Warren Buffettin perhearvot: kuinka kasvattaa lapsia oikein.
22-vuotiaana vielä tuntematon sijoittaja Warren Buffett meni naimisiin Susan Thompsonin kanssa, ja yhdessä he kasvattivat kolme lasta: Susan Alice, Howard ja Peter. Kaikki kolme lasta seurasivat vanhempiensa jalanjälkiä ja ovat aktiivisesti mukana hyväntekeväisyystyössä. Vuonna 2004 Susan Thompson Buffett kuoli syöpään. Toisessa Forbesin hyväntekeväisyyshuippukokouksessa Warren Buffett vastasi useisiin vanhemmuutta koskeviin kysymyksiin.
Warren, kuinka hyvin rikkaat ihmiset kasvattavat lapsiaan, juurruttavat heihin arvojaan? Kuinka tämä tapahtui perheessäsi?
Warren Buffett: Lapsemme kasvoivat normaalissa ympäristössä. Olemme asuneet koko elämämme samassa talossa, jonka ostin vuonna 1958. He eivät asettuneet kalliisiin uusiin taloihin, eivät lentäneet yksityisillä koneilla. He menivät bussilla kouluun. Jokainen Buffetin perheen jäsen Omahassa kävi julkista koulua. Lapset menivät samaan kouluun, jossa heidän äitinsä opiskeli. Asuimme alueella, jossa naapurin keskimääräiset tulot nykypäivän standardien mukaan olivat noin 75 000 dollaria vuodessa. Joten he eivät uskoneet meidän olevan taloudellisesti erilaisia \u200b\u200bkuin muut.
Yrititkö todella olla muuttamatta elämäntapasi omaisuuden kasvaessa?
Warren Buffett: Ei, minä vain asuin niin kuin pidin sopivana, ja vaimoni asui samalla tavalla, ja lapset varttuivat samalla asenteella.
Voisimme saada mitä halusimme, mutta meillä ei ollut ahneutta tai vastaavaa. Nautimme elämästä. Ja naapurit eivät uskoneet tekevämme mitään erityistä. Vaikka he ihmettelivätkin ammattiani, koska minulla ei ollut edes toimistoa noin kuuden vuoden ajan. Näinä vuosina työskentelin kotona, aivan makuuhuoneessani, eikä minulla ollut sihteeriä tai kirjanpitäjää. Siksi lapsilla ei ollut mitään syytä kehittää erityistä suhdetta rahaan.
Peter, kun sait tietää, että isäsi on yksi Forbesin rikkaimmista amerikkalaisista, miltä sinusta tuntui? Vaikuttaako tämä kasvatukseen?
Peter Buffett: Se oli aika, jolloin saimme tietää, kuinka paljon rahaa meillä on perheenä. Ihan totta. Olen jo täyttänyt 20 vuotta, ja äitini ja minä jotenkin puhuimme, koska ei ole minne mennä - tässä hän on tässä luokituksessa. Nauroimme siitä: "Eikö se ole hauskaa? Eli tiedämme kuka olemme, mutta jokainen kohtelee meitä nyt eri tavalla. " Siirtyminen oli yllättävää, vaikkakaan ei niin havaittavaa - ilmeisesti siksi, että emme asuneet tuossa maailmassa tai niissä kulttuuriperinteissä, joissa rikkaus on esillä. Ystävämme olivat yhtä yllättyneitä kuin me.
Warren Buffett: Siihen mennessä lapset olivat jo muodostuneet ja he ymmärsivät, kuka heidän ystävänsä oli, ja he olivat ystäviä, koska he halusivat kommunikoida, eivät siksi, että he olivat rikkaiden vanhempien lapsia tai jotain sellaista.
Warren, kuinka päätit luopua suurimmasta osasta omaisuuttasi hyväntekeväisyysprojektien hyväksi? Kuinka päätit, kuinka paljon rahaa jätät lapsille, ja miksi päätit antaa heille varojen hoidon?
Warren Buffett: Vaimoni ja minä teimme tämän päätöksen, kun olimme jo 20-vuotiaita. Meillä oli kaikki mitä voimme haluta; Sanoin hänelle, että rahaa on enemmän, ja hän nauroi.
Perussäätiön perustimme 1960-luvulla. Pääsimme yhdessä myös siihen, että meillä voi olla yksi suuri perhe-säätiö, mutta jokaisella kolmesta lapsesta pitäisi olla oma erillinen säätiönsä.
Näin säätiöitä, joissa syntyi paljon ongelmia johtuen siitä, että useat sukulaiset istuvat hallituksessa ja joillekin näyttää siltä, \u200b\u200bettä heidän etunsa jätettiin huomiotta ja vastaavia. Nämä asiat yleensä pahenevat, ja sitten sukulaiset alkavat muistaa, että yksi heistä väänsi veljensä kissaa hännän takana, kun hän oli kuusi vuotta vanha ( nauraa), ja tiedät, tämä ei pääty tähän.
Joten noin 25 vuotta sitten varattiin suhteellisen pieni määrä, jonka jokainen lapsi saisi. Sitten, 1990-luvun lopulla, perustin kolme yritystä ja annoin ne lapsille yhden joulun aikaan. Aloitimme 10 miljoonalla dollarilla, mutta sanoimme, että niitä olisi enemmän, ja käskimme olla haastamatta toisiaan. Hyväntekeväisyydessä ei ole aina selvää, millainen toiminta kannattaa. Joten aiomme lisätä rahaa matkan varrella, mutta lisätä yhtä paljon.
En ole toiminut näiden kolmen rahaston hallituksissa. Vaimo oli myös kaukana neuvoja. Varat annettiin kokonaan lapsille. Lisäsimme summaa useita kertoja, ja kun teimme sen viimeisen kerran, syntymäpäivänäni kaksinkertaistin kullekin rahastolle menneen määrän. Kirjaimet, joissa opetan lapsille, mitä tehdä, ovat BerkshireHathaway.com-sivustossa. Niissä mainitsin, että odotan heidän epäonnistuvan joissakin asioissa. Jos näin ei tapahdu, he tekevät jotain väärin. Kirjoitin myös, että olen ylpeä kaikista kolmesta lapsesta ja hyväksyisin kaikki heidän valintansa siitä, miten käsitellä rahaa. Tämä on hyvin yksinkertainen lähestymistapa.
Peter, miltä kaikki tämä näytti sinulta?
Peter Buffett: Siskoni soitti minulle maaliskuussa 2006 ja sanoi: "Oletko kaukana faksista?" Menin koneeseen, joka antoi viestin, että isä aikoi tehdä kaiken tämän. Alustavia keskusteluja ei ollut. Aluksi meillä oli hyvin pieni rahasto, mutta vuoden 1999 jälkeen siitä tuli valtava. Se kasvoi 10 miljoonasta noin 120 miljoonaan dollariin noin kuudessa vuodessa. Ja luonnollisesti olemme oppineet paljon tänä aikana.
Mikä on muuttunut elämässäsi?
Peter Buffett: Vaimoni Jennifer auttoi minua paljon rahaston hoidossa, koska ajattelin tosissani uraani (Peter Buffett on menestyvä muusikko, voittaja Emmy-palkinnosta dokumenttielokuvalle Wisconsin: Amerikkalainen muotokuva. - Forbes). Lisäksi minulla oli oma elämäni, jossa jokainen päivä oli suunniteltu.
Kahden vuoden ajan me vain kuuntelimme. Vierailimme New Yorkissa ja se oli kuin mestarikursseja, koska pystyimme kommunikoimaan kenenkään kanssa. On hauskaa, tiedät, kun sinulla on miljardi, vitsejäsi tulee hauskemmiksi, näytät paremmalta, se on vain maagista.
Ja ihmiset sopivat tapaavansa sinut.
Peter Buffett: Aivan. Kunnioitimme ympärillämme olevien aikaa ja vaivaa, mutta tapasimme kaikki oppiakseen paljon. Ja tämä on todella korvaamatonta.
Warren, kuinka tärkeää on kannustaa lapsia tekemään mitä haluavat?
Warren Buffett: Emme koskaan antaneet heille mitään erityisiä ohjeita, mutta luulen, että he omaksuvat arvot, jotka olivat merkityksellisiä äidillemme ja itselleni. Yksi tärkeimmistä kohdista, josta olen kiitollinen isälleni, on minkä tahansa sitoumukseni hyväksyntä. Hän ei yrittänyt toteuttaa ideoitaan minun kautta. Ja yritin välittää tämän lapsilleni.
Warren Buffett - tuleva miljardööri ja yksi rikkaimmista ihmisistä planeetalla - syntyi Nebraskan suurimmassa kaupungissa Omahossa. Hänen vanhempansa ovat tyypillisiä amerikkalaisen perhemallin edustajia. Isä on osakekauppias (myöhemmin kongressiedustaja), äiti on kotiäiti, jonka takana on malli. Robert on perheen nuorin lapsi, hänellä on kaksi sisarta - Doris ja Roberta. Kuten useimmat menestyneet ja varakkaat ihmiset, Warren varttui isänsä jälkeen, joka oli melko hyvä yrittäjä. Tällä oli valtava vaikutus Warrenin ja koko hänen persoonallisuutensa etujen muodostumiseen.
Buffett-perheellä oli hyvät edellytykset, mutta Warren tiesi aina haluavansa lisää. Hänen toimittajansa aikoima isä, joka aikoi tulla toimittajaksi, päätti aikanaan tottua pörssiin hyvissä ajoin - arvopapereiden myynti oli kysyttävämpää kuin koskaan. Suuren masennuksen aikana syntynyt Buffett Jr. on oppinut tämän vaikean ajan opetuksen ikuisesti - sinun tulee aina pyrkiä tulemaan hyvin rikkaaksi.
Alkuvuosina
Vuonna 1942 kaverin on lähdettävä rakastetusta koulustaan \u200b\u200bOmahasta - hänen isänsä voittaa Yhdysvaltain kongressin vaalit ja koko perhe muuttuu Washingtoniin. Täällä hän valmistuu Alice Dealin nuoremmasta lukiosta ja Woodrow Wilsonin lukiosta. Samanaikaisesti nuori mies ei unohda hetkeksikaan tavoitettaan, jonka hän asetti itselleen 12-vuotiaana - tulla miljardööri.
Ensiaskeleet
Siirtyminen Washingtoniin tuli Warrenille melko vaikeaksi, mutta uudesta paikasta seikkailunhaluinen poika löysi jotain tekemistä, mikä hieman kirkasteli hänen melankoliaa. Ammatti oli tietysti rahan ansaitseminen. Toimittamalla joka aamu koulun edessä 500 kappaletta sanomalehtiä viidellä eri reitillä hän pystyi keräämään ensimmäisen "vakavan" pääomansa. Buffettin 175 dollarin kuukausipalkka oli yhtä suuri kuin aikuisen. 14-vuotiaana nuorella miehellä oli 1200 dollaria varoja, jotka hän investoi maan ostamiseen kotimaassaan Nebraskassa. Mitä varten? Ansaita vielä enemmän vuokraamalla se.
Seuraavassa liiketoimintaprojektissa Warren on jo houkutellut vieraita. Lukion aikana Warren ja ystävä päättivät alkaa ostaa käytöstä poistettuja peliautomaatteja, joiden hinta oli 25-75 dollaria. Buffett sijoitti varat, ja hänen ystävänsä, joka oli kiinnostunut mekaniikasta, toi heidät töihin. Lisäksi laitteet asennettiin kampaamoihin, joissa ne olivat erittäin suosittuja. Kaikki olivat mustassa: ihmiset, jotka karkasivat pelin odotusajan, omistajat, jotka saivat suuren osan nuorten yrittäjien tuloista, ja tietysti ystävät itse. Ansaittuaan rahaa Buffett myi yrityksensä valmistuttuaan 1200 dollarilla.
