paljon julkisesti ja tunnetaan monista sanonnoistaan. Maailmanlehdistö rakastaa julkaista tarjouksiaan. Mikä on hänen ainoa sarkasattinen lause, jonka hän on heittänyt toisen rahoitusyhteisön kritisoiman sopimuksen jälkeen: "Jos olet kaikki niin fiksu, miksi olen niin rikas?" Hänen puheenvuoronsa eivät kuitenkaan ole vain ruokaa toimittajille, vaan myös pohdintaa aiheen pörssikeinottelijoille ympäri maailmaa. Hänen jokaista sanaansa ja toimintaansa tutkitaan ja analysoidaan huolellisesti. Jopa pieni sijoitusgurun vihje jonkun taloudellisesta maksukyvyttömyydestä voi pudottaa osakemarkkinat. Esimerkiksi kerran Buffett puhuessaan viestillä yrityksensä osakkeenomistajille mainitsi jälleenvakuutusmarkkinoilla toimivan suuren organisaation mahdollisen konkurssin. Hänen mukaansa tämä yritys oli velkaa upeaa miljardeja dollareita ensisijaisille vakuutuksenantajille ja käytännössä lopetti rahan maksamisen vakuutussopimusten perusteella. Huolestuneet analyytikot päättivät nopeasti, että Buffett viittasi Saksan Gerling Global Re -yritykseen, joka on maailman seitsemäs suurin jälleenvakuutusyhtiö. Asiantuntijat olivat vakavasti huolissaan sen vakavaraisuudesta, koska Buffettin ilmoituksen jälkeen Gerling Globaliin suuntautunut asiakasvirta on dramaattisesti kuivunut.
Buffett ei kuitenkaan vain pysty vähentämään minkään yhtiön osakkeita, vaan myös kasvattamaan merkittävästi niiden arvoa. Tätä varten hänen täytyy vain ostaa ne. Näin tapahtui mainosyrityksen Omnicomin kanssa. Osakemarkkinat reagoivat uutisiin, että Warren Buffett osti sen osakkeet. Kaikkien amerikkalaisten mainosjättiläisten tarjoukset nousivat huomattavasti.
Buffettin epäkeskeisyys ilmenee hänen sijoitusstrategiassaan. Ja tämä on eräänlainen konservatiivinen eksentrisyys. Esimerkiksi Buffett sijoittaa vain niihin yrityksiin, joiden tuotteita hän itse suosii. Kuten todettiin, hänen portfolionsa sisältää suuret paketit Coca-Colasta, Gillettestä, The Washington Postista, American Expressistä, McDonald’sista ja jopa Walt Disneystä. Ja tämä ei ole sattumaa: Toimittajien mukaan 80-vuotias yrittäjä aloittaa päivänsä lasilla Coca-Colaa, syö mieluummin hampurilaisia, ajella Gillette-terillä, lukee The Washington Postia aamiaisella ja maksaa kaikesta tästä American Express -kortilla.
Buffett selittää huipputeknologiayritysten puuttumisen osakekannasta, mikä on outoa tällä hetkellä, hyvin yksinkertaisesti: "En käytä heidän tuotteita, koska minulla ei edes ole tietokonetta." Muuten, Buffett ei myöskään käytä laskinta. Hän osaa laskea mielessään monimutkaisimmat matemaattiset yhdistelmät ja manipuloida moninumeroisia numeroita. Ehkä juuri hänen kykynsä antaa hänelle välttää virheitä, joita osakemarkkinakeinottelijat “polttavat”.
Profeetta
Kymmenen vuotta sitten planeetan yritysyhteisö oli todella hämmentynyt Buffettin itsepäisestä haluttomuudesta investoida nykyaikaiseen tekniikkaan. Sijoittajat ympäri maailmaa hieroivat käsiään iloisesti laskien miljoonan dollarin voittoja ja nauroivat vanhanaikaiselle miljardööri ", joka ei tiedä uudesta taloudesta mitään". Buffett vain kehotti olkapäätään ja toisti rauhallisesti johtajalleen: ”Kaikki on hyvin. Tee asiasi. " Vain kahden vuoden kuluttua oli Buffettin vuoro iloita. NASDAQ-osakeindeksi, keskeinen indikaattori korkean teknologian markkinoiden kehitykselle, alkoi laskea nopeasti. Sijoittajat kärsivät valtavia tappioita, ja Buffett, joka tarkkaili tyytyväisesti oman yrityksen arvon nousua, vain kehotti olkapäätään toistaen: "Varoitin sinua."