Warren Buffettin koulutus
Jäähyväiset koneista Buffett menee Pennsylvanian yliopiston finanssikouluun. Warren, 17, joka on lukenut monia yritystoimintaa koskevia kirjoja ja jolla on oma yrittäjyyskokemus, on hieman pettynyt opetustasoon.
Mutta koulutus ei kestänyt kauan - kaveri oli tarkoitus palata Nebraskaan. Isänsä lähdettyä kongressista vuonna 1948 Buffett siirtyi Nebraska-Lincolnin yliopistoon. Valmistuttuaan vuonna 1949 Warren sai kandidaatin tutkinnon liiketaloudesta. Sitten oli Harvard, joka ei toiminut, ja myöhemmin Columbian yliopiston kauppakorkeakoulu, jossa Warren vaikutti Benjamin Graham, ammattimainen sijoittaja ja ekonomisti. Buffettin mukaan Grahamilla oli suurin vaikutus hänen elämäänsä isänsä jälkeen. Luettuaan taloustieteilijän kirjan "The Intellectual Investor", jossa kehotettiin olemaan noudattamatta Wall Streetin trendejä, Buffett innostui niin paljon, että hän otti sen jopa liiketoiminnan perustamisen perustaksi. Lisäksi valmistuttuaan yliopistosta Buffett onnistui jopa työskentelemään Grahamin johdolla, josta tuli hänelle erinomainen koulu sekä liike-elämässä että elämässä.
Ammatillinen toiminta
Vuonna 1957 Buffett päätti ensimmäistä kertaa itsenäisestä yrityksestä - palattuaan kotimaahan Omahaan hän loi sijoitusorganisaation. Sinnikkyydellä ja itsepintaisuudella hän vakuuttaa useita yrittäjiä antamaan hänelle 25 tuhannen dollarin suuruiset määrät. Ja se toimii! Hänen ohjelmansa oli vähäinen - 10% vuodessa (vain Dow Jonesin kasvun ylittämiseksi). Kaksi vuotta myöhemmin, kun organisaatio lakkautettiin, sen investoinnit kasvoivat 29,5%, kun taas Dow Jones - vain 7,4%.
Seuraava projekti oli melkein konkurssiin joutunut tekstiilitehdas, joka oli valitettavassa tilassa, kuten koko tekstiiliteollisuus Yhdysvalloissa. Ostamalla aktiivisesti osakkeita ja johtamalla myöhemmin tuotantoa (49% hänen käytettävissään olevista osakkeista), Warrenista tulee omistaja finanssimarkkinoiden johtajalta, jonka omaisuuden arvioidaan olevan 360 miljardia dollaria - Berkshire Hafrtway -tehtaan omistaja.
Sitten oli monia projekteja eikä niin suuria investointeja, mutta toinen menestys aalto ohitti Buffettin 70-luvulla. Yhdysvalloissa vuonna 1967 annettu sosiaaliavustuslaki pakottaa liikemiehen hankkimaan viisi vakuutusyhtiötä kerralla, mikä lisäsi hänen omaisuutensa 28 miljardiin dollariin.
Warren Buffett uudella vuosituhannella
Huolimatta siitä, että Buffettin liiketoiminta kehittyi 1900-luvun jälkipuoliskolla, hän jatkaa toimintaansa uudella vuosituhannella. Joten vuonna 2009 liikemiehen melko suuri omaisuus täydennettiin mannerten ylittävällä BNSF-rautateillä ja vuonna 2015 Egeanmeren Pyhän Thomasin saarella (yhdessä Alessandro Proton kanssa). Lisäksi Buffett seuraa väsymättä markkinoiden suuntauksia - hän jopa muutti sijoitustyyppiään. Jos aikaisemmin sijoittaja halusi sijoittaa tuotanto-, kuljetus- ja vakuutusliiketoimintaan, sitten vuonna 2016 hän hankki Applen osakkeita miljardin dollarin arvosta, hieman myöhemmin 1,6 miljardiin dollariin. Aikaisemmin liikemiehelle ei huomattu investointeja yrityksiin, jotka kehittivät kehittynyttä teknologiaa.
Hyväntekeväisyys
Warren Buffett, Bill & Melinda Gates -säätiön jäsen ja hallituksen jäsen, lahjoittaa hyväntekeväisyyteen vuosittain. Joten, kun miljardööri on luvannut siirtää suurimman osan omaisuudestaan \u200b\u200bhyväntekeväisyyteen, hän vähentää varoja henkilökohtaisesta omaisuudestaan \u200b\u200bjoka 1. heinäkuuta. Yksi tällainen lahjoitus on Berkshire Hathawayn osakkeita (noin 1,9 miljardia dollaria). Buffettilla on myös "anteliaimman hyväntekijän" asema - vuonna 2010 hän ilmoitti 37 miljardin dollarin (50% omaisuudesta) siirtämisestä viidelle eri säätiölle.
Henkilökohtainen elämä.
Huolimatta valtavista laskuista ja mahdollisuudesta ostaa koko saari, Buffettin henkilökohtaista elämää tuskin voidaan kutsua pilvettömäksi. Hänen ensimmäinen vaimonsa Susan Buffett, jonka kanssa hän asui vuoteen 1977, kuoli vuonna 2004. Warren meni naimisiin toisen kerran 76. syntymäpäivänään - rahoittajan valitsema oli Latvian maahanmuuttaja Astrid Menks. Buffettin suhteet lapsiin ovat varsin monimutkaisia \u200b\u200b- miljardööri, joka yritti kasvattaa heitä vaivattomasti, meni usein liian pitkälle. Joten kun Warrenin tytär Susie pyysi tältä 20 dollaria auton pysäköimiseksi, hänen oli pakko kirjoittaa kuitti otetuista varoista, ja Howardin poika, joka pyysi isänsä apua tilan ostamiseen, sai sen, mutta hyvin odottamaton muoto - Buffett osti maatilan ja luovutti pojan vuokralle. Joten ymmärrä nämä miljardöörit.
- Buffettin suosikki sarjakuva on Duck Tales. On mielenkiintoista, että tutkittuasi miljardöörin elämäkerran, voit piirtää monia analogioita nauhan päähenkilön kanssa.
- Media kutsuu Buffettia "Omahan Oracleiksi"
- 50 vuoden jälkeen elämä on vasta alkamassa - Buffett ansaitsi 99% omaisuudestaan \u200b\u200bvaihtamalla kuudennen vuosikymmenensä
- Buffett tietää kaiken hinnan, erityisesti aikansa - vuonna 2014 Singaporen liikemies maksoi 2,2 miljoonaa dollaria lounaasta Buffettin kanssa.
- Markkinoiden voittaminen on Buffettin vahvuus. Tässä asiassa hänen kokemuksensa on suurin kaikista globaaleista sijoittajista.
Warren Buffettin kirjat
Maailman paras sijoittaja, kuten he kutsuvat häntä, on kertonut menestyksensä monia salaisuuksia ja jakanut satoja vinkkejä kirjoissaan:
"Esseet sijoittamisesta, yritysrahoituksesta ja yritysjohdosta."
"Takaisin kouluun! Suuren liikemiehen ja sijoittajan korvaamattomat oppitunnit ”.
Buffett on myös usein monien amerikkalaisten ja eurooppalaisten kirjoittajien päähenkilö.
Jos löydät virheen, valitse teksti ja paina Ctrl + Enter.
Haluatko tulla menestyvämmäksi, varakkaammaksi ja itsenäisemmäksi? Lue sitten hyödyllisiä vinkkejä Warren Buffettilta - planeetan rikkaimmalta mieheltä! Toteuta!
Kuka se Warren Buffett?
Tämä on yksi vaikutusvaltaisimmista ja tunnetuimmista sijoittajista koko maailmassa!
Buffett on Forbes-lehden kolmannella sijalla planeetan rikkaimpana henkilönä. Hänen omaisuutensa on noin 46 miljardia dollaria.
Hän ansaitsi pääomansa kyvyllä sijoittaa osakemarkkinoille.
Ensimmäinen kokemus Warren Buffett sain nuorena (sitten hän oli 11-vuotias) työskentelemään !.
Noina vuosina hän pyysi isäänsä ostamaan hänelle 3 osaketta Cities Service Preferred - 38 dollaria osakkeelta.
Hieman myöhemmin osakkeiden hinta nousi ja oli jo 40 dollaria, ja Warren päätti välittömästi myydä ne ja tuottaa voittoa.
Mutta vähän myöhemmin osakekurssi nousi vielä enemmän ja oli jo 200 dollaria. Siitä asti kun Warren Buffett kerta kaikkiaan päätti, ettei hän koskaan "ajaisi hevosia" (eli kiirettä).
Tämän kokemuksen ansiosta Buffett pystyi ansaitsemaan itselleen kunnollisen omaisuuden!
Haluan huomata, että asema elämässä Warren Buffett ja hänen korvaamattomat suosituksensa ovat hyödyllisiä paitsi osakemarkkinoilla työskenteleville ihmisille myös aloittelijoille, niille, jotka harkitsevat rahan ansaitsemista Forex-markkinoiden ansiosta - kaikille niille, jotka haluavat tulla rikkaiksi ja itsenäisiksi!
Warren Buffettin arvokkaita vinkkejä menestymiselle haluaville:
Vinkki # 1: Muista - sinun tulee aina sijoittaa itseesi!
”Työskentele joka päivä heikkoilla hahmojesi puolilla, tee niistä paras, kehitä kykyjäsi ja taitojasi.
Sijoittaminen itseesi ei aina tarkoita sitä, että sinun on maksettava yliopisto-opinnot.
Minulla on 2 tutkintotodistusta, mutta en ripusta niitä seinääni - en edes tiedä, missä he ovat! "
Vinkki 2: Opi sanomaan ei!
Warren Buffett Toistin aina: "Et voi hallita ja hallita aikaa täysin, ellet opi!
Vinkki 3: Älä koskaan kuuntele muita!
”Yritä olla tekemättä päätöksiä muiden mielipiteiden perusteella.
Urani alussa minulle ennustettiin jatkuvasti valtava epäonnistuminen, vaikka pystyin keräämään noin 100 tuhatta dollaria sijoittajilta, ja mikä ilmaisu heidän kasvoillaan oli, kun 10 vuotta myöhemmin tämä raha oli jo tuonut 100 miljoona dollaria.
Arvioi itseäsi vain sisäisessä mittakaavassa! "
Vinkki 4: Ole nopea ja tuottava!
”Älä viivytä päätöstä äläkä ajattele liikaa. Yritä aina ajatella nopeasti, huomaat ajan myötä, että vain näin voit ansaita rahaa. "
Vinkki # 5: Yritä sijoittaa tulosi uudelleen!
Yritä olla käyttämättä rahaa, jonka voisit ansaita ensimmäisen yrityksesi avulla, vaan sijoita yrityksen kehittämiseen.
"Kerran ystäväni ja minä asensimme peliautomaatin kampaamoon ja ansaitsimme rahaa, mutta emme käyttäneet sitä, kuten muutkin teini-ikäiset olisivat tehneet, mutta laskivat sen edelleen liikkeeseen. Tämän seurauksena 26-vuotiaana minulla oli jo 1,4 miljoonaa dollaria! "
Vinkki # 6: Sovi kaikesta etukäteen!
Warren Buffett vaatii:
"Ennen kuin aloitat liiketoiminnan, sovi välittömästi rahapoliittisesta näkökulmasta. Jos et tee niin, on suuri mahdollisuus, että sinut pettää.
Tämän olen oppinut hyvin nuorena.
Kerran isoisäni pyysi minua ja ystäväni siivoamaan kauppaansa. Työskentelimme luudoilla ja vedimme laatikoita 5 tuntia, tämän jälkeen isoisämme maksoi meille vain noin 90 senttiä kahdesta.
Sillä hetkellä olin hämmästynyt tilanteen epäoikeudenmukaisuudesta. "
Vinkki # 7: Kiinnitä huomiota pieniin asioihin ja käytä niitä eduksesi!
”Kiinnitä aina huomiota pieniin asioihin, jotta voit säästää paljon.
On yksi hyvä esimerkki.
Ystäväni alkoi maalata kadun puoleisia seiniä, ja lisäksi hän teki sen hyvin älykkäästi, maalaten yksinkertaisesti 4 seinää, mutta vain yhden, joka on ajoradaa vasten. "
Vinkki # 8: Hallitse rahaa oikein!
Warren Buffett saavutti menestystä paitsi miljardin dollarin pääomansa ansiosta myös kyvyn hallita taitavasti rahaa.
"Sääntö # 1. Älä koskaan menetä rahaa! "
"Sääntö numero 2. Älä koskaan unohda sääntöä 1. "
Kuinka voit käydä kauppaa Forex-markkinoilla tämän järjestelmän avulla? Se on melko yksinkertaista miltä se kuulostaa: Vältä aina epäloogisia riskejä!
Älä käy kauppaa jotenkin!
Käytä aina rahaa säästäviä menetelmiä, jotka vain lisäävät ja säilyttävät rahapääomaasi.
Vinkki 9: Elä omien varojesi mukaan!
"Älä koskaan yritä lainata rahaa, jotta et alistu, ja koko elämäsi kasvaa köyhyydessä.
Käsittele velkoja ja yritä sitten kerätä vähän pääomaa, jonka lasket liikkeeseen! "
Vinkki # 10: Ole itsepäinen!
”Ilman sitkeyttä et voi saavuttaa mitään.
Vuonna 1984 ostin yrityksen, jossa pidin todella yhdestä naisesta - tämän yrityksen perustajasta.
On syytä huomata, että tuosta hetkestä kuluneen ajan kuluessa hän pystyi avaamaan kokonaisen myymäläketjun, joka liittyy huonekalujen myyntiin, ja tämä johtuu vain sitkeydestä! "
Vinkki # 11: Yritä aina päästä menetetystä hankkeesta ajoissa!
"Kun olin nuori, lyöin kerran vetoa juoksusta ja hävisin, sitten voidakseni toipua, lyön vetoa uudelleen ja hävisin uudelleen.
Sen jälkeen keräsin ajatukseni ja lähdin, ja sitten pääsin aina pois yrityksestä, joka lupasi minulle vain yhden tappion. "
Vinkki 12: Aseta asiat aina perspektiiviin!
”Arvioi aina seuraava ja seuraava siirto.
Yritä tarkastella riittävästi ympärilläsi tapahtuvia asioita, ja voit saavuttaa paljon. "
Vinkki # 13: Ymmärrä, mitä menestys merkitsee sinulle!
"Henkilökohtaisesti minulle! - ei ansaitsemasi rahamäärä, vaan kuinka paljon rakastat tekemäsi!
Kun saat valtavaa nautintoa työstäsi, ilo ... jo hanhenmakuinen! "
Warren Buffett mukaansatempaavalla videolla!
Ehdotan, että (näiden vinkkien jälkeen) älä viivytä, vaan aloita toiminta tänään.
Hyödyllinen artikkeli? Älä missaa uusia!
Kirjoita sähköpostiosoitteesi ja vastaanota uusia artikkeleita postitse
Warren Buffett, tunnetaan lempinimellä "Oracle Omahasta" on yksi tunnetuimmista sijoittajista.
Warren Buffettin elämäkerta
Hän syntyi Omahassa Nebraskassa 30. elokuuta 1930. Hänen isänsä (Howard Buffett) oli menestyvä osakekauppias (josta myöhemmin tuli välitystoiminnan omistaja) ja kongressiedustaja. On luonnollista olettaa, että Buffett jatkaa perheperinnettään liiketoiminnalla ja investoinneilla. Ei kuitenkaan voida sanoa, että näin "salaisuus" teki Buffettista menestyvän. Tietenkin hänen isänsä työ varhaisesta iästä lähtien muodosti Warren Buffettin kiinnostuksen finanssitransaktioihin, markkinoihin ja pörssiin.
Nuori Buffett teki ensimmäisen sopimuksensa kuuden vuoden iässä. Isoisänsä myymälästä hän osti kuusi Coca-Colan tölkkiä 25 senttiä kohden taskurahalla ja myi ne 50 sentillä perheenjäsenilleen (joidenkin lähteiden mukaan Buffett ansaitsi silloin vain 12 senttiä, mutta tosiasia on, että 6-vuotiaana Buffett ansaitsi ensimmäisen rahansa).
11-vuotiaana Warren Buffett päätti isänsä esimerkin mukaan kokeilla itseään osakekeinottelussa. Yhdessä vanhemman sisarensa Dorisin kanssa (Buffettilla oli yhteensä 3 sisarta) ja lainaten rahaa isältään hän osti kolme Cities Servicen osaketta 38 dollaria. Pian heidän hintansa laski 27 dollariin ja nousi sitten 40 dollariin. Tässä vaiheessa Warren myi osakkeita saadakseen voittoa ja ansaitsi 5 dollaria miinus provisio. Kuitenkin vain muutama päivä myöhemmin Cities Service -hinta ylitti 200 dollaria osakkeelta. Buffett muistaa edelleen tämän virheen. Hän oppi oppitunnin: On turhaa kilpailla pörssin kanssa kyvyssä ennustaa tilanne. Siitä lähtien Warren Buffett uskoo, että elämä itse opetti hänelle sijoittamisen pääperiaatteen - "Kärsivällisyys palkitaan".
13-vuotiaana nuori Warren Buffett otti Washington Postin toimituksen ja ansaitsi siitä 175 dollaria kuukaudessa. Menestyksen innoittamana hän yllätti kaikki sukulaisensa sanoen, että jos hänestä ei tule miljonääriä 30-vuotiaana, hän hyppää Omahan korkeimman rakennuksen katolta. Sitten vuonna 1943, 13-vuotiaana, Warren Buffett maksoi ensimmäisen tuloveronsa 35 dollaria. Buffett ylitti onnellisesti 30 vuoden rajan ja ansaitsi ensimmäisen miljoonansa 31-vuotiaana.
Vuonna 1945, 15-vuotiaana (lukiossa), Buffett ja hänen ystävänsä investoivat 25 dollaria käytetyn flipperikoneen ostoon, jonka he asettivat kampaajaan, ja tulevina kuukausina he rakensivat "verkko" peliautomaatteja 3 kappaletta eri puolilla kaupunkia.
Älä koskaan ole riippuvainen yhdestä tulolähteestä. Investoi toisen lähteen luomiseen
Vuonna 1947 Warren Buffett valmistui Woodrow Wilsonin lukiosta ja, kuten mikä tahansa nuori mies, joutui kysymykseen: mitä seuraavaksi; onko syytä viettää aikaa koulutukseen, kun voit ansaita rahaa tällä hetkellä. 17-vuotiaana Buffettin omaisuus saavutti viisi tuhatta dollaria, jotka hän ansaitsi samalla tavalla - toimittamalla postia ja neuvoteltaessa jatkuvasti. Ihailua aiheuttaa se, että jos muunnamme tämän määrän nykyaikaiseksi vastaavaksi - 42 tuhatta 610 dollaria ja 81 senttiä, käy selväksi, että silloinkin Warren Buffett oli päättänyt tulla miljonääriksi.
Warrenin isä Howard Buffett, entinen välittäjä, joka selitti pojalleen sormillaan, että elämän suurimman rahan ansaitsevat vain ihmisarvoiset ihmiset, selvitti jatkokoulutuksen kysymystä. Emme tietenkään puhu saadusta tiedosta, vaan sosiaalisesta asemasta, joka yksin antaa sinun avata tärkeitä ovia tarvittavissa laitoksissa.
Yliopisto-opinnot
Tämän seurauksena, kun hän oli valmistunut lukiosta vuonna 1947, Warren Buffett tuli Pennsylvanian osavaltion yliopistoon (The Wharton School) valtiovarainministeriöön, jossa hän opiskeli kaksi vuotta. Vuonna 1949 W. Buffett liittyi Alpha Sigma Phi -veljeskuntaan, jonka isä ja setä olivat myös Nebraskan yliopistosta. Kohtalosta kävi ilmi, että Howard Buffett (tulevan miljardöörin isä) hävisi toisen kongressimiehen vaalikampanjan vuonna 1948 ja perhe muutti takaisin kotimaahansa Omahaan Nebraskaan, ja Warren muutti Nebraskan yliopistoon, jossa vuonna 1950 hän sai kandidaatin tutkinnon. . Sen jälkeen Warren Buffett muutti Columbian piirikunnan yliopistoon, Columbian kauppakorkeakouluun. On syytä mainita, että hän haki Harvardin kauppakorkeakouluun, mutta häntä ei hyväksytty siellä.
Ei tiedetä, kuinka paljon Buffettin valinnasta määräsi se, että hänen uudessa yliopistossaan opettivat sellaiset arvopaperialan asiantuntijat kuin (Benjamin Graham) ja David Dodd. Grahamin vaikuttava teos, joka on kirjoitettu yhteistyössä toisen Columbian yliopiston professorin David Doddin kanssa vuonna 1934, on lukemattomia uusintapainoksia, myynyt miljoonia kopioita ja ottanut ehdoitta vakavimman sijoittajan elämän tärkeimmän kirjan jalustan. Graham oli perustavanlaatuisen analyysin isä, "arvoinvestoivan" koulun perustaja ja todella erinomainen henkilö.
Grahamin käsite "arvosijoittamisesta" perustuu ajatukseen pörssin kaupankäynnin irrationaalisesta luonteesta. Sen sijaan, että yrittäisi ennustaa arvopapereiden käyttäytymistä, järkevän sijoittajan olisi keskityttävä tutkimaan yrityksen sisäistä arvoa ja sen taloudellista suorituskykyä (ensisijaisesti hinta-voittosuhde ja hinta-kirja-arvo). Kaivamalla perusteellisesti läpi neljännesvuosittaiset ja vuosittaiset tilinpäätösraportit, löydät aina "harmaan hevosen", jonka vaihtoarvo (ns. Markkina-arvo) on huomattavasti alhaisempi kuin todellinen hinta. Tällaisissa aliarvostetuissa arvopapereissa "kohtuullisten sijoittajien" tulisi sijoittaa rahansa. Grahamin mukaan varastojen epätasapaino poistetaan ennemmin tai myöhemmin ja jokainen arvopaperi palkitaan sen ansioiden mukaan. Suosittu Grahamin ideoiden esitys (1949), Warren Buffett on toistuvasti kutsunut parhaaksi rahoitusta koskevaksi kirjoitukseksi.
Joka tapauksessa Buffett osallistui Benjamin Grahamin arvopapereiden analysointiseminaariin Columbian yliopistossa, ja hänen viimeinen arvosanansa oli "A +" - Graham antoi tämän erinomaisen arvosanan ensimmäistä kertaa opettajauransa aikana. Graham ei kuitenkaan ottanut Buffettia töihin yritykselleen (Graham-Newman), ja tuleva miljardööri aloitti virallisen uransa kotimaassa Omahassa isänsä yrityksessä sijoitustuotteiden myyntipäällikkönä.