Vuonna 2006 Buffett ennusti Yhdysvaltojen kiinteistömarkkinoiden romahtamista, jota hän kutsui kuplaksi. "Kun jonkun hinnat nousevat nopeammin kuin mukana olevat kustannukset, sillä voi olla erittäin vakavia seurauksia", hän väittää. Vuosina 2007-2008 hinnat, rakennushinnat ja myyntimäärät laskivat jyrkästi. Kiinteistöjen massiivinen vierailu asuntolainojen suhteen alkoi. Asuntokiinteistöjen hintojen lasku vuoden 2009 alussa oli 19% tammikuuhun 2008 verrattuna ja huippunsa vuonna 2006 - 29%. Guru oli jälleen oikeassa.
Vuonna 2003 kasvavasta budjettivajeesta ja Yhdysvaltain ulkomaankaupan tasapainosta huolissaan Buffett muutti sääntöään olla tekemättä valuuttaspekulaatiota ja sijoitti 13 valuuttaan. Hän ennusti, että dollari laskee ja dollari putosi. Syksyllä 2004 Buffett ennusti jälleen dollarin välitöntä laskua ja kehotti amerikkalaisia \u200b\u200binvestoimaan euroihin. Reaktio oli välitön - maailman keskuspankit (mukaan lukien muuten Venäjän keskuspankit) alkoivat vähitellen eriyttää valuuttavarantoaan ja ostaa euroja dollarin vahvistumisen aikana. Samaan aikaan Buffett pysyi rauhallisena ja kehotti pääsemään eroon dollarista mitatta, ilman kiirettä: ”Ei fanaattisuutta, ystävät! Tee mitä sanon ja kaikki ovat hyvin. " Vaikuttaa siltä, \u200b\u200bettä hän itse ei ole kiirettä ollenkaan eikä koskaan.
Johtostrategia Warren Buffett
Erittäin tärkeä Buffett-periaate on puuttuminen hankittujen yritysten operatiiviseen johtamiseen. Omahaan Oracle, kuten Warren kutsutaan, ostaa yrityksen, jonka hän pitää houkuttelevana, ja ainoa operatiivinen päätös, jonka hän tekee, on nimittää tai nimittää uudelleen yhtiön toimitusjohtaja ja määrittää hänen palkkansa suuruus ja menettely. Tyypillisesti palkkio antaa johtajalle mahdollisuuden saada optioita yhtiön osakkeista saavuttaessaan tietyt tulokset. Kaikki muut päätökset jäävät johtajan omatuntoon. Suurimmassa osassa tapauksista tämä lähestymistapa oikeuttaa itsensä - pyrkiessään nostamaan omaa palkkaansa, johtajat lisäävät myös yrityksen pääomaa, mitä Buffett pyrkii.
Riskien minimointi on yksi Buffett-strategian kulmakivistä. Omalla tunnustuksellaan hän mieluummin kieltäytyisi mielenkiintoisesta yritysostoista kuin menisi lisäämään yrityksen velkataakkaa. Ei ole sattumaa, että hänen holdingyhtiö Berkshire Hathaway on nyt yksi vain seitsemästä liikkeeseenlaskijasta, joilla on Moody'sin mukaan korkein luottoluokitus - AAA. Korkea luottoluokitus antaa Buffettille alhaiset pääomakustannukset. Buffett uskoo, että yksi suurimmista modernin talouden vahingoista on palkkioiden virheellinen jakaminen rahoitusmarkkinaosapuolten kesken. Hänen mukaansa merkittävää osaa osakekaupan liiketoimista suositellaan ja toteutetaan välittäjien - erilaisten välittäjien ja kauppiaiden - henkilökohtaiseen rikastuttamiseen. Olisi täysin kohtuullista rajoittaa sallittujen liiketoimien lukumäärä kullekin henkilölle koko elämänsä ajan. Buffett mainitsee luvun 10 - enintään kymmenen tapahtumaa elämässä kutakin rahoitusmarkkinoiden osallistujaa kohden.
Buffettin strategia hahmotellaan 13 hallinnointiperiaatteessa, jotka hän muotoili vuonna 1983. Warren Buffett näkee itsensä, muut Berkshiren johtajat ja yhtiön osakkeenomistajat, ei osakekaupan osapuolina, vaan osakkeina sijoittavien kumppaneina. Osakkeenomistajille osoittamassaan kirjeessä Buffett myönsi kerran, että 99% hänen henkilökohtaisesta omaisuudestaan \u200b\u200bon sijoitettu Berkshire Hathawayn osakkeisiin. Hänen lähin osakkuusyhtiö Charlie Munger sijoitti 90%. Yhtiön johtajien perheenjäsenet, heidän ystävänsä ja tuttavansa omistavat myös osakkeet Berkshire Hathawayssa.