Työskentely isän välityksessä
Samanaikaisesti Buffett aloitti oman seminaarin Nebraskan yliopistossa sijoitusperiaatteista. Tuolloin (1951) Warren Buffett oli 21-vuotias ja hänen opiskelijoidensa keski-ikä oli kaksinkertainen. Sanotaan, että yksi ensimmäisistä yrityksistä, jonka osakkeet hän suositteli hankkimaan työskennellessään isänsä yrityksessä, oli Geiko-vakuutusyhtiö. (Tänään Geico on kuudenneksi suurin autovakuutusyhtiö, jonka liikevaihto on yli 4 miljardia dollaria, ja se on yksi Buffettin Berkshire Hathawayn kulmakivistä, joka otti Geicon haltuunsa vuonna 1976 ja osti yrityksen kokonaan vuonna 1996).
Todennäköisesti tämän yrityksen esiintyminen Warren Buffettin kohtaloissa johtuu siitä, että Geikon hallituksen jäsen oli Benjamin Graham - sama Graham, joka opetti arvopaperianalyysin kurssin yliopistossa. Saatuaan tietää tämän yksityiskohdan yrityksestä Buffett nousi heti junaan ja matkusti Washingtoniin, jossa hän koputti viikonloppuna Geikon toimiston oveen. 50-luvun alussa Geiko oli tavallinen pieni yritys, jossa lähes yksi työntekijä, Lorimer Davidson, toimi talousjohtajana. Hän sattui olemaan toimistossa samana päivänä, ja Buffett puhui hänen kanssaan useita tunteja. Tämän keskustelun aikana Buffett onnistui niin sanotusti, "ensikäden" saada tietoa vakuutusliiketoiminnan ja riskienhallinnan periaatteista ja erityispiirteistä, mikä auttoi häntä merkittävästi tulevaisuudessa. "Geicon" taloudellisella tilanteella ei sitten ollut väliä Warrenille: tärkeintä, kuten myöhemmin kävi ilmi, hän löysi henkilön, josta voisi tulla linkki hänen ja B. Grahamin välille.
Hän palasi Omahaan ja jatkoi työskentelyä isänsä välitysyrityksessä. Vuosien 1950 ja 1956 välillä Buffettin henkilökohtainen omaisuus kasvoi 9800 dollarista 140 000 dollariin. Vuonna 1952 Warren Buffett meni naimisiin Susan Thompsonin kanssa 22-vuotiaana.
Vuonna 1954 Benjamin Graham tarjosi lopulta Buffettille analyytikkotehtävän yrityksessään, jossa Warren työskenteli kaksi vuotta. Tänä aikana hänestä tuli taitava vaihtotoiminnassa ja hän tunsi olevansa valmis aloittamaan suuren yrityksen.
Buffett Associatesin perustaminen
Joten vuonna 1956 Buffett palasi Washingtonista Omahaan ja perusti Buffett Associatesin ("Buffett Partnershop Ltd"). Seitsemän hänen perheenjäsentään ja ystäväänsä maksoi osuutensa pääomaan, joka oli 105 tuhatta dollaria. On mielenkiintoista, että Buffett itse investoi uuteen projektiin vain 100 dollaria, vaikka kuten jo mainittiin, hänen henkilökohtaisen omaisuutensa koko tuolloin oli jo noin 140 tuhatta dollaria. Hänen mielestään on kuitenkin välttämätöntä olla koskematta pääomaasi, jos muiden ihmisten sijoitus epäonnistuu.
Siksi Buffettin henkilökohtainen panos oli vain 100 dollaria. Vuonna 1958 Buffettin kumppanuusvarat kaksinkertaistuivat vuodesta 1956. Buffettin sijoituspäätösten historiaa siitä lähtien voidaan jatkaa loputtomiin, tai pikemminkin - tähän päivään asti. Ja valtaosassa tapauksia nämä päätökset osoittautuivat oikeiksi ja toivat voittoa Buffettille itselleen ja yhtiönsä osakkeenomistajille.
Jos ostat mitä et tarvitse, niin alat pian myydä mitä tarvitset
Buffettin palkkaa rahastojohtajana ei taattu. Vuoden lopussa voitto jaettiin osakkeenomistajien kesken 4 prosentin vuosivauhdilla. Jos voitto oli suurempi, voitto jaettiin kumppaneiden ja Buffettin kesken suhteessa 3: 1. Jos voitto oli pienempi tai voittoa ei ollut ollenkaan, Buffett jäi ilman palkkaa.
Tietenkin Buffett otti rennosti: vuonna 1962 hän havaitsi Berkshire Hathaway -tekstiiliyritykselle kärsivän tappioita. Kun nettovarallisuus on 19 dollaria osakkeelta, kukaan ei halua maksaa yli 8 dollaria osakkeelta. Kukaan muu kuin Buffett. Hän alkoi ostaa yritystä. Vuoteen 1965 mennessä 49% yrityksestä oli jo Buffett Partnershop Ltd: n omistuksessa ja Warren Buffett valittiin johtajaksi. Muiden osakkeenomistajien yllätykseksi uusi johtaja ei alkanut kehittää tekstiilituotantoa ja alkoi käyttää yhtiön kaikkia tuloja arvopapereiden hankintaan.
Buffettin seuraava iso hankinta oli vakuutusliiketoiminta. Vuonna 1967 hän osti National Indemnity Co: n, sitten GIECO: n, vastaavasti 8,6 miljoonalla dollarilla ja 17 miljoonalla dollarilla. Berkshire Hathaway -imperiumin vakuutussektorin arvo on nyt yli 7,5 miljardia dollaria, ja silloin, vuonna 1967, Berkshire Hathaway maksoi osinkoja ensimmäistä ja viimeistä kertaa. Siitä lähtien kaikki voitot on investoitu uudelleen, mikä oli yksi Buffettin menestyksen salaisuuksista.
Vuonna 1970 Buffett Partnershop Oy purettiin. Kaikkia osakkeenomistajia pyydettiin saamaan joko Berkshire Hathawayn osakkeita tai rahaa. Buffett valitsi luonnollisesti edellisen. Siksi hänestä tuli 29 prosentin omistusosuus The Berkshire Hathawaysta. 30 vuoden ajan hän ei myynyt yhtään osaketta, mutta hän myös osti. Hän omistaa nyt 42,7% tämän yhtiön osakkeista.
Warren Buffett teki menestyneimmät ostonsa suurten osakemarkkinoiden kriisien aikana tai heti niiden jälkeen, kun suurin osa sijoittajista ohitti markkinat. Niinpä vuoden 1973 kriisin aikana hän osti suuren osakesarjan Washington Postista 11 miljoonalla dollarilla (nyt tämän korttelin arvo on 1,1 miljardia dollaria). Vuonna 1988, pian mustan torstain 1987 jälkeen, Berkshire Hathaway käyttää 1,3 miljardia dollaria Coca-Colan osakkeiden ostamiseen. Lisäksi Berkshire Hathaway -salkku sisältää suuria paketteja American Express, Gillette, McDonald's, Walt Disney, Wells Fargo Bank, General Rea ja muita. Itse Berkshire Hathawayn osakkeiden hinta on noussut 35 vuoden aikana 8 dollarista 43 500 dollariin.
Kuinka paljon Buffett ansaitsi elämässään? Yhtäältä ei kovin paljon. Asiantuntijoiden mukaan hänen keskimääräiset tulonsa viimeisten 35 vuoden aikana olivat noin 24% vuodessa. Mikä on 24% vuodessa keinottelijoille? He ansaitsevat 24% kuukaudessa tai jopa päivässä. Ota luettelo parhaiten menestyvistä sijoitusrahastoista kuluneen vuoden aikana. Niitä on kokonaan 500% tai enemmän - se on 20 kertaa enemmän kuin Buffett! Ainoa ero on, että hän ansaitsee sen joka vuosi ja johdonmukaisesti, ja he tekevät sen kerran elämässä. Siksi rahastoja on paljon, mutta Warren Buffett on yksi.
Kaikki pitävät hänen erinomaista kykyään ennen kaikkea erittäin onnistuneena sijoituksena. Henkilö yksinkertaisesti omistaa taiteen oikeaan aikaan ostamaan tarvitsemansa ja myymään sen oikein. Hän ostaa osakkeita vakavilla varoilla, toivoen, että ennemmin tai myöhemmin markkinat arvostavat näitä arvopapereita. Hänen päästrategiana on ostaa aliarvostettuja yrityksiä. Buffett tunnetaan myös suurimmista yritysostoista ja fuusioista sekä vakuutusyhtiöiden ostoista. 90-luvulla Buffett pelasti investointipankki Salomon Brothers.
Viime aikoihin asti näytti siltä, \u200b\u200bettä Buffett oli menettänyt merkin jättämättä arvioimatta korkean teknologian yritysten näkymiä. Jos helmikuussa kaikki Wall Street pilkkasivat Buffettia, vanha keinottelija ei ymmärrä mitään "Uusi talous"Koska kaikki sijoittajat, jotka sijoittivat rahaa NASDAQ-osakkeisiin, ansaitsivat 30–40% vuodessa, tilanne on nyt kääntynyt 180 astetta. Maaliskuussa 2000 alkoi valtava osakekurssien lasku, jonka seurauksena korkean teknologian yritysten omistajat menettivät 60% varojensa arvosta.
Siitä hetkestä lähtien Berkshire Hathawayn osakkeiden arvo alkoi nousta.
Vaikka Buffett puhuu suotuisasti korkean teknologian yrityksistä, hän on investoinut niihin hitaasti. Internet-yritysten nousukauden aikana monet moittivat häntä menettämästä kannattavaa sijoitusmahdollisuutta. "Oracle" on kuitenkin skeptinen yrityksissä, joiden tuotteita se ei itse käytä. Berkshire Hathaway ei ole kiinnittänyt huomiota mikrosiruihin, ohjelmistoihin, biotekniikkaan ja satelliittiviestintään periaatteellisista syistä: ”En henkilökohtaisesti ymmärrä, miten kaikki tämä tapahtuuBuffett ilmoittaa ylpeänä. ja jos en ymmärrä jotain, niin en sijoita ”... Suurella sijoittajalla ei ole edes sellaisten aikatestattujen yritysten osakkeita kuin Microsoft ja Hewlitt-Packard, koska niiden voittoa ei voida ennustaa 10-20 vuotta etukäteen. Muuten, Buffett sai yhteyden Internetiin vasta vuonna 1997 - mutta vain pelaamaan online-pokeria. Tämä johtuu siitä, että yksi Warren Buffettin ystävistä ja hänen tavallisesta golfikumppanistaan \u200b\u200bon Microsoftin presidentti Bill Gates (jolla on muuten Berkshire Hathawayn osakkeita).
Mikä on salaisuus "Omahan Oracle"?
Warren Buffettin sijoitusperiaatteet
Warren Buffett on useimpien kollegoidensa mukaan menestynein sijoittaja, joka teki pääoman sijoittamalla osakkeisiin. Kuitenkin sana "onnea" tässä ei luultavasti ole sopivin. Sijoituskohteiden valinnassa Buffett noudattaa yksinomaan perustutkimusta - hän valitsee osakkeet liikkeeseenlaskevien yritysten taloudellisten ja tulosindikaattorien perusteella. Hän ei osta vain osakkeita, vaan myös näiden arvopapereiden takana olevaa menestyvää liiketoimintaa. Samalla Buffett suosii niitä omaisuuseriä, jotka hänen mielestään ovat aliarvostettuja ostohetkellä. Tietenkin Buffett on pitkäaikainen sijoittaja - hänellä on keskimäärin osakkeita 10 vuotta. Ja hänen mukaansa hän ei välitä siitä, mitä pörssissä tapahtuu ostettuaan ne. Oman tunnustuksensa mukaan hän pitää hyvät osakkeet vain niin kauan kuin ne pystyvät tuottamaan voittoa. Hän ei myy niitä etukäteen, ja tämä ehkä vähentää jonkin verran Berkshire Hathawayn (BRKA) (BRKB) taloudellista tulosta Buffettin mukaan.
"Onnistuneen sijoituksen pääsalaisuus"sanoo Buffett, lempinimeltään" Omahan Oracle "sijoitushenkisyydestään. valitse hyvät osakkeet oikeaan aikaan ja pidä niitä niin kauan kuin varastot pysyvät hyvinä "... Tunnetuin ja eniten mainittu esimerkki Buffettin strategian onnistumisesta on se, että vuonna 1965 hänen yritykseensa investoidut 10000 dollaria tuottaisivat nyt noin 30 miljoonaa dollaria. S&P 500 -indeksiin sijoitetut 10000 dollaria olisi nyt vain arvoisia 500 000 dollaria. Buffett itse esiintyy jatkuvasti Forbesin kokoamassa maailman rikkaimpien kolmen parhaan joukossa.
Buffettin strategia on kuvattu 13 hallinnointiperiaatteessa, jotka hän muotoili vuonna 1983.
Ensinnäkin Buffett näkee itsensä, muut Berkshiren johtajat ja osakkeenomistajat yrityksessä ei osakekaupan osapuolina, vaan kumppaneina, jotka yhdessä investoivat osakkeisiin. Ja nämä eivät ole tyhjiä sanoja. Kirjeessään osakkeenomistajille Buffett myönsi kerran, että 99% hänen henkilökohtaisesta omaisuudestaan \u200b\u200bon sijoitettu Berkshire Hathaway -osakkeisiin. Hänen lähin osakkuusyhtiönsä (Charlie Manger) investoi 90%. Yhtiön johtajien perheenjäsenet, heidän ystävänsä ja tuttavat omistavat myös Berkshire Hathawayn osakkeita.
Tämä lähestymistapa kannattaa, Buffett sanoi, koska Berkshiren erittäin hajautetut sijoitukset vähentävät merkittävästi heidän riskialttiuttaan. Lisäksi Buffett väittää, että tällaisessa sijoitusstrategiassa korostetaan osakkeenomistajien ja osakkeenomistajien välisen kumppanuuden periaatetta - jos osakkeenomistajille aiheutuu tappioita, yhtiön johtajille aiheutuu myös suhteellisia tappioita. Berkshire Hathawaylla on 11 hallituksen paikkaa. Siihen kuuluvat muun muassa Buffettin avustaja Charlie Munger ja poika Howard Buffett. Vuonna 2004 Buffettin vaimon Susan Buffettin kuoleman jälkeen Buffettin osakas ja ystävä Bill Gates liittyi Berkshire Hathawayn hallitukseen.
Erittäin tärkeä Buffettin periaate on puuttuminen ostettujen yritysten operatiiviseen johtamiseen. "Oracle Omahasta" ostaa yrityksen, joka on hänen mielestään houkutteleva, ja ainoa operatiivinen päätös, jonka hän tekee, on nimittää tai nimittää yhtiön toimitusjohtaja uudelleen ja määrittää hänen palkkansa suuruus ja menettely. Palkitsemisessa määrätään yleensä siitä, että johtajat saavat optioita yhtiön osakkeista saavutettuaan tietyt tulokset. Kaikki muut päätökset jäävät esimiehen omantuntoon. Ylivoimaisessa osassa tapauksia tämä lähestymistapa oikeuttaa jälleen itsensä - pyrkiessään kasvattamaan omaa palkkansa johtajat lisäävät myös yhtiön pääomaa, mitä Buffett haluaa.
Menestyneimmät ihmiset ovat niitä, jotka tekevät mitä rakastavat.
Riskien minimointi on yksi Buffettin strategian kulmakivistä. Oman tunnustuksensa mukaan hän mieluummin kieltäytyy mielenkiintoisesta hankinnasta kuin kasvattaisi yrityksensä velkataakkaa. Ei ole sattumaa, että hänen omistusosuutensa, Berkshire Hathaway, on nyt yksi seitsemästä liikkeeseenlaskijasta, joilla on korkein luottoluokitus Moody'sin mukaan - Aaa. Korkea luottoluokitus antaa Buffettille alhaiset pääomakustannukset. Buffett uskoo, että yksi modernia taloutta vahingoittavista päähaavoista on väärä palkkioiden jakaminen finanssimarkkinoiden toimijoiden kesken. Hänen mielestään merkittävä osa osakemarkkinoiden liiketoimista suositellaan ja toteutetaan välittäjien - erityyppisten välittäjien ja kauppiaiden - henkilökohtaiseen rikastumiseen. Olisi täysin kohtuullista rajoittaa sallittujen tapahtumien määrää kullekin henkilölle koko hänen elämänsä ajan. Buffett mainitsee numeron 10 - enintään kymmenen tapahtumaa elämässä jokaiselle rahoitusmarkkinoiden osallistujalle.
Jopa Buffett on väärässä. Vuonna 2005 hän arvioi dollarin laskevan, ja dollarin lyhyiden positioiden määrä vuoden loppuun mennessä oli 21,4 miljardia dollaria, Buffettin laskelmien mukaan dollarin olisi pitänyt laskea 1,40 dollariin euroa kohden. Sen sijaan Fed: n rahan kiristyskampanjan ansiosta dollari nousi 14% ja Berkshire Hathawayn valuuttakurssitappiot olivat 955 miljoonaa dollaria. Muuten yhdessä Buffettin kanssa esimerkiksi George George ja Bill Gates menettivät sijoituksensa .
Warren Buffettin ansioksi on sanottava, että vuodesta 2002 vuoden 2005 loppuun Berkshire Hathawayn valuuttaoperaatioiden voitto oli 2 miljardia dollaria. Muuten, vuonna 2002 hän aloitti ensimmäistä kertaa elämässään sijoittamisen valuuttana, Buffett sanoi kirjeessä osakkeenomistajille maaliskuussa 2004. Ainakin yksi Berkshiren osakkeenomistaja oli yllättynyt kuullessaan Buffettin valuuttakaupat. Tämä osakkeenomistaja, Tom Russo, Gardner, Russo & Gardnerin kumppani, on osallistunut Berkshiren vuosikokouksiin 15 vuoden ajan.
Joka kerta, kun Buffettille esitettiin kysymys dollarista tai valuuttakaupasta, hän sanoi, että Buffettin vastaus oli aina seuraava: Et voi ansaita rahaa vedonlyöntiä vastaan \u200b\u200bYhdysvaltoja.
Kuluneen vuoden aikana Buffett on vähentänyt investointejaan valuuttoihin. Hän kompensoi tämän vaiheen ostamalla ulkomaisten valuuttojen määräisten yritysten tai amerikkalaisten yritysten osakkeita, jotka saavat suurimman osan voitoistaan \u200b\u200bulkomailla. Buffett on edelleen erittäin pessimistinen Yhdysvaltojen vaihtotilin tilasta. Viimeaikaisen ennätyksellisen korkean ulkomaankaupan alijäämän lisäksi Buffett ennustaa, että myös sijoitustoiminnan tulotase muuttuu pian negatiiviseksi. Samalla Buffett myöntää, että Yhdysvaltain talous pystyy kestämään nämä kielteiset seuraukset, mutta ei pitkään. Jatkossa, jos ongelmaan ei puututa, siitä voi tulla hyvin, hyvin tuskallista, Warren Buffett varoitti.
Johtaessaan Berkshire Hathawaya Buffett viittaa usein keskeiseen sijoitusperiaatteeseen, jonka hän oppi nuorena - kykyyn odottaa. Tältä osin hänen maaliskuussa 2003 julkaistu kirje Berkshire Hathawayn osakkeenomistajille on suuntaa-antava. Buffett kirjoittaa itsestään ja varajäsenestään, Berkshiren hallituksen varapuheenjohtaja Charles Mungerista, seuraavaa: "Emme tee melkein mitään osakkeiden suhteen. Charlie ja minä olemme yhä tyytyväisempiä investointeihimme Berkshiren suurimpiin sijoituksiin, joista suurin osa on kasvattanut voittoja, kun taas heidän osakkeidensa arvo on parantunut. Mutta emme ole taipuvaisia \u200b\u200bostamaan osakkeita olemassa olevista paketeista. Vaikka näillä yrityksillä on hyvät näkymät, emme silti usko niiden osakkeiden olevan aliarvostettuja. Mielestämme sama pätee koko osakemarkkinoihin. Huolimatta kolmen vuoden ajan laskevista hinnoista, jotka ovat parantaneet merkittävästi kantaosakkeiden houkuttelevuutta, löydämme silti hyvin harvat niistä, joista olemme edes kohtalaisen kiinnostuneita. Tämä surullinen tosiasia todistaa hulluuden arvo-ominaisuuksista, jotka varastot saavuttivat suuren kuplan aikana (1990-luvun loppu - vuoden 2000 alku). Valitettavasti krapula voi olla verrannollinen murtumiseen. Charlien ja minä tällä hetkellä osoittama vastenmielisyys osakkeista ei ole lainkaan luontaista. Rakastamme omistamaan kantaosakkeita - jos ne voidaan ostaa edulliseen hintaan ... Mutta joskus onnistunut sijoitus vaatii toimimattomuutta. ".
Barron's-lehden haastattelussa lokakuussa 2003 viitaten aiemmin tehtyihin virheisiin Buffett ilmaisi kuitenkin valitettavansa, ettei hän ollut ostanut vähittäiskaupan Wall-Mart Storesin osakkeita tuolloin. Hän huomasi heidän olevan yliarvostettuja. Virhe, Buffettin mukaan, maksoi Berkshirelle 8 miljardia dollaria.
Yritykset, joilla on suurimmat Berkshiren 47 miljardin dollarin osuudet 31. joulukuuta 2005, ovat American Express, Ameriprise Financial, Anheuser-Busch, Coca-Cola, M&T Bank, Moody's, PetroChina, Procter & Gamble, Wal -Mart, Washington Post, Wells Fargo, Valkoiset vuoret Ins. Nämä tiedot sisältyvät Berkshire Hathawayn vuosikertomukseen 2005. Vuonna 2005 Berkshire Hathawayn tulos nousi 16,6% 8,5 miljardiin dollariin eli 5538 dollariin osakkeelta. Vuonna 2004 tulos oli 7,31 miljardia dollaria eli 4753 dollaria osakkeelta. Vuoden aikana aloitettiin 5 yritysostoa. Berkshiren kirjanpitoarvo nousi 6,4%. Berkshire Hathawayn osakkeita ei ole jaettu 41 vuoden ajan.
Samaan aikaan vuosikertomukset ja osakkeenomistajille lähetetyt viestit, joita Buffett kirjoittaa Berkshire Heathawaysta, ovat saamassa tunnustusta kaukana sijoitusyhteisön ulkopuolella.
Helmikuussa 2005 Yhdysvaltain perheiden, koulujen ja korkeakoulujen kansallinen kirjoituskomissio tunnusti Buffettin panoksen kirjoitustaiteeseen. Komissio huomautti vuoden 2005 palkintoa koskevissa kommenteissa "Selkeys, syvä visio ja nokkeluus"luonteenomaista Buffettin raporteille ja niiden suurelle vaikutukselle Amerikan liike-elämässä.