Warren Buffettin mukaan tämä lähestymistapa kannattaa, koska Berkshiren sijoitusten suuri hajauttaminen vähentää merkittävästi niiden riskialttiutta. Lisäksi Buffett väittää, että tällainen sijoitusstrategia korostaa osakkeenomistajien johtajien ja osakkeenomistajien välisen kumppanuuden periaatetta - jos osakkeenomistajille aiheutuu tappioita, myös yhtiön johtajalle aiheutuu suhteellisia tappioita.
Rikkailla on omat virkansa
Warren Buffettin suosikki sarjakuva on Walt Disney's Duck Tales: sen päähenkilö, miljonääri Scrooge McDuck rakastaa toistaa Buffettille itselleen osoitetut sanat: "Säästetty dollari on ansaittu dollari." 
Buffett on erittäin säästäväinen, ellei niukka. Hän asuu kotonaan Farnham Streetillä Omahassa, joka ostettiin vuonna 1957 31 500 dollarilla. Hän ajaa omaa autoaan (vanha Honda, jonka hän osti jälkimarkkinoilta 700 dollarilla) säästäen kuljettajan palkkaa. Jopa autonsa rekisterikilpi on merkki "Thrifty". Ja liikemies itse ei näytä miljoonalta dollarilta. Hänen kengät ja puvut ostetaan joko myynnistä tai edullisista keskiluokan kaupoista. Ainoa asia, jolla Buffettilla on yhteistä nykypäivän rikkaiden kanssa, on hänen rakkautensa golfiin ja todellinen intohimo kalliisiin urheilusuihkuihin.
Buffett on yhtä tiukka urheilu lastensa kanssa. Kun poikansa Howard kertoi isälleen ajatuksestaan \u200b\u200bostaa maatila, Warren tarjosi apuaan pojalleen, vaikka apu oli erikoista: Warren Buffett ostaa tilan, ja poika vuokraa tämän tilan isältä ja maksaa korot isälleen. Howard suostui ehdoista aloittaakseen. Hänen isänsä vieraili tilalla vain kahdesti kuuden vuoden aikana. Ja tämä on kaukana ainoasta esimerkistä Warren Buffettin tiukasta kurjuudesta. Eräänä päivänä, kun hänen tyttärensä Susie pyysi häneltä rahaa autonsa noutamiseksi lentokentän autotallista, hän kehotti häntä kirjoittamaan hänelle kuitti lainattuna häneltä 20 dollaria.
Tämä asenne luonnehtii Buffettia huonoksi virheeksi. Huolimatta valtavasta henkilökohtaisesta vauraudestaan \u200b\u200bBuffett ei pidä erityisen hyväntekeväisyydestä. Siksi häntä kritisoidaan usein ja kutsutaan huijareksi. Tästä huolimatta Warren Buffett ja Microsoftin perustaja Bill Gates ilmoittivat vuonna 2010 käynnistävän kampanjan Yhdysvaltain rikkaimpien ihmisten vakuuttamiseksi lahjoittamaan vähintään puolet omaisuudestaan \u200b\u200bhyväntekeväisyyteen. Miljardärimiehet voivat tehdä lahjoituksia sekä elämän aikana että kuoleman jälkeen tekemällä vastaavan lausekkeen testamenttiin. Warren Buffettin tahdon mukaan perhe saa hänen kuolemansa jälkeen vain pienen osan hänen valtavasta omaisuudestaan. Warren aikoo testamentti 99% varallisuudestaan \u200b\u200bBill and Melinda Gates -säätiölle.
Itse asiassa ennemmin tai myöhemmin suurin sijoittaja jättää tämän maailman. Ja mitä sitten tapahtuu Berkshire Hathawaylle? Tämä on varmasti yksi suurimmista Wall Street-draamoista. Yhtiön osakkeiden korkea arvo riippuu suoraan osakekannan suurimmasta omistajasta, koska juuri hän ylläpitää yhtiön tulosta. Ja ei ole tiedossa, kukaan voi asianmukaisesti korvata Buffett tässä tehtävässä. Warren itse kertoi löytäneensä vastaavan seuraajan, mutta kuka hän oli, hän ei paljastanut: joko pitkäaikaista kumppaniaan Charlie Mungeria tai Lou Simpsonia, hallituksen työntekijöiden vakuutusyhtiön puheenjohtajaa.
Riippumatta siitä, tapahtuuko jotain Berkshire Hathawaylle vai ei, Warrenin opettama oppitunti on jo opittu ympäri maailmaa, ja seuraavat pienet buffetit osallistuvat jo sijoituskouluun.
Jos löydät virheen, valitse teksti ja paina Ctrl + Enter.