Warren Buffettin henkilökohtainen elämä
Warren Buffett on jokapäiväisessä elämässä varsin konservatiivinen ja säästäväinen. Ensinnäkin hän haluaa omin sanoin ostaa ne yritykset, joiden tuotteita hän itse käyttää. Joten eräässä Berkshire Hathawayn osakkeenomistajille osoitetusta kirjeestä hän myönsi, että hän juo päivittäin viisi tölkkiä Cherry Coke. Hän ilmoitti äskettäin, ettei häntä valita uudelleen Coca-Colan puheenjohtajaksi, jotta hän voisi keskittyä muihin Berkshiren työn osa-alueisiin. Hän ei kuitenkaan aio myydä omistustaan \u200b\u200byrityksessä (tällä hetkellä - 8,4%). Oletettavasti myös siirtyminen juomiin Pepsistä. Buffett on erittäin säästäväinen, ellei vaikea.
Buffett ei muuttanut Kalifornian rannikolle, mutta asuu edelleen Omahassa talossa, jonka hän ja hänen vaimonsa ostivat takaisin 1950-luvulla. Koska "Berkshire Hathaway" ei maksa periaatteessa osinkoja, eikä Buffett ole myynyt osakkeitaan eikä aio tehdä niin, hänen on elettävä hyvin vaatimattomalla palkalla ja yksityisillä säästöillä. Hän asuu kotonaan Farnham Streetillä Omahassa, ostettu takaisin vuonna 1957 31 500 dollaria. Hän ajaa omalla autollaan säästämällä kuljettajan palkkaa. Jopa hänen autonsa rekisterikilpi on merkki, joka sanoo "Säästäväinen"... Buffett syö mieluummin hampurilaisia, muuttamatta periaatettaan edes gastronomisissa asioissa - hänen osuutensa McDonaldsissa on 4,3%.
Hänen tahtonsa mukaan perhe saa kuolemansa jälkeen vain pienen osan hänen valtavasta omaisuudestaan. Suurin osa menee hyväntekeväisyysjärjestöihin. Ja vielä yksi outo. Buffettin sanotaan olevan kuuluisa teknofobi. Kotona hänellä ei ole vain tietokonetta, vaan jopa faksi. He sanovat, että hänen ystävänsä Bill Gates opetti äskettäin Buffettia käyttämään tietokonetta. Jälkimmäinen vei valtavasti vaivaa vakuuttamaan Buffettin tästä.
Warren Buffett on poikkeuksellinen henkilö, ja monet asiantuntijat uskovat, että Berkshire Hathaway on menestyksensä velkaa ensisijaisesti hänen henkilökohtaisesta karismastaan \u200b\u200bja kyvystään. Mitä tapahtuu yritykselle, kun Buffett päättää jäädä eläkkeelle? Kukaan ei tiedä. Hänen mukaansa Buffett on jo valinnut seuraajan tai pikemminkin kaksi seuraajaa, mutta hänen nimensä pidetään salassa. Onko Buffettin viimeisin "sijoituspäätös" yhtä oikea kuin edelliset?
On merkittävää, että Warren Buffett ei ole Berkshire Hathawayn koko 40 vuoden historiassa myynyt yhtään osaketta! Samanlaista käytäntöä noudattaa useimmat muut holding-sijoittajat, jotka lopulta hankkivat kaikki eliittiklubin tavat: vuosittaiset kokoontumiset (Berkshire Hathaway Annual Meeting), rituaalit ja henkilökohtaisen mytologian. Marraskuussa 2005 yhden Berkshire Hathawayn osakkeen (NYSE: BRK A) markkina-arvo oli 90 500 dollaria! Yksi toiminta! Vertailun vuoksi: Microsoftin osakkeen arvo on 28 dollaria, Coca-Cola - 42 dollaria.
Pelkästään symbolisella tasolla Warren Buffett toteutti lapsuuden unelmansa: hän toi ensimmäisen osakekaupan kolmen osakkeen oston voiton 6 dollarista 280 000 dollariin!
On aika vastata kysymykseen: "Miksi Warren Buffett tarvitsee 62 miljardia dollaria?"... Todellakin - miksi? Testamentissaan Buffett ilmoitti, että 99% kaikista hänen kuolemansa rahoista menisi ns. Buffett-säätiölle, jota hoitaa Warrenin tyttären Suzy'n entinen aviomies Allen Greenberg.
Jos tänään tämä oudon organisaatio keskeytetään vähäisellä annoksella (Curmudgeon Buffett lahjoittaa vuosittain vain murusia itsensä nimeämälle rahastolle - 10 miljoonaa dollaria), niin Buffett-säätiön omistajan kuoleman jälkeen siitä tulee yön yli rikkain hyväntekeväisyysjärjestö säätiö maailmassa.
Kesäkuussa 2006 Warren Buffett ilmoitti lahjoittavansa yli 50 prosenttia omaisuudestaan \u200b\u200beli noin 37 miljardia dollaria viidelle hyväntekeväisyysjärjestölle. Suurin osa varoista meni Bill & Melinda Gatesin hallinnoimaan rahastoon. Tästä teosta tuli ihmiskunnan historian anteliain hyväntekeväisyys.
Buffettilla on poikkeuksellinen huumorintaju ja hän on aina valmis pilkkaamaan itseään. Hänen kuuluisimpia vitsejään kuuluvat: "Käytän itse asiassa kalliita pukuja, ne näyttävät minulta vain halvoilta.".
Buffett on vaatimaton elämässään, välttäen ylellisyystavaroita, lukuun ottamatta yksityisiä suihkukoneita, jotka ovat todella hänen heikkoutensa (Buffettin huumorissa ensimmäistä käytettyä lentokonetta kutsuttiin nimellä "Puolustamaton" (Ei voida puolustaa). Buffett nauttii ukuleleen pelaamisesta ja bridgen pelaamisesta muun muassa Bill Gatesin kanssa. Lisäksi Buffett nauttii Internet-pokerin pelaamisesta, jota varten hän palkkasi ohjelmoijan Bekshire Hathawayn henkilökuntaan. Kerran vuodessa Buffett syö aamiaisen henkilön kanssa, joka voitti oikeuden huutokaupassa. Vuonna 2007 aamiainen Buffettin kanssa maksoi voittajalle 600000 dollaria. Kerätyt varat lahjoitetaan hyväntekeväisyyteen. Vuonna 2008 Warren Buffett oli kärjessä maailman rikkaimpien ihmisten luettelossa (Forbes-lehden mukaan). Vuonna 2016 Forbes arvioi Warren Buffettin omaisuuden 65,5 miljardiksi dollariksi.
Tarjoamme myös katsella videota Warren Buffettista
Warren Buffett - viime aikojen suurin ja tunnetuin sijoittaja. Hänen muotoilemastaan \u200b\u200bliikesäännöistä on tullut eräänlainen arvopaperimarkkinoiden raamattu. New Yorkin välittäjillä on merkki: jos kuiskat lainauksia hänen kirjoistaan \u200b\u200bitsellesi pelatessasi pörssissä, olet varmasti onnekas. Jotkut uskovat hänen yhteisiin totuuksiinsa, toiset uskovat, että hänellä on yksinkertaisesti onni. Toisten mielestä hän myi sielunsa paholaiselle. 3. maaliskuuta 2011 Forbes-lehti sijoittui maailman rikkaimpien ihmisten listalle Warren Buffettin 50 miljardilla dollarilla kolmannelle sijalle (vain Carlos Slim ja Bill Gates pystyivät ohittamaan hänet tässä kilpailussa).
Menestystarina, Warren Buffettin elämäkerta
Lapsuus, murrosikä ja opiskeluvuodet Warren Buffett
Warren Edward Buffett syntyi 30. elokuuta 1930 Omahassa. Hänen isänsä on Howard Buffett, osakevälittäjä ja republikaanien kongressiedustaja. Yhteensä Buffettsilla oli neljä lasta, ja Warren oli ainoa poika heidän joukossa. Warrenin isoisä piti ruokakauppaa Omahassa, jossa Buffettin nykyinen kumppani Charlie Munger työskenteli. Poikana Warren löysi erinomaisen muistin numeroille yllättäen ystävänsä. Hän muisti helposti monien amerikkalaisten kaupunkien väestön.
Nuori Buffett teki ensimmäisen sopimuksensa kuuden vuoden iässä. Isoisänsä kaupasta hän osti kuusi 25 sentin Coca-Colan tölkkiä taskurahalla ja myi ne 50 sentillä perheelleen. Ja 11-vuotiaana Warren Buffett alkoi kiinnostaa isänsä kenttää. Samana vuonna tuleva suuri sijoittaja teki yhteistyötä isosiskon Dorisin kanssa, lainasi rahaa isältään ja osti kolme ensimmäistä Cities Service Preferred -osaketta, joiden arvo oli 38 dollaria. Oston jälkeen heidän hinta laski välittömästi 27 dollariin, mutta parin päivän kuluttua se laski 40 dollarin merkkiin. Nuori Buffett päätti olla riskittämättä ja myi osakkeet ansaitsemalla ensimmäiset 5 dollaria toiminnasta. Kuvittele hänen pettymystään, kun saman yrityksen osakkeet nousivat jopa 200 dollariin osakkeelta viikon sisällä! Tämä oli Buffettin ensimmäinen kärsivällisyys.
Nuori Warren otti 13-vuotiaana Washington Post -lehtien toimituksen. Kun hän on kehittänyt oman strategiansa, hän optimoi reitin, mikä antoi hänelle mahdollisuuden ohittaa paljon enemmän osoitteita aamulla, mikä tarkoittaa, että hän voisi ansaita enemmän rahaa. Loppujen lopuksi hänen kuukausitulot olivat yhtä suuret ja kaksinkertaistuneet sitten postijohtajan palkan. Vuotta myöhemmin Buffettin muistojen mukaan hänen säästönsä olivat melkein 1,5 tuhatta dollaria, joita hän ei käyttänyt hitaasti ostettuaan tontin vuokralle paikallisille maanviljelijöille.
Sitten hänen kiinnostuksen kohteet siirtyivät uhkapelitoimintaan. Ostamalla rikkoutuneita ja epäkunnossa olevia peliautomaatteja halvalla, Warren toimitti ne korjattavaksi ja asensi ne sitten eniten vierailtuihin paikkoihin - kauppoihin, kampaamoihin jne. Hän jakoi voitot rehellisesti näiden laitosten omistajille, ja säästöpankkiin lisättiin joka kuukausi 600 dollaria.
Kun oli aika hankkia korkea-asteen koulutus, Buffett meni vanhempiensa kehotuksesta Pennsylvanian yliopistoon. Opinnot kyllästyivät kuitenkin nopeasti: yritteliäs nuori mies tiesi liiketaloudesta paljon enemmän teoreettisia professoreita. Vuotta myöhemmin hän jätti opintonsa ja palasi Nebraskaan, jossa hän aloitti sanomalehtiyrityksen vasta nyt toimitusjaoston päällikkönä ja sitten toimiston yhteisomistajana. Liiketoiminta sujui hyvin, ja vähitellen nuoren yrittäjän silmät kääntyivät jälleen osakemarkkinoihin. Sen lisäksi, että Buffettilla oli omat säästöt, hän oli siihen mennessä jo saanut isänsä rahat käytössään ja alkoi välittömästi lisätä perhepääomaa. Tämän rinnalla hän valmistui Nebraskan yliopistosta.
Mutta valmistuttuaan yliopistosta Buffett päätti jatkaa opintojaan. "Ymmärsin, että tiesin paljon ja että pystyin henkilökohtaisten kykyjen tasolla, mutta ymmärsin myös, että lisätietojen tekeminen tekisi minusta yli-ihmisen", hän muistelee ironisesti. Vuonna 1950 hän yritti mennä Harvardiin, mutta yliopiston valintalautakunta hylkäsi hänen ehdokkuutensa "liian nuorena". Sitten Buffett päätti mennä Columbian yliopistoon Washingtoniin, missä häntä luennoi Benjamin Graham, jolla oli maine sijoitushaikana. Hänestä tuli kuuluisa osakemarkkinoiden toimija jo 1920-luvulla ostamalla aliarvostettuja osakkeita, jotka eivät enää kiinnostaneet ketään, mutta yhtäkkiä, jonkin aikaa sen jälkeen, kun Graham osti ne, alkoi nousta jyrkästi. Vaikka kaikki osakemarkkinoiden toimijat pitivät osakemarkkinaa rulettipelinä, Graham piti sitä tiedeä ja tutki ahkerasti niiden yritysten taseita, joihin hän aikoi sijoittaa.
Graham opetti opiskelijoita analysoimaan huolellisesti yritysten tilinpäätökset toiminnan suunnasta riippumatta ja tekemään saatujen tietojen perusteella päätökset osakkeiden ostamisesta tai myymisestä. Graham väitti omien kokemustensa perusteella, että varoja ei tulisi sijoittaa niihin yrityksiin, jotka ovat tänään suosittuja pörssissä, vaan niihin, joiden osakkeita myydään halvemmalla kuin heidän todelliset varansa. Graham kutsui niitä "sikaripepeiksi": pusku on jo heitetty pois, mutta muutama puhallus voidaan silti ottaa.
Kuultuaan koko kurssin nuori Buffett tuli siihen tulokseen, että on tehtävä aivan päinvastoin: ”Mitä välitän yrityksen raportoinnista, kun tiedän, että sen varat ovat arvokkaampia kuin myydään? Sinun ei pitäisi ostaa osakkeita, vaan niiden takana olevaa liiketoimintaa! " Tätä periaatetta käyttämällä Warren onnistui jatkossa ansaitsemaan useita kertoja enemmän kuin koko Grahamin koko rahasto.
Buffettista tuli ainoa henkilö, joka sai korkeimman A-luokan Grahamilta. Hän ei kuitenkaan suositellut opiskelijaa työskentelemään talousalalla. He eivät olleet yhtä mieltä hahmoista: nouseva Buffett riiteli avoimesti Grahamin kanssa luennoilla ja jopa pilkasi joitain opettajan teorioita sivussa. Valmistumisensa jälkeen Warren ei halunnut osallistua mentoriinsa, mutta kertoi Grahamille olevansa valmis työskentelemään hänen puolestaan \u200b\u200bilmaiseksi, mutta hän hylkäsi tarjouksen. Buffett heilutti kättään, palasi kotiin, meni naimisiin, aloitti opetuksen paikallisessa yliopistossa ja sitten tapahtui ihme - Grahamin puhelu. Talousguru muutti mieltään ja kutsui Warrenin töihin. Kuusi vuotta yrityksessään Warren keräsi omaisuuden 140 000 dollaria ja päätti perustaa oman yrityksen. Buffett tajusi olevansa valmis "purjehtimaan" yksin, ja palatessaan kotimaahansa Omahaan hän loi ensimmäisen sijoituskumppanuutensa Buffett Associatesin vuonna 1957. Minun täytyi vakuuttaa joukko yrittäjiä, jotka uskoen hänen kykyihinsä nimittivät Buffettin pääjohtajaksi ja antoivat kullekin 25 000 dollaria. Yhtiön alkupääoma oli 105 tuhatta dollaria, kuuden kuukauden kuluttua se on kolminkertaistunut.
Ottaa pois Warren Buffett
Buffettin työn pääperiaate on sijoittaa vain hyvin hoidettujen yritysten osakkeisiin. Toisin kuin opettaja Graham, hän tutki yritysten taseen lisäksi myös niiden yritysrakennetta ja ylempien johtajien elämäkerroja. Toisin kuin toinen kuuluisa sijoittaja, George Soros, Buffett ei ollut kiinnostunut lyhytaikaisista keinotteluista. Hän sijoitti rahaa vain niihin yrityksiin, jotka hänen mielestään pysyvät markkinoilla hyvin, hyvin kauan. "Suosikkiaikamme osakkeiden myyntiin ei ole koskaan", hän sanoo usein. Tällainen yksinkertainen strategia on toteutettu ja tuottaa edelleen hämmästyttäviä tuloksia. Buffettin yrityksen olemassaolon viiden vuoden aikana yrityksen omistamat osakkeet ovat nousseet 251%, kun taas Dow Jones -indeksi (tunnetuin osakeindeksi lasketaan vain johtavien teollisuudenalojen 30 suurimman yhdysvaltalaisen yrityksen osakekurssien perusteella). 74%. Viisi vuotta myöhemmin Buffettin osakkeet olivat jo 1156% kalliimpia, "Dow Jones" pystyi tänä aikana kasvamaan vain 122%.
Tämä oli Buffettin ensimmäinen lento. Toisen, paljon kunnianhimoisemman, laukaisualusta asetettiin vuonna 1969, jolloin Buffett Associatesin kustannukset olivat 102 miljoonaa dollaria. Buffett hajotti yllättäen rahaston ja myi kaikki varat, mutta hankki pienen tekstiilialan yrityksen The Berkshire Hathaway (BH), joka oli tuolloin syvässä kriisissä. Sen osakkeet myytiin 8 dollaria osakkeelta, kun taas substanssiarvo mahdollisti niiden myymisen 20 dollarilla. Vain Buffett pystyi arvioimaan tämän, joka osti kolmessa vuodessa puolet VN: stä. Toisin kuin muut osakkeenomistajat odottivat, hän ei kuitenkaan alkanut kehittää tekstiilituotantoa ja käytti kaikki yrityksen tuotot arvopapereiden hankintaan. Juuri tällä hetkellä amerikkalaiset vakuutusyhtiöt saivat lainsäätäjiltä valtavia verohelpotuksia. Arvioimalla nopeasti tämän liiketoiminnan tulevaa kannattavuutta Buffett hankki vähitellen Amerikan viiden suurimman vakuutusyhtiön omistuksen ja pääsi asiaan.
Tuolloin vakuutusyhtiöt olivat sijoittaneet paremmin kuin muut. Vakuutusmaksut ovat ennakkomaksuja, mikä tarkoittaa, että käteisvirta tarjottiin eri rahastojen edelleen luomiseen. Mekanismi toimi, ja se osoittautui suurimmaksi uutiseksi maan 1930-luvulta lähtien. Buffett ei rauhoittunut ja oli aina etsimässä muita arvoja, jatkaen ostoksia ja täyttäen salkunsa kiinteiden yritysten osakkeilla, joiden arvo nousi heti, kun niiden tuki palautettiin. Tämän seurauksena, kun hän oli tuskin yli neljäkymmentä, hänestä tuli 28 miljardin omaisuuden omistaja.
Valitessaan sijoitusobjekteja Warren Buffett noudattaa yksinomaan perustutkimusta; hän valitsee osakkeet yritysten taloudellisten ja tuotantomittareiden perusteella. Hän ei osta vain osakkeita, vaan myös näiden arvopapereiden takana olevaa menestyvää liiketoimintaa. Samalla Buffett suosii niitä omaisuuseriä, jotka hänen mielestään ovat aliarvostettuja ostohetkellä.
Periaatteensa mukaisesti hän hankki vähitellen suuria osuuksia "hyvistä yrityksistä". Business Week -lehden mukaan Buffettin 1,3 miljardin dollarin ostamien Coca-Cola-osakkeiden arvo on nyt 13,4 miljardia dollaria, BH: n omistama Gilletten omistusosuus on noussut hinnasta 600 miljoonasta 4,6 miljardiin dollariin. Ja Washington Postiin käytetty 11 miljoonaa dollaria on nyt muuttunut miljardiksi.
Kukaan ei voi selittää, kuinka Buffett onnistui arvaamaan kussakin erityistapauksessa. Mutta hänen menestyksensä taustalla oleva pääperiaate on hyvin tiedossa - Buffett ei koskaan spekuloinut osakkeilla. Hän, kuten analyytikot sanovat, "sijoittivat lujasti".
Buffettin nimi, kuten kaikkien rikkaiden ihmisten nimet, on peitetty myytteillä ja legendoilla. Hänestä on kirjoitettu lukemattomia aikakauslehden artikkeleita, ja Warren Buffettin menestystarinalle on omistettu monia kirjoja.
Warren Buffettin Berkshire Heathawaysta kirjoittamat vuosikertomukset ja osakkeenomistajille osoitetut kirjeet ovat saaneet tunnustusta sijoitusyhteisön ulkopuolella. Helmikuussa 2005 Yhdysvaltain perheiden, koulujen ja korkeakoulujen kansallinen kirjoituskomissio tunnusti Buffettin panoksen kirjoitustaiteeseen. Kommenteissaan vuoden 2005 palkinnosta paneeli korosti Buffettin raportteihin sisältyvää "selkeyttä, oivallusta ja ymmärrystä" ja niiden syvällistä vaikutusta Amerikan liiketoimintaan.
Buffett on eksentrinen, vitsailee paljon julkisesti ja tunnetaan monista sananlaskuistaan. Maailman lehdistö rakastaa julkaista hänen lainauksiaan. Vain sarkastinen lause, jonka hän heitti toisen talousyhteisön kritisoiman sopimuksen jälkeen: "Jos olette kaikki niin älykkäitä, miksi olen niin rikas?" Hänen puheensa eivät kuitenkaan ole vain toimittajien ruokaa, vaan myös pohdintakohteita osakekuljettajille ympäri maailmaa. Hänen jokaista sanaansa ja toimintaansa tutkitaan ja analysoidaan huolellisesti. Jopa pienin sijoitusgurujen vihje jonkun taloudellisesta maksukyvyttömyydestä voi pudottaa osakemarkkinat. Esimerkiksi välittäessään viestinsä yrityksen osakkeenomistajille Buffett mainitsi jälleenvakuutusmarkkinoilla toimivan suuren organisaation mahdollisen konkurssin. Hänen mukaansa tämä yhtiö oli ensivakuutusyhtiöille velkaa upeita miljardeja dollareita ja käytännössä lopetti rahan maksamisen vakuutussopimusten nojalla. Hälytetyt analyytikot päättelivät nopeasti, että Buffett viittasi saksalaiseen Gerling Global Re: hen, maailman seitsemänneksi suurimpaan jälleenvakuutusyhtiöön. Asiantuntijat olivat vakavasti huolissaan hänen vakavaraisuudestaan, koska Buffettin ilmoituksen jälkeen asiakasvirta Gerling Globaliin on dramaattisesti kuivunut.
Buffett voi kuitenkin paitsi pudottaa minkä tahansa yrityksen osakkeita, myös lisätä merkittävästi niiden arvoa. Tätä varten hänen tarvitsee vain ostaa ne. Tämä tapahtui mainosyhtiön Omnicomin kanssa. Osakemarkkinat reagoivat uutiseen, jonka mukaan Warren Buffett osti osakkeet itse, lisäämällä merkittävästi kaikkien amerikkalaisten mainosjättien noteerauksia.
Buffettin epäkeskisyys näkyy hänen sijoitusstrategiassaan. Ja tämä on eräänlainen konservatiivinen epäkeskeisyys. Esimerkiksi Buffett sijoittaa vain niihin yrityksiin, joiden tuotteita hän itse pitää parempana. Kuten todettiin, hänen salkkuunsa kuuluu suuria paketteja Coca-Colaa, Gilletteä, The Washington Postia, American Expressia, McDonald’sia ja jopa Walt Disneyä. Ja tämä ei ole sattumaa: toimittajien mukaan 80-vuotias liikemies aloittaa päivänsä lasillisella Coca-Colaa, syö mieluummin hampurilaisia, parranajoja Gillette-terillä, lukee The Washington Post aamiaisella ja maksaa kaiken tämän American Express -kortilla.
Buffett selittää korkean teknologian yritysten puuttumisen osakekannasta, mikä on tällä hetkellä outoa, hyvin yksinkertaisesti: "En käytä heidän tuotteitaan, koska minulla ei ole edes tietokonetta." Muuten, Buffett ei myöskään käytä laskinta. Hän pystyy laskemaan mielessään monimutkaisimmat matemaattiset yhdistelmät ja manipuloimaan moninumeroisia lukuja. Ehkä juuri tämä hänen kykynsä antaa hänelle mahdollisuuden välttää virheet, joihin osakekuljettajat “palavat”.
Profeetta
Kymmenen vuotta sitten maapallon liike-elämä oli todella hämmentynyt Buffettin itsepäisestä haluttomuudesta investoida moderniin tekniikkaan. Sijoittajat ympäri maailmaa hieroivat kätensä iloisesti laskiessaan miljoonan dollarin voittoja ja nauroivat vanhanaikaiselle miljardööreille, "joka ei tiedä mitään uudesta taloudesta". Buffett kohautti olkapäitään ja toisti rauhallisesti johtajilleen: ”Kaikki on hyvin. Tee asiasi. " Vain kaksi vuotta myöhemmin oli Buffettin vuoro iloita. NASDAQ-osakeindeksi, joka on keskeinen indikaattori korkean teknologian markkinoiden kehityksessä, alkoi laskea nopeasti. Sijoittajat kärsivät valtavia tappioita, ja Buffett, joka seurasi tyytyväisesti oman yrityksen arvon kasvua, vain kohautti olkapäitään toistamalla: "Varoitin sinua."
Vuonna 2006 Buffett ennusti Yhdysvaltojen kiinteistömarkkinoiden romahtamisen, jota hän kutsuu kuplaksi. "Kun jonkin tuotteen hinnat nousevat nopeammin kuin siihen liittyvät kustannukset, sillä voi olla erittäin vakavia seurauksia", hän väittää. Vuosina 2007–2008 hinnat, rakentamisen hinnat ja myyntimäärät laskivat jyrkästi. Kiinteistöjen massiivinen vieraantuminen asuntolainoista alkoi. Asuntokiinteistöjen hintojen lasku vuoden 2009 alussa tammikuuhun 2008 verrattuna oli 19% ja huippuvuonna 2006 - 29%. Guru oli jälleen oikeassa.
Ja vuonna 2003 Buffett, huolissaan kasvavasta budjettivajeesta ja Yhdysvaltojen ulkomaankaupan tasapainosta, muutti sääntöään olla harjoittamatta valuuttaspekulaatiota ja sijoittanut 13 ulkomaanvaluutkaan. Hän ennusti dollarin putoavan ja dollarin laskevan. Syksyllä 2004 Buffett ennusti jälleen dollarin välittömän laskun ja neuvoi amerikkalaisia \u200b\u200bsijoittamaan euroihin. Reaktio seurasi välittömästi - maailman keskuspankit (mukaan lukien muuten Venäjän) alkoivat vähitellen eriyttää valuuttavarojaan ja ostaa euroa euron aikana dollarin vahvistumisen aikana. Samalla Buffett pysyi rauhallisena ja kehotti pääsemään eroon dollarista mitattuna, ilman kiirettä: ”Ei fanatismia, ystävät! Tee mitä sanon, niin kaikki ovat kunnossa. " Hän itse näyttää siltä, \u200b\u200bettei sillä ole mitään kiirettä eikä koskaan.
Johtamisstrategia Warren Buffett
Erittäin tärkeä Buffettin periaate on puuttuminen ostettujen yritysten operatiiviseen johtamiseen. Warrenin nimeltään "Omaan Oracle" ostaa yrityksen, joka on hänen mielestään houkutteleva, ja ainoa operatiivinen päätös, jonka hän tekee, on nimittää tai nimittää uudelleen yhtiön toimitusjohtaja ja määrittää hänen palkkansa suuruus ja menettely. Palkitsemisessa määrätään yleensä siitä, että johtajat saavat optioita yhtiön osakkeista saavutettuaan tietyt tulokset. Kaikki muut päätökset jäävät esimiehen omantuntoon. Ylivoimaisessa osassa tapauksia tämä lähestymistapa oikeuttaa jälleen itsensä - pyrkiessään kasvattamaan omaa palkkansa johtajat lisäävät myös yhtiön pääomaa, mitä Buffett haluaa.
Riskien minimointi on yksi Buffettin strategian kulmakivistä. Oman tunnustuksensa mukaan hän mieluummin kieltäytyy mielenkiintoisesta hankinnasta kuin kasvattaisi yrityksensä velkataakkaa. Ei ole sattumaa, että hänen osuutensa Berkshire Hathaway on nyt vain yksi seitsemästä liikkeeseenlaskijasta, joilla on korkein luottoluokitus Moody'sin mukaan - AAA. Korkea luottoluokitus antaa Buffettille alhaiset pääomakustannukset. Buffett uskoo, että yksi modernia taloutta vahingoittavista päähaavoista on väärä palkkioiden jakaminen finanssimarkkinoiden toimijoiden kesken. Hänen mielestään merkittävä osa osakemarkkinoiden liiketoimista suositellaan ja toteutetaan välittäjien - erityyppisten välittäjien ja kauppiaiden - henkilökohtaiseen rikastumiseen. Olisi täysin kohtuullista rajoittaa sallittujen tapahtumien määrää kullekin henkilölle koko hänen elämänsä ajan. Buffett mainitsee numeron 10 - enintään kymmenen tapahtumaa elämässä jokaiselle rahoitusmarkkinoiden osallistujalle.
Buffettin strategia on kuvattu 13 hallinnointiperiaatteessa, jotka hän muotoili vuonna 1983. Warren Buffett ei näe itseään, muita Berkshiren johtajia ja osakkeenomistajia yhtiössä osakemyynnin osapuolina, vaan osakkeisiin sijoittavina kumppaneina. Kirjeessään osakkeenomistajille Buffett myönsi kerran, että 99% hänen henkilökohtaisesta omaisuudestaan \u200b\u200bon sijoitettu Berkshire Hathaway -osakkeisiin. Hänen lähin osakkuusyhtiönsä Charlie Munger investoi 90%. Yhtiön johtajien perheenjäsenet, heidän ystävänsä ja tuttavat omistavat myös Berkshire Hathawayn osakkeita.
Warren Buffettin mukaan tämä lähestymistapa kannattaa, koska Berkshiren investointien suuri hajauttaminen vähentää merkittävästi heidän riskialttiuttaan. Lisäksi Buffett väittää, että tällaisessa sijoitusstrategiassa korostetaan osakkeenomistajien ja osakkeenomistajien välisen kumppanuuden periaatetta - jos osakkeenomistajille aiheutuu tappioita, yhtiön johtajille aiheutuu myös suhteellisia tappioita.
Rikkailla on omituisuutensa
Warren Buffettin suosikkisarjakuva on Walt Disneyn Ankkasarjat: heidän päähenkilönsä, miljonääri Scrooge McDuck, rakastaa toistaa Buffettille omistettuja sanoja: "Säästetty dollari on ansaittu dollari." 
Buffett on erittäin säästäväinen, ellei vaikea. Hän asuu kotonaan Farnham Streetillä Omahassa, ostettu takaisin vuonna 1957 31 500 dollaria. Hän ajaa omalla autollaan (vanha Honda, jonka hän osti jälkimarkkinoilta hintaan 700 dollaria) ja säästää kuljettajan palkkaa. Jopa hänen autonsa rekisterikilpi on merkki, jossa lukee "säästäväinen". Ja liikemies itse ei näytä miljoonalta dollarilta. Hänen kengät ja puvut ostetaan joko myynnistä tai edullisista keskiluokan kaupoista. Ainoa asia, mitä Buffettilla on yhteistä nykypäivän rikkaiden kanssa, on hänen rakkautensa golfiin ja todellinen intohimo kalliisiin urheilukoneisiin.
Buffett on yhtä tiukasti nyrkissä lastensa kanssa. Kun hänen poikansa Howard kertoi isälleen ajatuksensa maatilan ostamisesta, Warren tarjoutui auttamaan poikaansa, vaikka apu oli erikoista: Warren Buffett ostaa maatilan, ja poika vuokraa tämän tilan isältään ja maksaa isälleen korkoa . Howard suostui kaikkiin ehtoihin päästäksesi alkuun. Hänen isänsä vieraili tilalla vain kahdesti kuuden vuoden aikana. Ja tämä ei ole läheskään ainoa esimerkki Warren Buffettin tiukasta nyrkistä. Eräänä päivänä, kun hänen tyttärensä Suzie pyysi häneltä rahaa auton noutamiseksi lentokentän autotallista, hän pakotti hänet kirjoittamaan hänelle kuitin häneltä lainatusta 20 dollarista.
Tämä asenne luonnehtii Buffettia misantroopiksi. Valtavasta henkilökohtaisesta varallisuudestaan \u200b\u200bhuolimatta Buffett inhoaa erityisen hyväntekeväisyyttä. Siksi häntä kritisoidaan usein ja kutsutaan pentueeksi. Tästä huolimatta Warren Buffett ja Microsoftin perustaja Bill Gates ilmoittivat vuonna 2010 kampanjan käynnistämisestä saadakseen Yhdysvaltojen rikkaimmat ihmiset lahjoittamaan vähintään puolet omaisuudestaan \u200b\u200bhyväntekeväisyyteen. Miljardöörit voivat tehdä lahjoituksia sekä elämän aikana että kuoleman jälkeen tekemällä vastaavan lausekkeen testamentissa. Warren Buffettin testamentin mukaan perhe saa kuolemansa jälkeen vain pienen osan hänen valtavasta omaisuudestaan. Warren aikoo testamentoida 99 prosenttia varallisuudestaan \u200b\u200bBill ja Melinda Gates -säätiölle.
Todellakin, ennemmin tai myöhemmin, suurin sijoittaja jättää tämän maailman. Ja mitä sitten tapahtuu Berkshire Hathawaylle? Tämä on varmasti yksi suurimmista Wall Street -draameista. Yhtiön osakkeiden korkea arvo riippuu suoraan osakelohkon suurimmasta omistajasta, koska hän ylläpitää yhtiön suorituskykyä. Ja ei tiedetä, pystyykö kukaan korvaamaan Buffettin riittävästi tässä viestissä. Warren itse kertoi löytäneensä samanarvoisen seuraajan, mutta kuka hän oli, hän ei paljastanut: joko pitkäaikainen kumppaninsa Charlie Munger tai Lou Simpson, hallituksen työntekijöiden vakuutusyhtiön puheenjohtaja.
Huolimatta siitä, tapahtuuko jotain Berkshire Hathawaylle vai ei, Warrenin opettama oppii jo ympäri maailmaa, ja seuraavat pienet Buffettit osallistuvat jo sijoituskouluun.
Jos löydät virheen, valitse teksti ja paina Ctrl + Enter.
